Топ европейских акций с дивидендами
Европейские дивидендные аристократы на 2021 год.
Европейские дивидендные аристократы – это избранная группа европейских дивидендных компаний, которые имеют по крайней мере 20-летний опыт увеличения или поддержания дивидендов. Поэтому они считаются лучшими из лучших дивидендных акций в Европе.
Помимо аристократов существуют дивидендные чемпионы – чьи выплаты насчитывают 50+ лет – полный список дивидендных чемпионов смотрите в нашей статье.
Требования к европейским дивидендным аристократам таковы:
Европейские дивидендные аристократы – краткое введение.
Американские дивидендные аристократы – это акции, которые должны иметь как минимум 25 лет последовательного увеличения дивидендов и минимальную рыночную капитализацию в 3 миллиарда долларов. Европейские дивидендные аристократы должны иметь как минимум увеличивающиеся или устойчивые дивиденды в течение 10 лет подряд.
Очень легко вырастить дивиденды на самом длинном бычьем рынке, но как мы узнаем, что они действительно сосредоточены на выплате растущих дивидендов, даже когда на улицах царит ад и паника?
А вы знаете на каких биржах торгуется золото? Нет – тогда читайте тут.
Вот почему 28 лучших европейских дивидендных аристократов, которые увеличивали или поддерживали дивиденды, по крайней мере, до рецессии и имеют рыночную капитализацию более 5 миллиардов.
Не так уж часто европейские компании имеют такой послужной список. Основной традицией дивидендной политики в Европе является выплата 50% прибыли. Вот почему многие дивиденды снова сокращаются в такие времена, как пандемия.
Эти компании не идеальны. Иногда у них был год или несколько, когда они не увеличивали свои дивиденды. Это нормально, потому что они в таком случае, по крайней мере, будут поддерживать текущие дивиденды. На самом деле это немного вводит в заблуждение, называя их аристократами, потому что это создает некоторую путаницу по сравнению с американским эквивалентом.
Однако у них есть одна общая черта: это настоящие элитные европейские дивидендные акции!
Блог компании EXANTE | Европа: лучшие высокодивидендные акции
Мы продолжаем осеннюю серию рейтингов надёжных компаний с высокими дивидендами. Компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются.
Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.
Сегодня мы поговорим о компаниях из Европы. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.
— Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.
— Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.
— Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.
— Компания имеет капитализацию не ниже 140 миллионов евро.
— Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.
Сегодня в Европе в эти рамки попало гораздо меньше по-настоящему высокодивидендных компаний, чем в США. Итоговый разброс по дивидендам составил 7-10% против американских 10-12%, коэффициенты оценённости P/E — 4-15 против американских 3-9. Впрочем, это тоже весьма неплохие показатели. Особенно необычен национальный состав рейтинга: в него совсем не вошли такие традиционные гиганты как Великобритания и Франция, зато по две позиции взяли Нидерланды и Польша, по одной — Португалия, Эстония и карликовое полугосударство Гернси.
Обзор составлен по данным из базы finance.google.com. Графики даны в валютах торгов. Остальные данные — в пересчёте на евро. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.
Первое место. Kas Bank
Головной офис Kas Bank
— Биржа: Euronext Amsterdam
— Валюта торгов: евро
— Годовой оборот: €33M
— Дивиденды за год: 9,8%
— Отношение дивидендов к прибыли: 64%
— Годы стабильных дивидендов: >17
— Изменение котировок за год: +24%
О компании. Специализированный банк, оказывающий услуги организациям. Основные его клиенты — это институциональные инвесторы (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, управляющие активами) и другие финансовые организации (банки, брокеры). Помимо Нидерландов, активно работает в Германии, Бельгии и Великобритании.
На графике. Котировки Kas Bank были относительно высоки в 2015 году, после чего просели, а сейчас постепенно восстанавливаются. Дивиденды обычно выплачиваются дважды в год, исключение составил 2016 год с единственной выплатой (компенсированной в 2017). Размер дивидендов почти не зависит от котировок и в год обычно составляет €0,64.
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с длинной историей стабильных выплат, низкий P/E, положительный тренд котировок с конца 2016 года.
