Что дают акции роснефть

Акции Роснефть: Прогноз на 2022, 2023, 2024. Выплаты дивидендов. Стоит ли покупать?

Роснефть — крупнейшая нефтегазовая компания России. Компания работает в 26 странах мира и занимает 6% мировой добычи нефти и 41% добычи нефти в России. Капитализация «Роснефти» составляет 4 450 млрд рублей (около 68,5 млрд долларов).

Главной особенностью «Роснефти» на протяжении многих лет было агрессивное поведение на рынке M&A. За последние несколько лет «Роснефть» приобрела такие компании, как Башнефть, ТНК-ВР и ЮКОС.

Крупнейшим акционером «Роснефти» (50%) является правительство России через «Роснефтегаз». British Petroleum (BP) принадлежит 19,75% акций компании. Третий по величине акционер — фонд Qatar QIA с 19% долей, остальные акции находятся в свободном обращении.

Дата, размер и прогноз выплаты дивидендов Роснефти в 2021 — 2022 годах

Согласно последним данным на октябрь 2021 года, Роснефть выплатила дивиденды в размере 25 рублей или 0,25 доллара на акцию за последние 12 месяцев. При текущей цене акций в 8,95 доллара это соответствует дивидендной доходности 2,78%. Формула расчета дивидендной доходности Роснефти: 0,25 долл. ÷ 8,95 долл. * 100 = 2,78%.

Роснефть Нефть выплачивает дивиденды 1 раз в год. Месяц оплаты — июнь, октябрь.

Коэффициент выплаты по свободному денежному потоку составляет 24,9%. Основываясь на прибыли, Роснефть распределяет 26,7% между своими акционерами. Аналитики ожидают увеличения дивидендов за текущий финансовый год на 167,9%.

Прибыль и выплата дивидендов в 2021 — 2022 году: последние новости

Российский нефтяной гигант ПАО « Роснефть » вернулся к прибыли во втором квартале 2021 года, сигнализируя о том, что дивиденды за год будут выплачены.

Компания сообщила о чистой прибыли в 324 миллиарда рублей (4,36 миллиарда долларов) за три месяца до декабря, что выше оценок аналитиков. Сделки с Vostok Oil и некоторые неденежные статьи позволили вернуть прибыль, говорится в заявлении Роснефти в пятницу.

Чистая прибыль Роснефти была положительной во второй половине года и в течение всего 2020 года, что указывает на то, что производитель может выплатить окончательные дивиденды за год после отмены промежуточных выплат.

Российские нефтяные компании оказались под еще большим давлением из-за ограничений добычи в рамках приверженности страны сделке ОПЕК +. «Роснефть», на долю которой приходится около 40% добычи в стране, несет основную нагрузку.

Аналитики разделились во мнениях относительно прогнозов по дивидендам Роснефти накануне отчета, при этом оценки варьировались от полного отсутствия годовых выплат до «умеренных» окончательных дивидендов.

7 августа российская нефтяная компания «Роснефть» представила результаты за первое полугодие 2021 года. Котировки отреагировали ростом на 2%, что сделало компанию самой дорогой в России по рыночной капитализации, опередив Сбербанк. Помимо отличных квартальных результатов, недавно компания представила новую стратегию развития до 2022 года, основными пунктами которой станут снижение долговой нагрузки, обратный выкуп и дивиденды на 50% от чистой прибыли. Несмотря на то, что акции Роснефти достигли 52-недельного максимума, у них все еще есть достаточно большой потенциал для роста, прежде всего за счет изменения стратегии.

Наряду с увеличением добычи нефти и газа на результаты повлияли рост цен на нефть и ослабление рубля. Цена на нефть марки Brent с начала года выросла на 27% и на данный момент составляет 72,5 доллара за баррель.

Вторая половина 2021 года также, вероятно, будет проходить при высоких ценах на нефть и слабом рубле.

