SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF
Опубликовано 27.06.2021 · Обновлено 19.12.2021
UltraPro Short QQQ (SQQQ), основанный в феврале 2010 года компанией ProShares, представляет собой биржевой фонд (ETF)с обратным кредитным плечом, который отслеживает индекс Nasdaq-100.Этот индекс состоит из крупнейших компаний, как отечественных, так и международных, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq, но не включает финансовые учреждения.Холдинги компании имеют приоритет по общей рыночной капитализации.
Ключевые выводы
Стратегия обратного кредитного плеча для SQQQ означает, что она пытается воспроизвести ежедневный результат инвестирования, который примерно противоположен дневной производительности его базового индекса, а затем умножает эти результаты на определенный коэффициент. Заявленная цель SQQQ – утроить противоположные результаты Nasdaq-100.
Это означает, что инвесторы в SQQQ готовятся к борьбе с большим нефинансовым фондовым рынком. Поскольку Nasdaq-100 имеет тенденцию быть в большой степени ориентированным на акции компаний сферы технологий, телекоммуникаций и здравоохранения, SQQQ должен иметь тенденцию к хорошим результатам, когда эти сектора работают плохо.
Все фонды с обратной долей заемных средств состоят из производных финансовых инструментов, а иногда даже производных финансовых инструментов. Чтобы добиться противоположности конкретного актива, управляющие фондами должны торговать короткими позициями и свопами, которые, по сути, являются ставками на то, что базовая ценная бумага или инвестиции работают плохо.
Характеристики
Поставщик средств для SQQQ, ProShares, был запущен в 2006 году и ориентирован на конкретные, целевые и относительно рискованные спутниковые холдинги. Большинство его ETF являются умеренно маленькими или очень маленькими, и SQQQ не является исключением;Общая сумма активов под управлением, или AUM, на апрель 2020 года составляет 1,21 миллиарда долларов.
SQQQ имеет относительно высокийкоэффициент расходов – 0,95%. Это не должно вызывать удивления, поскольку стратегия фонда требует иногда сжижать производные контракты до достижения их оптимальной точки; Натуральные погашения очень сложны для ETF с обратным кредитным плечом.
Пригодность и рекомендации
Крайне важно, чтобы инвесторы понимали, что SQQQ – это обратный ETF, ориентированный на ежедневную работу. ProShares разработал это для краткосрочной, высокорисковой и прибыльной прибыли в случае, если Nasdaq-100 выйдет из строя. Этот фонд не подходит для долгосрочного хранения; инвесторы, которые покупают и удерживают SQQQ, обнаруживают, что их доходность сильно пострадала из-за расходов и упадка.
Несколько ключевых факторов не позволяют SQQQ служить приемлемым основным холдингом в портфеле инвестора. Первый – краткосрочная направленность фонда; это не ETF по принципу “купи и держи”. Еще одна проблема, вызывающая беспокойство, – это размер фонда; крошечные ETF, такие как SQQQ, могут претерпевать резкие колебания и всегда близки к закрытию.
Цены на акции SQQQ также зависят от отклонения от исторической рыночной динамики. Индекс Nasdaq-100 не совсем коррелирует с общими показателями фондового рынка, но это, безусловно, циклический индекс. Поскольку общая тенденция Nasdaq состоит в том, чтобы со временем расти, долгосрочные перспективы для ETF с 3-кратным обратным кредитным плечом в лучшем случае мрачны.
Прежде чем инвестор подумает о покупке SQQQ, он должен соответствовать очень целевому профилю. Прежде всего, инвестор должен знать и чувствовать себя комфортно с ETF с обратным кредитным плечом. Во-вторых, инвестор должен иметь возможность торговать быстро или иметь советника / брокера, который может сделать то же самое, чтобы избежать распада.
Инвестор также должен быть доволен волатильностью. SQQQ имеет конечную пятилетнюю бета отрицательную 2,31 и поразительно низкую альфа отрицательную 18,8. Коэффициент Шарпа отрицательный 1,4. Хотя они считаются в некоторой степени соответствующими категории фондов, они значительно более рискованны, чем средний ETF или паевой инвестиционный фонд.
У ежедневного целевого ETF с кредитным плечом есть некоторые преимущества.Например, фонд значительно более ликвиден, чем другие фонды его размера;средний дневной объем превышает 53,8 млн сделок по состоянию на апрель 2020 года4.
В целом, SQQQ лучше всего служит очень специфическим и небольшим вспомогательным холдингом в портфеле агрессивного инвестора. Вероятно, это лучше всего использовать в качестве антициклической покупки для тех, кто убежден, что акции компаний с большой капитализацией пострадают в ближайшем будущем.
Американский SPY и другие популярные ETF теперь в России!
