Что такое реализованный pnl
Что такое реализованная и не реализованная прибыль?
Когда вы торгуете на CEX.IO Broker, вы замечаете индикаторы PnL и P/L в торговом терминале и в выписке по счету.
Реализованная прибыль на CEX.IO Broker также называется Settled PnL (Реализованный P/L). Метрика показывает прибыль и убыток для закрытой позиции. Узнайте больше о реализованной прибыли в нашем глоссарии трейдера.
Где вы видите нереализованную и реализованную прибыль в CEX.IO Broker? Мы поготовили для вас визуальную составляющую ниже:
Плавающий P/L (Нереализованная прибыль):
Вы можете проверить плавающий P/L в заголовке торгового терминала как общий FPL ваших позиций, а также на вкладке Positions отдельно для каждой из них.
Расчетный PnL (реализованная прибыль):
Реализованный или Расчетный PnL представляет прибыль или убыток от ваших закрытых позиций.
Вы можете проверить это несколькими способами:
1. На вкладке «История позиций» (будет отображаться в течение примерно 2 недель);
2. В выписке по счету, где отображается вся информация о вашей позиции, включая Реализованный PnL.
Что такое PNL при торговле на Binance
Торговля криптовалютами позволяет участникам рынка получать прибыль на биржах. В тоже время есть риски и получить значительные убытки во время торговой сессии. Чтобы минимизировать риски трейдеры применяют большое количество инструментов, чтобы создавать выгодные стратегии и одновременно рассчитывать доходность сделок. Биржи тоже предлагают свои инструменты для торговли, в частности и такая известная, как Binance биржа. Одним из таких инструментов является и PNL. Это важный показатель, позволяющий измерить прибыль и убыток во время торговли активами.
Определение PNL
PNL (Profit and Loss) – это величина, показывающая разницу между доходом и убытком во время трейдинга. Для ее расчета используют различные исходные сведения. Это может быть одна сделка или открытая позиция, серия проведенных сделок, сделки за определенный временной промежуток, сделки, которые были открыты по одной стратегии.
При подобных вычислениях составляют P&L- отчет, и благодаря ему трейдеры могут потом определять, насколько эффективна его торговая стратегия, и на какую прибыль они могут рассчитывать.
Расчет прибыли с помощью такого инструмента позволяет получить весьма точный результат в итоге. На бирже Binance PNL имеет свою методику расчета.
Как рассчитывается PNL на Binance
Есть несколько формул, позволяющих вычислить этот параметр. Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Если PNL не реализован, тогда это означает, при расчете за базовую основу берут действующий курс валюты. То есть это показатель для открытой позиции, показывающий, сколько заработает или потеряет трейдер, если решит сейчас закрыть позицию. Он основывается на цене в реальном времени и комиссию биржи не учитывает.
Доход или убытки так и останутся нереализованными, пока трейдер не закроет сделку. Если открыта длинная позиция, тогда рыночной будет считаться цена, по которой возможно продать. Если открыта короткая позиция, тогда это цена, по которой можно приобрести. Поэтому для точных расчетов следует учесть еще и биржевой спред.
Как рассчитывают P/L при торговле на споте
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Также возможно провести расчет и убытка от сделки. К примеру, трейдер решил приобрести Биткойн по курсу 30 000 долларов, а продает по 20 000. В такой ситуации, нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который трейдер получит после закрытия этой сделки.
Как рассчитывают PNL при маржинальной торговле
При маржинальной торговле значение реализованного и нереализованного P/L умножают на размер кредитного плеча. Если у трейдера на счете есть 1000 долларов, и он решил вложить 100 долларов в такую сделку с плечом X10, тогда он покупает актив на сумму в 1000 долларов. В формулу вместо значения PNL подставляют P&L*10.
Расчет для Long позиции будет таким: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
Здесь высчитывают PNL учитывая, что стоимость маркировки более точный показатель цены контракта, если сравнить с рыночной ценой фьючерса. Поэтому на бирже используется именно стоимость маркировки, это позволяет обеспечить защиту трейдеров от случайной ликвидации актива.
Нереализованный PNL для фьючерсов высчитывают по формулам:
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет закрыта в принудительном порядке.
