Хорошо ли что курс доллара падает
Что будет с курсом рубля и доллара в июле-августе 2022 года. Пора покупать доллар и продавать рубли?
Что будет с курсом рубля и доллара. Пора покупать доллар и продавать рубли?
Власти начали резко ослаблять российскую валюту: за день доллар подорожал на 5 руб., до 61 руб. Правительству срочно нужен доллар по 70-80 руб., поскольку бюджет не выдерживает крепкого рубля – расходы пришлось «порезать» на 500 млрд руб.
Курс доллара резко вырос на 10%, до 61,38 руб., а евро – до 63 руб.
Обвал рубля произошел без громких заявлений и новостей, хотя российские власти говорили о необходимости срочно укрепить доллар до 70-80 руб., чтобы в бюджете не образовался дефицит. Дело в том, что бюджет более чем на 60% зависит от нефтедолларов, а их правительству нужно получать по курсу 72 руб. для покрытия всех расходов.
По мнению управляющего активами Cresco Finance, Центробанк начал действовать через крупные банки, которые проводят «негласные интервенции» и толкают рубль вниз. При этом подобные «бешеные скачки» рубля сильно дестабилизируют экономику страны.
Другие аналитики не могут назвать конкретную причину ослабления рубля. По мнению директора аналитического департамента ИК «Регион», на курсе рубля может сказываться послабление по продаже экспортной выручки и рост импорта.
«После преодоления отметки 56 рублей за доллар и далее ралли могло усиливаться из-за закрытия коротких позиций. В целом факторы, предопределяющие крепость российской валюты продолжают действовать, и я считаю, что курс доллара может вновь упасть ниже отметки 60 рублей».
По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», меры по смягчению валютных ограничений привели к нужному эффекту – спрос на доллары вырос, а предложение сократилось, что и привело к выравниванию курса.
Рубль может начать обесцениваться к доллару, если цены на нефть пойдут вниз, увеличится спрос на валюту со стороны импортеров или ЦБ и Минфин начнут скупать доллары, говорит аналитик.
Эксперт предположил, что рубль может опуститься ниже 80 за доллар
Курс отечественной валюты набирает инерцию, и она продолжит дешеветь…
То, о чем так долго говорили в экономическом блоке правительства, наконец, свершилось. Как по мановению волшебной палочки, на торгах Мосбиржи наш рубль начал проседать по отношению к доллару и евро. Не по дням, а по часам.
Укреплялся доллар и до 56 рублей, и до 58 и даже до 61 за «американца» и 63 за евро.
Вот как такое чудо могло случиться в одночасье? Когда наш рубль месяцами проявлял невиданную стойкость?
Напомним читателям, что впервые на высоком уровне о переоцененности рубля заговорили на площадках ПМЭФ-22. Когда первый вице-премьер Андрей Белоусов сказал, что более предпочтительным в сегодняшней экономической ситуации является валютный коридор 70-80 рублей.
Россияне не самые большие знатоки экономики, но за годы реформ уяснили непреложное правило: вслед за ослаблением курса рубля неминуемо растет инфляция и цены в магазинах. А с ними они давно научились бороться: тележка в руки – и запасаться продуктами впрок. Пока еще по старым и относительно не высоким ценам.
— Что же случилось с нашим рублем? – спрашиваем мы доктора экономических наук Игоря Николаева.
— Это классическая ситуация, когда давно было понятно, что рано или поздно разворот рубля в другую сторону должен состояться. Этого просто не могло не быть.
— Что вы имеете в виду?
— Переоцененностью рубля было встревожено правительство. Особенно остро вопрос его курса стоял на недавнем съезде российских промышленников и предпринимателей. В стране наметилась четкая перспектива смягчения сильного платежного баланса.
Понятно, что в нынешних условиях российский экспорт будет сокращаться, а спрос на импорт, наоборот, расти. Параллельный импорт постепенно набирает обороты, некоторые товары уже поступают и появляются в продаже. А для него нужны доллары. В России появился спрос на валюту.
Постепенно снимались валютные ограничения. Несколько дней назад физическим лицам разрешено осуществлять переводы до 1 миллиона долларов. Мы помним, что в марте эта сумма не превышала 5 тысяч долларов.
Словом, ряд важных факторов говорил о том, что курс рубля вот-вот начнет снижение. Назрела «критическая масса»…
— Но чтобы произошла реакция, нужен какой-то толчок. Некоторые эксперты предполагают, что триггером явились слова министра финансов Силуанова о том, что курсом рубля теперь займутся на самом высоком уровне. Но это уже какая-то мистика, что рубль «испугался» и попятился назад…
— Толчком к ослаблению национальной валюты могло стать окончание налогового периода, когда компании заплатили налоги и спрос на рубли упал. Это не самый сильный фактор к изменению курса рубля, но порой и его бывает достаточно, когда ситуация созрела и ждет малейшего колебания.
Возможно, это тот самый случай.
— Правительство считает, что 70-80 рублей за доллар в нынешних условиях самый оптимальный вариант для нашей экономики. Полагаете, он будет слабеть до этих значений? Какими темпами?