Учитывая пожелания институциональных и частных инвесторов и проведя опрос на сайте Кабинет инвестора https://investcab.ru/ru/, 16 ноября 2018 года была расширена линейка ETF доступных в рамках торгово-клиринговой системы Ассоциации «НП РТС». Добавлены в систему наиболее востребованные биржевые фонды: 
QQQ — один из популярных и наиболее продаваемых ETF в мире. Фонд инвестирует только в акции входящие в индекс NASDAQ-100, соответственно фактически игнорирует другие сектора экономики, кроме технологического. Если Вы хотите иметь широкий и диверсифицированный портфель акций технологических компаний – этот инструмент для Вас!
TQQQ — этот ETF дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100, что делает его отличным инструментом для инвесторов с бычьим прогнозом по акциям технологического сектора. TQQQ — мощный инструмент для инвесторов и спекулянтов, приемлющих высокий риск, и хеджеров. То есть, это трехплечевой лонговый ETF на индекс NASDAQ-100.
SQQQ — этот ETF обратен TQQQ — дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100. Иными словами это трехплечевой шортовый ETF на индекс NASDAQ-100, покупая его, вы получаете короткую позицию по акциям индекса NASDAQ-100 с третьим плечом. 
SLV дает возможность напрямую инвестировать в серебро, запасы которого физически находятся в хранилищах и стоимость которого определяется лондонским показателем цен на серебро Silver Fix. SLV является самым крупным и ликвидным фондом в своей группе, обладает низким спредом между покупкой и продажей, что позволяет набирать большие позиции и активно торговать этим ETF как розничным, так и институциональным инвесторам. 
USO является одним из самых крупных и наиболее ликвидных нефтяных ETF, дает возможность инвестировать в нефть, используя фьючерсы на ближайшие месяцы поставки. Управляющие фонда сами переходят в следующие контракты, владельцу ETF заботиться об этом не надо. Большая ликвидность фонда делает вложения надежными, а торговлю им быстрой и удобной.
Доступ для частных инвесторов к этим и другим ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС предоставляет брокер «Церих» https://www.zerich.com/ через знакомые всем системы интернет-трейдинга.
Таблица с кратким описанием новых фондов:
| Тикер | Наименование ETF фонда | Провайдер ETF фонда | Объект инвестиций | Эталонный показатель (Benchmark) | |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | SPDR S&P 500 ETF Trust | Equity | S&P 500 | Фонд отслеживает индекс S&P 500 |
| QQQ | Invesco QQQ TrustSM, Series 1 | Invesco QQQ Trust, Series 1 | Equity | NASDAQ-100 | Фонд отслеживает индекс NASDAQ-100 |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| SQQQ | ProShares UltraPro Short QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Инверсный маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| USO | United States Oil Fund | United States Oil Fund, LP | Equity | WTI | Нефть WTI, фьючерсные контракты |
| SLV | iShares Silver Trust | The iShares Silver Trust (the “Trust”) | Equity | Silver Fix | Серебро спот |
Стоит добавить, что ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС доступны только для квалифицированных инвесторов.
Доступ к ETF и иностранным ценным бумагам, торгуемым на Санкт-Петербургской Бирже и российскому рынку в одном торговом терминале позволяет выстраивать различные арбитражные стратегии и стратегии парного трейдинга, что должно быть наиболее интересно для алгоритмических трейдеров – можно быстро адаптировать своих торговых роботов под новые инструменты.
Подкину несколько интересных идей: парный трейдинг SQQQ и TQQQ, заходим для анализа на любимый сайт www.pairtradinglab.com, и проводим анализ пары: 
Товарные фонды SLV и USO предоставляют возможность создавать пары ETF-соответствующий фьючерс и выстраивать долговременные инвестиционные и спекулятивные стратегии.
Мы продолжаем развивать сервис по предоставлению доступа к американским ETF из России и ждем от Вас предложений по бумагам, которые стоит добавить в ближайшее время.
Что такое sqqq акции
Могут ли акции иметь отрицательную цену.
Отвечаю:
Кратко:
Инструменты фондового рынка: акции, облигации, паи, долговые расписки не могут иметь отрицательную цену.
Подробно:
Когда нефть упала в отрицательные значения, все стали беспокоиться: «а что еще может иметь отрицательную цену?».
USO – это ETF, который покупает фьючерсы на нефть.
ETF – это инвестиционный фонд, торгующийся на бирже.
Инвестор покупает паи (акции) фонда.
Акционеры не отвечают по обязательствам компании. Акционеры несут риск убытков, связанных с деятельностью компании, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п.1 ст.2 закона «Об АО»).
Аналогично акционеры ETF не несут ответственности по обязательствам фонда. Акционеры ETF могут потерять только стоимость принадлежащих им паев (акций).
