Что происходит с акциями сша сейчас
Итоги сентября: риски для фондового рынка США усиливаются
Участники фондового рынка в целом уже сформировали мнение относительно сентября, который зачастую является худшим месяцем года. И сентябрь 2021 года полностью оправдал свою репутацию.
Сентябрьский сюрприз
Похоже, что масштабы сентябрьского падения удивили большинство инвесторов и игроков с Уолл-стрит.
NDX – пятичасовой таймфрейм
Волатильность оказала давление и на S&P 500; 2 сентября прирост бенчмарка с начала года составлял почти 21%, а уже в конце месяца он снизился до 14,7%. 2 сентября индекс достиг 52-недельного пика и зафиксировал рекордный уровень закрытия, после чего упал.
Тем временем диапазон дневных торгов индекса Dow превышал 500 пунктов в ходе четырех торговых сессий.
Слабость не ограничилась фондовым рынком
Биткоин за месяц скинул 7,6%, при этом торги были очень хаотичными. К 6 сентября прирост составлял 11%, а уже 16 сентября цифровая валюта была в минусе на 15,5%. Последующее ралли позволило биткоину частично отыграть потери. В то время как криптовалюта все еще на 65% выше уровней начала января, к концу сентября она упала почти на 26% со своего пика от 16 апреля.
При этом перспективы нормализации денежно-кредитной политики США (включая возможность повышения ключевой ставки уже в следующем году) привели к росту доходности гособлигаций. Доходность 10-летних бумаг в минувший вторник достигла 1,58% и завершила месяц на отметке 1,49%. За сентябрь показатель вырос на 14,2%, но при этом он все еще ниже уровня конца марта в 1,75%.
Слабость американского рынка США перекинулась и на другие регионы. Степень воздействия зависит от уровня интеграции рынков. Индекс S&P Global Broad Market Index, который отражает динамику множества мировых бенчмарков, в сентябре снизился на 4,1%, хотя прирост за квартал составил 0,4%.
Как можно заметить, торги сентября были очень размашистыми. В четверг индекс S&P 500 упал на 52 пункта, прибавив почти 50 пунктов уже в пятницу, что свидетельствует о том, что большую часть сделок совершают «роботы».
Четвертый квартал угрожает новыми потерями?
Повышенная волатильность, наблюдавшаяся на протяжении месяца (особенно в конце сентября) вызвала опасения за дальнейшую судьбу рынков.
Беспокойство вызвано целым рядом причин, включая:
Любой, кто помнит катастрофу октября 1987 года или кризис 2008 года, подтвердит, что октябрь может быть крайне разрушительным. С 1928 года рынок 25 раз понес месячные потери более чем в 7,5%, и восемь из них пришлись на октябрь. Согласно Говарду Сильверблатту из S&P Dow Jones Indexes, половина из этих распродаж пришлась на 1987 и 2008 года.
Скачок нефтяных котировок вывел энергетический сектор в лидеры
Семь из десяти сентябрьских лидеров S&P 500 оказались представителями энергетического сектора.
COG – пятичасовой таймфрейм
Наилучшие результаты продемонстрировала Cabot Oil & Gas (NYSE: COG ), прибавив 36,9% за месяц, и 33,7% — за год. (Примечание: по состоянию на конец сентября слияние Cabot Corp. (NYSE: CBT ) с Cimarex Energy было одобрено акционерами. Предполагается, что сделка будет закрыта в конце четвертого квартала, и новая компания будет называться Coterra Energy).
Согласно статистике Baker-Hughes, число активных буровых установок в США за последние 12 месяцев почти удвоилось. Однако показатель все еще примерно на 75% ниже максимума лета 2008 года.
Вопрос о том, как долго энергетический сектор будет оставаться на первом месте, остается открытым. По данным S&P, за последние три года он просел на 29,4% под давлением упавших нефтяных котировок.
Слабость технологических компаний и поставщиков материалов
За тот же трехлетний период сектор высоких технологий вырос на 98,5%, однако в сентябре он упал на 5,8%.
Но главными аутсайдерами сентября стали поставщики материалов, в том числе металлов и золота. Акции сталелитейной компании (NYSE: NUE ) за месяц снизились на 16,2%. ( Золото упало на 3,4% в сентябре и на 7,2% за год).
Пострадали и бумаги крупных технологических компаний: Apple (NASDAQ: AAPL ) упала на 6,8%; Microsoft (NASDAQ: MSFT — на 6,6%; Amazon (NASDAQ: AMZN ) скинула 5,4%; а Intel (NASDAQ: INTC ) упала на 1,44%.
