Тинькофф 100 тысяч рублей акция
100 000 рублей в месяц без комиссии по кредитной карте Tinkoff Platinum
Банк Тинькофф приглашает принять участие в акции Tinkoff Platinum «Бесплатное снятие наличных по кредитной карте». Участники смогут снимать до 100000 рублей в месяц с кредитки без комиссии, если оформят карту до 18 октября 2021 года.
Тинькофф предлагает своим клиентам принять участие в акции «Бесплатное снятие наличных по кредитной карте» Tinkoff Platinum (Тинькофф Платинум). При оформлении карты до 18 октября 2021 года клиенту будет доступна возможность снимать наличными до 100 000 рублей в месяц без комиссии. Срок действия бесплатного снятия наличных в акции не ограничен.
Благодаря данной акции, в случае снятия наличных с кредитной карты Тинькофф Платинум до 100 000 рублей в месяц клиент будет экономить 2,9% от суммы снятия + 290 рублей. Акция распространяется на кредитки, в том числе участвующие в других акциях Тинькофф.
В банке подчеркивают, что в рамках акции отменяется лишь комиссия за снятие наличных, процентные ставки на снятие будут действовать в соответствии с тарифами.
Чтобы участвовать в акции, клиенту необходимо успеть в срок проведения акции оформить заявку на получение кредитной карты Tinkoff Platinum на официальном сайте банка Тинькофф. Затем получить кредитку (доставляется курьером в день оформления заявки или на следующий день). В настоящей акции не участвуют карты, оформленные через представителей, выпущенные в рамках заявки на другой продукт банка (вклад, кредит наличными и другие).
Оформить карту по акции могут физические лица, у которых в настоящее время нет данной кредитной карты, при этом ранее заключенные договоры по ней расторгнуты не позднее 1 сентября 2021 года. Кроме того, у клиента должна отсутствовать любая просроченная задолженность перед банком Тинькофф.
Условия по карте
Беспроцентный период по кредитной карте составляет:
Стоимость обслуживания карты составляет 590 рублей в год, но плата взимается только в случае использования карты.
Тинькофф не имеет физических отделений обслуживания клиентов, оформление продуктов банка, в том числе кредитной карты, осуществляется онлайн на сайте банка.
Тинькофф Инвестиции запустили безубыточный портфель до 100 тыс. рублей для новых клиентов
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Как Тинькофф «дарит» «акции»
Падкие на халяву граждане (и я не исключение), вероятно, уже слышали об очередном аттракционе неслыханной щедрости – «Тинькофф Инвестиции подарят клиентам акции крупных компаний стоимостью до 20 000 рублей».
Внутренний жуликометр, конечно, сразу подсказал, что такого не может быть, потому что не может быть никогда: никто в здравом уме не станет раздавать 20 килорублей просто так, но интересно было почитать, где кидают на этот раз.
Сперва показалось, что схема жульничества видна невооруженным глазом, уже в первом же абзаце: «Тинькофф Инвестиции в рамках новой рекламной кампании запускают акцию, по условиям которой клиенты брокерской платформы Тинькофф смогут получить в подарок акцию крупной компании стоимостью до 20 000 рублей».
Заметили разницу с заголовком? Не «акции», а «акцию», т.е. всего одну акцию, так что можно было смело свистеть «до 20 млн. рублей», но настоящий бес кроется в деталях «Условиях маркетинговой акции «Бонус за открытие брокерского счета».
Легким движением руки пера, акции превращаются в бонусы, а рубли – в баллы! Никаких акций, дорогие любителя халявы, вы вообще не получите, даже одной: банк осуществляет начисление Бонуса. А Бонус – это расчетные единицы (баллы), равные денежному эквиваленту доли от цены последней сделки с ценной бумагой, указанной в Предложении. Первоначальное количество баллов для каждого Участника Акции определяется Брокером случайным образом и не может превышать 20 000 (двадцать тысяч) баллов.
Кто там квакнул, что на халяву и уксус сладкий? Придушите жабу, читаем дальше: Бонус может быть конвертирован в российские рубли при условии совершения Брокером на основании торгового поручения, направленного Участником, сделок на покупку ценных бумаг на общую сумму не менее 15.000 (пятнадцати тысяч) рублей или эквивалент в валюте.
Т.е. чтобы воспользоваться «подаренными акциями», вам предстоит закинуть на свой брокерский счет 15.000 не виртуальных бонусов, а вполне реальных рублей, и купить на них какие-нибудь тоже вполне себе реальные акции, на что отводится 90 дней, иначе ваши акции баллы превратятся в тыкву сгорят. И все это на фондовом рынке, который колбасит нипадеццки, ога.
До кучи процитирую «Условия передачи информации», с которыми вам придется согласиться при открытии счета: Я даю согласие на получение мной рекламы, рассылки, в том числе по сети подвижной радиотелефонной связи, от Банка, его контрагентов и аффилированных лиц. Не согласны – халявные акции баллы вам не положены.
Ну что, вперед за акциями читаем мелкий шрифт, прежде чем подписывать?
И в чем тут подвох?? Мне подарил банк акций на 6 тыс, я купила за 16 тыс на свои акцию золотодобывающей, которая была сильно в плюсе, через пару дней продала ее за 16200, и пару подарочных акций, остальные пока оставила, продам в конце срока (надо продать в течение 3 месяцев). На неделе Тинькофф подарил еще акцию за 30$, правда, не поняла, за что. Итого банк меня одарил более, чем на 8 тыс рублей. Обычно банки только ободрать как липку могут. Так что я более, чем лояльный их клиент👏🏻👏🏻
Бред 🤦♀️ Автору лишь бы каку написать. Читай внимательно или попробуй. Регистрируешь брокерский счёт, тебе в подарок даётся акция. после 1 дня активной торговли, в подарок пришла еще одна акция. Понятно, что я открыла брокерский счёт не ради этого подарка. А потому что я собиралась его открывать. Понимала, Для чего мне это нужно. Обладал определенными знаниями. И подаренная акция на сумму почти 3.000 руб- приятный бонус.