Так как нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за изменения курса актива. Поэтому и маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Итоги
Таким образом, Profit and Loss является важным показателем, который дает возможность трейдеру определить, насколько он эффективно ведет торговлю на рынке. Он может быть использован для различных видов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). Новости криптовалют постоянно подчеркивают важность разработки собственных стратегий, чтобы минимизировать риски при торговле. И в этом может помочь такой инструмент, как Profit and Loss.
BitMEX — полная инструкция, как торговать на бирже битмекс
https://cutt.us/fY0l6https://cutt.us/fY0l6Если вы хотите зарабатывать сверхпроценты на криптовалюте, то самый верный способ — маржинальная торговля! Читайте в этой статье, как торговать на бирже BitMEX с кредитным плечом до 100%. Но начать рекомендую с краткого обзора биржи и ее ключевых особенностей. Понимание базовых вещей позволит вам торговать эффективнее.
Как получить скидку на торговую комиссию
Торгуя на Bitmex, комиссия которую придется заплатить также умножается в зависимости от плеча, поэтому есть вариант ее сбросить на 10% воспользовавшись этой ссылкой. Регистрируясь по ней, ваш аккаунт получает скидку. Если вы уже работаете с биржей, то можете завести новый аккаунт на новую почту зарегистрировав его по ссылке с промокодом: ссылка.
Обзор биржи BitMEX
BitMEX (официальный сайт) — это торговая платформа, предоставляющая возможность совершать сделки (торговать) с использованием криптовалютных контрактов с кредитным обеспечением (плечом) до 100%. Можно торговать без кредитного плеча, если решите минимизировать риски. Однако, в случае успешной торговли, прибыль при этом будет менее существенной.
Все сделки на бирже осуществляются в биткоинах, заводить и выводить фиатные средства здесь нельзя. Вся прибыль и убытки также пересчитываются в BTC, даже если вы торгуете контрактами на альткоины. На сегодняшний день на бирже помимо контрактов Bitcoin (тикер — XBT) так же можно торговать контрактами следующих криптовалют:
Каждая сделка облагается комиссией до 0.0750% от объема ордера. В случае использования кредитного плеча помимо прочего вы будете платить за обеспечение. Очень важно учитывать эти условия для корректного расчета потенциально возможной прибыли в момент принятия решения совершить сделку. Будь то ее открытие или закрытие.
Немного забегая вперед хочу отметить, что есть способ сократить комиссию на 10% в течение полугода — для этого нужно зарегистрироваться на бирже BitMEX по этой ссылке. Если у вас уже есть аккаунт на бирже — не проблема, BitMEX позволяет иметь несколько аккаунтов и при этом не выставляет никаких ограничений. Так что, если хотите существенно сэкономить ваши средства при торговле на битмекс — рекомендую зарегистрироваться прямо сейчас. Минус 10% от торговых комиссий в течение полугода — поверьте, это действительно ощутимая экономия.
Криптовалютные контракты BitMEX
Биржа предоставляется торговать следующими видами контрактов:
Особенности бессрочных контрактов заключается в том, что у них, соответственно, нет конкретного срока истечения и эти контракты имеют ставку финансирования, которая выплачивается каждые 8 часов.
Говоря простым языком, если вы будете торговать на понижение цены (short), то, пока ваш ордер будет открыт, каждые 8 часов с вашего баланса будет списываться определенная сумма. При этом ордер может быть открыт до тех пор, пока на вашем балансе не закончатся средства или же цена не дойдет до уровня ликвидации ордера (цена ликвидации / margin call). Если же вы сделаете ставку на рост цены (long), то в данном случае ваш баланс наоборот будет пополняться каждые 8 часов, пока сделка не будет закрыта.
Подробнее о том, как рассчитать ставку финансирования вы можете прочитать на официальном сайте BitMEX на этой странице.
Цена ликвидации — это максимальное отрицательное значение цены относительно выставленного ордера, при достижении которого, сделка автоматически закрывается в минус. При этом с баланса списывается сумма, равная стоимости контрактов, которая была определена при выставлении ордера.