— Я не уверен, что нам надолго удастся удержать курс в пределах 60 рублей. Сколько ни пытались – не очень получалось. Можно, допустим, опять ввести валютные ограничения. Но теперь в правительстве будут к ним относиться очень осторожно. Весной с ними явно переборщили. Отменяют – не помогает, снова отменяем – и опять не помогает.
Курс набирает инерцию, включены факторы, сформировавшие условия для его разворота. Экспорт снижается, импорт увеличивается.
Как я считаю, рубль действительно ослабеет до 70-75 за доллар, но у меня нет уверенности, что и такой курс нам удастся удержать, не исключено, что наша валюта продолжить дешеветь и дальше.
— Может повторить мартовский рекорд – 120 рублей?
— Вряд ли, но ниже 80 опуститься может, все зависит от динамики. Если случится обвал, то мы знаем, что бывает, все помним мартовские события. Если будет снижаться «по копеечке», то никаких потрясений не произойдет. При курсе 75-80 рублей о себе заявит инфляция, мы ее почувствуем по ценам. Но будем надеяться, что обвального сценария не случится.
Почему упал курс национальной валюты
Директор Лаборатории SberIndex Николай Корженевский считает, что как минимум намеки на это есть: «Мне кажется, недаром на протяжении последних недель звучала активная риторика от представителей экономического блока, в первую очередь от правительства, которые выражали некоторую настороженность укреплением рубля и, главное, непониманием, до какого уровня могли дойти котировки. По всей видимости, найден какой-то способ повлиять в моменте на валютный курс.
Я думаю, что ослабление в некоторой степени рукотворное. Сложно сказать, как именно оно происходит, но что-то вроде интервенций на рынке присутствует. В моменте рубль был переоценен, однако для того, чтобы развернулся тренд, нужно точно понимать, что либо у нас существенно сократился экспорт в стоимостном выражении, что, кстати, уже наверняка происходит, но слово «существенно» здесь пока неприменимо, либо нужно понимать, что действительно восстановился импорт.
И этот процесс тоже начинается, но в полном смысле полномасштабного восстановления не было. На мой взгляд, это начало разворота — пока мы будем видеть много волатильности на валютном рынке. Единственное, о чем можно говорить с высокой вероятностью, что котировки 50 руб. за доллар были локальным дном. На возвращение доллара к 70-85 руб. потребуется несколько месяцев. Но это относительно короткий период, и можно говорить о том, что даже в этом году некоторая заметная нормализация торгового баланса и текущего счета платежного баланса, как следствие, произойдет».
С учетом постепенного восстановления импорта крайне слабый рубль не нужен даже Минфину, уверен ведущий аналитик компании «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. Возвращение доллара к отметке в 75 руб. в ближайшее время он видит маловероятным: «Во-первых, после того, как Центральный банк и Минфин обозначили линию обороны в районе 50 руб. за доллар, у спекулянтов пропала большая мотивация дальше укреплять российскую валюту. К тому же министерство предупредило, что может приступить к валютным интервенциям. Судя по тому, что мы видим рост объемов торгов с китайским юанем, то Минфин, может быть, скупает именно китайскую валюту, что оказывает определенное давление на рубль.
Плюс мы президент подписал закон о параллельном импорте. Соответственно, этот канал поставок начал работать, что приводит к росту спроса на валюту.
При этом 5 июля доллар укрепляется по отношению к большинству валют. Однако в случае с ослаблением рубля, как отмечают собеседники “Ъ FM”, это влияние практически незаметно.
Что говорят эксперты о падении рубля
Текущее ослабление рубля может быть вызвано несколькими факторами, объяснил главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. По его словам, первым из них выступает снижение предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. Кроме того, по словам эксперта, рынок активно воспринимает словесные интервенции, указывающие на возможность мер, направленных на ослабление рубля.
«Плюс к этому часть импортеров может создавать запас валюты под будущие поставки товаров в страну, что создает дополнительный спрос. Под действием этих факторов основные мировые валюты перешли к восстановлению», — объясняет Богдан Зварич.
Резкий рост доллара и евро идет после чрезмерного укрепления рубля в конце июня, прокомментировала РИА Новости экономист по России и СНГ ИК «Ренессанс Капитал» Софья Донец.
«Рубль продолжает раскачиваться из-за того, что рынок недостаточно сбалансированный — это во-первых. А во-вторых, мы действительно ожидали, что рубль пройдет пики по укреплению летом, то, что он возвращается сейчас к 60 рублям, хорошо показывает, что средний уровень курса, который сейчас нужен для балансирования торгового счета, находится не на 50 рублей за доллар и не под 50 рублей, а выше — ближе к 60 рублям, поэтому мы и видим этот отскок», — пояснила эксперт.
Каких-либо очевидных драйверов столь резкого ослабления рубля не наблюдается, скорее всего, это постепенный эффект недавнего смягчения валютного контроля, отмечает для Forbes эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Этот эффект, по его словам, может усиливаться благодаря постепенному восстановлению импорта. Кроме того, рынок ожидает, что Минфин возобновит покупки валюты в рамках нового бюджетного правила.