Вы молодец, внимательно все прочли. С другой стороны если денег хватает только на макароны, то делать на фондовом рынке нечего. Да это риск. Сейчас рынок идет к уровням 2008 года. С другой стороны если эти 15000 не последние, то через 3-4 года они могут превратится в 50000. Эпидемия пройдет, рынок отрастет.
Условия акции мы не скрываем, и с ними может ознакомиться любой желающий.
Фактически клиент получает лот «виртуальных акций», который будет следить за ценой реального актива. При этом действительно есть условия, которые нужно выполнить, чтобы продать лот.
По факту: когда я открыл брокерский счет, на нем сразу появилась акция Форда.
И таки да, я продал ее, когда она подросла немного.
15к это оборот. Делается в пару покупок/продаж.
Акции они дарят, но вот продать вы их даже при выполнении условий не сможете. Приложение выдает ошибку. А поддержка обещает.. Так что фактически акций нет. И комиссия брокера высокая, деньги можно переводить только на карту Тиньков. Минусов много. Не советую
Когда читать научился, а понимать – нет.
Эта схема с бонусами – не больше, чем описание технической реализации передачи подарка. Акции можно покупать или продавать. Просто так переводить со счета на счёт – дорого. Потому и начисляются ‘акции’, выглядящие в интерфейсе как акции – но являющиеся бонусами. Их можно продать за деньги, и купить на эти деньги уже настоящие акции.
А про 15к – ну кто ж будет подарки просто так раздавать? Это для того, чтобы человек стал клиентом, попробовав пользоваться этим.
Заходить в инвестиции с суммой меньше неразумно – но если уж очень хочется халявы, можно просто – закинуть косарь и купить-продать что-то 7,5 раз – оборот 15к и выйдет.
И в чем жульничество?
Главный «обман», если его так можно назвать заключается в волшебной фразе «До 20.000 руб.» Ноль, как известно, тоже число до 20.000. Конечно 0 вам не зачислят, но 100-200 вполне могут. А такой подарок не лучший критерий при выборе брокера.
Не нужно вводить людей в заблуждение.
Читаем правила акции: 10 уроков, с каждого урока, акция стоимостью до 2500 (т.е. от самого дешевого, тоже «Банк ВТБ», до лота той же «Московская Биржа»)
Мне лично выпало акций общей стоимость 6500р. Приятно =)
Да всю свою жизнь он был лохотронщиком.
ЦБ снова пересчитал всех физиков на рынке. Свежий обзор аналитики за III квартал 2021
Сегодня вышел свежий обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за III квартал от Центрального банка России.
Документ интересный, с хорошим набором статистики и графиков. Для тех кому лень штудировать 27 листов презентации ЦБ привожу ниже краткий свод того, что показалось мне наиболее интересным.
ПРО КОЛИЧЕСТВО ФИЗЛИЦ НА РЫНКЕ И ОБЪЕМЫ ИХ АКТИВОВ
Темп роста числа клиентов на брокерском обслуживании в III квартале 2021 г. продолжал замедляться. Количество клиентов достигло 17,1 млн человек (+15% к/к и +124% г/г), а квартальный темп роста находится у минимальных значений за два года. Продолжает снижаться и активность клиентов.
Доля уникальных инвесторов достигла 19% экономически активного населения страны. Региональное распределение клиентов существенно не изменилось, при этом среди топ-5 регионов опережающие темпы роста клиентской базы наблюдались в Краснодарском крае (18% против 15% в целом по стране).
Чистый приток средств физических лиц на фондовый рынок с исключением эффекта колебания валютных курсов и рыночных котировок в III квартале 2021 г. составил 421 млрд руб., что соответствует притоку за аналогичный период прошлого года.
Интерес к иностранным акциям среди розничных инвесторов сохраняется, несмотря на отрицательную курсовую и рыночную переоценку в целом по портфелю. Также сохранялся спрос на ETF, причем выросла их региональная диверсификация: основной приток пришелся на фонды, ориентированные на китайский рынок.
Количество квалифицированных инвесторов – физических лиц продолжало расти и достигло 301 тыс. лиц (+18% к/к и + 149% г/г). В целом доля квалифицированных инвесторов составляет менее 2% от общего числа клиентов и 70% от объема активов.
На фоне замедления темпов роста числа клиентов на брокерском обслуживании и ускоренного закрытия ранее открытых счетов квартальный темп роста количества ИИС в III квартале 2021 г. оставался у минимальных за историю существования этого инструмента значений.
По состоянию на конец квартала число ИИС составило 4,4 млн ед. (+8% к/к и +54% г/г, рис. 6). Лишь каждый восьмой брокерский счет открывался как ИИС (годом ранее – каждый четвертый). Поскольку новые инвесторы преимущественно приобретают акции и ориентируются на краткосрочный доход, то ИИС для них менее привлекателен ввиду необходимости «заморозки» средств на три года.
Структура активов ИИС (в рамках брокерского обслуживания и доверительного управления) в III квартале 2021 г. продолжала смещаться в сторону долевых инструментов, прежде всего российских. Доля облигаций снизилась до 24%, а доля акций и депозитарных расписок выросла до 38%. При этом за прошедший квартал доля акций резидентов выросла с 23 до 25%, доля акций и ДР нерезидентов (включая квазинерезидентов) осталась на уровне 13%. Доля паев и ETF снизилась с 28 до 27%.
