Talkin go money
Table of Contents:
Общество с ограниченной ответственностью является юридической корпорацией в Соединенном Королевстве, которая по существу похожа на публично торгуемую компанию в Соединенных Штатах. ПЛК разрешено выпускать много разных видов акций, таких как обыкновенные акции, кумулятивные привилегированные акции и привилегированные акции, акции на предъявителя и выкупленные акции.
PLC является обществом с ограниченной ответственностью, образованным либо в Соединенном Королевстве, либо в Ирландской Республике. Хотя ПЛК, по сути, может быть образован как частная компания, он чаще всего является публичной компанией, подобной публично торгуемым компаниям в Соединенных Штатах. Акции компании свободно торгуются на биржах. В соответствии с законодательством компании U. K., ПЛК должен иметь минимальный уставный капитал в размере 50 000 фунтов стерлингов и обозначение ПЛК после названия компании.
ПЛК, как и публичные компании в США, обычно выплачивают дивиденды акционерам периодически, пока компания работает с прибылью. Акции акций также предоставляют права голоса акционеру на годовом общем собрании компании, хотя права голоса могут варьироваться в зависимости от типа принадлежащих акций. Обычно размер права голоса, который имеет инвестор, соответствует количеству принадлежащих им акций.
ПЛК могут предлагать различные типы акций в следующих основных категориях акций:
Обыкновенные акции
Это наиболее распространенный тип акций, по сути, такой же, как обыкновенные акции в американских акциях. Они несут права голоса, но обычно не имеют никаких особых прав. Обыкновенные акции могут быть разделены на разные классы, такие как A или B, и имеют разные цены акций.
Кумулятивные привилегированные акции
Этот тип акций примерно соответствует привилегированным акциям компаний США. Как и привилегированные акции U. S., они приходят с условием, что любые запланированные дивиденды, которые не могут быть выплачены по прибытии, переносятся и должны быть выплачены до того, как компания сможет выплатить дивиденды по обыкновенным акциям.
Привилегированные акции
Это немного менее предпочтительный тип акций. Привилегированные акционеры имеют право на выплату дивидендов до выплаты дивидендов за другие виды акций. Привилегированные акции обычно не имеют права голоса.
Акции на предъявителя
Приобретенные акции
Акции без голосования
Эти акции являются обыкновенными акциями, за исключением того, что они не имеют права голоса. Этот тип акций обычно выдается сотрудникам, поэтому часть их компенсации может быть выплачена в виде дивидендов. Такое соглашение обычно предоставляет налоговые льготы для компании и сотрудников.
Каковы различные виды иностранной помощи?
Иностранная помощь может принимать различные формы и может включать правительства и вкладчиков частного сектора. Некоторые усилия более эффективны, чем другие.
Каковы различные виды операционных расходов?
Каковы различные виды затрат при учете затрат?
В чем особенность компании PLC?
Публичные компании более привлекательны для инвесторов, чем другие. Дело в том, что информация о деятельности такой компании общедоступна, ведение дел с ней обойдется без неприятных сюрпризов. Но не каждая компания может быть зарегистрирована в качестве публичной.
Что такое PLC
Аббревиатура PLC означает Public Limited Company, эта организационно-правовая форма распространена в Великобритании и странах оффшорной зоны. Ближайший эквивалент в российском законодательстве – открытое акционерное общество с ограниченной ответственностью.
Также аббревиатура PLC может означать Private limited company, если частная компания с ограниченной ответственностью имеет акционерный капитал. В случае, если компания не имеет такого капитала, иметь аббревиатуру PLC она не может.
Уставный капитал
Минимальный размер уставного капитала – 50 000 фунтов стерлингов. Перед регистрацией компании необходимо оплатить четверть от суммы капитала и выпустить на рынок акции, общая сумма которых равноценна заявленному капиталу. Компания может увеличить номинальный капитал, подав резолюцию в соответствующие регистрационные органы.