Минусы для инвестора. Относительно небольшой размер компании.
Второе место. Volta Finance
— Биржа: Euronext Amsterdam
— Валюта торгов: евро
— Годовой оборот: €19M
— Дивиденды за год: 8,4%
— Отношение дивидендов к прибыли: 38%
— Годы стабильных дивидендов: >10
— Изменение котировок за год: +4%
О компании. Финансовая компания. Занимается инвестициями в различные виды бизнеса и кредитованием юридических и частных лиц — автокредитами, кредитными картами и др. Необычно географическое расположение компании: она находится в карликовом островном полугосударстве Гернси (у берегов Франции), которое входит в состав Содружества Британской короны, но не является частью Великобритании.
На графике. Котировки Volta Finance имели исторический максимум €10,2 в 2006 году (не показан на графике), сильно обвалились в 2008 и с тех пор постепенно восстанавливают позиции. В 2017 году они ближе всего подошли к былому рекорду, достигнув €7,7. Дивиденды компания выплачивает 2-3 раза в год, суммарно порядка €0,6.
Плюсы для инвестора. Высокие стабильные дивиденды, отличное отношение дивидендов к прибыли, очень низкий P/E, многолетний положительный тренд котировок.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
О наших предыдущих прогнозах. О Volta Finance мы писали в обзоре высокодивидендных, но крайне недооценённых компаний за апрель 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как высокую и не ошиблись. За прошедшее время её подорожали с €6,1-6,3 до €7,35, 5 раз выплачивались дивиденды общей суммой €0,77. В результате инвесторы получили прибыли по €1,82-2,02 на акцию (порядка 20% годовых).
Третье место. Robyg
Макет жилого комплекса от Robyg
— Биржа: Warsaw Stock Exchange
— Валюта торгов: злотый
— Дивиденды за год: 8,3%
— Отношение дивидендов к прибыли: 70%
— Годы стабильных дивидендов: >6
— Изменение котировок за год: +7%
О компании. Строительная компания. Особенно известна своими жилыми комплексами на окраинах Варшавы и Гданьска, недавно начала строительство объектов в предместьях Ягодно и Вроцлава. Имеет немало дочерних компаний, среди которых MK Development, Robyg Development, Kuropatwy Park, Inwestycja 2016, Jagodno Estates.
На графике. В этом году котировки Robyg поставили исторический рекорд, и их положительный тренд продолжается. Дивиденды компания платит раз в год, их размер зависит от котировок, но особенно сильно (опережая котировки) вырос в 2016 году.
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, многолетний положительный тренд котировок и ещё более быстрый рост дивидендов, невысокий P/E.
Минусы для инвестора. Самая короткая в обзоре история выплат дивидендов.
Четвертое место. Wereldhave
— Биржа: Euronext Amsterdam
— Валюта торгов: евро
— Годовой оборот: €268M
— Дивиденды за год: 7,7%
— Отношение дивидендов к прибыли: 85%
— Годы стабильных дивидендов: >18
— Изменение котировок за год: −9%
О компании. Инвестор в недвижимость. Основные направления вложения средств — современные офисные здания в престижных районах, торговые центры и индустриальные постройки. Занимается строительством объектов, их обслуживанием, сдачей в аренду и другими операциями на рынке. Основные страны, где работает компания — Нидерланды, Бельгия, Финляндия, США, Великобритания, Франция, Испания. Основные дочерние компании-подразделения — Wereldhave Finland, Urbagreen, Wereldhave Management Holding, Relovast BV, Wereldhave UK Holdings.
На графике. В отличие от предыдущих компаний обзора, Wereldhave не может похвастать ни долгосрочным, ни даже краткосрочным ростом котировок. Исторический рекорд котировок компании был в 2007 году на пике пузыря недвижимости. После обвала 2008 года они не только не восстановились, но даже продолжили постепенный спад. Сейчас котировки Wereldhave находятся вблизи исторического минимума — ниже, чем в 2009 году и примерно как в 2012. Тем не менее, дивиденды компания платит давно и очень стабильно. Типичный их размер составляет €3,3 в год (что особенно выгодно сейчас при дешёвых акциях).