Чего ждать будет ли рост курса доллара
Заканчивается налоговый период, и усиленные продажи, которые осуществляли экспортеры для уплаты НДПИ, налога на прибыль и обычных экспортных пошлин, временно обеспечивали избыточное предложение, поясняет «Ведомостям» главный макроэкономист УК «Ингосстрах Инвестиции» Антон Прокудин. Но оно завершилось, и за ним последовал отскок.
При этом сейчас по технической картине, как и месяц назад, курс пробил 21-дневную среднюю, добавляет эксперт. Для трейдеров это важная техническая деталь, за которой последовали покупки в надежде на дальнейший рост, что повлияло на укрепление валюты, объясняет Прокудин.
Пока решения не приняты, движение рубля в рамках 55–60 рублей за доллар закономерно, оно стало также результатом отсутствия влияния налогового периода, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк. Если же решения будут приняты в ближайшее время, это станет драйвером для движения к «комфортному» для экономики диапазону, о котором ранее говорил вице-премьер Андрей Белоусов: 70–80 рублей за доллар.
Для более устойчивого ослабления национальной валюты необходима активизация спроса на доллары и евро со стороны импортеров, пояснял главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич, что возможно в случае восстановления цепочек поставок товаров в страну.
«Однако для этого может потребоваться еще некоторое время, а восстановление импорта будет постепенным. В случае реализации данного сценария до конца года доллар может отыграть потери и подняться выше 70 рублей», — заключает эксперт.
Цена доллара на неделю с 11 по 17 июля 2022 года: прогнозы экспертов, риски для курса рубля
Евро и доллар вновь стали повышаться. Не опасно ли это? В самом начале июля курс доллара держался на отметке 53 руб, евро — 56. В начале рабочей недели 62 и 63 соответственно. Многие россияне переживают, не начало ли это обвала национальной валюты. У участников рынка свежи в памяти недавние речи самых видных руководителей финансового сектора. По их словам комфортный диапазон лежит в пределах от 70 до 80 р. за один доллар. Сейчас «зелёный» существенно не дотягивает до нижней границы оптимального коридора. Преодолеет ли он её в течение будущей недели? Какие условия на это влияют?
У России немало рычагов для стабилизации курса рубля
По мнению экспертов, дальнейшее падение курса рубля в ближайшие недели и даже за месяц маловероятно. В настоящий момент конъюнктура в сфере рынка энергоносителей по-прежнему остаётся весьма благоприятной. Проблемный фон логистики импорта свидетельствует о стабильности высокого уровня профицита, сохраняющегося у платёжного баланса России.
Помимо этого обстановка на зарубежных фондовых площадках неуклонно улучшается. Алексей Федоров, аналитик TeleTrade для издания МК спрогнозировал ситуацию на валютном рынке:
«Дамокловым мечом висит возможность принудительного административного ослабления курса рубля, но пока здесь наблюдаются лишь словесные интервенции членов правительства РФ, а до серьезных действий не доходит.
Так что в ближайшие недели курс российской валюты скорее будет оставаться возле отметок в 62-63 рубля за доллар США. А при дальнейшем росте цен на энергоносители нельзя исключать и откат обратно к 50-53 рублям за единицу американской валюты»,- пояснил эксперт.
Неделя, месяц или осенью?
Но сейчас каждое из трёх событий маловероятно до конца июля, а тем более, в течение следующей недели. Из этого не следует, что нефть не упадёт катастрофически или, что новые правила не успеют разработать. Возможно, что средства нерезидентов навсегда останутся в России. Раньше или позже, это обязательно произойдёт в отношении нефти или в отношении бюджетного правила, причём, вероятнее, этой осенью. Только так доллар может опуститься сначала к уровням комфортного диапазона, а в конце года будут повторены мартовские минимумы — до 110 или 120 за американский доллар.
Наши эксперты считают, что возврат доллара к цифре 70, после падения в июне до 50 не исключается, но о следующей неделе говорить не следует. Процесс может затянуться, но с большей вероятностью его реализации осенью. О правильности предположения свидетельствует довольно резкое повышение курса американской валюты до цифры 65, произошедший 7 июля.
Минфин и ЦБ могут управлять курсом
Причины ослабления для рубля те же — ожидающееся снижение роста экспорта, при признаках начала растущего после падения весной импорта. Имеется вероятность интервенции Минфина, способного видоизменить бюджетные правила. Добавить адреналина зарубежным валютам может и наш отечественный ЦБ, если решит продолжать понижать ставку. При таком раскладе мягкая денежно-кредитная политика обеспечит слабость национальной валюты.
Сейчас происходит вполне закономерный «откат» валютной пары, причём технический, после недельной гонки. У рубля есть возможность сокращения потерь и возврата, например, до уровня 60-61 за доллар. Евро будет вести себя примерно также, так как уже падал к доллару довольно существенно.