ПРО ДОЛЮ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ В СТРУКТУРЕ ТОРГОВ
Объем торгов на фондовом рынке (сделки покупки и продажи) не изменился по сравнению с предыдущим кварталом и составил 35 трлн руб. (+26% г/г). При этом доля акций и депозитарных расписок в структуре торгов составила 68% (кварталом ранее – 71%, годом ранее – 59%). Доля физических лиц в структуре биржевых торгов акциями и депозитарными расписками выросла до 46% (кварталом и годом ранее – по 44% соответственно).
На фоне возросшего интереса физических лиц к иностранным акциям доля Санкт-Петербургской биржи в структуре торгов акциями и депозитарными расписками в III квартале 2021 г. составила 47% (кварталом ранее – 45%, годом ранее – 35%) и практически сравнялась с долей Московской Биржи. При этом в сегменте иностранных акций (без учета акций квазинерезидентов) доля Санкт-Петербургской биржи превышает 96%.
Увеличение объемов маржинальной торговли привело к росту объемов сделок репо, используемых профучастниками для переноса непокрытых позиций. Объем таких сделок в интересах физических лиц в III квартале 2021 г. составил рекордные 9 трлн руб. (кварталом ранее –8 трлн руб., годом ранее – 3 трлн руб.), а объем задолженности физических лиц по сделкам репо на 30.09.2021 составил порядка 100 млрд рублей. При этом объем сделок распределен примерно поровну между Московской Биржей и Санкт-Петербургской биржей и, соответственно, российскими и иностранными бумагами.
ПРО ОБЪЕМЫ ПОКУПОК
По данным бирж, на нетто-основе (покупки минус продажи) розничные клиенты брокеров приобрели в III квартале 2021 г. ценных бумаг на 424 млрд руб. (-1% к/к и +18% г/г), или 333 млрд руб. с учетом погашенных облигаций резидентов. При этом около трети объема нетто-покупок было сосредоточено в сегменте российских акций (включая бумаги квазинерезидентов), 30% – в сегменте иностранных акций, 27% – в сегменте локальных облигаций (с учетом погашений). Во всех сегментах объемы нетто-покупок превышали уровни аналогичного периода прошлого года.
Рост количества обслуживаемых клиентов и объемов операций профучастников потребовали роста расходов на персонал и информационные системы. Конкуренция за квалифицированных работников, которые в условиях пандемии стали более мобильными, вынуждает профучастников увеличивать расходы на них. В результате расходы на персонал выросли до 49 млрд руб. (+44% г/г), а общие и административные расходы – до 26 млрд руб. (+34% г/г). При этом число штатных сотрудников профучастников – НФО росло меньшими темпами (до 18 тыс. человек, +10% г/г). Это указывает на значительный рост средней заработной платы работников компаний.
Несмотря на рост расходов, темпы роста чистой прибыли были высокими, а рентабельность – у максимальных значений. Чистая прибыль в отрасли выросла до 37,3 млрд руб. (+52% г/г), а капитал и резервы – до 420 млрд руб. (+35% г/г). Скользящее значение рентабельности капитала (ROE) в целом по отрасли1 составило 13,5%, а медианное значение2 – 6,6%.
Число физлиц на рынке растет, доля уникальных и квалифицированных инвесторов растет, прибыль брокеров растет и даже заплата их сотрудников растет!
На сем откланяюсь. Благодарю за внимание!
О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем блоге.
Первая абсолютно честная сводка новостей о фондовом рынке
Нашел на просторах интернета одну сатирическую заметку из газеты середины 1990-х годов. Забавно, что всё описанное в этой заметке было смешно ещё тогда и остается смешным даже сейчас. Только газеты сменились новостными сайтами.
FRIDAY’S MARKETS (перевод)
Сегодня рано утром фондовый рынок вырос по причинам, которые никому непонятны и которых никто не предсказывал. Аналитики CNBC уверенно утверждают, что это как-то связано с денежной массой Сенегала, но другие аналитики указывают на пересмотр ежемесячных данных, свидетельствующих о плохом улове тунца у перуанского побережья.
Рано утром индекс Dow Jones упал из-за фиксации прибыли — это бессмысленная фраза, которую мы, финансовые журналисты, используем, когда не знаем, о чем говорим.
Около полудня акции технологических компаний начали расти (возможно, в результате получения прибыли?), прежде чем последняя волна продаж привела к падению акций. (Эта волна продаж была чудесным образом встречена волной покупок, поскольку в каждой сделке участвует один покупатель и один продавец).
В общем, это обычный день на Уолл-стрит. Рост, который привел к падению, скукота на рынке облигаций, команда Mets обыграла Phillies со счетом 6-2, а показатели Кейт Уинслет остались 35-29-38.
Как и во всех новостях о фондовом рынке, я должен процитировать ряд известных болтунов, которые предсказывали, что этот бычий рынок достигнет своего максимума на отметке 7500 пунктов.
«Некоторые молодые люди думают, что рынки только растут и не падают. Опыт последних 17 лет вводит их в заблуждение», — считает Сеймур Кауфман из Dean-Witter-Marcus-Carvey.
«Да, я пропустил последние 6000 пунктов этого ралли, — говорит Шерман МакКой из First Swiss-Credit Boston, который прошлой весной перевел свои активы в золото, — но когда наступит коррекция, моё положение будет довольно выгодным».
«Я думал, что рынок переоценен на отметке 8000 пунктов», — говорит Крис Клаф из Travelers-Citicorp-Disney-American-Express-Baskin-Robbins-Lynch & Jenrette. «Сейчас, когда коэффициенты PE в 67 раз выше, мои аргументы последовательны как никогда».
Мы, журналисты, вставляем эти цитаты в свои истории, чтобы доказать, что мы тоже соображаем. Если вы прислушаетесь к любому совету от этих старых козлов, то вы сошли с ума. На самом деле, если вы дочитали эту статью до конца, то вы тоже сошли с ума.
Профессиональные трейдеры будут знать все о вчерашних рынках благодаря своим терминалам и им нет нужды читать что об этом думают журналисты с зарплатой в 37000$ в год. Нормальным инвесторам не следует читать ежедневные рыночные новости, потому что это приведет только к уменьшению средств на их счетах.