Цены на нефть должны поддерживать текущее соглашение между странами, входящими в ОПЕК +, и сокращение экспорта из Венесуэлы и Ирана. Несмотря на то, что в соглашение ОПЕК + были внесены поправки для увеличения уровня добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки с текущих уровней, общая квота, ограничивающая добычу, сохраняется. Таким образом, до конца года участники сделки ОПЕК + обязались придерживаться ранее достигнутых договоренностей для поддержания баланса на рынке. Снижение экспорта из Венесуэлы вызвано экономическим кризисом, а сокращение экспорта из Ирана вызвано новыми жесткими санкциями со стороны США. По прогнозам гендиректора «Роснефти» цена на нефть к концу года составит 75-80 долларов за баррель.

Курс доллар / рубль будет продолжать расти в связи с дивидендным периодом, когда рублевые дивиденды, полученные от всех российских компаний, конвертируются в иностранную валюту владельцами депозитарных расписок и иностранными акционерами, а также возможны санкции в отношении государственного долга России.

Еще одним драйвером роста прибыли во второй половине 2021 года должно стать увеличение добычи нефти в связи с изменением договоренностей ОПЕК +.

Таким образом, если чистая прибыль «Роснефти» во втором полугодии останется на уровне первого полугодия, совокупная чистая прибыль за 2021 год составит 620 млрд рублей (около 9,5 млрд долларов) против 222 млрд за 2020 года.

Программа развития компании Роснефть до 2022 года

«Роснефть» приняла новую программу развития компании до 2022 года. Основными направлениями этой программы являются оптимизация затрат, сокращение долга и повышение доходности акционеров за счет обратного выкупа.

Совет директоров поддержал дополнения к стратегии развития компании до 2022 года, в которых ключевыми моментами являются сокращение долга и инвестиционной программы, а также выкуп акций на открытом рынке. «Роснефть» планирует оптимизировать операционные расходы за счет завершения программы капитальных вложений. «В текущем году компания снизит долговую нагрузку и торговые обязательства не менее чем на 500 млрд рублей.»Â — заявил Герхард Шредер, глава правления акционеров.

Кроме того, Герхард Шредер рассказал о целях компании по повышению эффективности оборотных активов, что можно рассматривать как отсутствие интереса к продолжению агрессивных поглощений. «В ближайшее время Роснефть сосредоточится на повышении эффективности экс сокращение портфеля активов и снижение долговой нагрузки». — Герхард Шредер

Снижение капитальных затрат и долговой нагрузки позволит компании в ближайшем будущем выйти на рекордные уровни свободного денежного потока. В первом полугодии свободный денежный поток составил 363 млрд рублей, что более чем вдвое больше, чем в первом полугодии 2021 года.

Прогноз выплаты дивидендов в 2022 году и обратный выкуп

Рост прибыли и свободного денежного потока поможет повысить ценность предложения для инвесторов по доходам за счет выплаты дивидендов. Ранее в этом году «Роснефть» решила перейти на выплаты в размере 50% чистой прибыли.

Чистая прибыль за 2020 год составила 222 млрд рублей, акционеры получили дивиденды по 10,5 рубля на каждую акцию компании. Текущая цена одной акции «Роснефти» на Московской бирже составляет 429 рублей. Когда в 2022 году чистая прибыль достигнет 620 миллиардов, инвесторы получат около 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность составит 7%. Согласно дивидендной политике выплаты производятся два раза в год.

Кроме того, до 2022 года будет реализована программа обратного выкупа на 133,5 млрд рублей (около 2 млрд долларов), что позволит компании купить 3% акций «Роснефти». Генеральный директор компании Игорь Сечин заявил, что убежден в фундаментальной недооценке рыночной стоимости «Роснефти».

Хотите узнать текущую цену Роснефть и что будет с акциями ROSN дальше? На этой странице мы делимся последними новостями про Роснефть и даём советы по покупке акций. Вы также сможете посмотреть последний Роснефть прогноз акций на 2022 и 2023 год от наших экспертов.

Стоит ли покупать или продавать акции Роснефть сегодня? До каких уровней могут расти акции этой компании через год, два, три? Сколько будут стоить бумаги Роснефть в 2021, 2022, 2023 годах? Мы давно составляет прогнозы курсов валют, а также можем предсказать поведение фондового рынка с помощью технического анализа и простых индикаторов.

