Что такое котировки акций и как они формируются
Что такое котировки
Инвестиции в России стремительно набирают популярность, но далеко не все термины знакомы начинающим инвесторам. Рассказываем в статье, что такое котировки и как правильно их использовать на фондовом рынке.
В свете инвестиционного бума в России слово «котировка» употребляется все чаще, но далеко не каждый понимает, что это такое.
Котировка — цена, объявленная продавцом или покупателем, согласно которой он готов совершить сделку на определенный объем актива. Определяется по желанию инвестора совершить сделку: если он хочет купить актив, то будет выставлять цены, максимально приближенные к ценам продажи, и наоборот.
В Совкомбанке можно взять кредит без посещения банка. Подайте заявку онлайн, а договор и деньги могут доставить курьерской службой. Ежемесячный платеж можно рассчитать на удобном кредитном калькуляторе.
Котировки на фондовом рынке
Торговые площадки по всему миру проводят операции со множеством финансовых активов, которые можно разделить на следующие группы:
Котировки на фондовом рынке можно разделить на две категории:
Из биржевых котировок складывается так называемый стакан — сводная таблица всех текущих заявок на покупку и продажу. Причем обычно с указанием объема доступного к сделке по конкретной цене.
Внебиржевые котировки отличаются тем, что они могут быть индикативными, т.е. сторона, которая выставила котировку, не обязана проводить сделку на таких условиях.
Заключение сделки по внебиржевым котировкам обычно происходит по телефону или мессенджеру, конечная цена формируется в момент переговоров и зависит от разных факторов, основной из которых – умение торговаться.
В зависимости от типа актива, цена в котировке может быть указана в рублях, долларах или другой валюте. Котировки по облигациям обычно указываются не в денежном эквиваленте, а в проценте от номинала.
Отслеживать актуальные котировки на Московской и Санкт-Петербургской биржах, делать собственные инвестиции можно с помощью приложения Совкомбанка.
Котировки для процедуры госзакупок
В рамках процедуры госзакупок термин меняет свое значение. Профильным законом № 44-ФЗ предусмотрена возможность запроса котировок. Она предполагает обращение госорганов с информацией о необходимых товарах и услугах к потенциальным поставщикам.
Заинтересованные предприниматели в ответ на запрос представляют корректно оформленные заявки на участие в тендере. Победителем объявляется тот участник, который предложил наиболее привлекательные условия поставки товаров или оказания услуг.
Данный запрос имеет следующие особенности:
Виды котировок
Котировки на фондовом рынке разделяют на прямые и обратные (косвенные).
Например, Василий хочет заправить автомобиль дизельным топливом, которое измеряется в литрах. Цена одного литра дизельного топлива составляет 49,89 российских рублей — это и есть прямая котировка.
Например, у Василия есть 1 доллар США. На эту сумму он приобретет 1,048 литра дизельного топлива — это косвенная котировка.
Прямые котировки встречаются при операциях с товарами, обратные распространены при обмене валюты.
В обменных пунктах вы наверняка замечали табло с флагами некоторых государств и большим количеством цифр — это показатели, сколько национальной валюты нужно потратить, чтобы купить денежную единицу другой страны.
Косвенные и прямые котировки взаимосвязаны друг с другом. Чтобы перевести их из одной в другую и обратно, достаточно использовать следующую формулу:
1/прямая котировка = косвенная котировка
Еще одна разновидность котировок – официальные. Биржевые площадки ежедневно публикуют цены открытия и закрытия торговой сессии, а также конкретизируют диапазон колебаний — максимальные и минимальные значения цены.
Уровни открытия и закрытия торговой сессии обычно интересны инвесторам, которые не совершают большого количества сделок. Трейдерам же крайне важна степень волатильности того или иного актива, поскольку в течение одного дня они могут совершить несколько сделок купли-продажи одного и того же финансового инструмента.
Котировки при торгах на бирже
Котировки отражают суть торговли на бирже, а именно текущее соотношение спроса и предложения по тому или иному активу. При этом купля-продажа акций, облигаций и других финансовых инструментов содержит в себе массу нюансов.
Василий хочет продать 50 акций компании по рыночной цене, которая на момент выставления им заявки составляла 325 российских рублей. Однако в ходе исполнения заявки выяснилось, что покупателя на такое количество акций по данной цене нет.
Соответственно, брокер продает лишь часть акций компании по цене 325 российских рублей за акцию, а остальные — в зависимости от имеющихся покупателей, например, по цене 324 российских рубля за акцию. Чем больше объем заявки, тем сложнее реализовать его по цене, близкой к рыночной.
Инвестор или трейдер могут не привязываться к текущим ценам на фондовом рынке. Они могут выставлять брокеру так называемые отложенные заявки, которые предполагают продажу или покупку актива по заранее выбранной цене.
Например, в настоящий момент акции компании стоят 500 российских рублей. Василий же готов купить их только по 400. Соответственно, он может выставить заявку на покупку и ждать, пока стоимость упадет до данной отметки.