Имя Элейн Карцарелли нужно упоминать в каждой истории о фондовом рынке, так что в этом абзаце я так и поступлю. «Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов», — мудро сказала госпожа Карцарелли.
Мне нужно заполнить оставшуюся часть колонки в газете, чтобы я мог пойти домой, поэтому я сейчас добавлю результаты нескольких компаний, которые вы могли бы и так найти в списке самых популярных акций за сегодня, если бы действительно этим интересовались. Microsoft поднялась на 1/4. Dell упал на 1/8. Motorola упала в 2 раза. Привет, мама. Акции Exxon выросли на 3 и 1/8. Если кому-то нужен немного бэушный велотренажер, звоните по телефону (212) 555-2000. Ford вырос на 1/2. Германия вторгается в Бельгию. Я вижу Англию, я вижу Францию, я вижу чьи-то трусы. Блумберг отстал на 2 и 1/2.
За 30 лет ничего не изменилось: по-прежнему никто не знает будущего, но огромная масса аналитиков/журналистов/блогеров/копирайтеров создает бесполезный информационный шум.
Взято из моего блога в Telegram, где я пишу о своем личном опыте достижения ранней пенсии и финансовой независимости в условиях нашей страны.
Универсального инвестиционного совета не существует!
Меня всегда пугали вопросы: «Какие акции купить?», «Какую инвестиционную стратегию выбрать?», «У какого брокера открыть счет: отечественного или зарубежного?» и т.д. Ещё больше меня пугают люди, которые без уточняющих вопросов дают, как им кажется, единственно верные ответы. И речь сейчас даже не о банальных вещах: горизонте инвестирования, принятии риска и конечной цели инвестора, а немного о других, менее очевидных моментах. Сегодня я ещё раз убедился в том, что не существует единственно правильной инвестиционной стратегии и не стоит слепо доверять советам из интернета.
Покупать индексный фонд, который реинвестируют дивиденды или дивидендные акции?
Покупать VOO через зарубежного брокера с комиссией (Expense ratio) 0,03% без возможности воспользоваться ЛДВ (льгота на долгосрочное владение ценными бумагами) или покупать FXUS через российского брокера с комиссией в 0,9% (в 30 раз больше) с возможностью воспользоваться ЛДВ?
Такие вопросы очень похожи на уравнения с 10-ю неизвестными, где нет единственного верного решения. Точнее решения могут разными и все они могут быть верными. На этапе накопления капитала, проживая в России, я выбрал для себя стратегию покупки отдельных акций из индекса S&P500 и считаю это наиболее комфортным способом накопления капитала ЛИЧНО для себя. Мне не нравится стратегия покупки дивидендных акций, но это не означает, что эта стратегия плохая и не подойдет другому инвестору.
Когда иметь дивидендные акции в портфеле гораздо выгоднее, чем индексный фонд, который не выплачивает дивиденды?
На днях я наткнулся на историю одного парня (Артема), который достиг FIRE и живет в данный момент в Португалии (Лиссабон). Вот что пишет Артем о налоговом режиме этой страны:
Сразу скажу, что в Португалии все-таки не самый благоприятный в Европе и тем более в мире налоговый режим для жизни на пассивный доход и вам потребуется внимательное налоговое планирование.
Для новых резидентов в течение первых десяти лет жизни в Португалии действует особый налоговый режим, который освобождает от налогов большую часть дивидендов или арендных платежей, получаемых из-за границы.
Это хорошая новость. Плохая новость заключается в том, что прирост капитала по-прежнему облагается налогом в 28%, поэтому необходимо заранее продумать свою стратегию изъятий из портфеля. В идеале, если вы можете жить во время пребывания в Португалии исключительно на заграничные дивиденды и арендный доход, тогда местные налоги вообще платить не придется.
Полный текст истории Артема о жизни в Лиссабоне можно прочитать здесь.
В данном случае ежегодные изъятия капитала в размере 4% путем продажи акций или паев фонда не кажется оптимальной стратегией для жизни с капитала. А вот иметь в портфеле дивидендные акции или фонд, выплачивающий дивиденды — вполне разумный выбор.
Находясь на этапе накопления и проживая в России, я должен строить свою инвестиционную стратегию, принимая во внимание местные законы, налоговый режим, налоговые льготы (вычет по ИИС, ЛДВ) и даже нюансы наследования активов. То что будет правильно и выгодно для меня, может быть абсолютно невыгодно для Артема или любого другого инвестора, который преследует другие цели или имеет отличные от моих исходные данные.
Категоричность или гибкость
«Не покупайте биткоин». «Инвестируйте только в индекс». «Имейте подушку безопасности на полгода жизни». «Не берите ипотеку». «Не инвестируйте в российские компании».
Как часто вы слышите это от авторитетных блогеров? Во всех этих предложениях мне не нравится категоричность. Не всегда и не во всех случаях такие рекомендации одинаково полезны. Я предпочитаю узнать авторитетное мнение интересных мне людей, но не считаю разумным считать их слова аксиомой и слепо следовать их рекомендациям. Мне нравится проявлять гибкость мышления и рассматривать не только общепринятую точку зрения, но и противоположную.
Взято из моего блога в Telegram, где я пишу о своем личном опыте достижения ранней пенсии и финансовой независимости в условиях нашей страны.
Бизнес косплей
Машина времени и будущая доходность акций
Так или иначе все частные инвесторы, которые поставили себе цель достичь финансовой независимости, рассчитывают на то, что фондовый рынок поможет сохранить и приумножить вложенные средства. Глядя на график индекса S&P500, как-то не очень верится в то, что какой-нибудь “черный лебедь” вообще может появиться и разрушить наши планы.