Если коррекция будет произведена, то курс валют двинуться вверх. Ориентиры для рубля — до 67. У евро будет примерно та же цифра. Можно утверждать, что динамика падения или роста курса зарубежных валют будет схожей.
Что будет с рублем, если доллар вдруг рухнет?
«Экономика трубы» ничего хорошего национальной валюте не обещает
В минувшем июле доллар США уступил корзине ключевых мировых валют более 4%. Это стало самым крупным падением его курса за последнее десятилетие при том, что котировки золота, евро и даже биткоина, наоборот, идут вверх. И это, полагает британское издание The Economist, является свидетельством того, что американская валюта вполне может потерять статус мировой резервной валюты, как это произошло в свое время с фунтом стерлинга.
Принято считать, что эмитент резервной валюты должен играть ведущую роль в мировой торговле, тогда партнеры получают стимулы для заключения контрактов именно в его платежной единице. Плюс исторически роль глобального кредитора помогает расширять использование этой валюты и способствует ее накоплению в золотовалютных резервах.
А Соединенные Штаты сегодня, подчеркивают в The Economist, демонстрируют эти качества гораздо в меньшей степени, чем раньше. Их доля в глобальном производстве и торговле падает, и в настоящее время ведущим экспортером в мире является Китай. Америка также давно перестала быть глобальным кредитором для остального мира — ее чистая международная инвестиционная позиция является негативной.
Кроме того, быстрорастущий государственный долг и дисфункциональное государство порождают сомнение в разных частях финансового мира относительно того, что доллар продолжает оставаться долговременной и удачной ставкой. Кроме того, временами все громче становятся разговоры о том, что уже не за горами тот день, когда евро и юань затмят доллар, и воду на эту мельницу льют продолжающиеся в Америке беспорядки и катастрофический, по сути, сценарий развития внутренней экономической ситуации из-за коронавируса.
На этом фоне возникает вопрос — а чего ждать экономике России в случае, если мировое господство американского доллара рухнет? Какая мировая валюта займет его место, и что будет тогда с курсом рубля?
— В целом надо понимать — какие-то резкие движения позиций доллара на международных биржах, конечно, возможны, однако ожидать, что он одномоментно исчезнет или перестанет котироваться, как минимум преждевременно. Для этого нужны какие-то совершенно иные мощные обстоятельства, лежащие вне пределов обычного экономического анализа, — отметил в беседе с «СП» главный аналитик банка «Солидарность» Александр Абрамов.
— Правда, сейчас американский доллар, действительно, отступает и сдает свои позиции — это хорошо видно, в том числе и по графику индекса доллара, который падает уже на протяжении нескольких месяцев. Последний раз на столь низком уровне этот индекс находился в первой половине 2018 года, но при этом есть вероятность его дальнейшего снижения. Это связано с большим дефицитами бюджета и торгового баланса в США, высоким объемом эмиссии для поддержки экономики на плаву и отставанием динамики развития экономики США от основных конкурентов, в первую очередь — Китая.
«СП»: — Есть здесь какая-то опасность для России?
— Что касается наших золотовалютных резервов, то, согласно официальным данным по состоянию на сентябрь 2019 года доля доллара составляла в них 24%. А значит, если доллар будет обесцениваться, то они определенным образом пострадают.
Правда, не нужно забывать о том, что у российского бизнеса есть еще и международные долларовые обязательства. А они довольно велики — скорее всего, их совокупный объем превышает размер долларовых активов, имеющихся в распоряжении наших монетарных властей. Так что от обесценивания доллара наша экономика должна, по идее, даже выиграть. Особенно если учесть, что в периоды «слабого доллара» цены на нефть и сырьевые активы находятся на достаточно высоком уровне, как это было, например, в 2011—2012 годах. Так что в такой ситуации, скорее всего, мы будем иметь достаточно благоприятные внешнеторговые условия, что само по себе способно скомпенсировать любые потери, связанные с ослабление доллара.
«СП»: — По идее, курс рубля тогда должен пойти вверх, раз доллар пойдет вниз?
— Наши финансовые власти, как правило, стремятся к тому, чтобы курс находился в приемлемом диапазоне. Поэтому, скорее всего, мы не увидим слишком сильного изменения валютных курсов чисто за счет ослабления позиций доллара к другим мировым валютам. Наверняка мы будем подстраиваться под ситуацию таким образом, чтобы экспортные операции наших компаний сохраняли рентабельность, а бюджет смог получить столь необходимые ему доходы. Будем искать равновесие, обеспечивающее ценовую и финансовую стабильность, а также баланс между интересами экспортеров и импортеров товаров и услуг.
— Для рубля, по большому счету, это событие будет достаточно нейтральным, — развил тему доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов. — Хотя бы потому, что далеко не все экспортные контракты заключаются в долларах, есть и в евро, и в юанях. Для нас гораздо важнее другие факторы. Например, стоимость нашего экспорта к корзине тех валют, в которых мы, соответственно, что-то импортируем. А эта величина достаточно мало изменчивая.