FB – пятичасовой таймфрейм
Гигант рынка социальных сетей Facebook (NASDAQ: FB ) скинул 10,4%, в результате чего его рыночная капитализация опустилась ниже 1 трлн долларов.
Для инвесторов, которые следили за рынком, это не должно быть полной неожиданностью. Вот уже некоторое время рынок демонстрирует признаки прохождения пика.
Начнем с масштабов ралли фондового рынка от его минимумов марта 2020 года. Скачок оказался просто невероятным: около 120% для NASDAQ; почти 100% для S&P 500; и 88,5% для Dow.
Кроме того, в начале июля индексы относительной силы (RSI) для индексов S&P 500, NASDAQ и NASDAQ 100 превысили отметку 70. Это явный признак перекупленности, и традиционно пересечение уровня в 70 предвещает коррекцию (хотя и не говорит о том, когда она начнется).
Рассмотрим отрыв ведущих индексов от их 52-недельных максимумов. S&P 500, Dow, NASDAQ и NASDAQ 100 завершил месяц более чем на 5% ниже этих пиков. Индекс NASDAQ 100 упал на 6,4% со своего годового максимума от 7 сентября. Пик S&P 500 был пройден пятью днями ранее, а Dow достиг максимума 16 августа.
Еще одним фактором, указывающим на настороженность участников рынка, является разница между числом бумаг, обновивших 52-недельный максимум и акций, установивших 52-недельный минимум. Данную статистику предоставляет Barchart.com.
Тем не менее прибыль корпоративного сектора за второй квартал в целом превзошла ожидания, и многие аналитики ожидают высокого показателя и за третий квартал. Занятость как минимум остается стабильной; число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю оказалось ниже 400 000 (хотя и немного выросло за три последних отчетных периода).
Федеральная резервная система хочет уменьшить свое влияние на рынок капитала, запустив процедуру сворачивания программы выкупа акций в течение последнего квартала текущего года и начав повышать процентные ставки уже в 2022 году. Мысль о перспективах ужесточения политики пугает Уолл-стрит. Как известно, крахам 1987 и 2008 годов предшествовало именно повышение ставок.
Но необходимо также учитывать ряд неизвестных. Удастся ли победить пандемию? Будет ли инфляционное давление, вызванное перебоями в цепочках поставок и скачком цен на сырье (особенно энергоносители и материалы), сдерживать рынки? Геополитические риски как в Соединенных Штатах, так и за рубежом, могут усилить волатильность по мере начала первой полной торговой недели октября.
Рынок США. Что толкает вниз S&P 500 третий день подряд
Американские индексы просели во второй половине прошлой недели. S&P 500 отступил из района рекордных уровней после заседания ФРС, которая ускорит сворачивание QE. Сегодня фьючерс на индекс продолжает снижение третий день подряд, теряя 1,3%.
В США опасаются высокой нагрузки на систему здравоохранения в связи с новым штаммом коронавируса омикрон. Об этом заявил главный американский инфекционист Энтони Фаучи. Между тем отдельные европейские страны снова прибегают к локдаунам.
Индекс СПБ Биржи SPB 100 теряет к 11:00 МСК порядка 2%.
Снижение проходит широким фронтом. Дешевеют акции Apple (-1,7%), Meta Platforms (-1,9%), Tesla (-2,4%), NVIDIA (-3%), Alibaba (-3,4%).
Даже производители вакцины Pfizer (-0,5%) и Moderna (-1%) в минусе. В то же время четвертый день подряд растут бумаги Novavax (+11%) после одобрения ВОЗ ее вакцины.
Курс евро против доллара довольно резко снизился в пятницу в день квартальной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции. Сегодня проходит отскок до 1,126 (+0,2%).
Доходность 10-летних гособлигаций, несмотря на действия ФРС, идет вниз, опускаясь ниже 1,4%. Похоже на уход от риска.
Отметим, что текущая неделя в США будет укороченная. В пятницу, в канун Рождества, биржи будут закрыты.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Рост продолжается, Газпром снова в лидерах
Запасы нефти в США за неделю снизились на 4,7 млн барр
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
WSJ: угроза отката на рынке акций США становится все убедительнее
Здание Нью-йоркской фондовой биржи на Уолл-стрит
МОСКВА, 13 сен — Dow Jones/ПРАЙМ. Американский фондовый рынок в этом году добился рекордного роста, но теперь многие аналитики Уолл-стрит начинают предупреждать, что в ближайшие недели и месяцы путь для инвесторов перестанет быть таким гладким.
