Что лучше вклад или недвижимость
Модно или разумно? На чём лучше зарабатывать: вкладах или недвижимости?
2020 год отметился массовым оттоком средств со счетов вкладчиков. Эксперты связывают это с желанием перевложить деньги в более прибыльные инструменты. Например, недвижимость. Инструмент столь же консервативный, что и вклад. Особых знаний, как брокерский счёт, не требует. Но давайте на конкретном примере считать, оправдают ли вложения в недвижимость надежды, будут ли выгоднее вклада.
Доход с 8 млн
Допустим, у нас накоплено 8 млн рублей. На эти деньги можно купить однушку в Москве, укомплектовать её недорогой техникой и мебелью и сдавать её примерно за 40 000 рублей в месяц.
Вычтем из этой суммы квартплату, 5 000 рублей в месяц. Итого ежемесячный доход — 35 000 рублей, что в год составит 420 000 рублей. Вычтем из этой суммы имущественный налог (примерно 8 000 в год) и налог на доходы — 4% (допустим, что ради экономии мы оформили самозанятость).
Выгодны ли инвестиции в недвижимость. Фото: restate.ru
В итоге годовой доход составит 395 200 рублей без учёта непредвиденных расходов на ремонт и обслуживание квартиры. Сразу заметим, что вложения окупятся за 20 лет, что немаленький срок.
Доходность от сдачи нашей недвижимости в аренду — 4,94% (395 200*100/8 000 000). Для сравнения: средняя ставка по вкладам сроком свыше одного года по индексу «Выберу.ру» — 5,43%.
Мы ещё не упомянули рост цен на недвижимость, который тоже надо прибавить к доходности. По оценке портала «Мир квартир», жильё за последние 5 лет ежегодно прибавляло в цене 4,8%. Итого, в нашем примере общий доход на данный момент составит 9,74%.
К тому же, говоря об увеличении цены надо учитывать, что разные квартиры и разные районы города расту в цене по-разному.
Разделяй и получай доход
А если оторвать взор от Москвы и обратить его к регионам: квартиры дешевле, квартиплата ниже. Соответственно, и доход от аренды выше.
Например, однокомнатная квартира на вторичном рынке в областном центре стоит 1 600 000 рублей. Имея 8 000 000 рублей, можно купить 5 объектов недвижимости. Средняя стоимость аренды — 10 000 рублей. Итого: 50 000 рублей дохода в месяц.
Доходность — 5,1% годовых, что выше, чем в Москве.
Не всё просто
Впрочем, инвестиции в недвижимость тоже предполагают риск, не дадут гарантии стабильного дохода и сохранности средств. Представьте, каково это сдавать 5 квартир, следить за сохранностью имущества, своевременным перечислением аренды. Если арендаторы будут постоянно меняться, то из дохода надо вычесть месяцы простоя.
Неудачно выбранная квартира или изменившиеся планы градостроительства могут остановить рост цен на недвижимость или вовсе их уронить.
Инвестиция в недвижимость — в большинстве случаев не способ заработка, а способ сберечь деньги от инфляции. Причём быстрого доступа к вложенным деньгам не будет. Иногда, чтобы продать квартру по хорошей цене, требуется год.
Акции или недвижимость. Во что выгоднее инвестировать в кризис
Дмитрий Лебедев — предприниматель, экс-соучредитель агентства «Миэль-Недвижимость». Автор изданной в 2020 году книги «Деньги делают деньги: от зарплаты до финансовой свободы». Ведет одноименный Telegram-канал и блог на Facebook, где делится советами в области недвижимости, управления и личных финансов.
Недвижимость и ценные бумаги: за и против
У меня есть два друга-клиента с принципиально разными позициями. Один — топ-менеджер в крупной торговой компании. Несколько лет назад обжегся на фондовом рынке, потерял часть вложений и теперь не верит в эти инструменты — покупает только недвижимость, сдает ее и перепродает.
А другой — финансист. Все вкладывает только в ценные бумаги. Считает, что он не специалист в недвижимости и у него нет ресурсов для правильного управления такими объектами.
Для того чтобы принять решение и сформировать свою финансовую стратегию, необходимо взвесить все плюсы и минусы каждого варианта. Эмоциональный фактор тоже очень важен при принятии решения. Выберите, что вам нравится больше — недвижимость или ценные бумаги с их котировками, таблицами и анализом экспертов.
