Что такое акции и облигации виды акции

Акции и облигации: понятия и виды

Акции и облигации – одни из самых популярных ценных бумаг на мировых фондовых биржах. Акции и облигации способны принести существенную выгоду своим владельцам и выпускающим их компаниям.

Давайте выясним, чем же привлекают инвесторов данные ценные бумаги, в чём заключается их сущность и какие виды существуют.

Рассмотрим основные виды акций и облигаций

Акции: понятие, выгоды для эмитента и инвестора

Акция удостоверяет право акционера, купившего данную бумагу на членство в акционерном обществе. С приобретением акций инвестор не только ожидает определенного дохода, но и рассчитывает свою выгоду от участия в жизни акционерного общества.

С другой стороны, эмитент также остается в выигрыше, поскольку выпуск и продажа акций дает ряд существенных выгод.

Для эмитента преимуществом выпуска является:

Инвестор, приобретая акции, вправе рассчитывать на:

Виды акций

Различают два основных типа акций: обыкновенные (наиболее распространенные) и привилегированные.На фондовых биржах лидируют обыкновенные акции, поскольку большинство корпораций выпускает обыкновенные акции в подавляющем объеме. Данный тип ценных бумаг предоставляет акционерам обычные права и дополнительные привилегии исключены.

Обыкновенные акции позволяют:

Немаловажным фактором остаются и дивиденды. Кроме ожидаемых выгод, обыкновенные акции не защищены от финансового риска. В случае банкротства компании-эмитента, акционерам с простыми акциями не приходится претендовать на имущество предприятия. Первыми в списке претендентов будут кредиторы и держатели привилегированных акций.

Когда речь идет о привилегированной акции, подразумевается ценная бумага с определенной привилегией. К привилегиям относят фиксированный размер дивидендов и/или ликвидационную стоимость имущества. Размер дивидендов по такой акции выражается в стоимостном или процентном выражении.

Лица, в распоряжении которых привилегированные акции, имеют ограниченные права на собраниях. В частности, они не принимают участие в голосовании, если на повестке изменения в уставе, ликвидация, либо реорганизация общества.

Инвестиции в акции являются одним из самых прибыльных видов вложений.

Понятие и виды облигаций

Облигации защищены финансово. Облигация обычно гарантирует владельцу фиксированный доход (его ещё называют купонным) и возврат суммы долга при наступлении даты погашения.
Облигация – это долговое обязательство, возникающее между эмитентом и инвестором. Инвестиции в облигации защищены законом, то есть эмитент обязан возместить номинальную стоимость ценной бумаги инвестору.

Номинальная стоимость трактуется как основная сумма долга, которая возвращается по истечении срока займа. Рыночная стоимость изменяется в зависимости от роста ставок на бирже. Номинальная стоимость, размер купонного дохода и срок обращения облигации указаны на её лицевой стороне. Доходность облигации заключается ещё и в том, что она продается инвестору, как правило, по цене ниже номинальной, а погашается по номиналу. Это свойство присуще дисконтным облигациям.

Виды облигаций

Особенность в том, что предполагаются купонные выплаты, но они невысоки, зато продаются такие акции по цене, ниже номинальной.Кроме того, облигации классифицируются по эмитенту, производившему выпуск акций. В роли эмитента может выступать: государство, муниципальное образование, корпорация или субъект РФ.

Существуют различия по периоду погашения: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации.

В завершение хочется сказать, что при грамотном изучение акций и облигаций вы сможете извлекать максимальную выгоду от данных ценных бумаг. А чтобы грамотно заниматься инвестированием необходимо постоянно практиковаться и наполнять свою голову знаниями из данной области. Одними из лучших источников, таких знаний могут послужить книги. О лучших книгах про инвестиции читайте здесь.

Цитата про акции и облигации:

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти ценные бумаги. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.

© Уоррен Баффетт

Источник

Виды акций и облигаций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Акции

Акции и облигации являются двумя ключевыми видами ценных бумаг.

Акции представляют собой вид ценных бумаг, который подтверждает право держателя на долю в уставном капитале предприятия и на получение части дохода в виде процентов.