Цена ликвидации всегда указывается торговой платформой при выставлении ордера. А также отображается в блоке «Ваша позиция», там же, где и выставленное кредитное плечо.
Сделку на продажу (short) на BitMEX можно открыть даже если у вас нет контрактов!
Фьючерсный контракт на Битмекс — это соглашение о покупке или продаже криптовалюты в определенное указанное время в будущем по заранее определенной цене.
Условия маржинальной торговли на Битмекс
Давайте сперва «вспомним», что такое маржинальная торговля вообще?
Маржинальная торговля (margin trading) — это проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы — маржи.
Говоря простым языком, маржинальная торговля вообще и на бирже BitMEX в частности, это когда вы можете взять средства (на товар, например, XBT контракты) взаймы и открыть сделку на понижение цены (продать товар — short позиция) или на повышение (купить товар — long позиция) с целью, в случае положительного исхода, закрыть сделку, выкупив товар обратно по более низкой цене для первого случая или же продать по более высокой цене — для второго. Разницу в средствах, полученных в итоге этой операции купли-продажи (long) или наоборот — продажи-купли (short), за вычетом комиссии и суммы обеспечения займа, вы клевете себе в карман! Спекуляция одним словом — купил дешевле, продал дороже и наоборот.
Как уже писал выше, BitMEX предоставляет возможность торговать с кредитным плечом 1:100. Это значит, что вы можете совершать сделки объемом до 100 XBT контрактов, имея на своем счете всего один биткойн для их обеспечения.
На бирже используется авто-делевереджинг. Это означает, что иногда прибыльные позиции с использованием кредитного плеча (левериджа) в определенные периоды могут быть уменьшены, если ликвидированный ордер не может быть выполнен на рынке. Явление поистине редкое, но тем не менее может быть.
Расчет прибыли для бессрочных контрактов
При этих условиях вашу нереализованную прибыль (нереализованный PNL — прибыль не зафиксированная закрытием позиции) можно рассчитать по формуле:
Реализованный PNL — разница между средней ценой открытия сделки и ценой продажи контрактов рассчитывается следующим образом:
Реализованный PNL = ($1/1000 — 1$/$1200) * 200 = 0,033334 XBT
Реализованный PNL базируется на цене, по которой вы действительно можете купить или продать свои контракты, что в большинстве случаев не является ценой маркировки.
Пожалуй, это все основные теоретические моменты, которые следует понять прежде, чем переходить к торговле на BitMEX. Если вам нужна более глубокая информация, вы можете почерпнуть ее на официальном сайте Битмекс в разделе Справочные материалы.
Как торговать на бирже BitMEX — пошаговая инструкция
Давайте пройдемся по шагам, что нужно сделать, чтобы начать дрейдить на Битмекс.
Открыть позицию на BitMEX вы можете с помощью выставления разных видов ордеров:
Помимо перечисленных типов ордеров на этом шаге также можно указать следующие их параметры (блок ниже полей ввода количества контрактов и цен):
Далее вам нужно определиться с кредитным плечом. Если не хотите его использовать, установите метку на шкале на 1x.
В противном случае, выберите соответствующее значение. Кросс (перекрестная маржа или «спред маржа») — это метод маржирования, который полностью использует доступный баланс средств, чтобы избежать ликвидации. Обратите внимание, что ко всем позициям по умолчанию применяется перекрестная маржа.
Итак, определившись что и как вы делаете — покупаете или продаете контракты и каким образом (выбрав соответствующий тип ордера и установи значение кредитного плеча), вам необходимо нажать Купить или Продать соответственно. Система отобразит модальное окно с перечислением всех указанных вами значений. Вам нужно будет их подтвердить нажав на кнопку Купить или Продать соответственно. 
Если текущее значение цены будет соответствовать условиям выставленного вами ордера, то он будет исполнен! Вы встанете в позицию.
Выставленные ордера и открытые позиции отображаются сразу под блоками «Книга ордеров», «Последние сделки», «График». 
Вот и все — эти четыре шага позволят вам торговать и зарабатывать на бирже BitMEX. Осталось только научиться определять тренд и принимать верные решения на открытие и закрытие сделок. Но это тема другой статьи.