Суммы вложений. Ценные бумаги вы можете купить практически на любые освободившиеся суммы, даже на ₽1 тыс. А верхней границы вообще не существует. Можно совершать сделки через смартфон, пользуясь специальным приложением — оно есть у каждого крупного банка. А для покупки недвижимости нужно предварительно скопить значительную сумму денег — даже на ипотеку.
Управление активами. Управлять самостоятельно активами на фондовом рынке, надеясь заработать на спекулятивных покупках-продажах, очень рискованно. По статистике, 80% новичков уходит с рынка в первый же год — настолько они разочарованы результатом. А через пять лет остается только 7%. Я не знаю ни одного человека из моих знакомых, разбогатевшего на фондовом рынке, кроме профессионалов, которые занимаются только этим каждый день.
Для управления недвижимостью потребуется немало времени, хотя сами процедуры значительно проще. Ремонт, отношения с арендаторами, контроль расходов — пожалуй, доход от такой деятельности сложно назвать пассивным. Тем не менее это все можно организовать либо самостоятельно, либо привлекая специалистов.
Время перемен. Стоимость ценных бумаг поднимается или опускается ежедневно, и тенденции угадать очень сложно. Причем страдают все сектора экономики. В один день падает реальный сектор, а в другой — высокотехнологичные компании. Следить за этим и переживать снижение акций не всем под силу.
При этом стабильных активов практически нет. Лидер рынка Netflix потерял более 40% за шесть месяцев 2019 года. Правда, через месяц сервис вернулся к прежним позициям и в нынешний кризис вырос более чем на 30% в отличие от многих других компаний.
С недвижимостью все более консервативно, поэтому ее многие рассматривают как более стабильный вид вложений. Но это не всегда так: совсем недавно, во время кризиса 2014 года, российский рынок жилья упал — тогда долларовые цены на недвижимость опустились почти в два раза вслед за рублем. Также можно вспомнить кризис в Японии начала 1990-х, в результате чего в последующие 15 лет цены на недвижимость упали в 15 раз. И сейчас на рынке снова неопределенность — как поведут себя цены из-за пандемии?
Оценка рисков — ключевой фактор в принятии решения
На фондовом рынке оценка рисков качественно регламентируется. Независимые компании оценивают каждую компанию в соответствии с принятыми параметрами. Эта информация общедоступна, и каждый может решить, какой риск он готов взять на себя. Не хочешь потерять деньги — покупай ОФЗ и заработай минимум из возможного. Хочешь большего — рискуй, бери «мусорные» акции, может быть, повезет. Но любая оценка — не гарантия. И надежные компании банкротятся всегда неожиданно.
С недвижимостью риски приходится оценивать самостоятельно. При покупке новостроек — принимаешь на себя риски застройщика. Введение эскроу-счетов сделало сделки безопаснее, но риски все равно есть. При покупке на вторичном рынке пугает история объекта — там могут быть любые скелеты в шкафу. А если продавец является юридическим лицом, то здесь отдельная процедура проверки — на предмет потенциального банкротства, задолженностей и судебных тяжб.
С недвижимостью все более оптимистично и стабильно. В случае с коммерческими объектами вполне можно добиться доходности более 10%, от торговых помещений — до 15%. В случае квартир и домов доходность меньше — в интервале 4–6%. Однако есть возможность заработать больше, например, сдавая жилье в краткосрочную аренду. Тогда отдача может быть в районе 12%.
Или же можно получать дополнительный доход, используя повышенный спрос. Например, сейчас апартаменты в «Москва-Сити» приносят владельцам 8–10% годовых за счет высокой деловой активности в этом районе. Но что будет после пандемии? Сейчас цены на загородную недвижимость значительно выросли, и это понятно — многие уезжают из города. А офисы и торговые площади, судя по всему, ожидает глубокий кризис в отличие от рынка жилья.
Как принять правильное решение?
Прежде чем определяться с вложениями, необходимо разобраться в своих целях и возможностях. А именно:
Так что же лучше — ценные бумаги или недвижимость? Можно спорить до хрипоты, но однозначного ответа здесь нет — каждый выбирает по себе. А в кризис самое лучшее — распределить риски и диверсифицировать вложения. Взять пример с богатых семей мира и разложить накопления в пропорции: 60% — в приносящую доход недвижимость и 40% — в ценные бумаги.