Если предприятие будет ликвидировано, то держатель акции получит часть имущества или компенсацию. Для того, чтобы получить данную компенсацию, держателю придется обратится в суд.

Акции выпускает предприятие. Если предприятие закрытое, то акции распределяются между учредителями. Совместно они образуют уставной капитал. Другому человеку купить акции в закрытом предприятии не возможно.

В открытом акционерном обществе акции выставляются на торги. Их может приобрести любой желающий. Иногда перед продажей проводят процедуру листинга. После покупки инвестор становится совладельцем предприятия и может участвовать в собрании. Доля его участия зависит от количества выпущенных и купленных акции.

Виды акций

Обычные акции имеют статус общедоступных. Одна акция равна одному голосу. Владеть ими выгодно, находясь в союзе с другими акционерами. Особых привилегии они не предоставляют.

Акции с привилегией более интересны для инвесторов. Они позволяют принять участие в управлении. Кроме этого, владельцы подобных акции несут ответственность за принятые решения. Акционеры с привилегией принимают непосредственное участие в ликвидации задолженности предприятия, потому что одними из первых получают доход.

Акции и облигации — понятия не идентичные. Владельцы акции несут ответственность перед другими акционерами. Обладатели облигации — рискуют только собственными средствами.

Начинающие инвесторы часто путают эти понятия, считая их равнозначными. Перейдем к рассмотрению облигации и их классификации.

Облигации

Облигация — это долговая ценная бумага, которая предоставляет право владельцу на обратную перепродажу в установленное время, а также получения определенного дохода.

Готовые работы на аналогичную тему

Классификация облигации очень обширна. Рассмотрим ее более подробно.

Классификация облигаций

Облигации без срока:

По характерным особенностям:

По приоритетному направлению:

По праву обеспечения:

По процентной ставке:

По форме выплаты дохода:

По финансированию инвестиционных проектов:

Отличие акции от облигации

Предположим, что эмитент выпустил конвертируемые облигации. Участник может обменять их на акции эмитента. Акции будут в будущем приносить доход владельцу в виде дивидендов. Если предприятие обанкротится, то владелец акции будет иметь право на часть имущества. Облигации без конвертации такой привилегии не предоставляют.

Источник

Акции и облигации для начинающих простым языком — как можно заработать

В 2020 году много обычных людей стали заниматься инвестициями. Но поскольку в школах и ВУЗах не было предмета финансовой грамотностью, то мало кто имеет представление о ценных бумагах.

В этой статье мы на понятном языке для новичков расскажем про два главных класса ценных бумаг на бирже: акции и облигации. В чём их различия, какие доходности можно ожидать инвестору, насколько рискованно держать деньги в них?

1. Что такое акции и зачем их покупать — подробное объяснение

Акции покупают для того, чтобы заработать деньги. Поскольку современная экономическая система подразумевает наличие разумной инфляции, а экономики в среднем растут, то прибыли компаний тоже постепенно растут. Это вызывает рост стоимости на акций.

Акция — это доля в бизнесе.

Прибыль от акций возможно за счёт двух составляющих:

Дивиденд — это часть выплаты акционерам с прибыли компании. Можно найти компании, платящие около 9-12% годовых. Средняя дивидендная доходность в нашей стране по всем компаниям на 2020 г. составляет 6,7% годовых. Это значение одно из самых больших доходностей в мире. Например, в США средний размер дивидендов составляют всего около 2%.

Не все компании платят дивиденды. Например, у некоторых нет прибылей, либо все деньги реинвестируют в развитие компании. Так поступает IT-сектор. Их специфика предполагает накопление денег, после чего покупает какие-то новые проекты или создаёт свои. В нашей стране всего две IT-компании: Яндекс и Google.

Можно часто услышать от людей фразу: «у него свой бизнес, он богатый». Хотя зачастую небольшие владельцы малого бизнеса показывают скромные доходы. Но многие даже на знают, что купив акции вы тоже становитесь владельцем бизнеса. Причём в отличии от первого, вам не надо ничего делать. Компания работает полностью самостоятельно, ей руководят топ-менеджмент и директора.