Как показал 2020 год, этот самый “черный лебедь” появляется оттуда, откуда совсем не ждешь. Потеря капитала не так страшна, как потеря здоровья или жизни. Заранее предугадать как поступить сегодня, чтобы через 20 лет оказаться “в шоколаде”, невозможно. Именно поэтому многие приверженцы FIRE по-прежнему продолжают использовать индексные фонды, как основной способ достижения своих целей. Это работало последние 100 лет, поэтому есть вера (но не уверенность) в то, что и в следующие десятилетия это окажется оптимальным способом накопления капитала.
Сегодня хочу поделиться переводом интересного поста из блога Джима Коллинза, который начал инвестировать в 1975 году и уже давно достиг финансовой независимости. Мне всегда интересно читать посты людей, которые не в теории, а на практике осуществили то, к чему я только стремлюсь.
Переводы других постов Джима Коллинза можно глянуть по ссылкам ниже:
Машина времени и будущая доходность акций (перевод поста, оригинал тут)
В наши дни распространено мнение, что в следующие несколько десятилетий нам следует ожидать более скромной доходности от акций, чем в предыдущие десятилетия. На самом деле это мнение моего личного героя, основателя Vanguard и создателя индексных фондов Джека Богла. Но давайте вместе проведем небольшой мысленный эксперимент.
Предположим, что мы все вместе собрались за пивом или кофе в далеком 1975 году. Я выбрал 1975 год, потому что именно в этом году я начал инвестировать и в этом же году мистер Богл учредил первый индексный фонд. К тому же временной период получается в 40 лет (1975-2015).
Предположим, что кто-то из вас вздыхает и говорит что-то вроде этого:
Я только что прочитал статью об этом парне Богле. Кажется, он только что создал такую штуку, которая называется индексным фондом. Идея заключается в том, что он будет покупать и удерживать все акции из индекса S&P 500, и просто отслеживать изменения в составе и весах, не прилагая усилий для того, чтобы превзойти сам индекс. Интересно, как это будет работать в течение следующих 40 лет?
Так получилось, что я только что вернулся из 2015 года, воспользовавшись машиной времени. Интересно послушать что же произошло за эти 40 лет?
Как вы все знаете, президент Никсон отказался от привязки курса доллара к золоту, что увеличило рост инфляции. Оказывается, стало намного хуже, а в сочетании с застоем в экономике это привело к тому, что кто-то придумал новый термин: стагфляция. Ужасное название.
Состояние фондового рынка было настолько ужасным, что в 1979 году издание Business Week заявило о его крахе:
К началу 1980-х годов ставки по ипотеке превышали 15%.
Но затем, примерно в 1982 году, рынок акций развернулся и начал довольно удивительную бычью гонку. По крайней мере, до осени 1987 года и Черного понедельника…
Это было одно из крупнейших процентных падений в истории рынка. Это привело к довольно неприятной рецессии, которая продлилась до 1990-х годов.
Далее на рынках начали происходить события, которые впоследствии привели к пузырю доткомов.
Как видите, это закончилось довольно плачевно.
Но все это было не так ужасно, как события 11 сентября 2001 г. (самое ужасное нападение на США со времен Перл-Харбора):
В свою очередь, это привело к тому, что США оказались втянутыми в две очень дорогостоящие (как в деньгах, так и в жертвах) войны – в Афганистане и Ираке, которые все еще продолжались, когда я сел в свою Машину времени в 2015 году.
В период между крахом доткомов, 11 сентября и последующими войнами экономика сильно пострадала. В ответ на это процентные ставки были снижены еще больше, и кредит стал еще более доступным.
Понадобится целая книга (или даже 12 книг), чтобы рассказать вам о том, что сделала со всем этим финансовая индустрия.
Достаточно сказать, что это привело к невероятному росту цен на жилье и ипотечному кризису 2008 года. Произошел крупнейший обвал фондового рынка со времен Великой депрессии…
Тогда рынок упал более чем на 50%, и казалось, что дна мы никогда не увидим. Но в 2009 году началось восстановление.
В 2015 году, когда я решил отправиться на Машине времени к вам, рынок снова растет.
Вау! Какой ужасный 40-летний период!»
Да, действительно это так.
Я полагаю, что новый индексный фонд S&P500 показал себя не лучшим образом за это время. Лучше держаться от него подальше.
Фактически, с 1975 по 2015 год он имел среднегодовую доходность чуть менее 12%.
Несмотря на весь этот хаос? Ни за что не поверю! Теперь мы знаем, что ты просто подшучиваешь над нами, Джим.
Итак, прогнозирую ли я 12% доходности в следующие 40 лет? Нет, конечно нет. Но я полагаю, что 12% годовых не требуют идеального Золотого Века. Процветание возможно, даже если на этом пути будут различные потрясения, войны, горе и экономические кризисы.
Дополню Джима Коллинза и скажу, что за период с 2015 по 2021 средняя годовая доходность индекса S&P500 составила более 12% без реинвестирования дивидендов и более 14% с реинвестированием дивидендов, не смотря на коронакризис. Но эта доходность без учета инфляции, а реальная доходность окажется скромнее.
Также как и Джим, я не считаю, что нужно рассчитывать и строить свои планы, опираясь на доходность в 12% годовых. Но стоять в стороне и бояться покупать индекс сейчас из-за возможных кризисов в будущем — это очень неразумно, особенно если принять во внимание опыт за последние 45 лет, о котором написал Джим.
Лучшего способа для сохранения своих накоплений от инфляции, чем покупка акций или индексных фондов, я для не вижу. Способы может и есть, но тот риск, который в них заложен, меня не устраивает. Но для кого-то риск инвестиций даже в индексные фонды слишком велик (обычно эти люди приводят в пример индекс японского рынка Nikkei 225). Поэтому принимать решения и нести за них ответственность нужно каждому самостоятельно.