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Что выгоднее: недвижимость или вклад. Разберемся за пять минут
Крупную сумму обычно копят для вклада или крупных покупок. Когда деньги уже есть на руках, многие задаются вопросом, как сохранить их от инфляции и приумножить. Если вы не хотите рисковать с инвестициями, можно рассмотреть вариант вклада или покупку недвижимости. Bankiros.ru узнал все особенности вложения средств и готов помочь разобраться в том, что подойдет именно вам.
Положить на вклад: деньги просто снять, но высокой доходности ждать не стоит
Открыть вклад очень просто и быстро. Это можно сделать даже через приложение мобильного телефона: выберете программу, переведите средства с карты, а потом можете пополнять вклад, снять деньги или закрыть счет. Для вклада подойдет любая сумма. Не обязательно долго копить, чтобы открыть депозит.
Недостаток вкладов в низком проценте, который скорее всего сможет только покрыть инфляцию. Чем выше банк предлагает процент, тем выше ограничений он накладывает, например, деньги нельзя снимать определенное время или пополнять счет. Кроме того, откровенно высокие проценты могут намекать на шаткое положение банка. Велика вероятность, что ему грозит лишение лицензии от Центробанка.
Безусловно, даже четыре процента по вкладу все же лучше, чем хранить деньги под подушкой. Однако, по данным Росстата, инфляция в прошлом году составила 4,91%. Таким образом, на вкладе под четыре процента вы вероятно ничего не заработаете, а, наоборот, даже потеряете 0,91%. Даже несмотря на то, что формально денег стало больше.
Поэтому стоит руководствоваться одним правилом при выборе объекта для вложения средств: чтобы получить прибыль, процент по вкладу должен быть выше процента инфляции.
Если вы пока не готовы рассматривать другие способы инвестирования, лучше остановиться на вкладе в надежном банке. Любой процент поможет вам, если не полностью, то хотя бы частично перекрыть инфляцию. Однако надеяться на быстрое обогащение, как с героями в фильмах, не стоит.
Когда стоит выбрать вклад
Инвестирование в недвижимость: существенно обгонит инфляцию, но имеет множество сложней
Недвижимость с большей скоростью растет в цене, гораздо быстрее, чем обесцениваются деньги. Например, в прошлом году цены на некоторые объекты недвижимости выросли на 25% – почти на 20% опередили инфляцию. Отметим, что цены на недвижимость не всегда растут так резко, но всегда опережают темпы инфляции. В 2019 году стоимость недвижимости перекрыла инфляцию на восемь процентов.
Чтобы получить доход еще выше, можно купить жилье на стадии строительства, а потом перепродать. После ввода в эксплуатацию многоквартирного дома, квартира может подорожать в среднем на 30-50%. Заработать можно при сдаче в аренду квадратных метров или на росте их цены.
Недостаток такого способа в том, что для покупки недвижимости у вас на руках должно быть хотя бы несколько сотен тысяч для первоначального взноса по ипотеке.
Важно найти надежного застройщика, подготовить и подписать с ним необходимые документы. Это может занять от нескольких дней до нескольких месяцев. При этом, если вам срочно потребуются деньги, их не так легко вернуть обратно. Для этого может потребоваться не один месяц.
При сдаче квартиры получить абсолютно пассивный доход не получится. Сначала вам придется найти арендаторов, а перед этим долго ездить на просмотры, вложиться в ремонт и уборку жилья.
Работы с долгосрочной арендой меньше, но и доход от нее будет ниже, чем, например, при посуточной сдаче жилья. Но в последнем случае вам придется регулярно бывать в квартире, чтобы передать или забрать ключи. Это почти полноценная трудовая занятость.
Вы также можете купить квадратные метры в популярных сейчас инвест-отелях. Апартаменты растут в цене быстрее, чем жилые объекты недвижимости. Сдавать их можно через отельного оператора. Он сам найдет арендаторов и будет следить за порядком. В данном случае можно говорить о полностью пассивном доходе от вложений в недвижимость, но только в том случае, если вы готовы платить некоторую сумму специалисту.
Какие расходы могут уменьшить доходность от недвижимости
Доходность от сдачи квартиры или ее перепродажи можно вычислить по следующей формуле: чистый доход от аренды/стоимость жилья*100.
При вложении средств в покупку недвижимости стоит учитывать следующие расходы:
Давайте разберемся, насколько выгодна покупка жилья на примерах. В качестве основы возьмем стандартную однокомнатную квартиру площадью до 40 квадратных метров в разных регионах страны. За основу взята средняя стоимость жилья в конкретном городе на популярном сайте объявлений. В качестве амортизации заложим средства на косметический и текущий ремонт в размере 20 тысяч рублей в год.