Акционеры несут риск потерять вложенные деньги в следствии падения биржевых котировок. При этом они не несут ответственность за долги компании.

Покупка отдельных акций несёт риски, поэтому стоит инвестировать осознано, понимая все риски.

Сколько стоят акции

Чаще всего их цена не превышает 5000 рублей. Бывают подороже, бывают и дешевле. Но главное, что их ценник доступен для обычных граждан.

2. Что такое облигации и зачем их покупать — подробное объяснение

Фактически, держатель облигаций является кредитором. За это он получает доход в виде процентов.

Купить облигацию — значит, дать в долг эмитенту.

Кто может быть эмитентом облигаций:

В зависимости от надёжности эмитента, доходность по облигациям разная. Здесь наблюдается прямая зависимость: чем надёжнее эмитент, тем на меньшую прибыль может рассчитывать держатель.

Самыми надёжными облигациями считаются государственные (ОФЗ).

Облигации имеют конечный срок обращения. Например, 3 года, 10 лет. При погашении эмитент выкупают весь выпуск по номинальной цене. Момент погашения называют «экспирацией».

В подавляющем большинстве на российским фондовом рынке номинал облигаций составляет 1000 рублей за 1 штуку. В процессе биржевых торгов цена может быть выше или ниже номинала. Во многом стоимость зависит от текущего положения дел эмитента, а также значения ключевой процентной ставки.

Облигации во многом напоминают банковские вклады. Только в отличии от вкладов, держатель может в любой момент продать их на рынке и не потерять накопленный доход.

Облигации слабо волатильны в цене, если речь идёт про выпуски, которые будут скоро погашены (до 2 лет). Их называют «краткосрочными» или «короткими». Долгосрочные выпуски (от 10 лет) могут значительно изменяться в цене в периоды кризисов или панических распродаж.

Доход по облигациям выплачивается периодически в виде купонного дохода. Говоря простыми словами: вам просто поступают деньги на счёт. Периодичность выплаты можно посмотреть в описании к каждому выпуску. У гособлигаций выплаты осуществляются каждые полгода, у многих корпоративных каждые 3 месяца.

Доходность облигаций ограничена в отличии от акций.

3. С чего начать инвестору: как купить акции и облигации — 4 шага

Каждый человек может получить доступ к фондовой бирже. Причём ехать никуда не надо, можно открыть брокерский счёт через интернет. Торговать можно в любой момент, когда работает биржа.

Брокеры предоставляют доступ к торговым терминалам. Причём есть приложения для смартфонов.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг. Многие профессиональные инвесторы и трейдеры выбирают этих брокеров.

Так выглядит форма регистрации:

После регистрации потребуется отправить скан паспорта и ИНН.

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

После чего нужно выбрать тип счёта:

Выбирайте для старта ЕДП. Брокерский счёт ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) можно открыть просто для будущего, чтобы в дальнейшем получить налоговые льготы. За счёт этого ИИС позволяет заработать больше, поэтому имеет смысл разобраться с нюансами его работы. Подробнее читайте:

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Пополнение брокерского счёта не облагается никакими комиссиями. Например, можно приехать в банк брокера и пополнить счёт наличными или воспользоваться безналичным переводом.

Например, безналичный перевод можно сделать через дебетовую карту Тинькофф без комиссий. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты, кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Шаг 4. Покупка акций и облигаций

Как только на брокерском счёту появились средства, можно выставлять заявки на покупку акций. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов.

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (тикер SBER) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Удобно представлен биржевой стакан со всеми активными лимитными заявками:

4. Во что инвестировать акции или облигации

Приведём таблицу сравния долевых и долговых ценных бумаг.

Главная идея следующая: акции более доходны, волатильны в цене и рискованны. Облигации менее доходны, волатильны в цене и менее рискованны.

В зависимости от характера инвестора каждый самостоятельно решает: в каких пропорциях инвестировать в акции или облигации, готов ли он нести риски, каковы его горизонты инвестирования.

Оптимальным решением является включение обоих типов этих ценных бумаг в своей портфель. Так советовал легендарный инвестор Бенджамин Грэм (автор книги «Разумный инвестор»), основоположник стоимостного инвестирования.