До регистрации компании акционеры подписывают соглашения о намерении выкупить часть акций после того, как компания займется своей деятельностью. Таких акционеров называют подписчиками.
Если подписчики впоследствии отказываются выкупать акции, управляющие могут предложить их другим лицам. Если претендентов нет, компании придется сократить номинальный капитал на сумму, равную стоимости невыкупленных акций. Для этого необходимо подать резолюцию в соответствующие органы.
Управление
В штатном расписании компании обязаны присутствовать должности двух директоров и секретаря. Для секретаря необходимо соответствующее образование и опыт работы по специальности. Если секретарь не имеет необходимой квалификации, он может занять должность только после утверждения его кандидатуры большинством голосов на общем собрании акционеров. В некоторых странах требования к составу управляющих компанией лиц отличаются, например, в Индии необходимо как минимум 3 директора.
Претенденты на должность директора должны соответствовать определенным требованиям:
Эти правила можно обойти, если кандидатуру одобрит совет акционеров. Решение должно быть принято на общем собрании большинством голосов.
Акции
Управляющие компанией могут сами выбирать категории выпускаемых акций. Наиболее распространены следующие виды:
Обычные акции не дают владельцу особых преимуществ или прав. Такие акции могут быть различного номинала, дорогие и дешевые дают владельцу равные права.
Привилегированные акции дают акционеру возможность получать дивиденды в первую очередь.
Накопительные привилегированные означают, что в случае, если выплата дивидендов невозможна в текущий период, выплаты не отменяются, а переносятся на следующий.
Подлежащие выкупу акции продаются с условием, что компания или другие акционеры выкупят их обратно через определенный период или в точно указанную в договоре дату. Компания не может иметь акции только такого типа.
Документация
Компании обязаны иметь два официальных документа:
Меморандум акционерного общества включает в себя название, официальный адрес и указание на деятельность компании. В качестве деятельности компании можно просто указать «получение прибыли». Перед подачей в регистрирующие органы меморандум должен быть подписан всеми участниками в присутствии свидетеля, удостоверяющего подписи.
Устав компании регулирует все стороны деятельности компании, а также отношения между акционерами, управляющими и наемным персоналом.
Кроме этого, необходимо заполнить и предоставить в соответствующие органы документы, раскрывающие информацию о директорах и акционерах. Формы документации отличаются в зависимости от юрисдикции компании.
Название
Имя компании должно быть отличным от названий других компаний, не намекать на связь с государственными органами, не вызывать негативных эмоций.
Юридическое название компании этого типа должно включать аббревиатуру PLC, как указание на организационно-правовую форму компании. Но в связи с особой процедурой регистрации, некоторые компании, например, национализированные концерны, освобождены от ношения этого сокращения.
Годовой отчет
Каждые двенадцать месяцев компания подает годовой отчет в соответствующие органы. Недобросовестное отношение к подаче этого документа считается преступлением, ответственность за него возлагается на менеджеров компании.
Юридические особенности
Компания может зарегистрироваться на основной бирже страны для свободного обращения акций или обойтись без этой процедуры.
Компании, зарегистрированные в Камбодже, кроме аббревиатуры PLC обязаны добавить к названию также аббревиатуру LTD, чтобы отметить ограниченную ответственность участников.Для регистрации компании в Непале необходимо как минимум 7 основателей.
Преимущества
Компании PLC имеют следующие достоинства:
Недостатки
Среди недостатков можно отметить следующие:
Компании с организационно-правовой формой PLC больше подходят для целей крупного бизнеса. Начинающим компаниям такая форма не подойдет из-за высоких стартовых расходов.
Что значат и чем отличаются аббревиатуры Ltd, PLC, Inc., LLC, LLP, LP, S.A., GmbH, A.G. в названиях иностранных компаний?
