Отчет компании Salesforce и ее перспективы. Стоит ли покупать акции Salesforce?
Отчет компании Salesforce и ее перспективы. Стоит ли покупать акции Salesforce?
Акции Salesforce упали на 6% во время торгов 30 ноября после того, как компания облачных сервисов опубликовала свои данные за третий квартал. Ее выручка выросла на 27% в годовом исчислении до 6,9 миллиарда долларов, что меньше прогнозов на 60 миллионов долларов. Скорректированная чистая прибыль компании снизилась на 27% до 1,3 миллиарда долларов, или 1,27 доллара на акцию, но все же превзошла ожидания на 0,35 доллара.
Рассмотрим квартал компании Salesforce и её перспективы.
Ускоренный рост выручки
За первые девять месяцев 2022 финансового года Salesforce получила 25% доходов от подписки и услуг на своей платформе продаж, 27% от своего сегмента услуг, 18% от своей платформы и другого сегмента (в котором размещена платформа разработки приложений Lightning и корпоративная коммуникационная платформа Slack) и 16% от своего сегмента маркетинга и коммерции. Остальные 15% приходятся на новый сегмент данных, который недавно был отделен от платформы и другого бизнеса. В этом сегменте находится аналитическая платформа Tableau и поставщик программного обеспечения для интеграции Mulesoft.
Все пять сегментов обеспечили значительный двузначный рост продаж в третьем квартале, а общий рост выручки значительно ускорился:
Прогнозы смешанной выручки Salesforce на четвертый и первый кварталы, по-видимому, спровоцировали распродажу компании после получения прибыли. Но его долгосрочные перспективы по-прежнему выглядят обнадеживающими — компания пересмотрела свою цель и планирует почти удвоить годовой доход до 50 миллиардов долларов к 2026 финансовому году. Этот прогноз подразумевает, что годовая выручка Salesforce продолжит расти с совокупным годовым темпом роста 17,3% в период с 2022 по 2026 финансовый год.
Что на счет маржи и прибыли?
Скорректированная операционная маржа Salesforce последовательно снизилась на 60 базисных пунктов и осталась неизменной в годовом исчислении на уровне 19,8%. Это давление было в основном вызвано приобретением Slack за 27,7 миллиарда долларов в июле, расширением штата сотрудников и другими инвестициями в экосистему.
Снижение скорректированной прибыли на акцию Salesforce на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в третьем квартале было в основном вызвано изменениями в бухгалтерском учете, связанными со стратегическими инвестициями. Если мы исключим эти инвестиции из обоих периодов, скорректированная прибыль на акцию фактически выросла бы почти на 13%.
С другой стороны, Salesforce повысила свою скорректированную операционную маржу за весь год с 18,5% до 18,6%, по сравнению с 17,7% в 2021 финансовом году и 16,8% в 2020 финансовом году.
Кратковременная неустойчивость, долгосрочные преимущества
Недавние прогнозы Salesforce были неоднозначными, но ее приверженность целевым показателям на 2026 финансовый год указывает на то, что она остается стабильной акцией долгосрочного роста. Подписки Salesforce для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) остаются неизменными, и компания продолжает предлагать своим клиентам дополнительные услуги в области маркетинга, электронной коммерции, разработки приложений, коммуникации и аналитики. Это крупнейший облачный поставщик CRM, ценовая политика компании защищает ее от инфляции, и она хорошо себя проявила во время предыдущих рецессий.
Акции компании также выглядят разумно оцененными: они в 65 раз превышают прогнозируемую прибыль и в девять раз превышают продажи в следующем году. Для сравнения, ее меньший аналог CRM, компания Veeva Systems, торгуется с 72-кратной форвардной прибылью и 20-кратной продажей в следующем году, хотя темпы ее роста сопоставимы с темпами роста Salesforce.
Сильные стороны Salesforce легко перевешивают его слабые стороны. Поэтому, это все еще солидная инвестиция для инвесторов, которые могут не обращать внимания на кратковременные падения и сосредоточиться на ее долгосрочных сильных сторонах.\
Приведенная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Друзья, также хочу пригласить вас в мой телеграмм канал, который называется «Инвестиции с Дмитрием Хрусталёвым», в нём я рассказываю полезные новости в мире инвестиций, даю советы по инвестициям, а также оперативно показываю все свои сделки и свой инвестиционный портфель. Подписывайтесь!