Выбор между акциями и облигациями во многом зависит от срока инвестирования. Если инвестор хочет забрать деньги в ближайшие 1-2 года с рынка, то покупка акций для него будет схожа с лотерей (повезёт или нет). Поскольку в момент снятия денег рынок может быть в сильной коррекции, поэтому для такого короткого срока вложения лучше все деньги вложить в краткосрочные облигации. Если же срок от 2 лет и больше, то имеет смысл включить часть акции в портфель.

Акции показывают большую доходность, чем облигации на больших горизонтах инвестирования. В краткосрочной перспективе невозможно предсказать их будущую стоимость.

5. Сколько можно заработать на акциях и облигациях

1. Заработок на акциях

На этот вопрос невозможно ответить, поскольку никто не знает какая цена акций будет даже завтра, не говоря про прогнозы на года. Даже недооценённая компания может через год стать ещё более недооценённой.

Средний рост фондового индекса с учётом реинвестирования дивидендов составляет годовых для российского рынка, для американского. Это исторические данные.

Фондовый индекс является отражением биржевых котировок крупнейших компаний страны.

В этой доходности не учтена инфляция, то есть реальная доходность инвесторов будет ниже на величину годовой инфляции.

Отдельные акции могут как расти, так и падать значительно сильнее индекса. Их отбор — это целое мастерство. Новичкам вряд ли удастся делать это максимально эффективно.

Точка покупки акции имеет большое значение, особенно для краткосрочный результатов.

На нашем сайте есть калькулятор инвестора, который показывается сколько можно заработать в среднем за какой период. Можно указать стартовую сумму и сумму ежемесячных накоплений. Ссылка на калькулятор.

Например, при стартовой сумме 100 тыс. рублей и ежемесячном откладывании 3 тыс. рублей под ставку 18% через 10 лет сумма составит 1,59 млн рублей. Из них 1,13 млн рублей это будут заработанные проценты.

2. Заработок на облигациях

Доходность еврооблигаций в среднем составляет 2-4% годовых.

Еврооблигации (от англ. «eurobonds») — это обычные облигации, выпущенные российскими эмитентами в иностранной валюте. Зачастую их называют «евробондами».

6. Какие акции и облигации купить новичку

Мы не даём индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Представленная информация выложена лишь для ознакомления!

Сложно ответить однозначно на вопрос: какие акции и облигации купить сейчас. Вообще инвестиции это долгосрочный процесс, но мало кто готов ждать. Большинство инвесторов волнует вопрос заработка прямо сегодня. Никто не знает куда пойдут биржевые котировки сегодня, поэтому гарантированного заработка на бирже не бывает.

Никто не знает будущие биржевые котировки, а те кто думает, что знает являются выдумщиками и прогнозистами. Причём предсказатели и аналитики не торгуют и не инвестируют.

Поскольку статья рассчитана на разумных инвесторов, то мы более детально рассмотрим долгосрочные инвестиции в акции и облигации.

Новичкам лучше всего составить инвестиционный портфель ценных бумаг. Это позволит диверсифицировать риски потери от отдельных компаний.

Инвестиционный портфель или портфель ценных бумаг (от англ. «investment portfolio») — это совокупность акций и облигаций с оптимальным соотношением доходности и риска для конкретного инвестора.

Выделим правила формирования состава портфеля, чтобы инвестор чувствовал себя комфортно:

Новичкам можно начать с покупок дивидендных акций крупных компаний, их называют голубыми фишками. Это устойчивые бизнесы с долгой историей.

Из облигаций традиционно все начинают с ОФЗ. Они же самые надёжные, но малодоходные. Начинающим лучше взять выпуски, которые имеют дату погашения до 5 лет, чтобы снизить риски сильного колебания цены.

Практически всегда существовало такое понятие как акции «роста» и «стоимости». Главное отличие в том, что акции роста имеют высокие темы прироста прибыли. Инвесторы новички любят вкладывать деньги в них, думая, что это разумная инвестиция. Но как правило, эти компании продаются по очень дорогим мультипликаторам. Будущие высокие темпы роста уже заложены в текущую цену. В случае замедления темпов акции роста могут сильно упасть.