Когда вы встречаете аббревиатуры Ltd, PLC, LLC, LLP, LP, S.A., inc., A.G. в названиях иностранных компаний то должны знать, что чаще всего эти сокращения родом из британской правовой системы, так как Великобритания имела огромное число морских колоний по всему миру и большое число современных оффшорных стран и юрисдикций исторически используют именно английские аббревиатуры формы собственности юридических лиц. То есть сокращение после названия компании — это характеристика формы собственности, при этом на британский манер оно ставится после названия (например, Super Star Ltd или Galaxy LLC), в отличии от России, где форма собственности ставится перед названием юрлица (например ООО Вектор или АО Монолит).
Именно из-за былого величия Британии по всему миру юридические лица регулируются именно «британским правом», которое можно считать правовой системой Англии, именно британское право до сих пор лежит в основе правовых систем большинства государств Британского Содружества наций (сама Великобритания, а также её бывшие доминионы, колонии, протектораты) и США.
В этом материале мы разберемся с наиболее часто встречающимися аббревиатурами в названиях иностранных компаний, в том числе и оффшорных, которые также унаследовали британские формы собственности для юридических лиц, регистрируемых в их юрисдикциях.
Ltd — Limited
Аббревиатура Ltd является сокращением от «Limited» — это компания с ограниченной ответственностью, аналог российского ООО. Такая организационно-правовой форма часто используется при регистрации компаний в оффшорных зонах. При этом в Великобритании общества с ограниченной ответственностью могут использовать в названии только аббревиатуру Ltd (если они не являются PLC).
PLC — Public Limited Company
Аббревиатура PLC расшифровывается как «Public Limited Company» — это публичная компания с ограниченной ответственностью, по сути своей аналогична российскому ПАО (публичному акционерному обществу). Компании этой организационно-правовой формы могут быть зарегистрированы как в Англии и Ирландии, так и в оффшорных зонах, например, на Бермудах, в Ангильи, на Британских Виргинских Островах, на Гибралтаре, на Каймановых островах и пр.
Основные признаки PLC:
Inc. — Incorporated
Аббревиатура Inc. это сокращение от «Incorporated» — данная организационно-правовая форма аналогична Limited. Такой формат юридических лиц широко применяется в Соединенных Штатах Америки и в оффшорных странах для регистрируемых корпораций.
Corp. — Corporation
Corp. сокращение от «Corporation» — это один из форматов акционерного общества (корпорации), представляющий собой аналог таких организационно-правовых форм как Ltd. (Limited) и Inc. (Incorporated), который довольно широко используется на территории Америки.
Основные признаки Corp.:
LLC — Limited Liability Company
Аббревиатура LLC расшифровывается как «Limited Liability Company» — это форма компании, представляющей собой что-то среднее между корпорацией и обществом с ограниченной ответственностью. Формат LLC довольно часто используется для регистрации компаний в США и в оффшорных зонах англо-американской правовой системы.
Признаки LLC компании:
LLP — Limited Liability Partnership
Аббревиатура LLP расшифровывается как «Limited Liability Partnership» — это форма партнерства с ограниченной ответственностью. Такая организационно-правовая форма была введена в британское законодательство более 20 лет назад и представляет собой аналог российского Непубличного акционерного обществп (НАО) и Хозяйственного партнерства (Федеральный закон N 380-ФЗ). Главный признак LLP партнерства — ограниченная ответственность всех участников этого партнерства.
LP — Limited Partnership
Аббревиатура LP расшифровывается как «Limited Partnership» — это форма партнерства, которое соответствует российскому Коммандитному товариществу (Ст. 82 ГК РФ).
Основные признаки LP:
IBC — International Business Company
Расшифровка IBC — «International Business Company» — это организационно-правовая форма международных компаний, регистрируемых только в некоторых оффшорных зонах (Багамские острова, Британские Виргинские острова, Белиз). Полный аналог Ltd и Inc.