Мы также учитываем технический, фундаментальный анализ акций, новостной фон, общая геополитическая ситуация в мире и другие, более мелкие факторы. В прогнозах акций указаны целевые уровни для акций компании ROSN, причем как подъёма так и вероятного падения.

Роснефть прогноз на 2022 и 2023 год

Котировки Роснефть продолжают движение в рамках коррекции и формирования модели ”Треугольник”. Скользящие средние указывают на наличие краткосрочной бычьей тенденции по акциям ROSN. Цены ушли вверх от области между сигнальными линиями, что указывает на давление со стороны покупателей ценных бумаг и вероятное продолжение подъёма уже в ближайшее время. В момент публикации прогноза стоимости акций Роснефть составляет 546.50 за бумагу. В рамках прогноза стоит ожидать попытку развития снижения и тест уровня поддержки вблизи области 525.05. Далее, отскок цены вверх и продолжение подъёма стоимости ценных бумаг. Потенциальной целью такого движения по акциям выступает область выше уровня 800.05 уже в 2021, 2022, 2023 годах.

Дополнительным сигналом в пользу роста котировок Роснефть выступит тест линии поддержки на индикаторе относительной силы (RSI). Вторым сигналом станет отскок от нижней границы модели ”Треугольник”. Отменой варианта подъёма котировок стоимости акций компании ROSN станет падение и пробой уровня 465.05. Это укажет на пробой нижней границы модели, в этом случае можно рассматривать продолжение снижения бумаг в область на уровне 305.05. Ожидать подтверждения подъёма акций стоит с пробоем области сопротивления и закрытием выше уровня 605.05, что укажет на выход цен за пределы модели ”Треугольник”.

Таким образом, Роснефть прогноз на 2022 и 2023 год предполагает попытку развития снижения и тест области поддержки вблизи уровня 525.05. Откуда стоит ожидать отскок и попытку продолжения подъёма акций в область выше уровня 800.05. В пользу роста ценных бумаг выступит тест линии тренда на индикаторе относительной силы. Отменой варианта подъёма ROSN станет падение и пробой уровня 465.05. Это укажет на пробой нижней границы канала и продолжение падения стоимости в область ниже уровня 305.05.

«Роснефть» (ROSN) продолжает развивать свой проект «Восток Ойл», что поспособствует планомерному росту добычи на протяжении текущего десятилетия. При этом компания не планирует снижать дивиденды для финансирования проекта, что может привести к росту дивидендной доходности.

Рис. 1. Динамика размера дивидендов «Роснефти» 2017–2022. Источник: расчёты автора

Аналитики прогнозируют дивиденды «Роснефти» в размере от 52,3 до 61,9 руб. на акцию, что соответствует 8–10% дивидендной доходности относительно текущей стоимости бумаг.

Источник

Как покупать акции Роснефти частному лицу и получать дивиденды

Для того чтобы вложение средств в ценные бумаги стало надёжным источником дохода, инвестировать стоит в активы только проверенных компаний. Примером такого предприятия является Роснефть. С 1993 года компания занимается добычей, переработкой, транспортировкой углеводородного сырья.

Кто владеет акциями

50% всех активов рассматриваемого эмитента находится «в руках» у АО «Роснефтегаз», BP Russian Investments Limited владеет 19,7%, QH Oil Investments LLC – 18,9%. Национальный расчётный депозитарий является собственником 10,9 %. Государству принадлежит менее 0,01% капитала. Оставшееся количество распределено между мелкими частными инвесторами. Несмотря на то, что государству принадлежит ничтожная доля уставного капитала компании, всё-таки половина его находится в собственности именно государства. Поскольку владельцем 100% акций АО «Роснефтегаз» выступает Российская Федерация.

Уставный капитал эмитента состоит из 10598177817 именных акций, выпущенных в бездокументарной форме. Номинальная стоимость одной штуки – 0,01 руб.

Акции, которые сегодня существуют в обращении, были выпущены эмитентом в 2005 году. С даты их первоначального размещения дополнительные акции не выпускались и не размещались. Также с 2005 года компания не эмитировала ценные бумаги, конвертируемые в простые акции.