«СП»: — И все же — учитывая тот факт, что при малейших колебаниях курса доллара к рублю в нашей стране случаются массовые истерии и штурмы обменников, не стоит ли нам ожидать повторения подробных сценариев? Тем более что у нас, как утверждает народная молва, в верхних эшелонах власти есть немало любителей поспекулировать на теме искусственной и резкой корректировки курса валют.
— Колебания доллара по отношению к другим твердым валютам в разы, в десятки раз меньше, чем колебания курса рубля, так что спекуляции на теме снижения курса отечественной денежной единицы и сдача долларом своих позиций в качестве мировой резервной валюты — две мало взаимосвязанные вещи.
Для изменения курса рубля в разы важнее не изменение положения доллара к мировым валютам, а совсем другие факторы — мировые цены на нефть, объемы экспорта углеводородов и санкционные риски. Кстати, нам сейчас в рамках соглашения ОПЕК+ довольно сильно сократили объем экспорта, а в Америке приближаются президентские выборы, так что исключать обострение санкций на политической волне, увы, не приходится.
«СП»: — Почему?
— Природа этого заложена самой структурой нашей экономики. Где-то, пожалуй, с конца 60-х и начала 70-х годов прошлого века в сильную зависимость от экспорта попала сначала экономика СССР, а затем и России. Мы настолько сильно зависим от того, что внушительная часть доходов нашего федерального бюджета прямо или косвенно с этим связана, что именно это влияет не только на курс рубля, но и на инфляцию с уровнем жизни.
Вы посмотрите на Евросоюз, чья экономика сопоставима с экономикой США. Курс рубля к евро со времени его появления колебался достаточно сильно, однако инфляция как была в ЕС 2%, так на этом уровне и держится. И курсом евро к доллару в Европе практически никто, за исключением отправляющихся в Америку туристов, сильно не интересуется. Причина проста — большая часть товаров, потребляемых Европой, в ней же и производится. Таким образом, примерно 80% жителей ЕС вообще не волнует, что там с курсом евро к доллару происходит.
У нас же ситуация иная. Мы экспортируем сырье, а значительная часть импорта составляют предметы потребления и непродовольственные товары. Отсюда и зависимость курса рубля от доллара. Изменить это быстро, увы, невозможно. Опыт стран, которые через это прошли, показывает — для этого нужно минимум лет 10−20. Так что поводов для беспокойства тут нет — как скакал у нас курс рубля, так в ближайшие годы и продолжит скакать, как покупали у нас при любых катаклизмах разумные люди доллары, так и будут их покупать. И никуда нам от этого не деться.
Курс рубля к доллару в 2022-м: сферический в вакууме или реальный?
Российский потребитель не понимает, как формируются цены на иностранные товары.
Курс рубля в последние месяцы обсуждается ожесточенно. «Реально доллар стоит 140! Вы цены-то сравните там и тут – какие еще 60 рублей от Центробанка, это обман!» – восклицают блогеры, а за ними розничный покупатель. Действительно, при поверхностном взгляде официальный курс рубля к доллару, установленный ЦБ РФ, выглядит совершенно виртуальным. Курс на Московской бирже также не внушает широкой публике доверия. А банки предлагают населению продать им баксы за сущую безделицу.
Если же сравнивать цены на товары, произведенные в США и Европе, на витринах американского Amazon или на eBay, а затем в российских интернет-магазинах, то возникнет соблазн поверить, будто настоящий курс колеблется в диапазоне от 105 до 139,5 рублей за один доллар США (при официальном – около 61 рубля на 7 июня). Но это будет сильно упрощенный взгляд на вещи.
Скажем, «Сбербанк» считает, что среднегодовой курс в 2022 году составит 73-75 рублей за доллар. В начале июня за ловкость в укреплении рубля главу ЦБ РФ Эльвиру Набиуллину похвалил посол США в России Джон Салливан. В частности, он сказал:
Председатель Центрального банка – исключительно талантливый человек: она провела великолепную работу по временному укреплению рубля, может быть, даже чрезмерному.
Работа – да, была проделана титаническая. До сентября физические лица не могут приобрести доллары США, это незаконно. Проведя такой запрет, ЦБ уничтожил на корню легальный спрос на американскую валюту со стороны частных лиц.
Запрещен вывоз за границу наличных долларов в размере более 10 000 на одного человека. В безналичном виде физлица-резиденты РФ могут отправлять в иностранные банки не более 150 000 долларов в месяц. Все, кто заработал доллары на мировом рынке и получил их на свои счета в России, обязаны переводить 50 % выручки в рубли.
В общем, свободного обращения американской валюты в России нет, и это позволяет удерживать курс рубля в удивительных для россиян пределах. Люди просто не могут поверить в такое. Тем более и розничные цены наталкивают на подозрения.
Но что на самом деле происходит с российскими ценниками на товары из Европы и США? Играют ли роль в их галопировании «обманный» курс ЦБ и «реальный» курс, каким его представляют себе россияне?
Дело в логистике, НДС, таможенных платежах и прочих тонкостях
Мы попросили анонимно рассказать о формировании цен в РФ на европейские и американские товары гендиректора одного крупного российского интернет-магазина, продающего брендовое музыкальное оборудование. И вот что удалось выяснить.
У юридических лиц в России нет проблемы купить доллары или евро для оплаты поставок из-за рубежа. Причем безналичная валюта доступна по курсу близкому к тому, что устанавливает ЦБ. Например, 7 июня 2022 года импортер мог приобрести доллары по 61 рублю, евро – по 64 рубля.
Другое дело, что приходится иметь счета в банках, которые не попали под иностранные санкции, иначе перевести средства заграничным поставщикам не выйдет. Наш источник сообщает:
Мы переводим рубли в банк, там покупаем валюту и расплачиваемся с поставщиками. Единственная проблема в последнее время у нас возникла с оплатой поставки из Германии – наш платеж не приняли и отправили обратно. Италия, Голландия, Венгрия, США, Бельгия принимали у нас оплаты.
Отметим для себя: российский бизнес покупает иностранные товары именно по тому курсу, который декларируют ЦБ и Московская биржа. Но что же тогда происходит с ценами? Почему розничному покупателю кажется, что они неадекватны по сравнению с тем же Amazon?
Вспомним, во-первых, про кризис морских перевозок, вызванный пандемией «Ковида». Он не утих до сих пор и привел к росту цен на доставку в РФ импортных товаров еще до 24 февраля 2022 года. А после этой даты три крупнейших мировых перевозчика вовсе отказались работать с Россией. Рассказывает наш собеседник:
«До «Ковида» аренда морского контейнера стоила 1500$, а перед февральскими событиями – уже 8000$ (из-за контейнерного кризиса). Если в 2008 году, привозя контейнер в РФ из Китая, мы платили (включая доставку и необходимые по закону платежи) 15-20 % к стоимости товара, то в 2019 – 35-50 %, в 2021 – 70 %, а в 2022 – уже 70-100 %. Последние привозы получались именно такими…».
Во-вторых, если мы говорим о ввозе электроники, то вся она требует сертификации:
«…Сертификация обходится примерно в 1500 евро на каждое наименование. Хорошо, если у тебя есть товар, который продается сотнями и стоит дорого, тогда каждая единица товара прибавляет около 15 евро. А вот если ты везешь блок питания за 1,5$ в количестве всего 1000 штук, то его цена подскакивает для конечного покупателя сразу до 3 долларов из-за одной лишь сертификации. И это еще мы не учитываем стоимость доставки, таможни»…
Третья причина роста цен на иностранные товары в РФ – налог на добавленную стоимость в размере 20 %. Импортеры не могут его не платить. Также им приходится совершать обязательные таможенные платежи.
В пиковые дни для курса рубля, когда он сильно падал в 2022 году, стоимость морской контейнерной доставки и таможенных платежей достигала 107 % от стоимости самого товара (личный опыт нашего собеседника), и это был не предел.
О том, является ли нынешний курс рубля искусственным или нет, импортер говорит так:
Курс-то реальный, но большие риски при платежах поставщикам, очень дорого привезти товар. Поэтому я соглашусь с оценкой «Сбербанка» – считать нужно по 70-75 рублей за доллар, а не по 61.
На цены иностранных товаров в России дополнительно влияет еще множество тонкостей. До ограничений на платежи со стороны физических лиц из РФ в адрес иностранных интернет-магазинов некоторые товары действительно было выгодно покупать за границей.
Скажем, немецкие онлайн-площадки не платили в России налогов. При этом закупали товары у вендоров с приличными скидками – напрямую со складов производителей. Немецким продавцам достаточно было добавить к цене закупки 30-35 %, и они уже были в приличном выигрыше. Им даже выгоднее было продавать товар в России, чем в самой Германии.
Российские же импортеры вынуждены были платить НДС, платить за доставку, поэтому им трудно давалась ценовая конкуренция с немцами. То же самое касалось и онлайн-продавцов из некоторых других европейских стран.
Также стоит знать, что у многих, если не большинства российских импортеров (особенно в регионах) было и есть в цепочке поставок «лишнее» звено – официальные дистрибьюторы. Производители товаров поставляют их дистрибьюторам, те имеют свою маржу, хотя и вынуждены делать скидки дилерам из регионов.
Магазины, взявшие товар у дистрибьюторов, тоже устанавливают свою маржу. В результате в российской рознице он оказывается заметно дороже, чем в американской или западноевропейской.
На Западе институт дистрибьюторов не так распространен. Магазины забирают товары прямо со складов вендоров, а логистика при этом налажена очень дешевая. Фактически оптовая торговля там почти не существует для многих товарных групп.
Таким образом приходим к пониманию: некорректно сравнивать цены на один и тот же товар в российских и западных магазинах. Неправильно думать, что российские торговые компании ослеплены жадностью (хотя есть и такие). И уж тем более не стоит делать далеко идущие выводы о курсе рубля к доллару, исходя из сравнения розничных цен.
В Google и «Яндексе», соцсетях, рассылках, на видеоплатформах, у блогеров
Некоторые цены в российской рознице упадут, но будет дефицит брендовых товаров
Наш источник сообщает: «На все китайское цены уже февральские, а будут еще ниже. Сейчас хороший курс юаня к рублю и закупать в юанях точно выгоднее, чем в долларах.