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с рекордной в обзоре историей стабильных выплат, большой размер компании.
Минусы для инвестора. Многолетний негативный тренд котировок.
Пятое место. Grupo Media Capital
Эмблема канала TVI
— Биржа: Euronext Lisbon
— Валюта торгов: евро
— Годовой оборот: €174M
— Дивиденды за год: 6,7%
— Отношение дивидендов к прибыли: 89%
— Годы стабильных дивидендов: 10
— Изменение котировок за год: +43%
О компании. Крупнейшая медиакорпорация Португалии. Владеет телеканалом TVI и рядом радиостанций. Является официальным дистрибьютором продукции киностудий 20 Century Fox и Metro-Goldwyn-Mayer в Португалии.
На графике. Котировки Grupo Media Capital довольно волатильны. Их исторический рекорд €8,7 был в 2007 году, к 2013 году котировки откатились на порядок до €0,84, а сейчас составляют €3,15. Дивиденды компания выплачивает раз в год, их размеры обычно высоки. Как правило, это 5-9% годовых. Исключение составил кризисный для компании 2011 год, когда они упали ниже 4%.
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, положительный тренд котировок.
Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E (по меркам обзора).
О наших предыдущих прогнозах. Компания Grupo Media Capital упоминалась нами в аналогичном апрельском обзоре 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как относительно невысокую по сравнению с другими компаниями рейтинга (который, вообще говоря, весь был довольно привлекателен). Это предостережение оказалось напрасным. В апреле 2016 года акции Grupo Media Capital стоили в среднем €2,8, сейчас — €3,15. За прошедшее время была одна дивидендная выплата €0,21. Таким образом, инвесторы получили прибыли €0,56 на акцию (порядка 20% за 1,5 года, 13% годовых).
Шестое место. Tallinna Kaubamaja Grupp
Логотип Tallinna Kaubamaja
— Биржа: NASDAQ OMX Tallinn
— Валюта торгов: евро
— Годовой оборот: €598M
— Дивиденды за год: 6,6%
— Отношение дивидендов к прибыли: 99%
— Годы стабильных дивидендов: 12
— Изменение котировок за год: +28%
О компании. Многопрофильная группа компаний, известная эстонцам по розничной торговле, но работающая и в других секторах экономики. Она владеет магазинами одежды и продуктов, занимается оптовыми поставками обуви и автомобилей, обслуживает и сдаёт в аренду недвижимость.
На графике. Котировки Tallinna Kaubamaja в 2010-2015 годах были весьма стабильны, почти не выходя за рамки коридора €4,5-7. Но в 2016 году они пробили потолок и вышли в отличный рост, недавно приблизившись к €10. Дивиденды компания платит дважды в год. Размер их зависит от котировок, но стабильно высок (исключение — 2014 год).
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с относительно большой историей стабильных выплат, положительный тренд котировок.
Минусы для инвестора. Самый высокий в обзоре P/E, худшее в обзоре отношение дивидендов к прибыли.
О наших предыдущих прогнозах. Группа Tallinna Kaubamaja фигурировала в нашем аналогичном обзоре за август 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как среднюю по меркам обзора. Но как и в случае с Grupo Media, результат превзошёл ожидания: инвесторы в Tallinna Kaubamaja получили хорошие прибыли. В августе 2016 года акции группы стоили в среднем €7,4, сейчас — €9,55. За прошедшее время имела место одна дивидендная выплата €0,63. Инвесторы получили прибыли €2,78 на акцию, то есть порядка 30% годовых (!).
Седьмое место. Asseco Poland
Офис Asseco Poland
— Биржа: Warsaw Stock Exchange
— Валюта торгов: злотый
— Дивиденды за год: 6,6%
— Отношение дивидендов к прибыли: 92%
— Годы стабильных дивидендов: 12
— Изменение котировок за год: −16%
О компании. Поставщик различных услуг в области информационных технологий для финансовых организаций, управленческих структур и промышленности. Компания производит собственные профессиональные программы, устанавливает и настраивает программы и оборудование от других поставщиков, организует связь и т. д. Asseco предоставляет решения для таких отраслей как банковское дело, здравоохранение, телекоммуникации, страхование, муниципальное управление, агропромышленность и т. д. Помимо Польши, работает в Германии, Словакии, Израиле, ряде Балканских стран и др.