Стоимость недвижимости
Прибыль от аренды за год
Расходы на ЖКУ за год
Амортизация за год
Налог
Доходность
Если смотреть вперед на несколько лет, то все же недвижимость является более перспективным вложением. Это касается как сдачи жилья в аренду, так и его перепродажи. Если же вы планируете получить деньги обратно через один-два года, то лучше подумать о вкладе или облигациях.
Когда стоит выбрать недвижимость в качестве объекта для вложений
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Как сохранить деньги: положить в банк или купить квартиру?
Вопрос читателя Т—Ж
Этот текст написал читатель в Сообществе Т—Ж. Бережно отредактировано и оформлено по стандартам редакции.
Мне 30 лет, есть жена и двое детей.
Есть машина и трехкомнатная квартира, оформленная на родителей. Доход нестабильный.
За 8 лет удалось накопить 1,6 млн рублей, которые лежат в банке. Все знакомые, у которых были лишние деньги, купили себе квартиры, мотивируя это тем, что: «Неизвестно, что будет завтра, вдруг деньги обесценятся или поменяются».
В своем городе я могу купить за эти деньги однокомнатную квартиру в панельке 2015 года или что-то дешевле в более старом доме. И сдавать ее за 6—8 тысяч в месяц, плюс коммуналка.
Что посоветуете, чтобы сохранить деньги? Оставить их в банке или купить квартиру? Или предложите свой вариант.
Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу
Что касается жилья. Каких либо макроэкономических показателей на горизонте не заметно, чтобы в нашу страну хлынули мигранты. Собственное население уменьшается. Жилья строится все больше. Таким образом на рынке жилья может наблюдаться тенденция к снижению количества арендаторов. Особенно арендаторов с постоянной зарплатой, крепко стоящих на ногах. Такие в прошлом году ипотек набрали.
Дмитрий, «население уменьшается, жилья строится больше», а вы не хотите учесть количество аварийного и пред аварийного жилья? Открою тайну, что жилье изнашивается и приведённые вами факты не перекрывают нужду в новом жилье, другое дело что людей кому по карману новое жилье все меньше.
А на жилье всегда можно хорошо заработать если покупать ликвидном жилье в столицах (или миллиониках) возле метро, в центре, новое и т.д. (факторов много).
Владимир, у нас аварийное жильё по 100 лет стоИт и не особо то люди из него выезжают)
Kir, погуглите статейки о городах-призраках/умирающих городах. Люди и из не аварийного жилья уезжают, бросают его и продолжают платить налоги за него, хотя бы в уме прикиньте сколько тысяч таких квадратных метров учитывается в статистике.
Владимир, это вы расскажите властям, которые откапиталили мой дом 51 года постройки, и собирается он ещё простоять столько же.
и мы обсуждаем не жилье, а СПРОС на жилье, и покупательскую способность на него. тот кто живет в аварийном или предаварийном не формирует спрос на арендное жилье, а ждет своей очереди.
Я бы использовал эти деньги (их часть), чтобы перебраться в Москву. Вы еще молоды. Эту сумму, которую копили в провинции 8 лет, я думаю, вы сможете скопить в столице за 2 года. После обустройства оставшуюся часть можно вложить в ипотеку (чтобы не платить впустую за аренду). Да, это сложно, но переездом в столицу Вы качественно измените свою жизнь и жизнь вашей семьи в лучшую сторону.
Upd: дети вам спасибо потом скажут, и не раз.
Не все понимают разницу между качеством жизни и уровнем жизни. Если 20 лет назад я ездил на Оке, а сейчас на Кайене. Уровень вырос. При этом на Оке я доезжал утром до работы за 15 минут, а сейчас на Кайене еду час. Качество снизилось.
Чтобы при переезде из провинции в Москву выросло именно качество жизни надо иметь ну очень много денег. А зачем тогда переезжать?
Александр, а что вы кладываете в понятие «качество» Жизни? Только лишь уровень зарплаты в Москве, и все?
Марат, лично для меня это неубедительная причина. работаю в смежно отрасли, есть ДМС + знакомые родственники в медицине.
Павел, очень субъективно. Качества любого сервиса зависит от тех же мигрантов из регионов. А уезжют туда в поисках лучшей жизни не самые лучшие.