Перспектива инвестиций в компанию Роснефть

В 2020 году котировки активов Роснефти находятся под сильным давлением наступившего кризиса и санкций США. Большинство крупных инвесторов негативно реагируют на снижение добычи нефти и её удешевление. Акции компании дешевеют, однако такая тенденция относится не только к Роснефти, но и к нефтяным компаниям всего мира.

Собственником половины капитала эмитента выступает государство, что в долгосрочной перспективе гарантирует её стабильность. Нельзя забывать и о том, что Роснефть считается крупнейшим отечественным нефтедобытчиком. Даже несмотря на временное мировое снижение добычи нефти, компания продолжает активно добывать, перерабатывать и реализовывать углеводороды.

Роснефти принадлежат 11 нефтеперерабатывающих заводов, часть которых находится на территории Евросоюза. За последние годы в результате одной только операционной деятельности компания получила 900 миллиардов рублей чистой прибыли за каждый год. Компания занимает третье место среди мировых нефтедобытчиков по годовому объёму чистой прибыли. Поэтому сегодня, несмотря на кризис, экономисты рекомендуют покупать акции Роснефти, поскольку именно эту компанию можно считать одной их самых привлекательных в инвестиционном плане.

Стоимость ценных бумаг и дивиденды

Стоимость акций Роснефти за последние 10 дней мы привели в виде таблицы:

Доходность по дивидендам в текущем году будет колебаться в пределах 9–10%. Выплата производится дважды в год, по решению общего собрания главных акционеров. Согласно общероссийскому стандарту, доля чистой прибыли, которая отводится на дивиденды, составляет 35%.

Ниже мы привели показатель доходности на одну акцию без учёта НДФЛ, брокерских и биржевых комиссий:

Как и где купить акции физическому лицу

Если вы интересуетесь, как и где можно купить акции Роснефти физическому лицу, отвечаем – на Московской и Лондонской биржах. Для совершения биржевых сделок вам потребуется брокер. Это компания-посредник, имеющая специальную лицензию для работы на бирже. После заключения соглашения на обслуживание посредник от вашего имени откроет брокерский счёт. При наличии определённого навыка вы можете сделать это и самостоятельно. После открытия счёт нужно пополнить. Сделать это можно тремя способами:

Затем вы установите на компьютер или мобильное устройство специальное приложение (терминал), с помощью которого сможете покупать интересующие активы. Эту операцию в ваших интересах может совершить сам брокер на основании вашего поручения. Оставить поручение можно по телефону или с помощью электронных средств связи.

Купить акции можно и в отделениях крупных банков, таких как УралСиб, Всероссийский банк развития регионов, Сбербанк и другие. Для этого достаточно просто обратиться к менеджеру и иметь в наличии необходимую сумму денег.

За что ещё придётся платить акционеру

Кроме непосредственной оплаты стоимости ценных бумаг, инвестор должен вносить ряд других платежей:

Все названные суммы перечисляются с брокерского счёта автоматически, по мере необходимости.

Продажа акций

Продажа акций Роснефти, как и любой другой компании, производится тремя способами:

Вне зависимости от способа продажи сделка оформляется договором купли-продажи и заверяется у нотариуса. Договор обязательно регистрируется у держателя реестра ценных бумаг, в результате чего в реестр вносится запись, подтверждающая переход права собственности к новому лицу.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

Источник

Голубые фишки Какие надежды связывают аналитики с акциями «Роснефти»

Фото: Сергей Карпухин / Reuters

Уходящий 2020 год стал переломным для глобальной экономики в целом и российской нефтегазовой отрасли в частности. Существенное снижение цен на черное золото и сокращение объемов добычи вследствие падения спроса из-за пандемии коронавируса и начала реализации нового Соглашения ОПЕК+ оказали беспрецедентное давление на операционные и финансовые показатели компаний отрасли. Почему крупнейшая российская нефтяная компания «Роснефть» выглядела лучше рынка — в материале «Ленты.ру».