На графике. Котировки Asseco Poland были относительно высоки в 2015-2016 годах, а к настоящему моменту просели на четверть. Дивиденды компания платит раз в год, размер их зависит от котировок, но на данный момент особенно высок по отношению к цене акции.
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с относительно большой историей стабильных выплат, относительно большой размер компании.
Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E, негативный тренд котировок в 2016-2017 годах.
Лучшие европейские дивидендные акции – Список и описание
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Список самых лучших дивидендных акций Европы и описание компаний дивидендных аристократов ЕС.
Дивидендные портфели хороши тем, что дают стабильный, распределенный во времени доход. Европейские дивидендные акции – хороший выбор для инвестпортфеля, в еврозоне есть пара десятков аристократов, стабильно выплачивающих солидные дивиденды.
В пользу этого варианта вложений говорит стабильность европейской экономики ЕС и солидный стаж работы дивидендных аристократов Европы. Большинство таких компаний работают несколько десятилетий, устойчивы с финансовой точки зрения и могут себе позволить направлять на дивиденды солидную часть дохода.
Список самых доходных дивидендных европейских акций
Не все из них обладают рекордной капитализацией, но в дивидендном портфеле важнее, чтобы бизнес стабильно наращивал вознаграждение акционеров, капитализация не особо важна.
Сравнительно небольшой бизнес с капитализацией в несколько миллиардов евро с точки зрения дивидендов может быть в разы выгоднее аналога с триллионной капитализацией.
Ниже приведен список дивидендных компаний.
British American Tobacco PLC
Британская холдинговая компания, один из мировых лидеров табачной индустрии. Зарабатывает за счет продажи всех типов никотиносодержащих продуктов – не только сигарет, но и нюхательного табака, снюса. Бизнес ведется во всех ключевых регионах планеты – в США, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, на Ближнем Востоке. Продукция British Tobacco продается в 180+ странах мира.
Siemens AG
Сименс – всемирно известный бренд, специализируется на технологическом секторе. Сфера деятельности Siemens AG не ограничена одной сферой, технологический гигант предлагает решения в сфере строительства, добычи газа, автоматизации техпроцессов.
Помимо Германии солидные продажи приходятся на СНГ, ЕС, США, Китай, Африку, Ближний Восток, Азиатский и Тихоокеанский регионы.
Unilever PLC
Unilever PLC – британская компания, давно переставшая быть локальным производителем продуктов питания и бытовой химии. Ее продукция реализуется в Европе, США, странах СНГ, Северной и Южной Америке, Индии, на Ближнем Востоке. Что касается структуры доходов, то порядка 40% дает продажа средств по уходу за собой, еще 35-40% приходится на продукты питания, остаток – бытовая химия для поддержания чистоты в доме.
Sanofi
Sanofi SA – французская фармацевтический гигант, основной источник дохода – фармацевтические препараты, примерно по 15% дают вакцины и работа в секторе здравоохранения. Также Sanofi занимается научно-исследовательской деятельностью, ее интересы связаны с изучением лекарств и методик лечения редких заболеваний, онкологии, рассеянного склероза, заболеваний ЦНС, сердечно-сосудистой системы.
Novartis
Novartis – швейцарская фармацевтическая компания. Работу Новартис можно условно разделить на 2 компонента – так называемую «Инновационную медицину», чьи продукты патентуются и производство дженериков, этим занимается подразделение Сандоз. Более 50% продаж приходится на США и европейский регион.
Все эти компании из списка вы можете найти и купить у профессионального брокера Just2trade, который выводит на европейские биржи. J2T это европейский брокер от ФИНАМ, через которого можно выходить на иностранные рынки без статуса квалифицированного инвестора.
Zurich Insurance Group
Zurich Insurance Group – швейцарский страховой гигант. Предлагается страхование буквально на любой случай жизни – начиная со страховки при оказании коммерческих услуг населению и заканчивая классическим страхованием жизни и здоровья. Zurich Insurance и ее дочерние структуры работают как с физлицами, так и с бизнесом. Более четверти продаж приходится на США, еще 25-30% дают Швейцария, Германия, Великобритания и Испания.