Видео-обзор биржи — как выгребать из минуса на BitMEX
Общие рекомендации по трейдингу на Битмекс и не только.
В завершении инструкции хочу дать несколько общих советов, которые как минимум помогут вам сохранить ваш депозит на счету:
Торговля криптовалютами на бирже дает возможность для регулярного извлечения прибыли, но также несет высокие риски получения убытков. Поэтому опытные трейдеры используют множество инструментов, чтобы строить свои стратегии, а также рассчитывать их доходность. И PNL является одним из самых важных показателей, который позволяет измерять прибыль и убытки, чтобы правильно оценивать результаты торговли.
Как использовать PNL на бирже Binance
PNL (Profit and Loss) – это некая величина, которая показывает разницу между прибылью и убытками в трейдинге. Для ее расчета можно использовать разные исходные данные:
одна сделка или открытая позиция;
серия проведенных сделок (5, 10, 20, 100 штук);
все сделки за определенный период времени (неделя, месяц, год);
сделки, открытые по одной стратегии.
При таких вычислениях составляется специальный P&L-отчет, благодаря которому трейдер может определить эффективность своей торговли, а также способность получать прибыль.
Чтобы рассчитать P/L сделки, необходимо знать размер открытой позиции и рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря будет равна размеру позиции, умноженной на движение в пунктах. И такое вычисление показывает результаты весьма точно.
Как рассчитывается PNL
Вычислить P&L на бирже Binance можно по одной из двух формул:
Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Нереализованный PNL означает, что при расчете за основу берется текущий рыночный курс актива (а не фактический курс закрытия позиции). То есть это такой плавающий показатель для открытой позиции, который демонстрирует, сколько вы заработаете (или потеряете), если закроете позицию прямо сейчас. Он основан на стоимости в реальном времени и не учитывает комиссию биржи.
Прибыль или убыток будет оставаться нереализованным, пока вы не закроете сделку. Если у вас открыта длинная позиция, то рыночной будет считаться та цена, по которой вы можете продать. В случае короткой позиции – это та цена, по которой вы можете купить, чтобы закрыть позицию. Соответственно, для более точного расчета нужно учитывать биржевой спред.
Как только вы закрываете позицию, прибыль или потеря реализуется. То есть реализованная прибыль (реализованный P&L) – это метрика, которая показывает прибыль или убыток для закрытой позиции. И она учитывает комиссию биржи.
Расчет P/L при торговле на споте
Принцип таких вычислений проще всего понять в контексте спотовой торговли на криптобирже Бинанс.
Чтобы рассчитать реализованный P&L, нужно вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Если у вас на Binance стандартный аккаунт (VIP 0), то биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Это чистая прибыль от сделки с вычетом комиссии. Иногда это значение называют «закрытый P&L». Также реализованный PNL означает, что он рассчитан на основании фактической цены закрытия позиции (а не текущего рыночного курса).
Тогда нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который вы получите после закрытия такой сделки.
При этом комиссия будет рассчитываться следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.
И эта сумма будет добавлена к убытку.
Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.
Расчет PNL при маржинальной торговле
В случае с маржинальной торговлей, значение реализованного и нереализованного P/L умножается на размер кредитного плеча.
Соответственно, расчет для Long позиции будет иметь такой вид: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Тогда нереализованный PNL*10 = (90 – 100) * 10 = –100$.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
При вычислении P&L для фьючерсных контрактов нужно учитывать, что цена маркировки – это более точное отображение стоимости контракта, по сравнению с рыночной ценой фьючерса. Поэтому биржа Бинанс использует именно цену маркировки, чтобы защитить трейдеров от случайных ликвидаций, а также избежать рыночных манипуляций.
Следовательно, нереализованный PNL для фьючерсов высчитывается по аналогичным формулам:
Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.
Кроме того, при торговле фьючерсами важно учитывать общее обеспечение маржи и порог ликвидации:
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма этих трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет ликвидирована принудительно.