С начала 2020 года акции «Лукойла», по данным Мосбиржи, потеряли 15 процентов по состоянию на 15 декабря. Ценные бумаги «Газпрома» и «Газпром нефти» с 1 января 2020 года просели более чем на 20 процентов, а падение акций «Татнефти» и «Сургутнефтегаза» превысило 30 процентов. При этом котировки «Роснефти» полностью восстановились до уровня начала 2020 года. Таким образом динамика акций «Роснефти» значительно опережает динамику российских конкурентов, а также индекс Мосбиржи «Нефть и газ», который снизился с начала года на 17 процентов. Более того, 15 декабря «Роснефть» обошла «Газпром» по уровню рыночной капитализации и вышла на второе место. По состоянию на 20:19 по московскому времени капитализация «Роснефти» составила 4,756 триллиона рублей (4,622 триллиона по состоянию на 29 декабря), а «Газпрома» — 4,738 триллиона рублей.

Лучше рынка

Анализируя ситуацию, нельзя обойти стороной тот факт, что еще в начале года «Роснефть» стала лидером в ежегодном рейтинге РБК 500, ранжирующем российские компании по выручке за 2019 год. При этом лидер сменился впервые за время публикации рейтинга с 2015 года. Раньше на первом месте была компания «Газпром», которая в этот раз опустилась на второе место с выручкой в 7,66 триллиона рублей. Чистая выручка «Роснефти» (валовая выручка за вычетом НДС, акцизов и таможенных пошлин), базовый показатель рейтинга, в прошлом году составила 7,783 триллиона рублей. В 2019 году «Роснефти» удалось нарастить чистую выручку почти на 10 процентов, тогда как у «Газпрома» она снизилась на 6,9 процента. Тройку лидеров замыкает «Лукойл» с выручкой в 7,415 триллиона рублей.

Фото: Александр Миридонов / «Коммерсантъ»

Продолжила расти выручка у «Роснефти» и в этом году. За третий квартал 2020 года, по международным стандартам финансовой отчетности, она составила 1,439 триллиона рублей. Как отмечает компания, по сравнению с показателем второго квартала выручка выросла на 38,5 процента. В третьем квартале 2019 года выручка составляла 2,24 триллиона рублей.

Сократили затраты

Благодаря росту выручки и контролю над расходами показатель EBITDA «Роснефти» в третьем квартале 2020 года составил 366 миллиардов рублей, превысив на 18 процентов значение докризисного первого квартала этого года, а также в 2,15 раза — показатель второго квартала 2020 года. Также EBITDA «Роснефти» в третьем квартале на 6,7 процента превысила ожидания рынка: согласно консенсус-прогнозу, подготовленному на основании данных 13 инвесткомпаний и банков, этот показатель должен был достичь 343 миллиардов рублей.

«EBITDA третьего квартала 2020 года не только более чем в два раза превысила уровень второго квартала, но и оказалась выше уровня первого, когда макроэкономическое окружение еще не находилось под влиянием коронавирусных ограничений», — говорил глава компании Игорь Сечин. Среди значимых достижений он также отметил снижение затрат на добычу углеводородов до уровня 2,8 доллара на баррель нефтяного эквивалента и сокращение процентных расходов год к году на 24 процента в долларовом выражении.

Ранее аналитики «Райффайзенбанка» назвали «Роснефть» наиболее предпочтительной для инвестирования среди нефтяных компаний. По мнению аналитиков, EBITDA компании в 2022 году приблизится к 25 миллиардам долларов (по сравнению с 15 миллиардами долларов в 2020 году), что должно оказать поддержку чистой прибыли «Роснефти».

В непростых условиях

Несмотря на снижение цен на нефть, за 9 месяцев 2020 года «Роснефть» сгенерировала значительный свободный денежный поток, который достиг 352 миллиардов рублей, или примерно 5,4 миллиарда долларов. Это выше показателей многих российских и международных конкурентов. В абсолютном выражении свободный денежный поток «Роснефти» по итогам девяти месяцев превысил показатели ExxonMobil (-3 миллиарда долларов), Chevron (1,5 миллиарда долларов), BP (0,5 миллиарда долларов), Equinor (1,5 миллиарда долларов), PetroChina (0,3 миллиарда долларов).

Устойчивая генерация свободного денежного потока позволила «Роснефти» своевременно и в полном объеме обслуживать долговые обязательства. Так, с начала года сумма финансового долга и торговых обязательств компании сократилась на 5,7 миллиарда долларов. При этом продолжилось улучшение структуры долга с увеличением его долгосрочной части с 76 до 83 процентов. Как отметил глава «Роснефти» Игорь Сечин, за отчетный период компания продемонстрировала способность успешно работать в непростых условиях ограничений по добыче нефти и относительно низких цен на углеводороды.

Фото: David Gray / Reuters

Что говорят инвестбанкиры

Стабильность котировок акций «Роснефти» в самой компании объясняют влиянием еще нескольких факторов. Это высокое качество ресурсной базы, диверсификация рынков сбыта и высокая доля долгосрочных контрактов, что позволяет снизить уязвимость в периоды резкого сокращения спроса и цен. Также поддержку котировкам оказала покупка собственных акций на открытом рынке. Суммарно по состоянию на 15 декабря 2020 года уже выкуплено ценных бумаг примерно на 370 миллионов долларов, а срок действия этой программы недавно был продлен до конца 2021 года.

В этой связи аналитики ведущих инвестиционных банков с оптимизмом смотрят на перспективы развития «Роснефти», ожидая продолжения роста акций и в будущем. Так, Bank of America поставил акции «Роснефти» на первое место среди самых привлекательных объектов инвестирования на российском рынке. Банк повысил целевую цену ГДР «Роснефти» с 5,9 доллара до 6,8 доллара и сохранил рекомендацию «Покупать». Ключевыми факторами повышения цены стало включение в модель результатов 3 квартала 2020 года, оказавшихся выше ожиданий рынка, и улучшение прогнозов по курсу рубля на 2020-2022 годы.

Дополнительный потенциал роста акций также видит и Goldman Sachs, отмечая в своем отчете от 13 ноября эффективное распределение капитала «Роснефти», позволяющее компании выплачивать акционерам высокие дивиденды, снижать долг и развивать новые проекты. Банк подтверждает рекомендацию «Покупать», целевая цена — 7,1 доллара.

По мнению аналитиков банка J.P.Morgan, в 2021 году котировки «Роснефти» будут демонстрировать опережающую динамику, учитывая сильную корреляцию стоимости компании с улучшением макроэкономических параметров.

Фото: Министерство Российской Федерации по развитию Дальнего Востока и Арктики

Ставка на «Восток Ойл»

Надежды аналитиков на «Восток Ойл», объединяющий уже разрабатываемые месторождения Ванкорской группы и новые месторождения на севере Красноярского края, имеют под собой веские основания.

Во-первых, он должен стать основной базой для развития «Роснефти»: 6 миллиардов легкой малосернистой нефти, превосходящей по качественным характеристикам сорта Brent и ESPO, потенциал добычи — 115 миллионов тонн в год, что сопоставимо с крупнейшими проектами на Ближнем Востоке. По предварительным оценкам Bank of America, NPV проекта «Восток Ойл» может составить 70 миллиардов долларов. Аналитики Goldman Sachs оценивают NPV «Восток Ойл» на уровне 85 миллиардов долларов и считают, что он может привлечь более 100 миллиардов долларов инвестиций.

Во-вторых, проект имеет беспрецедентную поддержку государства и уже получил значительные инвестиционные стимулы. В частности, финансирование инфраструктуры новых месторождений будет осуществляться за счет сумм экономии на НДПИ действующих проектов Ванкорского кластера.

В-третьих, дополнительным конкурентным преимуществом «Восток Ойла» является близость к уникальному транспортному коридору — Северному морскому пути (СМП). Его использование открывает возможность поставок сырья с месторождений сразу в двух направлениях: на европейские и азиатские рынки. При этом прямой доступ к СМП позволит сохранить качество экспортируемой нефти: поставки танкерами позволят избежать смешения нефти проекта с нефтью более низкого качества в трубопроводной системе «Транснефти».

И в-четвертых, «Восток Ойл» уже привлек международных инвесторов: 16 ноября совет директоров «Роснефти» одобрил сделку по продаже 10 процентов уставного капитала проекта транснациональной трейдинговой компании Trafigura. Сумма сделки не раскрывается, однако источник «Ведомостей», знакомый с ее деталями, оценивает 10-процентную долю примерно в 7 миллиардов долларов.

Источник