Allianz SE
Одна из старейших страховых компаний мира. Занимается страхованием жизни и здоровья, имущества, также предоставляет услуги в секторе корпоративного страхования. Allianz SE – это холдинговая компания, поэтому услуги предлагаются через несколько дочерних структур. Более 20% продаж обеспечивает внутренний рынок Германии, в целом деятельность Allianz SE неплохо диверсифицирована, услуги предлагаются в большинстве стран мира.
Rio Tinto PLC
Rio Tinto – британская горно-металлургическая компания. Занимается добычей железной руды, алюминия, меди, алмазов, в собственности Рио Тинто, несколько портовых терминалов, глиноземные заводы, бокситовые рудники. Более 50% продаж приходится на Китай, туда активно поставляется железная руда. Примерно по 10% дают США и азиатский регион без учета Китая и Японии.
Iberdrola
Iberdrola – испанский бренд, считается одним из крупнейших операторов экологически чистых источников энергии. Занимается производством и поставкой электроэнергии в Испании и за ее пределами, также Iberdrola отвечает за поставки газа. В дочерние структуры входят и инжиниринговые подразделения.
GlaxoSmithKline
Основное направления деятельности GlaxoSmithKline – разработка вакцин и фармацевтика. Усилия концентрируются на 6 ключевых направлениях: исследование ВИЧ, инфекционные заболевания, респираторные заболевания, онкология, орфанные заболевания, проблемы с иммунной системой.
Фармацевтические препараты обеспечивают порядка половины продаж компании. Что касается распределения продаж по географическому признаку, то лидируют США, на них приходится более 40%, еще 20+% дает Европа, Великобритания обеспечивает лишь 2-3% продаж. Учитывая распределение продаж, GlaxoSmithKline правильнее считать глобальным брендом, без привязки к конкретной стране.
EDP Energias de Portugal S.A.
EDP Energias de Portugal – португальская компания, по объемам электроэнергии, генерируемой за счет энергии ветра, относится к мировым лидерам. Генерирующие мощности EDP Energias находятся не только в Португалии, но и в Испании, Румынии, Бельгии, Бразилии, США, Франции, Польше. Отдельная дочерняя структура EDP Renovaveis занимается работой с возобновляемыми источниками энергии.
Fortum Oyj
Это финская компания, работающая не только на внутреннем рынке, но и в России, Бельгии, Польше, Великобритании, Литве, Латвии, Эстонии, Великобритании, Индии, Норвегии, Швеции. Fortum занимается генерацией электрической и тепловой энергии, ее транспортировкой и сбытом потребителям. В собственности Fortum Oyj находятся немалые генерирующие мощности, Фортум занимается их обслуживанием и управлением. Предлагаются экспертные услуги другим энергетическим компаниям, также Fortum разрабатывает новые решения в области отопления.
Elisa Oyj
Elisa работает на телекоммуникационных рынках Финляндии и Эстонии. Предлагаются услуги выхода в интернет, голосовой связи, передачи данных, партнерами компании выступают Vodafone и Telenor. Работа ведется как с рядовыми потребителями, так и с корпоративным сегментом, услуги предлагаются под брендами Saunalahti и Elisa, в структуру телекоммуникационного гиганта входят такие дочерние структуры как Appelsiini Finland Oy, Ecosite Oy, Tampereen Tietoverkko Oy, Elisa Eesti As.
Roche Holding AG
Roche Holding AG – холдинговая компания, управляет несколькими брендами, работающими в секторе фармацевтики и диагностики. О масштабах бизнеса говорит не только капитализация, но и штат сотрудников, в Roche работает более 100000 человек.
Порядка 80% доходов обеспечивает фармацевтическая деятельность, остаток приходится на диагностику. Что касается распределения продаж по регионам, то лидерство удерживают США с долей порядка 50,0%, еще 30% обеспечивает Европа без учета Германии и Швейцарии и азиатский регион без учета Японии.