Грэм советовал вкладывать только в крепкие акции (стоимостные), которые переживут любой кризис. Инвестор может спать спокойно, зная, что его компания точно устоит.

7. Инвестировать сразу в весь рынок

Если совершенно нет желания разбираться с поиском отдельных акций, то можно использовать принцип «пассивного индексного инвестирования».

Смысл пассивного инвестирования в следующем: копировать состав фондового индекса, поскольку он уже содержит самые лучшие компании. Он же является отражением средней доходности всего рынка.

Чтобы не покупать самостоятельно десятки акций из индекса, можно просто купить ETF-фонды, которые всё сделают за вас. Эти фонды торгуются на фондовой бирже, также как и акции. Их стоимость доступна для каждого физического лица от 5 до 10000 рублей за 1 штуку.

1 пай ETF фонда содержит в себе корзину ценных бумаг. Инвестор сразу покупает готовый сбалансированный портфель. При этом фонд самостоятельно проводит ребалансировку.

ETF фонды имеют небольшую комиссию за управление, но она уже включена в стоимость этих фондов. Для инвесторов ETF даже выгоднее, чем самостоятельное копирование, поскольку:

Выгодные ETF на российские акции (с указанием комиссии):

Из облигаций можно выделить следующие ETF:

Подробнее про ETF читайте:

8. FAQ ответы на вопросы начинающих

Продать ценные бумаги можно в любой момент работы фондовой биржи. Торговая сессия идёт по рабочим дням с 10:00 до 18:40. Для ликвидных активов сделана ещё дополнительная сессия с 19:00 до 23:55.

Акции торгуются в режиме торгов Т+2, ОФЗ — Т+1, корпоративные выпуски — Т+0. Поскольку официальные расчёты происходят через несколько дней, то при продаже акций вывести деньги можно через 2 дня.

2. Может ли брокер пропасть с деньгами

Выше были приведены ссылки на фондовых брокеров. Они существуют на рынке уже более 20 лет. Имеют крепкое финансовое положение. Шансы, что с ними что-то случится минимальны.

Даже если брокерская компания перестанет работать, то все ценные бумаги клиентов не пропадут. Данные о владельцах хранятся в депозитарном реестре. Поэтому, если брокер перестанет существовать, можно просто перенести свои активы к другому брокеру.

3. Купил акции, а они упали что делать

Биржевые котировки акций падают и растут. Это свойственно рынку. Если инвестор является держателем успешных компаний, то можно просто подождать, пока цены отрастут обратно. Если инвестор не может смотреть как рынок падает, то ему стоит хранить деньги в краткосрочных ОФЗ. Нервы дороже денег.

4. Можно ли жить только на прибыль с акций

При достаточно крупных суммах денег на брокерских счётах, можно жить только с доходов с рынка. Таких людей крайне мало в нашей стране, но и фондовый рынок по сути только зарождается.

Какая сумма нужна, чтобы можно было жить на прибыль с акций и облигаций? С учётом дивидендов в 6% годовых, можно посчитать сумму. Вот примерные расчёты:

Вероятнее всего доход с акций будет больше, мы взяли консервативный вариант.

Процесс зарабатывания деньги на колебаниях биржевых активов называют трейдингом, человека в этом случае называют трейдером.

Трейдинг предполагает активное участие трейдера: ежедневно отслеживать новости, котировки, совершать много торговых операций.

Для заработка потребуется какая-то стартовая сумма. Причём чем больше, тем больше возможностей будет у трейдера.

Как показывает практика, на трейдинге зарабатывают крайне мало людей, поскольку это удел избранных. Биржевые котировки невозможно предсказывать, в следствии чего большинство теряют деньги на этой работе. Гораздо прибыльнее и спокойнее просто заниматься инвестированием.

Источник

Акции или облигации: что выбрать начинающему инвестору

Самое важное об акциях и облигациях для тех, кто делает первые шаги на фондовом рынке.

На фондовом рынке деньги можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от ваших целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых популярных финансовых инструментах — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

Плюсы инвестирования в облигации:

Минусы:

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

Возможные риски

Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

Акции

Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.

Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

Облигации

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

Источник