Аналитики таких компаний, как Morgan Stanley, Citigroup Inc., Deutsche Bank AG и Bank of America Corp. опубликовали в сентябре статьи, в которых предупредили о рисках на американском фондовом рынке.
Индекс S&P 500 с начала года по четверг уже установил 54 рекорда – больше всего за аналогичный период с 1995 года, и несколько аналитиков считают, что возросла вероятность отката или, по крайней мере, снижения доходности.
За этим осторожным прогнозом, по словам исследователей, стоит сочетание ряда факторов, включая инвестиционную эйфорию, завышенные стоимостные оценки и опасения насчет того, что инфляция и сбои в цепочках поставок скажутся на прибылях компаний.
Стратеги BofA Securities в среду написали, что видят мало поводов для радости. Они задаются вопросом: «Остались ли еще хорошие новости?», добавляя: «Оптимизм во многом уже заложен в котировки».
Команда Bank of America во главе с Савитой Субраманиан, руководителем отдела американских акций и количественной стратегии, переместила свой целевой показатель S&P 500 на конец года на отметку 4250 пунктов – это на 4,7% ниже уровня 4458,58 пункта, на котором индекс закрылся в пятницу. Ориентир на конец 2022 года Bank of America установил на уровне 4600 пунктов.
Осторожный прогноз аналитиков в отношении американских акций представляет собой контраст с девизом «Альтернативы нет», который преобладал в высказываниях инвесторов большую часть прошлого года. Многие инвесторы оправдывали свою постоянную «бычью» позицию по акциям крайне низкой доходностью по другим активам, включая облигации.
Мягкая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США в этом году также обеспечила постоянный импульс для акций. Инвесторов привлекала высокая доходность акций целого ряда компаний, начиная от акций-мемов и заканчивая бумагами тех, кто выиграл от Covid-19.
Однако в сентябрьских отчетах некоторые стратеги отметили, что обращают внимание и на другие сегменты рынка. На прошлой неделе стратеги Morgan Stanley понизили долю американских акций в портфеле до «ниже ориентира», заявив, что предпочитают акции компаний Европы и Японии. Кроме того, они видят выгоду и в инструментах денежного рынка.
«Мы понимаем, что наше решение повысить долю денежных средств в портфеле может вызвать недоумение», – написала команда Morgan Stanley, включая аналитика Эндрю Шитса. В статье добавлена оговорка, что отдельные международные акции и другие активы остаются привлекательными по сравнению с денежной формой хранения капитала.
Далее в статье говорится: «По прогнозам стратегов Morgan Stanley, в течение следующих 12 месяцев денежные средства будут превосходить американские акции, государственные облигации и кредитные инструменты».
В последние торговые сессии на американском фондовом рынке уже появились признаки слабости. Все три основных индекса на прошлой неделе и за первую половину сентября снизились. Если тенденция сохранится, то это будет первый месячный откат S&P 500 с января.
В целом, сентябрь, как правило, является неудачным периодом для американского фондового рынка. В этом году инвесторы вступают в этот неспокойный период с явной неопределенностью.
На этой неделе инвесторы будут анализировать последние данные по инфляции в США: во вторник Министерство труда опубликует индекс потребительских цен. Участники рынка также будут следить за свежими комментариями представителей центральных банков относительно того, когда ФРС свернет свою программу стимулирования экономики. Некоторые инвесторы и аналитики рассматривают ужесточение денежно-кредитной политики как потенциальный риск для рынка акций.
Аналитики Citi Research на прошлой неделе отметили еще один риск для рынка: они опасаются, что текущий преобладающий «бычий» настрой может усилить распродажу.
Количество длинных позиций по S&P 500 превышает количество коротких в пропорции 10 к 1, написала группа аналитиков, включая Криса Монтагу, добавив, что около половины длинных позиций окажутся в убытке, если базовый индекс опустится ниже отметки 4435 – менее чем на 1% от уровня закрытия пятницы.
«Это означает, что даже небольшая коррекция может быть усилена принудительной ликвидацией длинных позиций, что приведет к дальнейшему падению», – говорится в заметке Citi.
Аналитики выступали с подобными тревожными комментариями и прежде. На протяжении 2021 года самые разные обозреватели Уолл-стрит высказывали опасения по поводу избытка на рынке, и инвесторы периодически готовились к откату.
Тем не менее, американские акции в основном продолжали расти, даже несмотря на случающиеся спады. В пятницу индекс S&P 500 упал пятую сессию подряд, что стало самой длинной полосой неудач с февраля. За неделю его потери составили 1,7%.