Учитывая, что нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за постоянного изменения курсов. Соответственно, маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Калькулятор Binance Margin
Чтобы упростить работу трейдеров, биржа Binance создала специальный калькулятор, который позволяет еще перед открытием ордеров вычислять значения прибыли и убытков (P/L), а также рентабельность сделки в % (ROE). Чтобы им воспользоваться, необходимо на странице маржинальной торговли нажать на соответствующую иконку.
В открывшемся окне нужно внести следующие данные:
Занять сумму (сумма займа).
После этого можно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения PNL и ROE.
Калькулятор Binance Futures
На странице фьючерсной торговли Бинанс тоже доступна функция калькулятора, который позволяет рассчитывать P&L и ROE, а также начальную маржу.
Чтобы произвести вычисления, нужно внести следующие данные:
выбрать тип позиции (лонг или шорт);
ввести цену входа и выхода;
указать количество активов в сделке;
выбрать размер кредитного плеча (перемещая специальный ползунок).
После этого нужно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения начальной маржи, P&L и ROE.
Также с помощью данного калькулятора можно вычислить следующие показатели:
целевую цену – курс, при достижении которого будет получена планируемая прибыль;
цену ликвидации – курс, при достижении которого позиция будет ликвидирована принудительно;
максимальное открытие – сумму, на которую можно открыть позицию;
цену открытия – количество средств, которые нужно иметь на балансе для открытия сделки.
Отчет PNL для серии сделок
Если у вас открыто несколько сделок на Binance, то все они будут отражать суммарный нереализованный P&L. Как и в случае с одной сделкой, термин «нереализованный» означает, что это та сумма, по которой вы можете закрыть ваши сделки в данный момент.
Такой расчет позволяет вам легко определить, насколько эффективна ваша торговая стратегия и какую прибыль (или убыток) вы получили за определенный период времени. Для этого необходимо вычислить среднее арифметическое реализованных PNL по всем сделкам.
Тогда средний реализованный PNL за этот период времени рассчитывается следующим образом:
(10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000)/5 = 1400.
Заключение
Profit and Loss – это важный показатель, благодаря которому вы можете четко определить свою эффективность при работе на криптовалютном рынке. Его можно использовать для разных типов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). При этом вы можете рассчитать свою прибыль или убыток как от одной позиции, так и от серии сделок на длительной дистанции. Только ясное понимание своих результатов позволит вам эффективно управлять собственным капиталом.
Аналитика
Что такое цена безубыточности?
Цена безубыточности — это цена, при которой можно закрыть позицию без каких-либо убытков или прибылей.
Она отличается от базовой цены, потому что с вашей маржи уже вычтена комиссию за открытие позиции и за финансирование. Чтобы компенсировать эти расходы и будущую торговую комиссию за закрытие позиции, вам нужно закрыть позицию с прибылью по цене лучше, чем базовая.
Что такое реализованный PnL?
Реализованный PnL (Profit and Loss) — это реализованный результат ваших торговых операций (прибыль или убыток), если вы полностью или частично закрыли позицию. При расчетах также учитываются уплаченные комиссии.
Что такое нереализованный PnL?
Нереализованный PnL (Profit and Loss) — это потенциальная прибыль или убыток. Простыми словами, это та прибыль или убыток, который вы бы получили сейчас, если бы закрыли позицию по текущей цене рыночным ордером. При расчетах также учитываются торговые комиссии.
Что такое ROE?
ROE (Return on Equity) — это показатель доходности на сумму инвестированных средств. Рассчитывается по формуле:
ROE = Нереализованная прибыль / Сумма используемой маржи
Почему отображается реализованный убыток или прибыль, если позиция все еще открыта?
Потому что при расчете реализованного PnL учитываются все уплаченные комиссии.
Почему текущая цена в таблице позиций и на графике отличаются?
На графике отображается цена последней сделки на платформе, а в таблице позиций — цена, по которой можно закрыть позицию в текущий момент с учетом предложений на покупку и продажу на рынке.
Например, если вы хотите закрыть длинную позицию и продать монеты, то в таблице позиций будет отображаться максимальная цена покупки на рынке. Если же вы хотите закрыть короткую позицию и купить монеты, то в таблице позиций будет отображаться минимальная цена продажи на рынке.