Взято из моего блога в Telegram, где я пишу о своем личном опыте достижения ранней пенсии и финансовой независимости в условиях нашей страны.
ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа
13 сентября вышел информационно-аналитический материал, который был подготовлен Центральным банком России и носит название «Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг».
Он содержит в себе много статистики по физическим лицам. Я подготовил вам выжимку тех моментов, которые показались мне интересными.
Динамика числа клиентов и объемов активов
Рост числа клиентов на брокерском обслуживании в II квартале 2021 года замедлился. Количество клиентов достигло 14,8 млн человек (+17% к/к и +147% г/г), а квартальный темп роста был минимальным за два года.
Доля уникальных инвесторов достигла 17% экономически активного населения страны (12,7 млн.человек из 75,3 млн).
Совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании по итогам II квартала 2021 г. составила 7,2 трлн руб.
Оценочная стоимость остатков ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях по итогам квартала выросла до 6,6 трлн руб.3 (+10% к/к, +62% г/г).
По данным опроса крупнейших брокеров, доля физических лиц – резидентов с пустыми счетами в II квартале 2021 г. выросла с 60 до 62%, еще у около 19% объем активов на счете не превышал 10 тыс. рублей. При этом 3,5% от общего числа физических лиц – резидентов владеют около 92% активов, а 1% клиентов – 75% активов. Сохраняется и региональная диспропорция: доля Москвы и Московской области составляет 18% по количеству клиентов и 50% по объему их активов.
Доля пустых счетов клиентов на брокерском обслуживании в отдельных регионах колеблется от 51 до 81% (при среднероссийском уровне в 62%) и в основном линейно зависит от уровня безработицы.
Распределение по регионам
По состоянию на конец II квартала 2021 г. физические лица – резиденты на брокерском обслуживании были распределены по регионам в основном пропорционально численности населения и объему валового регионального продукта. Топ-5 регионов (Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край и Тюменская область) консолидируют около трети от общего числа клиентов и около двух третей от общего объема активов.
Сортировка в таблице по количеству клиентов с фондированными счетами на 1 тыс. населения
В целом по России уровень проникновения клиентов на брокерском обслуживании с фондированными счетами составляет около 38 чел. на 1 тыс. населения (разброс по отдельным регионам – от 5 до 64, медиана – 32).
Для более полной картины инвестиционной активности населения следует также рассмотреть показатель среднего размера фондированного счета. В среднем по России он составляет 1276 тыс. руб. (при этом разброс по регионам оказывается более существенным, чем по количеству счетов на душу населения: от 86 до 3728, медиана – 634 тыс. руб.).
Доля пустых счетов на брокерском обслуживании колеблется от 51 до 81% в зависимости от региона. При этом наименьшие показатели – в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области, а наибольшие – в Республике Ингушетия, Чеченской Республике и Республике Тыва. То есть даже в самых активных регионах каждый второй брокерский счет – пустой.
На фоне замедления темпов роста числа клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении квартальный темп роста количества ИИС в II квартале 2021 г. оказался минимальным с начала появления данного типа счетов в 2015 году. По состоянию на конец квартала число ИИС составило 4,1 млн ед. (+7% к/к, +72% г/г). Как и кварталом ранее, в II квартале 2021 г. лишь каждый восьмой брокерский счет открывался как ИИС (годом ранее – каждый третий счет).
В результате средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания вырос до 93 тыс. руб.
Тренд на смещение структуры вложений на ИИС в сторону иностранных инструментов постепенно замедляется. В отчетном квартале наряду с ростом вложений в депозитарные расписки и ETF заметно выросла доля вложений в российские акции и паи.
Про структуру торгов
Доля Санкт-Петербургской биржи в структуре торгов акциями и депозитарными расписками в II квартале 2021 г. составила 45% (кварталом ранее – 50%, годом ранее – 26%). При этом в сегменте иностранных акций Санкт-Петербургская биржа сохраняет лидерство – ее доля составляет около 90%.
На фоне укрепления курса рубля и роста российского фондового индекса физические лица – резиденты в II квартале 2021 г. переключились с иностранных акций на российские. При этом нетто-покупки на валютном рынке не сопровождались покупками иностранных активов, часть валюты осталась на брокерских счетах, а часть могла быть направлена в наличность. На фоне роста процентных ставок в экономике существенно вырос чистый спрос на классические облигации банков.
В сегменте биржевых инструментов коллективных инвестиций спрос был минимальным за последний год. При этом объем нетто-покупок паев, выпущенных по российскому законодательству, был ниже объема нетто-покупок ETF.
Статистика оставляет двоякие впечатления. С одной стороны количество счетов, клиентов, объемов активов растет, что вроде бы хорошо. Но с другой стороны прослеживается насущная картина, которая проглядывается и без прочтения аналитики ЦБР: большая часть денег на счетах принадлежит клиентам из финансово благополучных регионов: Москва, Московская область, Санкт-Петербург. Что в целом логично и предсказуемо.
Кроме того, в материале ЦБ дает свое видение на дальнейшее развитие рынка брокерских услуг среди физических лиц:
Все это указывает на то, что уровень проникновения брокерских услуг из-за низкого спроса распределен неравномерно по регионам. Несмотря на то что проникновение значительно выросло за последние годы, основными генераторами выручки и прибыли для брокерских компаний остаются клиенты из регионов с высоким уровнем доходов и благосостояния. Постепенное исчерпание потенциала для дальнейшего роста уровня проникновения в этих регионах станет сдерживать дальнейший рост рынка в целом. В этих условиях компаниям для органического роста придется активнее вовлекать клиентов со сравнительно низким уровнем доходов, которые в целом более чувствительны к возможным финансовым потерям. Одновременно это потребует более жесткого контроля над издержками и дальнейшего повышения технологичности и эффективности работы с новыми клиентами.