То что выбор там есть по потребитльским корзинам от 1 до 10, эт да. В регионах не так широко.
Но пока я не могу понять, почему народ туда стремится.
Дмитрий, даже достаточно того, что в магазине тебе на хамят, а люди на дорогах ведут себя не как дебилы.
Павел, это вы точно про москву?
What, я положил 100 тыщ в инвесткопилку тинькофф, сейчас 97 тыщ. Инвестиции это круто.
Какие ещё варианты? За полтора миллиона в Москве можно выучиться (без учёта затрат на проживание), магистратуру закончить с бакалавриатом, даже что-то останется. Если взять города подешевле, например Санкт-Петербург (где образование, местами, круче московского), то и того меньше уйдёт. Это я к тому, что детей можно выучить. Можно и самому на такие суммы неплохо обучиться, особенно если какие-нибудь программы профессионального развития и образования.
Топ способов вложиться в недвижимость
Инвестиции в недвижимость считаются традиционным вариантом спасения рублевых накоплений от обесценения. Но обязательно ли покупать квартиру для сдачи в аренду или перепродажи? Обязательно ли брать ипотеку, если не хватает на покупку квартиры? Собрали варианты на любой кошелек и готовность к риску.
Купить квартиру, чтобы.
Начнем с самого очевидного, но и, пожалуй, самого дорогого способа «вложиться» в недвижимость — ее покупки. Дальше можно получать доход двумя способами:
По словам главы аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олега Репченко, сейчас доходность аренды вряд ли превышает 4–5% в год. То есть на то, чтобы вложения окупились, понадобится больше десяти лет. В регионах доходность будет чуть выше московской. Посуточная сдача в аренду тоже может приносить больший доход, но он будет сильно подвержен сезонности. И не нужно забывать про дополнительные расходы: косметический ремонт, регулярное исправление поломок, вызов сантехника, уборка.
Здесь важно правильно оценить перспективы объекта: его транспортную доступность, развитие инфраструктуры, объем будущего спроса. При этом всегда есть риск купить квартиру, которую потом будет трудно продать по адекватной цене, пострадать от затягивания сроков сдачи в эксплуатацию или столкнуться с экономическими потрясениями на рынке, которые могут повлиять на рост цен в секторе недвижимости.
Некоторые застройщики сами предлагают обратный выкуп квартиры у своих клиентов. «Можно приобрести квартиру в новостройке, а потом „вернуть“ ее застройщику, при этом получив некоторый доход. Фактически предложение можно сформулировать так: застройщик готов взять в долг у дольщика под X%», — объясняет инвестиционный директор «Тринфико» Артем Цогоев.
Например, ФСК предлагает обратный выкуп объекта под 5% годовых. Такую доходность можно найти и среди депозитов. Но нужно понимать, что застройщик — это не банк и в случае чего возмещения от АСВ не предусмотрено.
Итак, квартира подразумевает заморозку сразу большой суммы на длительный срок. Что делать, если такой суммы нет, но есть вера в рост цен на недвижимость? Тогда можно обратить внимание на закрытые паевые фонды недвижимости (ЗПИФН).
Инвестировать коллективно
Значительная часть ЗПИФН на рынке предназначена для квалифицированных инвесторов и предполагает высокий порог для входа. Однако и для розничных клиентов предложения есть. По данным БКС, в настоящее время из 304 фондов недвижимости неквалифицированным инвесторам доступны 158.
Самый дешевый пай стоит около 1 700 рублей за лот, но есть и те, которые в 1 000 раз дороже, рассказывает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. По оценке Артема Цогоева, количество фондов, паи которых могут купить неквалифицированные инвесторы с чеком до миллиона рублей, не превышает сейчас 5% от общего количества существующих на рынке ЗПИФов. В последнее время их становится все больше — например, «Сбербанк Управление Активами», «Активо», «Альфа-Капитал».
Одна из целей создания закрытого фонда — привлечь деньги инвесторов для финансирования строительства одного или нескольких крупных проектов для последующей продажи или получения рентного дохода. Закрытый он в том смысле, что создается на определенный срок и инвестор, купивший паи (то есть пайщик), досрочно забрать деньги из него не может. Это связано с длительностью строительства и долгой окупаемостью проектов. Зато паи некоторых ЗПИФН можно покупать и продавать на бирже.