Логистика в целом налаживается – сейчас мы возим по железной дороге через Китай, это выходит намного дешевле.
Но на железной дороге, конечно, очереди, особенно в Подмосковье, на терминале. Иногда по 3 недели не можем забрать груз…»
Но вот что касается товаров всемирно известных западных брендов, то с ними дела не очень хорошо. Несмотря на то, что правительства Западных стран не принуждают компании уходить из России, те массово уходят.
Если говорить о брендах музыкального оборудования, то ушли уже три четверти. Российские компании продают складские остатки. И при этом многие завышают цены, что провоцирует думать о «потребительском» курсе рубля к доллару в 100-120 рублей.
Наш источник считает, что винить отечественных предпринимателей за это не нужно:
Лучше выкладывать на витрину хоть что-то, чем вообще не иметь товара физически и не мочь его привезти.
Проблему с грядущим дефицитом подогревает то, что с пресловутым параллельным импортом тоже не все гладко. Российский бизнес планировал закупаться в Казахстане, но вендоры об этом легко догадались и перекрыли поставки казахским дистрибьюторам. Напомним, что это инициатива самих производителей.
Однако далеко не все бренды из США и Европы отказываются продавать свои товары в РФ и Казахстане. Некоторые формально закрывают сайты для россиян, но с импортерами из России продолжают работать даже напрямую. Часть производителей декларирует уход с «неправильных» рынков, но потихоньку поставляет товар через посредников.
Объем грядущего дефицита в России сложных патентованных товаров из Европы и США пока оценить трудно. Хотя мы уже видим, что в некоторых товарных группах он может достигать трех четвертей всех представленных ранее брендов.
К сожалению, в той же электронике разных видов Китай не в состоянии заместить все позиции, поскольку не имеет соответствующих патентов или лицензий от держателей патентов.
Что же касается широко обсуждаемого «импортозамещения», то в высокотехнологичных отраслях оно просто невозможно. Увы, в России хоть сколько-нибудь сопоставимого с Западом числа прикладных разработок нет, как нет и производственных мощностей. Так что скорый дефицит как минимум высокотехнологичной электроники россиянам гарантирован.
Возможно он тоже повлияет на рост цен и вызовет к жизни новую мифологию на тему «сколько на самом деле стоит рубль».
Однако нынешняя дороговизна западных товаров в РФ с курсом рубль-доллар связана косвенно. Проблема вовсе не в нем, а сами можем догадаться, в чем…
Искусство быть бедным: уровень жизни россиян упадет на 20 % в 2022 году
«Злилась, что копейки свои по 120 не сдала. А сейчас принятие 50-55 рублей»: как россияне поступили с февральской валютой?
Начало спецоперации на Украине заставило понервничать не только мировые финансовые рынки, но также большинство обычных россиян, далеких от экономики. Мировые биржи отреагировали прогнозируемым падением, опасением западных санкций и ответных мер России. Рубль, курс которого ориентирован на выручку от экспорта, испытал на себе серьезное падение. Россияне стали массово обналичивать свои вклады и покупать валюту, что только спровоцировало укрепление доллара и евро. Только за сутки после начала спецоперации россияне успели снять со своих счетов 1,4 млрд рублей. Такое поведение было продиктовано, во-первых, определенным историческим недоверием к банковской системе в России, во-вторых, стремлением спасти свои сбережения от инфляции, а в некоторых случаях даже заработать на спекуляции валютой.
Показательной в этом плане оказалась ситуация с клиентами Тинькофф Банка. Клиенты финучреждения, которые в конце февраля выгодно обменяли рубли на доллары с помощью промежуточных конвертаций в британский фунт, столкнулись весной со списаниями на суммы с несколькими нулями. Минус некоторых клиентов достиг десятков млн рублей. На погашение задолженности банк давал клиентам 25 дней.
В письме банк объяснил клиентам, что они «воспользовались уязвимостью в работе алгоритма расчета кросс-курсов валют» и «совершали многократные переводы между валютными счетами для личного неправомерного обогащения». Такие действия в условиях высокой волатильности рынка являлись незаконными, отметили в банке. Сейчас в правомерности действий кредитного учреждения разбирается суд.
Из-за выросшего спроса на валюту девятого марта Центробанк установил временный порядок операций с наличной валютой. Валютные вкладчики могли обналичить свои депозиты на сумму до десяти тысяч долларов, а остальные средства они получали в рублях по актуальному курсу Центробанка РФ. При этом такая возможность распространялась только на вклады, открытые до девятого марта этого года. Независимо от того, в какой инвалюте был открыт вклад, средства выдавались только в долларах и рублях.
С 24 февраля до момента активных ограничений ЦБ РФ число операций с инвалютой в России выросло на половину. При этом 90% операций с валютой представляли собой покупку наличных долларов.