Основные признаки IBC:
LDC — Limited Duration Company
Расшифровка LDC — «Limited Duration Company» — это юридическое лицо, учрежденное только на определенный ограниченный срок. Зарегистрировать компанию данной организационно-правовой формы можно на территории практически всех оффшорных стран. Основным признаком LDC компании является необходимость ликвидации юрлица по истечении установленного срока, либо перегистрация компании.
SA — Sosiedad Anonima / Societe Anonyme
Аббревиатура SA расшифровывается с испанского языка как «Sosiedad Anonima» (на французском «Societe Anonyme») — это акционерное общество в Испании, во Франции, в Бельгии, в Швейцарии и ряде других стран Европы. SA общества представляют собой эквивалент английской PLC или немецкой AG. Основной признак SA — акции выпускаются для широкого круга лиц, инвестирующих средства в акционерное общество.
SARL — Societe a Responsidilite Limitee
Аббревиатура SARL расшифровывается как «Societe a Responsidilite Limitee» — это общество с ограниченной ответственностью на территории Франции и франкоязычных стран ( Алжир, Люксембург, Монако, Марокко, Тунис, Мадагаскар, Ливан, Швейцария ). В Италии данная организационно-правовая форма именуется S.R.L. (Società a responsabilità limitata). В некоторых оффшорных зонах может быть использована по аналогии с SA. Основным признаком такого общества является невозможность выставить свои акции в свободную продажу.
BV — Besloten Vennootschap
Расшифровкой аббревиатуры BV является «Vennootschap Met Beperkte Aansparkelij kheid» — это аналог российского ООО, то есть общество с ограниченной ответственностью на территории Нидерландов и Антильских островов.
NV — Naamlose Vennootschap
За аббревиатурой NV (Naamlose Vennootschap) стоит безымянное партнерство — это форма акционерного общества, которая используется в Нидерландах, Бельгии, Арубе, Суринаме и на Антильских островах. Основные признаки NV компании: ответственность акционеров ограничена, при этом акции данного акционерного общества могут быть как именными, так и на предъявителя, для обеспечения возможности их свободного оборота на фондовых рынках.
GmbH — Gesellschaft mit beschrakter Haftung
Аббревиатураа GmbH расшифровывается как «Gesellschaft mit beschrakter Haftung» — это классическое общество с ограниченной ответственностью, которое может быть зарегистрировано на территории Австрии, Германии и Швейцарии. На данный момент есть несколько вариантов использования данной аббревиатуры:
AG — Aktiengesellschaft
Аббревиатура AG расшифровывается как Aktiengesellschaft — это акционерное общество, регистрируемое на территории Германии, Австрии, Дании или Швейцарии.
Сравнительная таблица аббревиатур форм собственности международных компаний
Чтобы сопоставить разные международные организационно-правовые формы компаний, корпораций и обществ/партнерств мы составили таблицу по странам и аббревиатурам в Великобритании, США, Германии, Франции и Италии, соответствующим правовым формам юридических лиц в Российской Федерации.
| Россия | Великобритания | США | Германия | Франция | Италия |
|---|---|---|---|---|---|
| АО / ПАО (Акционерные общества) | PLC (Public limited company) | Corp., Inc. (Corporation, Incorporated) | AG (Aktien-gesellschaft) | SA (Société anonyme) | S.p.A. (Società per azioni) |
| ООО (Общество с ограниченной ответственностью) | Ltd. (Private company limited by shares) | LLC, Ltd. Co. (limited liability company) | GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) | SARL (Société à responsabilité limitée) | S.R.L. (Società a responsabilità limitata) |
| Полное товарищество (Ст. 69 ГК РФ) | General partnership | General partnership | OG (offene Gesellschaft) | SNC (Société en nom collectif) | S.n.c. (Società in nome collettivo) |
| Коммандитное товарищество (Ст. 82 ГК РФ) | LP (Limited partnership) | LP (Limited partnership) | KG (Kommandit-gesellschaft) | SCS (Société en commandite simple) | S.a.s (Società in accomandita semplice) |
| Хозяйственное партнерство (Федеральный закон N 380-ФЗ) | LLP (Limited liability partnership) | LLP (Limited liability partnership) | |||
| Производственный кооператив — артель (Ст 106.1 ГК РФ) | e.G. (eingetragene Genossenschaft) | S.c.r.l. (Società cooperativa a responsabilità limitata) | |||
| ИП (Индивидуальный предприниматель) | Sole proprietorship/ Sole trader | Sole proprietorship | Einzelunter-nehmen | EI (Entreprise individuelle/ entreprise en nom personnel) | S.s. (Società semplice) |
Обратите внимание, что в каждой оффшорной юрисдикции вне зависимости от ее статуса законодательно могут быть утверждены региональные правила регистрации и наименований юридических лиц.
