Планка на графике акций
Лимит колебаний фьючерса (планка)
Лимит колебания фьючерса (планка) — значение, выше (больше) / ниже (меньше) которого не может быть цена заключения фьючерсного контракта.
По фьючерсам на бирже РТС первоначальный лимит колебаний устанавливается на уровне 5% от вечернего клиринга.
1. делим размер ГО на 2 и прибавляем/отнимаем ко вчерашней расчетной цене — получаем верхнюю и нижнюю планки
2. Если цена доходит до планки и стоит на ней 15 минут (без откатов!) — то уже говорим о приостановке торгов и увеличении ГО (на 50% для начала). Если цена доходит до второй планки — то планки двигаются в сторону движения цены (т.е. например, при падении — верхняя встанет на первоначальный уровень, нижняя уедет еще ниже).
3. во время вечерней сессии никакого раздвижения планок не происходит — если уперлись — стоять будем до утра или пока не откатим
4. размер ГО (ставка) уставливается биржей в соответвии с правилами клиринга — отдельная и долгая простыня — по волатильности и т.д. Есть еще плановые увеличения перед праздниками. Ну или как абсолютная власть (клиринговый комитет) решит. В любом случае размер всегда публичен и доступен в терминалах и на сайте.
Ссылки:
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/17191.php
Порядок установления лимитов колебаний на РТС устанавливается Приложением Ф5 к Правилам осуществления клиринговой деятельности РТС.
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Что такое планка на акциях. Можно ли купить бумагу на планке?
В сегодняшней статье я расскажу о том, что такое планка на рынке акций и можно ли купить бумагу на планке. Данная информация не сильно распространена в интернете, поэтому для многих она будет актуальна.
Планка на бирже что это?
Планка — это порог колебания цены. Она может встречаться как на фьючерсах, так и на акциях. Про планку на фьючах я расскажу в следующий раз, а вот про планку на акциях разберем на примере акции МГТС.
Почему неликвид показывает большой процент роста?
Кстати, по каким причинам инструменты малой ликвидности показывает такие огромные проценты роста и волатильность? Причин может быть много. Чаще всего это связано именно с интересом крупных игроков к данной бумаге. Возможно, просочилась какая-то инсайдерская информация или прошли важные новости. Наверняка о причинах возникновения мы не узнаем, или узнаем только на следующий день, почему та или иная бумага показывала такой сильный рост. Но факт остается фактом, что к этой бумаге по каким-то причинам есть интерес у других участников. Бывает такое что малоликвидная бумага с небольшим оборотом, скажем тысяч в 500, в текущий день показывает обороты 50 миллионов и более. А процент роста более 20% и затем доходит до планки. Естественно, такие бумаги нам могут быть интересны и их можно торговать. Главное правильно найти точку входа. Вообще, с неликвидом необходимо быть аккуратнее. Не торговать на большой объем и правильно рассчитывать риски.
Обучение работе с акциями. Можно ли купить акцию на планке?
Мне часто задают вопрос, можно ли купить инструмент на планке? На примере акции МГТС, я это и покажу (скрин выше). На графике видно, что у нас скопилась плотность на инструменте 561 контракт по лучшей цене. Соответственно, можно выставить заявку только по этой цене на покупку. Поскольку продавцов сверху нету, то выше этой цены заявку мы не можем выставить. То есть, купить по рынку мы уже не можем, и наша заявка сработает после того, как до неё дойдет очередь.
Очередь может дойти по следующим причинам. Допустим, часть игроков, которые выставляли заявки на покупку, снимут эти заявки и переставят их по-новому. Они автоматически окажутся за нами в очереди. Либо часть игроков начнут выставлять заявки на продажу и до нас потихоньку будет доходить очередь. Всё будет отображаться внизу на объемах. Мы можем примерно посчитать, через какое время наша заявка исполнится.
В моем примере была совершена покупка на планке. Первую заявку я выставил когда в стакане сверху еще находился объем на продажу. Я его откупил и часть остальных лотов поставились в очередь. Я выставлял пять лотов. Большим объемом заходить в такие сделки на неликвиде я не рекомендую.
Если выставлять заявку на покупку как в моем примере, за час до закрытия рынка, то она скорее всего не исполнится, так как по лучшей цене скопилась уже слишком большая плотность. И на следующей день инструмент, скорее всего, покажет гэп вверх. Если крупняк по каким-то причинам решит вдруг не распродать данный актив. Но такое случается крайне редко.
На этом буду заканчивать, если у вас появились какие-то вопросы, оставляйте в комментариях, подписывайтесь в группу вк. Всем профита, пока.
С уважением, Станислав Станишевский.
Что такое планка на бирже?
На фьючерсных рынках каждую торговую сессию биржа задает коридор изменения цен, т.е. задает максимальную верхнюю возможную цену и минимальную нижнюю цену, это и есть планки.
Нижняя планка — это цена ниже которой сделки не будут совершаться, так как ниже её нет покупателей (биржа ограничивает возможность выставления заявок на покупку ниже этой цены(нижней планки)). Верхняя планка — это цена выше которой сделки не будут совершаться, так как выше её нет продавцов (биржа ограничивает возможность выставления заявок на продажу выше этой цены(верхней планки)).
Эти планки назначает клиринговая организация. Если говорить о Московской бирже, то лимит колебания обычно установлен в размере около 5% от значения вечернего клиринга.
В случае значительного изменения цены и достижения одной из планок, без наличия откатов, т.е. цена доходит до дневного лимита и упирается в него. На графике видно как на графике отрисовываются полосочки, т.к. выше не пускают, там нет заявок, а от этой цены никто не готов продавать (если это верхняя планка). И если в течении 15 минут цена не отойдет от планки, т.е. не будет отката, то биржа останавливает торги и расширяет дневной лимит, т.е. сдвигает планку дальше, при этом увеличивается гарантийное обеспечение. Вообще в течении дня максимальный убыток, который трейдер может получить — это расстояние от верхней до нижней планки. ГО должно покрывать данный убыток, обычно берется с небольшим запасом. После расширения лимитов ГО увеличивается т.к. и расстояние между планками растет, следовательно и потенциальный убыток у трейдера растет. А также увеличивая гарантийное обеспечение, биржа тем самым снижает волатильность и панику у трейдеров, тк. на один и тот же депозит трейдер теперь может купить уже меньшее количество контрактов.
Бывалые трейдеры не рекомендуют открывать позиции в расчете на откат, на движение обратно от планки. В условиях высокой волатильности, цена за торговую сессию может пройти и несколько планок.
Ключевое отличие планки на акциях от фьючерсов в том, что на фьючерсном рынке планку сдвигают в текущий день через 15 минут (если цена не откатывается от нее), а на акциях планку не сдвигают, т.е. рынок на следующий день обычно открывается с гэпом. По акциям планки обычно встречаются на бумагах второго и третьего эшелона при 40% роста (плюс минус небольшой процент погрешности).
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать таких роботов и любых других!
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!
Планка — что это за зверь?
Сегодня 9го марта 2020 года на рынках разворачиваются драматические события и есть все шансы получить звание очередного «черного понедельника».
Например на данный момент фьючерсы на американские индексы «легли на планку» и уже несколько часов фактически не торгуются. Обратите внимание, что котировки отмечены как минимальное значение дня — в красном обрамлении, так называемое лоу дня:
И у многих трейдеров возник вопрос: «Почему остановились торги? Когда они возобновятся?»
На самом деле торги не остановились. Фьючерсы просто упали на «планку». В данной статье постараемся рассказать что это такое.
На графике мы видим, что цена на E-Mini S&P 500 не опускается ниже определенного уровня и графически это выглядит так, как-будто бы лежит на планке:
Как вы видите, на определенном уровне скопилось огромное количество офферов (предложения), а внизу, там где должны стоять заявки на покупку, практически ничего нет.
Что же мы наблюдаем? Планка!
А наблюдаем мы так называемую планку!
Планка — это трейдерский жаргон. Происходит тогда, когда цена на актив в течении дня доходит до неких максимальных отклонений от цены закрытия в предыдущий день. Данное отклонение правильно называется «лимит цены» или по английски: Price Limit.
Лимиты цены ( Price Limit ) строго регламентированы и прописаны в спецификации каждого фьючерса. Если открыть нашу страницу спецификаций фьючерсов, то можно увидеть, что каждый фьючерс — кликабельный. Выберите для примера фьючерс E-Mini S&P 500.
Откроется страница описания спецификации данного фьючерса на сайте биржи CME Group. Сейчас нас интересует нижняя часть страницы:
Кликаем на Price Limits, вводим для упрощения нужный нам тикер esh0 и видим следующее:
Как мы видим существует 4 ценовых лимита (Price Limit) или в трейдерском жаргоне — 4 планки.
Отклонение в 5%, 7%, 13% и 20% отклонения. Причем для первой планки в 5% она работает как для роста (up), так и для падения (down). А вот последующие планки работают только для падения.
На рисунке я выделил значение первой планки падения в 2819, что мы и видели выше на графике и в биржевом стакане для E-Mini S&P 500.
На рисунке в заголовке первой колонке указаны часы, когда действует планка. Более полно правила расширения указаны наверху страницы. Приведу цитату оттуда:
CME Group U.S. equity index price limits (and corresponding CME and CBOT rules) are designed to coordinate with circuit breakers provisions as applied by the New York Stock Exchange (NYSE).
7%, 13%, and 20% price limits are applied to the futures fixing price and are effective from 8:30 a.m. CT – 2:25 p.m. CT. Mondays through Fridays. From 2:25 p.m. to 3:00 p.m. CT, only the 20% price limit will be applied to the futures price fixing.
5% up-and-down limits are effective 5:00 p.m. — 8:30 a.m. CT. Sundays through Fridays; and 3:00 p.m. — 4:00 p.m. CT, Mondays through Fridays. Between 3:00 p.m. — 4:00 p.m. the 5% price limit will not be allowed to breech the 20% daily limit.
The fixing price is the volume weighted average price, VWAP, calculated during the 30 seconds of trading from 2:59:30 p.m. – 3:00:00 p.m.
Здесь нас интересует фраза, которая касается первой планки в 5%: » 5% up-and-down limits are effective 5:00 p.m. — 8:30 a.m. CT «
Как мы видим данная планка действует до 8:30 утра по CT. CT — это «североамериканское центральное время». Разница с московским временем в летний период: 8 часов. Таким образом данная планка действует до 16:30 по московскому времени.
В 16:30 по московскому времени произойдет расширение ценового лимита и сможет двигаться до следующей планки в 7%. Который уже определен биржей заранее и равен 2759.5 И так далее.
Указанные выше значения актуальны только для одной даты — для 9го марта 2020. В момент когда вы будете читать эту статью данные будут другими, вы всегда сможете посмотреть их по ссылкам выше.
Торги не остановлены
Хочу обратить ваше внимание, что при падении на планку торги НЕ ОСТАНАВЛИВАЮТСЯ. Просто цены не могут падать (или расти для первой планки) больше, чем соответствующий ценовой лимит. Если в это время рыночная ситуация изменится и появятся желающие покупать выше ценового лимита и их будет больше, чем желающих продать, то это можно сделать и сделки будут совершаться. И это отлично видно на графике:
Правда как видно, длительность и сила отскока от планки становятся короче и слабее. Что на данный момент свидетельствует о том, что после расширения ценового лимита падение продолжится. Если на рынке не появятся положительные новости.
Наша рекомендация для наших клиентов: в такие дни надо быть максимально осторожными. Надо сократить размеры торговых позиций по сравнению с обычными днями. Дело в том, что в такие дни резко растут панические настроения, «толпа» действует иррационально. И думать, что если упали на планку, то дальше падать не будет — не правильно.
Более того. Часто после расширения ценового лимита торги продолжаются со значительным гэпом и ваши стопы сработают с большим проскальзыванием, что приведет к значительным потерям.
Планка на графике акций
Планка на бирже это лимит колебания фьючерсов. Цена контракта не может быть выше или ниже этого значения. Эти планки назначает клиринговая организация. Если говорить о Московской бирже, то лимит колебания обычно установлен в размере около 5 процентов от значения вечернего клиринга.
В случае значительного изменения цены и достижения этой планки, без наличия откатов, биржа повышает гарантийное обеспечение наполовину. Так бывает, если в течение 15 минут цена фьючерса держится не ниже лимита и отката не наблюдается. Следует еще заметить, что гарантийное обеспечение всегда бывает больше, чем стоимость движения цены контракта от планки до планки. Опытные трейдеры не рекомендуют открывать позиции в расчете на откат, на движение обратно от планки. В условиях высокой волатильности, цена за торговую сессию может пройти и несколько лимитов.
Лимиты можно найти на сайте биржи. К примеру, берем параметры фьючерса на акции Сбербанка и смотрим там нижний и верхний лимит.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Что такое планка на бирже?
Как правило понятие панки в биржевой сфере можно описать как порог колебания цены. Т.е. заключить сделку выше или ниже этого порога не представляется возможным. Данное понятие применимо как к фьючерсам так и к рынку акций.
Что касается моментов применительно к фьючерсам, то основное отличие от планки на рынке акций заключается в том, что на акциях планка не сдвигают, в результате чего цена может открываться с гэпом на следующий торговый день. На фьючерсе же цена сдвигается через 15 минут в текущий день, при условии, что она не откатывается от планки. Ещё один важный момент: на акциях планки как правило встречаются в бумагах 2-го и 3-го эшелона, так сказать, при 40%-х роста.
В качестве примера расчета нижней и верхней планки касательно фьючерса, можно привести следующий момент: если к примеру лимит колебания фьючерса установлен на уровне 5% от вчерашнего клиринга (это определяется правилами биржи), то чтобы рассчитать верхнюю и нижнюю планки нужно размер гарантийного обеспечения поделить на два, затем прибавить или отнять соответственно от вчерашней расчётной цены.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Что такое планка на бирже?
Планки бывают на рынках акций и фьючерсов. Судя по постановке вопроса, в данном случае нас интересует именно второй вид.
Вся суть заключается в том, что по правилам клиринга устанавливаются разнообразные лимиты колебаний, например для Московской биржи это обычно 5% от цены вечернего клиринга. Чтобы понять где у нас «планки» необходимо взять сумму ГО (гарантированного обеспечения), разделить ее на два и получившееся значение добавить к значению вечернего клиринга (верхняя планка) и отнять от этой цены (нижняя планка). Ну или можно просто посмотреть в спецификации контракта (так немного проще, поскольку часто может быть, что ГО указано в рублях, а цены контрактов в долларах):
Если цена доходит до планки и стоит на ней 15 минут (не откатываясь), то торги останавливаются и гарантийное обеспечение увеличивается для начала на 50%, с целью выбить с рынка слабых игроков (тех у кого недостаточно свободных средств), затем через 15 минут планки сдвигаются. Если происходит отскок от планки, то необходимо снова на нее «падать» и сидеть 15 минут для того, чтобы ее сдвинули.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Как видим, планка установлена на отметке 117 590. Ниже неё установить какие-либо ордера нельзя. Если вы попытаетесь это сделать, то выдаст что-то вроде «ниже лимита». К слову, на скрине видно, что тройка человек все же умудрилась каким-то образом обойти лимиты, нашла дыры где-то и установила ордера. Но они в любом случае не будут исполнены и через время отменятся.
В общем, как это происходит? Установлена планка на определенной отметке. Выходит негативная новость и цена валится, достигая этой планки. Затем на 10-15 минут торги замирают, чтобы трейдеры могли остыть и все обдумать. Затем планка понижается. Цена снова валится. Снова 10-15 минут тишины. И так пока администратор не примет решение полностью выключить торги инструментом, если ситуация не стабилизировалась и цена валится после каждого понижения планки.
Уровень планки можно посмотреть на сайте биржи или в терминале Quik.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Биржевая планка — максимальная и минимальная допустимая цена, которую приводит биржа во время торговых сессий.
Нижняя планка — это стоимость меньше которой невозможно совершить договор, так как биржа запрещает выставлять заявки для покупки ниже этой цены.
Верхняя планка — стоимость, больше которой сделки не будут совершаться потому, что выше нее нет торговцев (биржа будет ограничивать заявки свыше указанной цены). Планки устанавливает клиринговая организация.