О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем авторском блоге. Вдруг кому интересно 🙂
Итоги 3х лет инвестиций. Закрытие ИИС
Подвожу итоги 3х лет инвестиций.
Постил год назад итоги второго года, и 2 года назад итоги первого года, кому интересно, почитайте:
Инвестиции в акции. Итоги года
Стоит отметить, что для получения этого результата я вообще практически ни чего не делал. Просто пополнял баланс и покупал бумаги.
В прошлом посте уже писал, что пришёл к стратегии «купил и держи». Т.е. теперь я бумаги просто не продаю. Выбираю те, что приносят ежегодные дивиденды и просто держу их. При этом пополняю баланс и совершаю сделки примерно раз в 3-4 месяца. Т.е. практически не уделяю этому своё время. Просто придерживаюсь простых правил о которых уже сотню раз рассказано на пикабу (диверсифицируй, не спекулируй, имей подушку безопасности).
Состав портфеля у меня практически не изменился с прошлого года, только добавились облигации и фонды
В прошлом году я писал, что мой портфель на двухлетнем интервале обгоняет индексы, в этом году пишу, что индексы обгоняют мой портфель на трехлетнем интервале. Но не вижу в этом ничего страшного.
По третьей причине мне необходимо было не просто закрыть ИИС, а перенести с него все бумаги, которые дали доход на обычный брокерский счёт. Закрыть ИИС без переноса бумаг можно просто позвонив на номер 900. С переносом всё сложнее.
Как закрыть ИИС с переносом бумаг на обычный брокерский счёт?
У меня ИИС был открыт в сбере. Очень подробно процедуру закрытия в сбере написал @bibeo
Перенос каждой бумаги (не количества, а тикера), у сбера стоит 465р. А это значит, что имеет смысл переносить только те бумаги, которые за счёт роста цены принесли больше 465/13*100=3 577р. Остальные бумаги лучше просто продать, а потом если надо докупить уже на обычном счёте.
Шаг 1: Записаться на приём в офис сбера (не любой, а конкретный, адреса здесь)
Шаг 2: Приехать в офис, подписать пару бумажек (анкету инвестора и заявление), там вам расскажут ваши дальнейшие действия.
Шаг 3: Самое сложное. Тут подробнее.
Изначально у вас имеется 4 счёта Депо. Вы можете увидеть их в Сбербанк-Онлайн.
Итак 12 поручений на перенос бумаг стоили мне 12*465=5580р
Это примерно на 35т.р. меньше, чем мне пришлось бы заплатить налогов, если бы я не переносил бумаги, а просто продал их и вывел деньги.
Шаг 4: Там же в сбербанк онлайн нужно получить выписки по операциям на счетах депо, которые относятся к ИИС, т.е. по счетам 03 и 04
@bibeo в своём посте писал, что
выписки операций по счету депо должны быть как по счету ИИС, так и по брокерскому счету, чтоб был виден перенос бумаг, который мы делали на предыдущем шаге
Но мне в депозитарии сказали, что нужно только по 03 и 04 за весь период существования ИИС. Каждая выписка стоила по 150р, за 2 выписки я заплатил 300р.
Эти выписки + отчёт об операциях по ИИС + чеки об оплате я отправил в офис сбера и записался на новое посещение офиса.
Шаг 5: Снова приехал в офис, подписал заявление на предоставление вычета. Всё.
Шаг 4 и 5 нужны, чтоб доход по бумагам, появившиеся на вашем обычном счёте не считались по их полной стоимости, а учитывались ваши расходы при покупке их на ИИС. А так же, чтоб по этим бумагам учитывалась дата их приобретения.
Сайт теперь убыточный, но я считаю его перспективным.
Посещаемость растёт, а значит он будет окупаться рано или поздно.
Дальше я открою новый ИИС и продолжу инвестировать. В следующем году ожидаю получить налоговый вычет даже без подачи деклараций. Налоговая обещает, что всё будет учитываться автоматически и достаточно будет просто подать заявление через личный кабинет nalog.ru
Очевидно власти многое делают, чтоб оживить российский фондовый рынок. В новостях постоянно мелькают сообщения об ИИС. Ввод ИИС 3 типа, предложение увеличить налоговый вычет с 400т.р. до 1млн для тех, у кого ИИС открыт больше 3х лет. Может ещё что-то новое придумают. Буду следить за развитием событий и постараюсь не упускать возможностей.
Добавлю, в Сбербанке мне сказали, что при открытии нового ИИС автоматом откроется ещё один брокерский счёт. Т.е. у меня будет ИИС и два обычных счёта. По другому сделать нельзя.
В мобильном приложении Сбербанк-инвестор авторизация происходит по номеру счёта, т.е. там можно увидеть либо старый брокерский счёт, либо ИИС и новый счёт. Одновременно всё не видно.
Порекомендовали установить новое приложение Сбер-инвестор. Там авторизация через СберID и видны сразу все счета.
В Тинькофф-Инвестициях не очень хорошо понимают, как работают финансы
…но это не мешает им давать своим клиентам «ценные советы». Например, предлагается «купить депозитарные расписки на русские акции за доллары, чтобы миновать риск ослабления рубля».
Подписчик прислал в чат прекрасное. В Тинькофф думают (и советуют своим клиентам), что если купить российские акции за доллары – то можно «миновать риск ослабления рубля». Стыдновато! Когда меня в следующий раз будут укорять за то, что я предвзято определяю основное маркетинговое позиционирование Т–И как «Robinhood для россиян» – можно будет ссылаться на этот пост.
На всякий случай напомню, что избежать риска ослабления рубля можно, инвестируя в базовые активы, чья фундаментальная стоимость никак не привязана к курсу рубля. Например, купив акции США за доллары. Или даже купив акции США за рубли – итоговая доходность будет в обоих случаях одинаковой (и даже налогов вы в итоге заплатите столько же).