Поэтому пай (акция) USO не может стоить ниже нуля.
Личные комментарии. Местами полезная сборка.
Хотите верьте, хотите проверьте.
Пишу торговые идеи в комментах, а после собираю, как сегодня.
Когда-то уже выполнял подобное…
Апдейт по шорту. Первая неделя.
Шорт евростокс оставлю (FEZ).
Если сегодня будет закрыт позавчерашний геп, до добавлю в шорт SPY (так же колл-спред) и KIE. Т.о. перенесу шорт из насдака, тк шортить такой сильный индекс было весьма недальновидно. Если будет рост то пока оставлю только FEZ и тот объем SPY который набран
Американский SPY и другие популярные ETF теперь в России!
Учитывая пожелания институциональных и частных инвесторов и проведя опрос на сайте Кабинет инвестора https://investcab.ru/ru/, 16 ноября 2018 года была расширена линейка ETF доступных в рамках торгово-клиринговой системы Ассоциации «НП РТС». Добавлены в систему наиболее востребованные биржевые фонды:
От инвестиций до спекуляций: обзор интересных ETF
На прошлой неделе клиринговый центр МФБ (входит в НП РТС) расширил линейку американских ETF, доступных российским квалифицированным инвесторам. Было добавлено 6 новых инструментов, давайте подробно их разберем.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) является самым известным и популярным биржевым индексным фондом в мире. SPY отслеживает движение американского индекса широкого рынка S&P 500. В его состав входят акции таких гигантов Уолл-стрит, как Apple, Microsoft, Amazon, JPMorgan Chase и других. ETF структурирован как паевой инвестиционный траст, который выплачивает ежеквартальные дивиденды.
Рейтинговое агентство Morning Star присвоило SPY 4 звезды из 5 возможных, что является высоким показателем инвестиционной надежности актива.
Invesco QQQ Trust Series 1 ETF (QQQ)
ETF отслеживает значение индекса Nasdaq 100. По мере необходимости управляющий фондом вносит свои корректировки, чтобы доли компаний в индексе совпадали с долями в портфеле фонда. В силу того, что базовый индекс исключает финансовый сектор, основное влияние на котировки ETF оказывают компании сектора технологий, телекоммуникаций и здравоохранения.
Индексный фонд неоднократно попадал в список наиболее популярных и ликвидных инструментов биржи Nasdaq вместе с такими гигантами фондового рынка, как, например, Apple и Alibaba.
ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
ETF с кредитным плечом на индекс Nasdaq-100. Ожидаемая доходность фонда соответствует трехкратному изменению (3x) дневной доходности базового актива. Поскольку индекс Nasdaq-100 по большей части состоит из акций наиболее капитализированных компаний таких секторов, как технологический, телекоммуникационный и отрасли здравоохранения, ETF покажет высокую доходность в случае роста акций компаний вышеупомянутых отраслей.
Индексный фонд SQQQ состоит из нескольких свопов различных эмитентов, входящих в индекс Nasdaq-100, а также акций ряда крупнейших по капитализации компаний, таких как Apple, Microsoft, Amazon и др.
ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)
Этот инверсный ETF заинтересует участников торгов, предпочитающих работать против бычьего тренда на фондовом рынке, в данной ситуации – в индексе Nasdaq 100. Индекс падает – акций фонда растут с утроенной скоростью (тройное плечо), и наоборот. Поскольку индекс Nasdaq 100 по большей части состоит из акций технологического, телекоммуникационного сектора, а также индустрии здравоохранения, ETF будет активно дорожать при падении ценных бумаг компаний из этих сегментов.
В силу своей специфики SQQQ состоит из производных финансовых инструментов, значительную часть которых представляют свопы различных эмитентов, входящих в индекс Nasdaq-100.
United States Oil Fund (USO)
USO является одним из наиболее ликвидных инструментов в сегменте ETF на биржевые продукты. Фонд отслеживает движение котировок нефти марки WTI. Управление происходит на основе внутридневной торговли линейкой различных фьючерсных контрактов на нефть с разными сроками экспирации. В качестве бенчмарка выступают краткосрочные фьючерсные контракты Benchmark Oil Futures Contract. Акции USO торгуются на фондовой бирже NYSE Arca.
Вкладываясь в USO, инвестор должен обращать особое внимание на котировки сырой нефти, а также отчеты о состоянии рынка энергоносителей и данные по запасам. Фонд является крайне полезным и удобным инструментом, так как открывает путь на сырьевой рынок без необходимости приобретения фьючерсов.
iShares Silver Trust (SLV)
Этот ETF отслеживает колебания стоимости серебра. Бенчмарком для фонда выступает LBMA Silver Price под управлением ICE Benchmark Administration (IBA), расположенной в Лондоне. Акции фонда обращаются на бирже NYSE Arca.