Salesforce акции
Yahoo Finance: Holiday shopping trends: People buying early is ‘a dream for retail,’ Salesforce VP says
Invezz: Top 3 blue-chip stocks to buy amid a hawkish Federal Reserve
Seeking Alpha: Salesforce Thrives With An Open Mindset
CNBC Television: Hybrid work is here to stay forever, says Slack CEO
Stockmarketcom: Best Stocks To Invest In Right Now? 4 Cloud Computing Stocks To Know
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет компании Salesforce и ее перспективы. Стоит ли покупать акции Salesforce?
Акции Salesforce упали на 6% во время торгов 30 ноября после того, как компания облачных сервисов опубликовала свои данные за третий квартал. Ее выручка выросла на 27% в годовом исчислении до 6,9 миллиарда долларов, что меньше прогнозов на 60 миллионов долларов. Скорректированная чистая прибыль компании снизилась на 27% до 1,3 миллиарда долларов, или 1,27 доллара на акцию, но все же превзошла ожидания на 0,35 доллара.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📉 Акции Salesforce падают на 6% на премаркете после выхода отчёта
👉 При этом доход от подписок вырос на 25% г/г, от профессиональных услуг — на 45%
👉 В это же время Salesforce утвердила изменение в руководстве — Брет Тейлор назначен на должность co-CEO. Он был операционным директором компании с 2019 года. Также Тейлора в понедельник назначили исполнительным председателем Twitter
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Salesforce — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой по модели SaaS (программное обеспечение как услуга). Акции попали в подборку компаний, в руководстве которых стоят владельцы-основатели, и вызвали интерес у подписчиков, поэтому делаем несколько наблюдений о бизнесе.
1. Salesforce была основана в 1999 году бывшим вице-президентом Oracle Марком Бениоффом, а также еще тремя программистами компании.
Системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) существовали и до появления Salesforce, однако Бениофф предложил клиентам максимально простую схему работы — без услуг консультантов по интеграции, допсоглашений и расходов на покупку оборудования и серверов. От пользователя требовалось лишь зайти на сайт и начать работать.
2. Сегодня Salesforce превратилась в лидера рынка CRM-систем. ПО компании позволяет заниматься сбором данных о клиентах, управлением сделок, контролем за менеджерами, аналитикой, прогнозированием и множеством других задач.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дата публикации: 27.08.21 08:09 AM (NYT)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Для тех, кто ищет на рынке ИКСы.
Я провела работу и отобрала компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).
Критерии отбора:
✔️представителям существенно легче расти с низкой базы, чем нынешним лидерам;
✔️менее зависимы от бухгалтерских корректировок (показатель — валовую маржу);
✔️имеют большой рынок потенциального сбыта, а также перспективы роста этого рынка и потенциал захвата доли на нем.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дата публикации: 27.08.21 08:09 AM (NYT)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Оптовый инсайдерский слив. Быть, вероятно, развороту.
Allanson Joe
Harris Parker
Tallapragada Srinivas
Weaver Amy E
Taylor Bret Steven
Patterson Gavin
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Авто-репост. Читать в блоге >>>
SAN FRANCISCO, Calif. — May 27, 2021 — Salesforce (NYSE: CRM), мировой лидер в области CRM, дает возможность компаниям любого размера и отрасли осуществлять цифровую трансформацию и создавать 360-градусное представление о своих клиентах, объявила сегодня результаты за первый квартал 2022 финансового года, закончившегося 30 апреля 2021 года.
Salesforce дает смешанные прогнозы после отчета. Что с акциями
Главное
— Результаты за квартал оказались лучше консенсус-прогнозов Уолл-стрит
— Компания сообщила о смешанных прогнозах, а снижение акций вызвали ожидания по прибыли в IV квартале ниже прогнозов аналитиков
Основные финансовые показатели
Прогнозы
Техническая картина
Еще в начале ноября котировки обновили исторические вершины и перешли к коррекции, которая ускорилась вчера и в значительной степени разгрузила дневной и недельный индикатор RSI. Цена также вышла за границы восходящего среднесрочного канала.