Налог на дивиденды с российских компаний зарегистрированных за рубежом
Знаете ли вы, что покупая на Московской бирже акции некоторых российских компаний, вы обязаны будете подавать декларацию и возможно самостоятельно платить налоги на дивиденды?
Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.
Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Алгоритм действий:
А теперь более подробно с примерами и полезными ссылками.
Определяем принадлежность компании
Если в начале ISIN, стоят отличные от RU буквы, значит компания не российская.
Как узнать ISIN?
На сайте Мосбиржи через поиск (по тикеру или названию) находите нужные акции. На странице акции смотрим в «Параметры инструмента».
Ниже на примере акций Лента. Мы видим ISIN-код начинается на US (не российская). Плюс бумага является депозитарной распиской.
Как узнать страну эмитента?
Для определения страны эмитента используем сайт isin.ru. На примере акций Тинькофф (TCS GROUP).
Налоги на дивиденды по странам
Налоговые ставки стран, акции которых обращаются на российских биржах:
Таблица по налогам с дивидендов акций и депозитарных расписок
Подготовил для вас (и для себя) таблицу-шпаргалку по всем известным мне иностранным бумагам с Мосбиржи.
| Тикер | Наименование | Страна регистрации | Ставка налога на дивиденды | Дивиденды |
| TCSG | Тинькофф Групп | Кипр | 0% | платит |
| Five | Нидерланды | 15% | платит | |
| QIWI | КИВИ | Кипр | 0% | платит |
| POLY | Полиметалл | остров Джерси | 0% | платит |
| AGRO | Русагро | Кипр | 0% | платит |
| ETLN | Эталон Групп | Кипр | 0% | платит |
| YNDX | Яндекс | Нидерланды | 15% | — |
| POGR | Петропавловск | Великобритания | 0% | — |
| HHRU | Head Hunter | Кипр | 0% | платит |
| Мэйл.ру Групп | Виргинские острова | 0% | — | |
| GLTR | Глобалтранс | Кипр | 0% | платит |
| MDMG | MD Medical Group (Мать и Дитя) | Кипр | 0% | платит |
| LNTA | Лента | Кипр | 0% | — |
| OKEY | О’КЭЙ Групп | Люксембург | 15% | платит |
| OZON | Озон Холдингс | Кипр | 0% | — |
| GEMC | United medical group | Кипр | 0% | платит |
| FIXP | Fix Price Group Ltd | Виргинские острова | 0% | платит |
Минфин приступает к денонсации Соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Если законопроект будет подписан и вступит в силу, то налог на дивиденды придется заплатить два раза: 15% в Нидерландах и 13% — в России. Источник.
Добавлено сентябрь 2021.
Россия разорвала с Нидерландами соглашение об избежания двойного налогообложения. Для инвестора это значит повышение налога с дивидендов до 28-30% (15% удержат в Нидерландах / +13% нужно заплатить в РФ, если доход больше 5 млн., то ставка налога +15%).
Подводим итоги
Три главных вывода: