Что будет с акциями северстали в ближайшее время

Северсталь акции

Вводимый с начала 2022 года повышенный НДПИ на желруду (ставка 4,8%) и коксующийся уголь (1,5%), а также акциз на сталь (2,7%), как ожидается, приведет к снижению EBITDA крупнейших компаний российского стального сектора на 4-8%.

Роман Ранний,
По факту будет переложен на конечного потребителя…

Вводимый с начала 2022 года повышенный НДПИ на желруду (ставка 4,8%) и коксующийся уголь (1,5%), а также акциз на сталь (2,7%), как ожидается, приведет к снижению EBITDA крупнейших компаний российского стального сектора на 4-8%.

Роман Ранний,
По факту будет переложен на конечного потребителя…

🇷🇺#Сталь #CHMF #NLMK #MAGN

ИНТЕРФАКС — Аналитики «ВТБ Капитала» пересмотрели в сторону повышения (+15%) прогноз российских цен на горячекатаный прокат FOB Черное море в 2023 году.

Поддержку ценам может оказать рост стоимости электроэнергии в Европе, а также ограничение экспорта Китаем (почти со 100 млн тонн в 2016 году до 35 млн тонн на данный момент).
При этом аналитики отмечают, что появляются новые проекты по строительству сталеплавильных мощностей в Юго-Восточной Азии (главным образом, Индонезии, Малайзии и на Филиппинах), которые также реализуются именно китайскими крупными сталепроизводителями. Следовательно, нельзя исключать, что данные регионы в долгосрочной перспективе станут крупными экспортерами.

На российском рынке во втором полугодии 2021 года наблюдалась достаточно «парадоксальная» картина, говорится в обзоре. Как известно, с 1 августа РФ ввела экспортные пошлины на стальную продукцию. Металлотрейдеры замедлили закупку стали у металлургов в ожидании снижения цен. Однако сталевары, не видя достаточного спроса на металл со стороны трейдеров, стали активнее поставлять излишки на внешний рынок, букируя экспортные поставки. Таким образом введение экспортных пошлин выполнило совершенно противоположную задачу и способствовало наращиванию экспорта.

Однако в октябре, когда запасы металлотрейдеров были уже на критическом уровне, все избыточные объемы стальной продукции уже ушли на экспорт, что способствовало повышению цен на сталь трейдерами. Поэтому «ВТБ Капитал» полагает, что пополнение запасов трейдерами перед началом весеннего сезона может оказаться более интенсивным, чем обычно.

Спрос на сталь с 2022 году также останется высоким — существенную поддержку окажет стройка.

Вводимый с начала 2022 года повышенный НДПИ на желруду (ставка 4,8%) и коксующийся уголь (1,5%), а также акциз на сталь (2,7%), как ожидается, приведет к снижению EBITDA крупнейших компаний российского стального сектора на 4-8%.

Источник

Прогнозы по CHMF

Подписаться на идеи по CHMF

Подписаться на идеи по CHMF

В настоящий момент можно идентифицировать, что цена Северстали на локальных максимумах с апреля текущего года сформировала коррекционный откат, который можно трактовать как образование формации типа «бычий флаг» (ограничен зелеными уровнями) после предыдущей волны роста (1) перед возможным возобновлением восходящего тренда по инструменту в рамках следующей.

#ММК #MAGN #НЛМК #NLMK #Северсталь #CHMF #Разбор 🇷🇺Несырьевые полезные ископаемые, Сталь. 🛠Рубрика #ТехническийРазбор: В текущей рубрике разбираем, возможные варианты развития событий. Любители дивидендных акций должны присмотреться к металлургам. Российский рынок выглядит слабо, если вдруг мы пойдем по негативному сценарию, кого будут откупать быстрее.

Возможно я ошибаюсь, что больше вероятнее чем мои предположения, однако на недельном графике вырисовываетсяфлаг! При положительном результате мы увидим приличную цену, в худшем случае просто вопрос времени.

#НЛМК #NLMK #Северсталь #CHMF 🇷🇺Несырьевые полезные ископаемые, Сталь. Покупка металлургов в начале ноября с расчетом на новогоднее ралли и дивиденды не оправдалась, общее состояние Российского рынка, который продолжает снижение благодаря новостному фону, негативное. Коррекция должна была завершиться, но новые новости продолжают пугать инвесторов. Давайте.

Отбой от трендовой, поддержка на 200 EMA дневной ТФ.

Актив: CHMF Вход в лонг по рынку: 1671.6 Стоп лимит: Стоп = 1661,8 ; Лимит = 1661,8 Перенос стопа в б/у = 1681,0 Тэйк №1(50%) = 1690,0 Тэйк №2(25%) = 1699,6 Тэйк №3(25%) = 1718,0

Моя первая идея по Волнам Вульфа. Никого не призываю ей следовать, наоборот, буду рад конструктивной критике

И Северсталь зашортил от 1 631. Стоп и тейки короче, чем по НорНикелю. Это будет быстрая сделка. Стоп = 1 662 Тейк-профит №1 (50%) = 1 572 Тейк-профит №2 (25%) = 1 542 Тейк-профит №3 (25%) = 1 492 Касание 1 602 – критерий переноса стопа в БУ

Актив: CHMF Вход в лонг по рынку: 1630 Стоп лимит: Стоп = 1611.8 ; Лимит = 1611.8 Перенос стопа в б/у = 1650 Тэйк №1(50%) = 1670 Тэйк №2(25%) = 1685 Тэйк №3(25%) = 1725

Сформировалась Медвежья Волна Вульфа, можно пробовать шортить.

На графике может быть представлен бычий клин с возможным движением abcde Жду по разлиновке поход на

1700 и откат к 1300 Если на уровне 1300 остановимся и пойдём выше, то в перспективе можем увидеть ценник 2к за бумагу

Сегодня «Северсталь» отчиталась о доходах. Компания во II кв. 2021 г. показала сильные результаты, выручка (+9% кв/кв), EBITDA (+5% кв/кв), FCF (+6% кв/кв), чистая прибыль (+9% кв/кв) обновили рекорды. Таким результатам способствовали высокие цены на рынке стали. Чистый долг/EBITDA достиг значения 0,29x (-22% III кв./II кв.). Размер рекомендованных дивидендов за.

Доброе утро! MOEX:CHMF Северсталь Лонг выше 1605.2 1. После движения вверх не откатываемся 2. Накопление под уровнем 3. Не уходим вниз после ЛП 4. Ближний ретест Памятка. Входить рекомендуется только при пробое указанного уровня. Если инструмент с открытия сильно сходил в противоположную сторону от сценария, например 1,5-2% и возвращается к обозначенному.

Источник

Мнения аналитиков. О перспективах Распадской и Северстали

О перспективах акций Распадской.

«На фоне выделения угольных активов Евраза, ожидаемого в апреле 2022 г., акции Распадской в разы обогнали российские индексы, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Однако мы считаем, что потенциал роста еще не исчерпан. Spin-off превратит Распадскую в одного из крупнейших независимых игроков на мировом рынке коксующегося угля с ликвидными акциями и прогрессивной дивидендной политикой. В 2021 г. компания выплатит огромные дивиденды (83,8 руб. на акцию, доходность 22%) на фоне ралли мировых цен на коксующийся уголь.

В 2022 г. в результате охлаждения угольного рынка выплаты окажутся несколько скромнее (65,7 руб. на акцию), однако по-прежнему обеспечат крайне привлекательную доходность на уровне 17,3%. Также в результате выделения free-float Распадской достигнет 38%, что значительно повысит ликвидность и откроет путь к включению в индекс MSCI Russia во второй половине 2022 г. Мы начинаем покрытие Распадской с целевой ценой 750 руб. и рекомендацией «Покупать». В то же время мы отмечаем, что достижение целевой цены возможно лишь после успешного выделения компании из Евраза».

О перспективах бумаг Северстали

«С лета 2021 г. бумаги Северстали, ММК и Евраза продемонстрировали схожую динамику, что во многом обусловлено наличием у компаний угольных активов, сглаживающих ралли мировых цен на коксующийся уголь, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Акции НЛМК значительно отстали от коллег по цеху именно в результате отсутствия собственных мощностей по добыче угля.

После продажи Воркутауголь Северсталь окажется в одинаковом положении с НЛМК, что в 2022 г. приведет к росту себестоимости сляба на 7,5-8% и потере премии по мультипликатору EV/EBITDA, которая была обусловлена лучшей среди российских сталеваров вертикальной интеграцией. В то же время продажа угольных активов улучшит ESG-профиль и избавит компанию от истощающихся угольных месторождений, несущих бремя социальной нагрузки. Северсталь не планирует выплачивать специальные дивиденды, поэтому мы оставляем неизменным наш прогноз по выплатам за 2022 г. на уровне 204 руб. на акцию (доходность 14%). Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги Северстали с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 1852 руб. ($24,7 долл. за ГДР)».

«В сегодняшних условиях цена, которую Китай платит за российский газ, выглядит очень выгодной, хотя это больше отражает дефицит газа в Европе, чем какие-либо моменты привязки цены, которую Газпром получает по контракту для трубопровода «Силы Сибири», к нефти», — резюмируют аналитики BCS Global Markets.

«Новая программа buyback станет поддерживающим фактором для акций, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Мы отмечаем инвестиционную привлекательность Новатэка с учетом благоприятной конъюнктуры на рынке СПГ. Рекомендуем «покупать», целевой уровень — 2290 руб. на акцию».

Газпром нефть ожидает по итогам 2021 г. рекордный размер чистой прибыли.
Председатель правления Газпром нефти Александр Дюков ожидает по итогам 2021 г. рекордный размер чистой прибыли, который должен быть выше результатов 2019 г. Рост добычи жидких углеводородов в 2022г. составит 7%, углеводородов в целом — до 10%.

«Высокие цены на нефть вкупе с ростом добычи улучшат финансовые результаты компании в следующем году. Рекомендуем «покупать», целевой уровень — 570 руб. на акцию», — резюмируют аналитики Промсвязьбанка.

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022

Рубль далеко не уйдет

Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото

Газпром, Новатэк и Сбербанк — сегодня в фаворитах

Цены Brent отыграли снижение начала недели

Что происходит с ценами на газ. Какие последствия

Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай

Ожидаются рекордные дивиденды по акциям Газпрома

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Всем привет, на следующей неделе 10-го декабря последний день, когда акция Северстали торгуется с дивидендом 85,93 руб., самое время для традиционного прогноза, который строится c лагом в один месяц из-за временного сдвига между принятием заказа и отгрузке потребителю к индексным ценам LME Steel HRC FOB China. И большая ответственность, так как предыдущий прогноз на 3-й квартал 2021 года дал погрешность 0,08% в расчете дивидендов.

Так же попробуем учесть следующие изменения:

Динамика производства чугуна и прокатной стали

Производства стали выросло после завершения плановых ремонтов и модернизации установки разливки стали №4 с увеличением производства на 5%, что приблизило к цели выплавки 3250 тыс. тон стали в квартал до 2025 года. Накопительным итогом производства стали за 6 лет увеличилось на 15% за счет уменьшения затрат и без длительных остановок производства.

Q4`21 Production Hot metal — 2800 тыс. тонн

Динамика разницы производства чугуна и продажами стали

На конец 3-го квартала вся произведенная сталь реализована, соответственно излишки производства отсутствуют.

Динамика продаж стальной продукции и ЖРС

Консолидированные продажи так же не претерпели значительных изменений за последние 6 лет. Увеличим продажи г/к проката на 100 тыс. тонн в связи с завершением ремонтов и уменьшим продажи железорудного концентрата на 112 тыс. тон в связи с увеличением производства чугуна.

Coal — 100 тыс. тонн
Downstream products — 450 тыс. тонн
Iron ore pellets and concentrate — 980 тыс. тонн
Rolled products — 2000 тыс. тонн
Semi-finished products — 350 тыс. тонн

Динамика средних цен продаж г/к проката

Предположим, что доля экспорта останется на таком же высоком уровне в районе 51%, а доля продукции с высокой добавленной стоимостью увеличиться до 50% ближе к средним значениям.

Динамика средних цен продажи железорудных окатышей

Рассчитаем финансовые показатели за 4-й квартал

Изменение выручки вызывает пропорциональное изменение оборотного капитала

Прикинем финансовые показатели на 1-й квартал 2022 года

Заложим продажи на уровне 4-го квартала, а средневзвешенные цены реализации уменьшим на 10% в соответствии с текущими мировыми ценами на г/к прокат. Так же с учетом отмены пошлин и вводном новых ставок НДПИ

Прикинем постпрогнозные квартальные финансовые показатели

Пока без учета продажи Воркутауголь, что может уменьшать маржинальность пока цены на уголь не нормализуются, хотя кажется с учетом инфляции уже близко.

Если купить сейчас, то в течении следующего года получим дивидендов на 242,53 руб. (85,93+67,8+54,8+34), но падение капитализации составит 370 руб. (1570-1200)

Анализ исторической цены

Мультипликаторы EV/EBITDA за 3M и 12M в динамике и прогнозные при цене акции 1214 руб.

Цена акции хорошо коррелирует с ценой г/к проката FOB Китая, где

По оси X — Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже в юанях с 2014-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акций Северстали в рубля, так же с 2014-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста 6-е декабря за вычетом дивиденда 85,93 руб.
Красная линия — квадратичная функция регрессии с R^2 = 0,88 — имеет очень высокое значение близкое к единице.
Цветовая шкала — показывает курс рубля. (чем слабее рубль, тем цена акции дороже при тех же мировых ценах на г/к прокат)

Мы видим, что текущая цена без дивиденда в 1484 руб. находится сильно выше квадратичной функции регрессии. Так же с учетом уменьшением форвардного дивиденда на 20%, дальнейшим снижении мировых цен на г/к прокат и вероятным укреплением рубля цена акции должна упасть сильно ниже за 1200 руб., что предполагает даунсайд от 20%

Динамика цен на г/к прокат в Европе

Источник

Прогноз по цене акций Северсталь на 2022 год

Драйверы для переоценки:

Менеджмент Северсталь является открытым для общения со своими миноритарными акционерами, что довольно редко на нашем рынке. Регулярно проводятся встречи и конференции. Например, через Youtube канал ВТБ Мои Инвестиции.

Менеджмент Северсталь не даёт никаких прогнозов по цене акций. Зато мы можем ориентироваться на прогнозных дивидендах Северсталь и относительно этих значений сделать выводы. Цена акций Северсталь в 1500-1800 руб кажется вполне справедливой, при условии, что цены на сталь стабилизируются и вернутся к средним значениям в 2022-2023 гг.

Северсталь относится к циклическим акциям. Как известно, лучше всего покупать такие компании на дне цикла. На момент 2021/2022 цены на сталь выше, чем в среднем за последние 5 лет. То есть скорее сейчас верх цикла.

Особых драйверов для переоценки акций Северсталь нету. Бизнес занимает большую долю на российском рынке стали и вряд ли ему удастся как-то нарастить её. За рубежом большая конкуренция на рынке стали.

Северсталь реализует сталь 50% в России и 50% на экспорт. Экспорт в основном идёт в Европу.

Ключевые активы Северстали:

Доходы компании складываются из двух составляющих:

Северсталь полностью обеспечена всем сырьем, поэтому является полность вертикально-интегрированной компанией.

Рентабельность держится на фантастических отметках 50%.

Северсталь платит 100% денежного потока на дивиденды. В целом дивидендная доходность очень большая. Инвесторы очень любят эту компанию.

Стоит ли покупать акции Северсталь

Цены на сталь в 2020-2021 показали сильный рост. Даже менеджмент компаний говорит о том, что цены скорее всего вернутся к средним значениям уже в 2022-2023 гг. То есть ждать какого-то супер роста в прибыли не стоит.

Также с 1 августа 2021 г. по 31 декабря 2021 г. появились новые пошлины на сталь, что снизит доходы. С 2022 г. будут введены дополнительные НДПИ.

Эти негативные моменты акции уже впитали в цену.

Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. То есть все металлурги находятся под ударом. Конечно, если вы покупаете Северсталь на долгосрок, то текущие цены не такие завышенные. Но всё же из-за риска падения цен на сталь, вероятнее всего можно будет купить акции Северсталь дешевле в 2022-2023 гг.

Ориентировочно дивидендная доходность акций Северсталь в ближайшие годы составит около 8-10% годовых, что соизмеримо с доходностями ОФЗ.

Покупать на короткий срок акции Северсталь, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для краткосрочного роста нету.

В целом акции компании Северсталь очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).

Торговать акциями Северсталь на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.

Как купить акции Северсталь частному инвестору

Купить акции Северсталь можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):

Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:

Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется «Финам Трейд».

Так выглядит интерфейс при покупке акций Северсталь (CHMF) через приложение «Финам Трейд»:

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Есть удобное представление биржевого стакана:

Также есть возможность купить акции Северстали через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.

Информация о дивидендах Северсталь

Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:

Выплата, руб.	Дата закрытия реестра	Последний день покупки
44 (прогноз)	3 декабря 2022	30.11.2022
45 (прогноз)	3 сентября 2022	31.08.2022
76.34 (прогноз)	1 июня 2022	30.05.2022
60 (прогноз)	1 июня 2022	30.05.2022
85.93	14 декабря 2021	10.12.2021
84.45	2 сентября 2021	31.08.2021
46.77	1 июня 2021	28.05.2021
36.27	1 июня 2021	28.05.2021
37.34	8 декабря 2020	04.12.2020
15.44	8 сентября 2020	04.09.2020
53.61	16 июня 2020	11.06.2020
27.47	3 декабря 2019	29.11.2019
26.72	17 сентября 2019	13.09.2019
35.43	18 июня 2019	14.06.2019
32.08	7 мая 2019	03.05.2019
44.39	4 декабря 2018	30.11.2018
45.94	25 сентября 2018	21.09.2018
27.72	19 июня 2018	15.06.2018
35.61	5 декабря 2017	01.12.2017
22.28	26 сентября 2017	22.09.2017
24.44	20 июня 2017	16.06.2017
24.96	13 декабря 2016	09.12.2016
19.66	16 сентября 2016	14.09.2016
20.27	5 июля 2016	01.07.2016
13.17	21 декабря 2015	17.12.2015
12.63	28 сентября 2015	24.09.2015
14.65	5 июня 2015	03.06.2015
54.46	25 ноября 2014	21.11.2014
2.14	22 сентября 2014	18.09.2014
3.83	23 июня 2014	19.06.2014
2.01	31 октября 2013	31.10.2013
2.03	12 августа 2013	12.08.2013
1.89	26 апреля 2013	26.04.2013
3.18	9 ноября 2012	09.11.2012
1.52	10 августа 2012	10.08.2012
3.56	15 мая 2012	15.05.2012
3.36	15 ноября 2011	15.11.2011
4.37	24 августа 2011	24.08.2011
2.42	22 мая 2011	22.05.2011
4.29	12 ноября 2010	12.11.2010
7.17	14 ноября 2008	14.11.2008
18.35	20 августа 2008	20.08.2008
5.2	15 мая 2008	15.05.2008
4	15 мая 2008	15.05.2008
2.5	14 ноября 2007	14.11.2007
10	20 августа 2007	20.08.2007
2.6	18 мая 2007	18.05.2007
5	26 апреля 2007	26.04.2007
2	16 ноября 2006	16.11.2006
3.6	7 августа 2006	07.08.2006
4	21 апреля 2006	21.04.2006
3	19 октября 2005	19.10.2005
3.9	4 августа 2005	04.08.2005
4	21 апреля 2005	21.04.2005
9.2	23 октября 2004	23.10.2004
4	5 августа 2004	05.08.2004
1.12	2 апреля 2004	02.04.2004
8.2	30 июня 2003	30.06.2003
3	23 мая 2003	23.05.2003
2.4	3 мая 2001	03.05.2001

*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

Фундаментальный анализ Северсталь

*Все данные указаны в млрд руб.

Видео конференция с представителем компании Северсталь:

© 2017-2021 — vsdelke.ru. Копирование материалов блога разрешено только с согласия автора

Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию. Инвестирование сопряжено с рисками потери денежных средств. Текущая доходность не является гарантией прибыли в будущем.

Источник