Ажиотажный спрос привел к тому, что банки стали вводить лимиты и ограничения на покупку валюты. Например, Сбер ввел правило предзаказа на операции на сумму от 150 тысяч рублей. К 11 марта курс доллара на Мосбирже вырос до отметки в 115,31 рубля, а евро продемонстрировало рост до 121,53 рубля.
В апреле редакция Bankiros.ru проводила исследование на тему того, проводили ли читатели какие-либо операции с валютой в момент укрепления. В исследовании приняло участие четыре тысячи человек. Оказалось, что 39% россиян на тот момент не имели наличной валюты, 18% планировали обменять свои наличные валютные сбережения на рубли. Около 17% опрошенных имели наличные валютные сбережения, но не решили, что будут с ними делать. Сохранить валютные накопления до окончания кризиса планировали 16% россиян, 5% россиян планировали потратить валюту в путешествиях, а еще 5% планировали открыть валютный вклад в банке.
Тогда же Bankiros.ru решил узнать у своих читателей, как они поступили со своими сбережениями. Абсолютное большинство опрошенных не производили с валютой никаких действий. Около 20% воспользовались моментом повышения ключевой ставки Центробанком и открыли вклад под высокий процент. 18% опрошенных обменяли сбережения в рублях на безналичную валют. 7% респондентов, наоборот, обменяли валюту на рубли. 3% россиян приобрели золото после отмены НДС на покупку драгметаллов. Еще 2% россиян сняли свои накопления в одном банке и отнесли их в другой.
В переломный для рубля момент, когда курс доллара стал падать вниз, не все россияне поспешили продать свою валюту. Например, одна из читательниц Bankiros.ru не стала продавать валюту из-за суеверия. Она отметила, что прочитала информацию о начале нисходящего тренда по доллару 11 марта, поэтому читательница решила продать «американца». Но уже на моменте завершения сделки, Елена отменила операцию:
«Не люблю число 11. Посчитала, что сегодня дурной день для сделки», – объяснила читательница.
Другая читательница просто увлеклась и не успела отследить нужный момент для продажи валюты из-за череды бытовых дел.
Один из читателей признался, что хранил накопления в валюте. Обменивала их по необходимости, поскольку был уверен, что курсы доллара и евро меньше не станут. Часть сбережений читатель успел обменять по курсу в 110 рублей за доллар, еще одну – по 105 рублей, которую потратил на лечение у стоматолога. Оставшиеся средства обменивать не стал.
В июне редакция Bankiros.ru решила узнать у своих читателей, как они поступили с валютными сбережениями сейчас, и жалеют ли о ее покупке или продаже.
В исследовании приняло участие 2722 человека. На вопрос, покупали ли вы валюту с конца февраля по апрель, 30% опрошенных ответили, что валюту не покупали, и даже не имели такой мысли. 19% приобрели валюту, и не жалеют об этом. 12%, наоборот, жалеют о ее покупке. Еще 12% хотели приобрести валюту, но так ничего и не сделали. 10% продали валюту, которая у них была. 9% посчитали покупку или продажу валюты в такое время нецелесообразным. 5% хотели приобрести валюту, но вовремя остановились. 3% сначала приобрели валюту, а затем ее продали.
«Я помню, как я писала весной, что не упадет доллар ниже 69. Это было отрицание. Потом была злость, что копейки свои по 120 не сдала. А сейчас у меня летом принятие 50-55 рублей», – пишет Александра.
Некоторые из наших читателей подошли к покупке валюты осознанно, и приобретали ее уже давно:
«Покупала потихоньку в течение 20 года, диверсифицировала накопления, так сказать. Доллар/евро. Нал. Официально. Паники в феврале не было. Сейчас тоже нет. Подсознательно всегда была готова потерять все имеющееся по причине проживания в нашей стране и знания ее истории», – пишет Акси.
Некоторые из читателей выбрали выжидаемую позицию:
«Я спокойна, ситуация не вечна, кто ждет, тот и будет вознагражден», – пишет Юлия Л.
За короткое время комиссия за хранение валюты в банках стала новой реальностью россиян. Сейчас уже в шести банках из топ-20 по объему привлеченных средств введены комиссии за валютные счета. Плату за валютные депозиты ввели в Райффайзенбанке, Тинькофф Банке, Ситибанке, в банке «Санкт-Петербург», Уралсибе и РНКБ.
В среднем комиссия за валютные счета составляет 0,3-0,5% в месяц. Сейчас большинство экспертов не устают повторять о невыгодности хранения сбережений в валюте и предрекают отток клиентов из банков с комиссиями в банки, которые не вводят подобные платежи. Банки же активно стимулируют клиентов выводить со счетов свои валютные сбережения.
В условиях, когда законодатели и регулятор не готовы вводить отрицательные ставки для физических лиц, комиссии остаются единственным способом получить дополнительный доход с валюты, которая больше не приносит банкам прибыль. По словам депутата Госдумы Анатолия Аксакова, тенденция на рынке такова, что ставки по валютным вкладам физлиц будут околонулевыми, но не ниже рубля.
Недавно Bankiros.ru рассказывал о том, когда ждать снижения курса доллара до 50 рублей.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.