А акции «Магнита» вы можете покупать хоть за рубли, хоть за доллары, хоть за рупии – но защититься от обесценения рубля это поможет разве что во влажных фантазиях. (А, ну и в советах экспертов из Тинькофф, конечно же!)
Upd.: Пояснение для тех, кто не очень понимает, что здесь не так. Утверждать, что «российские акции, купленные за рубли, не защищают от ослабления рубля, а если покупать за доллары, то защищают!» — это примерно то же самое, что говорить «к счастью, рост курса доллара в полтора раза не отразится на способности россиян купить себе новый Айфон — потому что в российских магазинах можно купить Айфон за рубли.»
Upd. 2: Тинькофф отреагировал достаточно быстро и адекватно:
Upd. 3: В рамках рекламы разумного отношения к инвестициям — ссылка на мой канал.
Upd. 4: Обновлённое описание от Тинькофф — стало явно лучше:
Реклама во время «черных пятниц» по степени своего вранья и навязчивости иногда бывает за гранью совести. Простите, я не хотел оскорбить маркетологов словом «совесть».
Холодным ноябрьским утром приходит мне на планшет такая реклама:
Ну, не будет же крупнейший продуктовый магазин, который никогда не торговал телефонами, ради кликбейтов заниматься лохотроном? С чувством, что сейчас мне будут втирать какую-то дичь © лезу на их сайт, чтобы узнать подробности.
Подробности «акции» внизу страницы настойчиво ускользали от меня за счет подгрузки списка всё новых и новых товаров. Но вот наконец полные правила акции доступны по ссылке (кстати, на момент публикации поста ссылка до сих пор действующая).
То есть желавшему получить айфон во время ноябрьской акции нужно было: вернуться в прошлое, ждать непонятно сколько времени (периодичность обновления акционного товара не указана) и когда наконец целый один! на всю страну айфон появится, «в кратчайший период с момента его добавления в корзину» сделать заказ еще чего-нибудь на тысячу, пока кто-то другой не успеет провести заказ раньше.
Сильное предложение, проверять я его конечно не буду ©
Но на просторах рунета я нашел человека, который не поленился в этом поучаствовать:
«Надеялся, что такая крупная компания не станет обманывать. Увидел рекламу по тв «Товары за 1 рубль», и решил участвовать. Отслеживал с начала акции. Было заявлено, что товары по акции обновляются каждый день в 10 и 18:00. 23 сентября заранее сел за компьютер и начал обновлять страницу с товарами раз в 5 секунд. Айфон появился в списке товаров уже в 17:57, а не в 18:00, и сразу со статусом «Временно отсутствует». К слову, у товаров, которые закончились обычно стоит статус «Раскупили». Обновлял еще минут 30, думал, что может они его в какой-то момент запустят, не сразу. Но нет. На протяжении вечера заходил еще раз 15, статус был тот же. Как и утром 24-го, обновлял несколько раз в разное время, ровно до 10:00. Потом его просто убрали из списка. В общем, организаторы сделали вид, будто айфон там был, но его быстро разобрали. По факту же, его и не было. Остальные товары по 1 рублю хорошо кладутся в корзину, но дорогие и полезные раскупают в первые же минуты. А положить можно только по 1 штуке».
Во всем этом я увидел несколько нарушений законодательства о рекламе, одно из которых – отсутствие условий проведения акции на официальном сайте (прикрепленные старые правила к новой акции, в которых даже не удосужившись поменять даты, я, как юрист-зануда, считаю их отсутствием).
Пишу об этом в ФАС России с просьбой дать правовую оценку условиям акции на этом сайте на предмет наличия в них признаков недостоверной рекламы.
И довольно оперативно мне приходит ответ (примечательно, что за Замруководителя ФАСа, что нехарактерно для ответов на обращения граждан).
«Согласно статье 3 Федерального закона «О рекламе» под рекламой понимается информация, распространённая любым способом, в любой форме и с использованием любых средств, адресованная неопределённому кругу лиц и направленная на привлечение внимания к объекту рекламирования, формирование или поддержание интереса к нему и его продвижение на рынке.
Вместе с тем, согласно пункту 3 части 2 статьи 2 Федерального закона «О рекламе» настоящий закон не распространяется на справочно-информационные и аналитические материалы (обзоры внутреннего и внешнего рынков, результаты научных исследований и испытаний), не имеющие в качестве основной цели продвижение товара на рынке и не являющиеся социальной рекламой.
По мнению специалистов ФАС России, не является рекламой информация о производимых или реализуемых товарах (оказываемых услугах), размещенная на официальном сайте производителя или продавца данных товаров (лица, оказывающего данные услуги), если указанные сведения предназначены для информирования посетителей сайта об ассортименте товаров (услуг), правилах пользования, а также непосредственно о продавце, производителе товара или лице, оказывающему услуги и т.п., следовательно, на такую информацию положения Федерального закона «О рекламе» не распространяются.»
Понимаете, что это значит? Реклама на официальном сайте рекламодателя – не реклама, а информирование!
То есть ты гуглишь и заходишь на официальный сайт, где размещен яркий рекламный баннер о невероятных скидках и акциях. Но всё, что там размещено, под рекламу, по мнению ФАСа, не подпадает. То есть по сути законодательством о рекламе дана индульгенция на враньё, если оно размещено на сайтах рекламодателей. А если ты на это повёлся, ну, так это ж для твоего же информирования.
Предлагаю в следующей акции в продуктовом магазине разыгрывать бентли за 1 рубль. И пусть оно достанется тому незнакомому организаторам акции человеку, который первый оплатит свой заказ. Все равно сроки проведенной оплаты заказов никто проверить не сможет, а любые условия на ваших сайтах под действие Закона о рекламе не подпадают.
Волна «чёрных пятниц» наконец закончилась. Поздравляю всех с наступившей волной новогодних «скидок». Условия акций читайте на сайтах!