Последний раз американский индекс широкого рынка понес схожие потери на неделе, закончившейся 18 июня, когда он упал на 1,9%. За следующие три недели индекс вырос на 4,9%.
Новости фондовых рынков
Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги среды ростом за счет укрепления секторов потребительских товаров, технологий и здравоохранения. На момент закрытия на.
Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США (FDA) разрешило применять препарат Paxlovid — таблетки, которые разработала компания Pfizer для.
Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в среду составила 62063,894 млрд руб., повысившись.
Рынок акций РФ завершил торги в плюсе на фоне выросших мировых фондовых площадок и дорожающей нефти благодаря снижению опасений относительно негативного влияния нового штамма.
Американские фондовые индексы слабо растут в начале сессии в среду после значительного подъема по итогам торгов днем ранее, в ходе которых повышение Dow Jones и Standard & Poor’s.
«Газпром нефть (MCX:SIBN)» ожидает в 2022 году роста добычи более чем на 10%, сообщил на встрече с инвесторами финансовый директор компании Алексей Янкевич. Он отметил, что это.
«Московская биржа» с 28 декабря обновляет правила листинга: новыми правилами расширяется спектр ESG-инструментов в секторе устойчивого развития, уточнены требования к иностранным.
Investing.com — В этом году форум розничных торговцев акциями Reddit WallStreetBets стал популярным еще в январе, во время повального увлечения торгами акциями-мемами GameStop.
Медицинский регулятор США экстренно зарегистрировал первый препарат для лечения COVID-19 в форме таблеток. Их смогут принимать пациенты от 12 лет и старше с коронавирусом легкой и.
Investing.com — Эксперты, опрошенные телеканалом CNBC, не считают недавнее снижение акций компании Apple (NASDAQ:AAPL) поводом для беспокойства. По их мнению, в 2022 году.
Индекс Мосбиржи стабилизируется после роста. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 53,1 пункта (1,438%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и.
Investing.com — Биржа Стамбула в среду, 22 декабря, опять временно остановила работу из-за резкого падения главного фондового индекса на фоне волатильности курса турецкой.
Investing.com — Акции Kellogg Company (NYSE:K) выросли на 0,6% после того, как в компании-производителе хлопьев завершилась разрушительная 11-недельная забастовка, когда сотрудники.
Индекс Мосбиржи продолжает расти. По состоянию на 14:30 мск индекс Мосбиржи повысился на 51,33 пункта (1,39%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет.
Китай потребовал от немецкого бизнеса разорвать производственные связи с Литвой
Большинство американцев уверены в негативном влиянии Facebook на общество
ГАЗПРОМ СНОВА НЕ ЗАБРОНИРОВАЛ МОЩНОСТИ ГАЗОПРОВОДА «ЯМАЛ-ЕВРОПА» НА СУТОЧНОМ АУКЦИОНЕ ДЛЯ ТРАНЗИТА ГАЗА ЧЕРЕЗ ПОЛЬШУ В ЧЕТВЕРГ – ИТОГИ АУКЦИОНА ПРАЙМ, 22.12.2021
Как объединенная Европа будет решать возникшую проблему и сможет ли она справиться без дополнительных объемов российских энергоносителей
В работе веб-сервисов Amazon произошел третий крупный сбой за месяц. Из-за этого возникли проблемы в работе Slack, Epic Games store, Udemy и у других крупных платформ
МОСКВА, 22 дек /ПРАЙМ/. «Газпром» закладывает в бюджет на 2022 год среднюю экспортную цену своего газа на уровне 296 долларов за 1 тысячу кубометров, сообщает агентство Блумберг.
«Дочка» «Т2 РТК Холдинга» (оказывает услуги сотовой связи под брендом Tele2) компания «Т2 Мобайл» выкупила 95% ООО «ТВЕ Телеком», говорится в поступившем в РБК сообщении компании.
Фондовые рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) закрылись сегодня преимущественно в небольшом плюсе, поддержка от роста американских акций накануне компенсировала.
Индекс Мосбиржи продолжает расти. По состоянию на 13:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 36,92 пункта (1%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет 3729,94.
Катализаторов для роста российского рынка акций до конца 2021 года сейчас немного, отметила в своем комментарии «Интерфаксу» руководитель управления инвестиционного.
Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы преимущественно растут сегодня после существенного подъема днем ранее. В минусе торгуется британский рынок. Негативом для рынка.
Они расположены в Ненецком автономном округе