При вложении в ЗПИФН доход вы получаете при продаже паев (если продаете дороже) или при их погашении по завершении срока существования фонда. Но даже в последнем случае прибыль не гарантирована, фонд вполне может оказаться «в минусе», тогда и его пайщики получат убыток. К тому же управляющая ЗПИФом компания (УК) берет плату за свои услуги. Комиссия управляющего может быть фиксированной или состоять из двух частей: комиссии за управление (management fee) и за успех (success fee).
Обычно за управление и инфраструктуру фондов управляющие берут 1,5–3% от стоимости чистых активов в год вне зависимости от успешности управления.
До последнего времени фонды недвижимости не были популярны среди розничных инвесторов: по доходности они, как и другие варианты вложений в недвижимость, недалеко ушли от банковских вкладов.
«Доходность офисной и торговой недвижимости составляет 10–14%, после вычетов расходов на управляющую компанию (1–3%) и затрат на привлечение (агентские сети берут 0,5–2%) конечному инвестору оставалась доходность на уровне депозитов, а также налоги», — объясняет Андрей Русецкий, управляющий активами БКС. Однако теперь, когда ключевая ставка упала до 4,25%, а арендные ставки не изменились, ЗПИФН начинают выглядеть более привлекательно для инвесторов.
Основная проблема для розничных инвесторов, желающих вложиться в фонды недвижимости, состоит в том, что паи этих фондов трудно купить или продать на бирже по приемлемой цене: торги по ним идут недостаточно интенсивно, а стоимость пая зачастую очень высокая. Но рынок движется к тому, чтобы фонды недвижимости стали доступнее частным инвесторам. Так, в следующем году Мосбиржа планирует создать сервис по биржевому размещению паев ЗПИФН. Это должно существенно упростить работу УК по привлечению розничных инвесторов и увеличить ликвидность паев на бирже.
Еще один вариант коллективных инвестиций в недвижимость — это зарубежные REIT (Real Estate Investment Trust). REIT — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость для продажи или сдачи в аренду, а также инвестируют в ипотечные ценные бумаги. Инвестировать в такой фонд можно, купив его акции. Доход будет распределяться между инвесторами в виде дивидендов. В большинстве случаев REIT передают 100% налогооблагаемого дохода своим пайщикам, что существенно снижает для них самих налоговую нагрузку.
Купить акции некоторых REIT можно на Санкт-Петербургской бирже, но выбор будет ограничен. Для доступа к полному списку можно выйти на зарубежные биржи через иностранного брокера. Если тяжело выбрать конкретный REIT, можно купить акции биржевого фонда (ETF), который в своем составе содержит акции десятков или сотен REIT, — эдакого фонда фондов.
Инвестировать опосредованно
Ну и наконец, можно вложить в рынок недвижимости опосредованно. Например, купив акции или облигации строительных компаний. Здесь бюджет может быть совсем небольшим. Например, акция группы компаний «ПИК» на момент публикации стоила 568 рублей, а «Меридиана» — всего около 10 рублей. Хотя стоит отметить, что обычно ценные бумаги продаются лотами по 10 или даже по 100 акций. В отличие от цен на квартиры, цены на акции быстро меняются, они зависят не только от ситуации в строительной отрасли и динамики цен на недвижимость, но и от состояния самой компании и качества ее управления, геополитических рисков и общих настроений на фондовом рынке.
Вариантов заработать на акциях, как и на квартире, два: купить дешевле и продать дороже (если получится) или держать в портфеле и получать дивиденды (если заплатят). Группа «ПИК», «ЛСР» и «Самолет» платят дивиденды акционерам.
Облигации — чуть более надежный инструмент. В отличие от акции, это долговая ценная бумага — компания, которая выпустила ее, обязуется платить по ней проценты (купоны), обычно раз в полгода, и в конце срока вернуть сам долг. Продать облигацию можно, не дожидаясь конца срока ее обращения, хотя и не всегда по самой выгодной цене. Сейчас на бирже можно найти облигации группы «ЛСР», ГК «ПИК», «Легенды», ГК «Пионер» и других застройщиков.
Уровень доходности во многом зависит от рейтинга и надежности компании. Чем выше рейтинг, тем ниже риск того, что компания не сможет вернуть долг, а значит, и доход по такой бумаге будет меньше. Сейчас доходность по облигациям строительных компаний начинается от 5% годовых.
Всем, кто на этой неделе забронирует место в группе, «Клерк» подарит месяц безлимитных консультаций, чтобы было легче учиться на потоке.
Покажите директору, на что вы способны. Записаться и получить подарок