В портфеле ETF находятся реальные запасы серебра в виде физических слитков. Стратегия по управлению фондом является пассивной, то есть управляющий не совершает сделки купли/продажи серебра на постоянной основе. Однако отметим, что SLV по мере необходимости продает серебро для покрытия своих операционных расходов.
Покупка акций SLV – простой и эффективный способ инвестировать в серебро. Несмотря на то, что акции ETF не являются прямой заменой реального металла, они все же предоставляют неплохую альтернативу тем же фьючерсам. Фонд предлагает удобный способ приобретения металла без необходимости со стороны инвестора фактически его хранить, что сопряжено с высокими издержками.
ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU)
Опубликовано 16.06.2021 · Обновлено 16.06.2021
ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU) – это обратный биржевой фонд (ETF) с кредитным плечом, который нацелен на доход, в три раза превышающий дневную динамику индекса S&P 500.
Как и любой обратный ETF, фонд предназначен для движения в направлении, противоположном S&P 500, с использованием инвестиций с кредитным плечом, таких как короткие продажи и фьючерсные контракты. SPXU, по сути, один из самых агрессивных из этих фондов.
Ключевые выводы
Как работает SPXU
Чтобы обеспечить трехкратную обратную дневную подверженность индексу S&P 500, SPXU держит свопы от нескольких контрагентов и фьючерсные контракты. Основными активами фонда являются свопы S&P 500 от крупных банков.
Поскольку SPXU инвестирует в финансовые инструменты с небольшим количеством контрагентов, он считается недиверсифицированным фондом. Это может привести к тому, что кредитоспособность этих контрагентов повлияет на производительность SPXU.
Как и все ETF с кредитным плечом, SPXU следует удерживать не более одного дня из-за сложного ежедневного дохода.Уровень риска фонда меняется изо дня в день из-за ежедневной ребалансировки портфеля.
Характеристики
SPXU был выпущен ProShares 23 июня 2009 года. ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca. Спекулятивные трейдеры могут торговать им на нескольких платформах.
Фонд имеет юридическую структуру как открытая инвестиционная компания, а его консультантом является ProShares Advisors.По состоянию на июнь 2020 года фонд управляет активами в размере 1,3 миллиарда долларов5.
SPXU имеет относительно высокий коэффициент расходов 0,91%, и это не включает в себя комиссию за торговлю и брокерские сборы, которые варьируются. Высокий коэффициент расходов фонда можно объяснить его ежедневной ребалансировкой.
Пригодность и рекомендации
Независимо от того, во что они инвестируют, трейдеры и инвесторы подвержены множеству рисков, таких как риск корреляции, риск акций, рыночный риск, внутридневной риск изменения цены, риск контрагента и риск недиверсификации при торговле SPXU.
ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 несет больший риск, чем большинство других.
Риски использования заемных средств
SPXU позволяет трейдерам размещать однодневные сделки против индекса S&P 500.Поскольку ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 использует кредитное плечо для достижения трехкратной обратной дневной доходности индекса S&P 500, его следует считать чрезвычайно рискованным и подходящим не для всех.
Краткий обзор
Современная портфельная теория предполагает, что SPXU лучше всего подходит спекулятивным трейдерам, которые настроены на снижение индекса S&P 500.
SPXU имеет альфу по сравнению с индексом общей доходности S&P 500, равную отрицательному значению 4,74. Его бета отрицательная 2,9, а его R-квадрат равен 99,2. Коэффициент Шарпа SPXU отрицательный 1,15.
Согласно современной теории портфеля (MPT), альфа фонда указывает на то, что он отставал от индекса общей доходности S&P 500 на 4,74% в годовом исчислении за последние пять лет. Бета-версия фонда показывает, что он обратно коррелирован с индексом общей доходности S&P 500 и теоретически более волатилен. Это может указывать на то, что SPXU несет в себе больший риск.
Взвешивание вознаграждения и риска
R-квадрат фонда, равный 99,2, указывает на то, что 99,2% его прошлых колебаний цен можно объяснить колебаниями его контрольного индекса. Коэффициент Шарпа фонда, равный отрицательному значению 2,9, указывает на то, что фонд не справился с обеспечением инвесторов адекватной доходностью, учитывая степень принятого риска. Отрицательный коэффициент Шарпа фонда указывает на то, что у него недостаточно доходные ценные бумаги, которые возвращают безрисковую ставку.
Согласно MPT, SPXU лучше всего подходит для спекулятивных трейдеров и инвесторов, которые ежедневно следят за своими позициями и придерживаются медвежьего настроя по индексу S&P 500.
Если инвестор настроен крайне негативно по отношению к индексу и хочет использовать обратную экспозицию с кредитным плечом более чем на один день, позиции необходимо корректировать ежедневно.