Nestle S.A.
Швейцарский гигант выпускает широкий спектр продуктов питания, также занимается разработкой и выпуском различных кормов для животных. Также ведутся работы в фармацевтическом направлении, но это не основной источник дохода Nestle.
Продукция Нэстле продается в 190+ странах мира. Лидируют США, на штаты приходится более 30% продаж, Европа, Ближний Восток и Северная Африка дают еще 10-11%.
BAE Systems PLC
Входит в число крупнейших компаний мира, работающих в области создания новых типов вооружения. Помимо непосредственно вооружения BAE делает акцент на разработке оборудования и ПО для сбора разведданных, также разрабатываются новые методы защиты данных.
Для BAE Systems характерен крайне высокий Payout Ratio – на вознаграждение акционеров тратиться порядка 90% от заработка компании. Сильный рост дивидендов в будущем маловероятен.
Novo Nordisk
Novo Nordisk – датский фармацевтический гигант, специализируется на разработке препаратов для лечения диабета и ожирения. Это направление дает более 80% от всех продаж компании. Также разрабатываются препараты для гормональной терапии, лечения гемофилии. По регионам с большим отрывом лидируют США, на штаты приходится 45,0-50,0% продаж.
На вознаграждение акционеров направляется порядка 50% от заработка Novo Nordisk. В будущем возможен рост выплат.
Novozymes ASV
Датская компания, один из мировых лидеров в области производства различных ферментов для нужд промышленности. Помимо биотехнологического сектора Novozymes производит бытовую химию. В структуре продаж доминируют Европа, Африка, Ближний Восток, Северная Америка, на эти регионы приходится порядка 65-70% мировых продаж.
Coloplast
Coloplast – узкоспециализированная компания. Порядка 45-50% продаж обеспечивают различные средства гигиены и системы для анализа и сбора мочи, еще 40% приходится на средства, обеспечивающие уход за стомами. Остаток приходится на средства по уходу за кожей и ранами – различные гели и другие препараты. В своем секторе Coloplast – один из мировых лидеров, ее продукция реализуется в 50+ странах.
Deutsche Post AG
Во второй половине 90-х годов в ГДР работала локальная почтовая компания Deutsche Post. В середине 90-х годов она была приватизирована и со временем эволюционировала в одну из крупнейших логистических компаний мира. Deutsche Post AG предлагает традиционные почтовые услуги, грузоперевозки (автомобильный, авиа, железнодорожный, морской транспорт), разработку индивидуальных логистических решений.
Schneider Electric
В прошлом Schneider Electric занималась в том числе и выпуском продукции военного назначения. В мирное время Шнайдер Электрик занимается выпуском оборудования для энергетики, также разрабатывается ПО для управления критически значимой инфраструктурой. Бизнес не концентрируется на одном из направления работы, предлагая решения и для обеспечения электроэнергией населения, и для дата-центров, где особо важна бесперебойная работа оборудования.
На Китай, США и Западную Европу приходится более 60% продаж. Что касается структуры продаж, то 75-80% приходится на оборудование, остаток – решения в области автоматизации.
Bouygues
За французским брендом Bouygues скрывается группа структур, работающих в нескольких направлениях. Bouygues Construction занята в сфере строительства, Bouygues Immobilier реализует различные эко- и прочие проекты, Bouygues Colas – строительство и обслуживание транспортной инфраструктуры, Bouygues Telecom – телекоммуникационный сектор.
Enagas SA
Испанская газовая компания, управляет национальной газовой системой, также в собственности Enagas находятся 4 терминала регазификации СПГ. Помимо транспортировки газа по территории Испании Enagas SA отвечает за регазификацию СПГ, его закачку в подземные хранилища, также Enagas решает организационные вопросы.
Enagas интересна тем, что Payout Ratio у компании на невысоком уровне. В будущем дивиденды могут кратно вырасти, если оператор ГТС решит направить акционерам большую долю от чистой прибыли.
Red Eléctrica de España
Еще одна испанская компания, работает в секторе поставки электроэнергии, также занимается эксплуатацией сетей, подстанций, оказывает консалтинговые и инжиниринговые услуги. Основной доход (более 95%) формируется за счет испанского рынка, более 85% обеспечивает управление и эксплуатация электрических сетей. В управлении Red Electrica de Espana сеть высоковольтных ЛЭП протяженностью более 44000 км, и более 6000 подстанций.
Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG
Швейцарский кондитерский гигант, выпускает шоколад, конфеты и другую кондитерскую продукцию. Chocoladefabriken Lindt & Sprungli давно вышла за пределы Швейцарии, имеет 2 производственные площадки в США и 6 в Европе. Продукция реализуется под несколькими дочерними брендами – Ghirardelli, Lindt, Hofbauer, Caffarel, Kufferle.
В дальнейшем планируется уменьшение выплат, но они должны сохраниться на уровне выше 50% от чистой прибыли. Бизнес шоколадного гиганта устойчив, поэтому руководство может себе позволить направить солидные суммы на выплату вознаграждения акционерам.
Как составить дивидендный портфель
Основная цель инвестпортфеля этого типа – получение стабильного дохода, рост стоимости самих акций также важен, но отходит на второй план.
Есть 2 принципиально разных подхода к составлению портфеля:
При формировании портфеля инвестор не обязан использовать только европейские ценные бумаги с высокими дивидендами.
Можно покпать, например, только высокодивидендные акции или делая упор на дивидендных аристократов.
Или можно купить акции соответствующих ETF. Есть специальные биржевые индексы, делающие акцент на дивидендные компании Европы, биржевые фонды копируют корзины этих индексов и, купив акции такого ETF, инвестор получает готовый портфель.
Фонд берет небольшую комиссию за управление, при этом состав фонда корректируется без участия инвестора. Правда, при таком подходе нет гибкости, инвестор привязан к определенному набору акций, он не может заставить ETF изменить состав корзины.
В таблице ниже – характеристики крупнейших биржевых фондов, делающих акцент на европейских дивидендных акциях.
Покупка акций любого из них – то же, что и покупка портфеля дивидендных акций.
Ниже небольшая таблица компаний, которые входят в ETF S&P Europe 350 Dividend Aristocrats:
| Тикер | Компания | Страна |
|---|---|---|
| AHT | Ashtead Group | United Kingdom |
| BA | BAE Systems | United Kingdom |
| BATS | British American Tobacco | United Kingdom |
| COLO-B | Coloplast | Denmark |
| DGE | Diageo | United Kingdom |
| DSV | DSV | Denmark |
| EL | EssilorLuxottica | France |
| ENG | Enagás | Spain |
| EXPN | Experian | United Kingdom |
| FME | Fresenius Medical Care | Germany |
| FRE | Fresenius | Germany |
| GBLB | Groupe Bruxelles Lambert | Belgium |
| GIVN | Givaudan | Switzerland |
| HEXAb | Hexagon AB | Sweden |
| ITRK | Intertek | United Kingdom |
| KRZ | Kerry Group | Ireland |
| LISP | Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli | Switzerland |
| NESN | Nestlé | Switzerland |
| NOVN | Novartis | Switzerland |
| NOVO-B | Novo Nordisk | Denmark |
| NZYM-B | Novozymes | Denmark |
| PGHN | Partners Group | Switzerland |
| ROG | Roche | Switzerland |
| REE | Red Eléctrica | Spain |
| SAN | Sanofi | France |
| SESG | SES | France |
| SGE | Sage Group | United Kingdom |
| SREN | Swiss Re | Switzerland |
| UCB | UCB | Belgium |
| UNA | Unilever | Netherlands |
| WKL | Wolters Kluwer | Netherlands |
Заключение
Дивидендные портфели часто рассматриваются как более выгодный аналог банковского депозита. Такой инвестпортфель также дает распределенный во времени доход, но его размер выше, к тому же нет ограничений по длительности инвестиций.
В Европе не так много дивидендных аристократов, как в США, но это не помешает собрать надежный портфель из европейских компаний. Даже если ограничиться перечисленным выше списком, то реально выйти на доходность 3-7% годовых с практически нулевыми рисками. Примерно тот же эффект можно получить за счет вложения в дивидендные ETF.
Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»