Стоит ли инвестировать акции Salesforce
Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной, текущее и последующие потенциальное снижение можно использовать для входа или наращивания позиции. На короткой дистанции снижение не исключается из-за текущего отчета и сохраняющегося пространства для технической коррекции.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Рубль далеко не уйдет
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Газпром, Новатэк и Сбербанк — сегодня в фаворитах
Цены Brent отыграли снижение начала недели
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Ожидаются рекордные дивиденды по акциям Газпрома
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Инвестидея: Salesforce, потому что CRM-системы нужны и полезны
Сегодня у нас очень спекулятивная идея: взять акции разработчика программного обеспечения Salesforce ввиду того, что компания должна стать бенефициаром перевода бизнес-процессов в онлайн.
Потенциал роста: до 30% в абсолюте.
Срок действия: до полугода.
Почему акции могут вырасти: сначала они должны будут упасть, но так как фундамент бизнеса выглядит неплохо, мы можем рассчитывать на отскок.
Без гарантий
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.
И что там с прогнозами автора
Исследования, например вот это и вот это, говорят о том, что точность предсказаний целевых цен невелика. И это нормально: на бирже всегда слишком много неожиданностей и точные прогнозы реализовываются редко. Если бы ситуация была обратная, то фонды на основе компьютерных алгоритмов показывали бы результаты лучше людей, но, увы, работают они хуже.
Поэтому мы не пытаемся строить сложные модели. Прогноз доходности в статье — это ожидания автора. Этот прогноз мы указываем для ориентира: как и с инвестидеей в целом, читатели решают сами, стоит доверять автору и ориентироваться на прогноз или нет.
На чем компания зарабатывает
Согласно годовому отчету, выручка компании разделяется на 2 сегмента: 93% — это доходы от подписки и техподдержки, остальные 7% — это профессиональные услуги. Но это несколько упрощенное описание, не дающее понятия о том, на что клиенты Salesforce тратят деньги.
Остальное — это облачная платформа для управления маркетинговыми кампаниями в самом широком смысле, включая сбор контактных данных.
Географически выручка компании распределяется следующим образом: 72% — это обе Америки, 18% — Европа, остальные 10% дает Азиатско-Тихоокеанский регион.
Аргументы в пользу падения
Главная причина — это фантастически высокая цена. Мультипликатор P / E компании находится в районе 800. Это слишком много для любого бизнеса, даже самого перспективного.
Годовая выручка всего рынка CRM-систем сейчас меньше 120 млрд долларов, а капитализация Salesforce составляет 145 млрд долларов. Я считаю, что впереди фондовый рынок ждут серьезные потрясения — котировки Salesforce должны будут скорректироваться.
Почему акции могут вырасти после падения
Растущий бизнес. Выручка Salesforce стабильно растет. Также Salesforce занимает крупнейшую долю на мировом рынке CRM-систем — почти 17,3%. Это серьезное преимущество. Глядя на растущую выручку, инвесторы начинают фантазировать о том, как компания захватит рынок, поднимет цены и станет более рентабельной, — и покупают акции в надежде на то, что количественный рост превратится в качественный.
Salesforce точно кое-что перепадет от этих изменений: поскольку это знакомый многим бренд, то многие потребители пойдут именно к нему. Можно рассчитывать на то, что следующие 5—6 лет выручка компании будет стабильно расти, а коронавирус это ускорит.
Инвесторы простят все или почти все. Котировки росли как в периоды убытков, так и в периоды падения показателя прибыли на акцию. Думаю, что после падения акций в 3 раза — вызванного эмоциональными действиями инвесторов — они решат, что этого достаточно, и начнут покупать акции снова. Примерно так же работает убыточный цирк Tesla: несмотря на дикие скачки цен, в целом котировки идут вверх.
Что может помешать росту
Конкуренты. Ближайшие конкуренты Salesforce на рынке CRM-систем по отдельности занимают куда меньшую долю, чем она сама, но они есть. Их присутствие не позволяет Salesforce нарастить маржу.
Рост расходов. От модного айтишного бизнеса ожидаешь, что он будет выкручивать руки клиентам и пить из них кровь. И это отчасти так: валовая маржа компании составляет огромные 75,23% от выручки.
Проблема в том, что безудержный рост операционных расходов сжирает почти все, что компания зарабатывает непосильным трудом. После вычета операционных расходов остается бизнес с очень скромной по меркам технологических компаний маржой и нестабильным ростом прибыли.
Хотелось бы надеяться на то, что менеджмент компании сможет унять рост расходов, но это безобразие продолжается уже много лет. Мне кажется, что на такие действия менеджмент пойдет, только если компанию хорошо прижмет, — например, упадет стоимость акций, как мы рассчитываем. В таком случае руководству придется доказать акционерам свою компетентность.
Прогнозы по CRM
Подписаться на идеи по CRM
Подписаться на идеи по CRM
Сегодня открываю короткую позицию на компанию Salesforce. С точки зрения технического анализа сигнал достаточно хорошая и картина тоже. Восходящее движение, которое продолжается уже больше года остановилось. Образовалась локальная коррекция, но портить мы пока не спешили. Однако сейчас мы уже видим уверенное укрепление ниже уровня пилота, так же пробой линии.
CRM продажа 277.50, стоп 286.50, первая цель 268.50, риск 1%.
📍 Salesforce.com сообщила, что переход к гибридной работе будет поддерживать высокий спрос на ее облачное программное обеспечение в третьем квартале, после того как превзошла ожидания рынка по прибыли за период с мая по июль. За последний год доходы производителя программного обеспечения для бизнеса росли от силы к силе, и рост автоматизации и искусственного.
На часовом тайм фрейме рисуется восходящий треугольник, который говорит о дальнейшем росте бумаги. Напомню, что скоро у компании будет отчет, и непосредственно сам новостной фон у компании положительным.
Если удержит уровень и скользящую SMA200, то точно продолжит рост. Специализируется на разработке корпоративного облачного программного обеспечения с акцентом на системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Salesforce.com, inc. работает по всему миру, распространяя ПО и услуги клиентам через прямые и косвенные каналы продаж (глобальные консалтинговые.
✅ Salesforce.com, inc #CRM разрабатывает решения для корпоративных облачных вычислений с упором на управление взаимоотношениями с клиентами по всему миру. Компания предлагает Sales Cloud для хранения данных, отслеживания потенциальных клиентов и прогресса, прогнозирования возможностей и получения информации с помощью аналитики и анализа взаимоотношений, а также.
Формирование растущей тенденции Стоп ниже 208,7
Если вам нравится мои идеи, ставите лайк, пишите комментарий, а также подпишитесь, чтобы не пропустить новые идеи! Так же вы всегда можете поддержать автора монетой, чтобы помочь в развитий и дополнительно простимулировать ;).
✅ Salesforce.com, inc #CRM разрабатывает решения для корпоративных облачных вычислений с упором на управление взаимоотношениями с клиентами по всему миру. Компания предлагает Sales Cloud для хранения данных, отслеживания потенциальных клиентов и прогресса, прогнозирования возможностей и получения информации с помощью аналитики и анализа взаимоотношений, а также.
Испытываем поддержку февраля и августа 2020 года. Находимся в понижательном канале с сентября 2020. Сейчас можем, отскочив от трендовой линии поддержки, сходить в район 230$ и потом протестировать снова поддержку на уровнях февраля и августа 2020 года.
Сегодня интересно будет посмотреть за CRM. При пробое 212.5 на объеме есть все шансы увидеть 216-220. Если же этого не произойдет, увеличатся шансы пойти ниже 210. NYSE:CRM
Покупка при пробое зелёной линии. Стоп под красной
Взял фундаментальный коридор движения акции за последнее время, исключил провал из коридора в виде недооценки и исключил переоценку. Спроецировал на график отчетность за последние 2 года, рост по квартально, процентное соотношение к росту и примерно спроецировал сколько будет стоить акция до конца года с учетом прошлого периода. Акция достаточно спокойная, без.