Обратный пример – ситуация, когда Василий имеет в распоряжении акции компании, но не желает расставаться с ними по текущей стоимости. Он может установить стоимость продажи, которая его устроит. В частности, вместо текущих 500 российских рублей за одну акцию, направить заявку брокеру с ценой акции – 600.
Разница в цене покупки и продажи финансового инструмента привязана к степени активности участников торгов. Если рынок низкий и не сопровождается большим объемом сделок, то такая разница выше. Соответственно, покупать и продавать невыгодно.
На высоком рынке разница цен покупки и продажи ниже. Особенно актуален этот момент в случае с иностранными акциями, поскольку торги в США начинаются с 16:30 по московскому времени.
В основу движения стоимости активов на бирже заложены рыночные механизмы, однако иногда это может ограничиваться правилами той или иной торговой площадки.
Например, Нью-Йоркская фондовая биржа устанавливает возможность приостановления торгов до конца дня, если индекс акций S&P 500 упадет на 20 и более процентов.
Доступ к котировкам на фондовом рынке может зависеть от ограничений законодательства. Например, в России такой доступ привязан к уровню квалификации участника торгов. Если участник рынка не обладает статусом «Квалифицированный инвестор», то ему ограничивают доступ к части активов.
Примером высокого уровня регуляции со стороны государства также является установление обязательного тестирования инвесторов для возможности приобретения сложных финансовых инструментов, например, опционов.
Котировки финансовых инструментов
Всем знакомы те цифры, что показывают по новостям или на табло обменных пунктов. И многие думают про эту информацию, как про котировку акции, облигации, ценной валюты. Но если углубиться в терминологию, то котировка акций – это зафиксированный курс конкретного актива. А к ним относятся акции, облигации, валютные пары, фьючерсы и другие.
Котировки акций разделяют на два вида:
Оба вида причастны к валютным торгам, то есть к парам. Обратная определяет стоимость иностранной валюты, если сравнивать ее с заграничной. Простой пример для рынка Форекс: Рубль относительно Доллара и Доллар относительно Рубля.
Рассмотрим ситуации поинтереснее, когда есть некая котировка для акций. Это обычный показатель, определяющий стоимость ценных бумаг на конкретный момент времени. Причем, также есть котировка на покупку и продажу. Для акций есть номинальная стоимость каждой бумаги, что тоже можно назвать ценой или котировкой.
Полные котировки
Это уже общая единая цифра (значение) для финансового инструмента, в которой должна отображаться установленная цена как для покупателей, так и для продавцов.
Формируют полные котировки как раз спрос и предложение на отдельном временном промежутке. Проще говоря, это обычная рыночная котировка, которую так часто показывают в бегущих строках по СМИ и в кино.
Как еще классифицируют?
В некоторых источниках данную информацию (котировку) принято назвать:
Для фондовой биржи есть следующие критерии по котировкам или же активам:
Получение информации по котировкам
В эпоху скоростного интернета проще получить данные по котировкам в реальном времени за счет:
Но когда нужно получать информацию по цене, а это текущие сделки, то правильнее покупать торговые терминалы. В них часто для любого актива с тиккером (биржевое значение бумаги) есть специальные окна. В трейдерской среде их называют «стакан». И в этом «стакане» уже идут те самые котировки с датой, информацией о покупке и продаже. И даже конкретные объемы представлены наглядно.
Работа с котировками
Если просто наблюдать за котировками в качестве стороннего зрителя, то картина яснее на графиках. Кому-то удобнее отталкиваться от процентов по росту и падению от цены. Ну а именно для трейдерской профессии важно видеть сколько куплено/продано, в какое время и по какой цене. Именно котировки в этом случае – это инструмент для ориентира и анализа ситуаций.
Итак, котировки могут быть биржевыми, прямыми и обратными. Для каждого случая выбирают тот вид, который удобнее и проще. И если заниматься покупкой на долгосрочную перспективу, да еще и «голубых фишек», то хватит и данных с экономического канала. Потому как на них стараются дать информацию по котировкам открытия и закрытия. Этого более чем достаточно.
Что такое курс акции: объяснение человеческим языком на простом примере
Здравствуйте, уважаемый читатель! Сегодня погорим о базовых понятиях. Курс акций — это рациональная величина, которую можно просчитать, или более сложное понятие? И может ли на курс влиять масса разноплановых факторов? Попробуем разобраться с этим далее.
Что такое курс акций
Курс акций — консенсус, договор между покупателем и продавцом по величине стоимости акции в конкретный период. То есть курс — рыночная величина, которая постоянно меняется в зависимости от массы факторов.
Как рассчитывается
На вторичном рынке курс рассчитывается автоматически как паритет между покупателем и продавцом.
Расчет доходности акций
Доходность определяется динамикой движения цены за период плюс существующие дивидендные выплаты по ней.
Расчет рыночной стоимости
Рыночная стоимость определяется на биржевых торгах в результате спроса и предложения. Та цена, которая показывается на бирже прямо сейчас равна цене последней заключенной сделки.
От чего зависят котировки акций
На котировки влияет много факторов, и не всегда они могут быть рациональны. Отчеты компании, новости любого характера, слухи, выход на торги крупного продавца или покупателя, которые одномоментно может продавить котировки в любую сторону, просто работа алгоритмов автоматических систем, выставляющих заявки. Все это влияет на движение цены (курс акций соответственно).
Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.
Как их анализировать
Анализ движения котировок сводится к двум основным подходам.
Во-первых, фундаментальный анализ. Как определить, интересна акция для инвестирования или нет? Нужна всесторонняя оценка состояния дел компании на основе производственных и рыночных показателях. Прибыль, активы, кредитная нагрузка и т. д. Беря те или иные значения, определяют формулы — коэффициенты фундаментального анализа.
Во-вторых, технический анализ. Это построение исторических графиков движения котировок с различными формами представления кривой цены (простая линия, японские свечи, бары) и различными техническими индикаторами, которые позволяют через заложенный математический аппарат проанализировать уже свершившееся движение цены.
Возьмем для примера график цены акций Сбербанка.
Форма представления — японские свечи. Одна свеча — один день, одна сессия. Свеча зеленая — цена росла, красная — падала. Основное тело свечи — цена открытия/закрытия торгового дня, тени вверх/вниз (хвостики) — до каких уровней доходила за день. Внизу — диаграмма объема торгов.
Индикатор курса — полоса Боллинджера. Показывает отклонение котировок от среднего значения. Рост и значение выходят за верхнюю границу — сигнал перекупленности, нижнюю — сигнал покупателям.
ADX — индикатор курса. Показывает силу движения независимо от направления — вверх или вниз. Рекомендации, аналогичные Боллинджеру, — внизу сила медведей локально иссякает, вверху — быков.
Таких индикаторов курса существует десятки.
Классификация котировок
Где можно посмотреть курсы акций
Посмотреть курсы акций можно на следующих источниках:
Выбираете слева инструмент — акции, облигации по списку, уровень — 1,2,3 и режим отображения торгов. Так легко увидеть курс.
Как приобрести акции
Приобрести акции можно через посредника между вами и биржей — брокера. Он должен иметь лицензию на осуществление профессиональной деятельности. Лицензирующий орган — Центральный банк РФ. Проверить полномочия брокера можно на этой странице сайта ЦБ РФ: «финансовые рынки/справочник участников финансового рынка». Выставляем «Профессиональный участник рынка ценных бумаг» и жмем «получить данные».
Заключение
Курс акций — величина во многом иррациональная, на которую влияет одновременно масса взаимоисключающих факторов. Даже мощные суперкомпьютеры, которые задействуют ведущие инвестиционные компании мира, не могут просчитать возможную цену в будущем. Как не смогли предсказать кризис 2008 года или обрушение доткомов в 2000 году.
На этом о курсе все. До свидания, читайте мои статьи!
Что такое котировка акций?
Опубликовано 04.06.2020 · Обновлено 04.06.2021
Что такое котировка акций?
Котировка акций – это цена акции, котируемая на бирже. Базовая котировка для конкретной акции предоставляет такую информацию, как цена спроса и предложения, цена последней сделки и объем торгов. Инвесторы все чаще получают доступ к котировкам акций в Интернете или на мобильных устройствах, таких как смартфоны, а не через печатные СМИ, такие как газеты и журналы. Большое количество интернет-порталов и веб-сайтов бесплатно предлагают отложенные котировки акций, а котировки акций в реальном времени обычно доступны только для платных подписчиков.
Ключевые моменты
Понимание котировок акций
С 9 апреля 2001 года все акции в США котируются в десятичных дробях, а не в дробях. В результате спрэды спроса и предложения резко сократились, и теперь спреды по наиболее широко торгуемым акциям составляют всего лишь пенни по сравнению с 1/16 доллара (или 0,0625 доллара) раньше. Ценообразование с десятичной дробью привело к значительной экономии транзакционных издержек для инвесторов из США из-за более узких спредов между покупателями и покупателями.
Что котировки акций открывают инвесторам
Котировки акций могут быть представлены с дополнительной информацией и данными, такими как максимальные и минимальные цены для данной ценной бумаги, которые были зарегистрированы в течение торгового дня. Котировка акций может также показывать изменение стоимости ценной бумаги по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня или ценой открытия текущего торгового дня. Разница в ценах может быть показана в процентах, показывая, насколько увеличилась или снизилась стоимость ценных бумаг.
Рекомендации аналитика для данной ценной бумаги также могут быть представлены с котировкой акций. Такие рекомендации могут отображаться для почасовых, дневных, недельных и месячных интервалов.
В зависимости от сервиса и платформы, предоставляющей котировки акций, информация может строго зависеть от текущих, последних цен или может быть расширена подробная информация, такая как показатели ежедневной, еженедельной, ежемесячной и годовой производительности безопасности. Котировка акций может также включать показатели производительности по ценам акций за многолетний период.
Цена, отображаемая вместе с котировкой акций, отражает действия по покупке и продаже, которые влияют на стоимость данной ценной бумаги. По мере развития каждого торгового дня новости и отраслевые тенденции, связанные с ценными бумагами, могут влиять на то, как инвесторы решают обращаться с акциями. Когда появляются полезные обновления, такие как высокие доходы и прибыль, о которых сообщает компания, или положительные результаты тестирования продукта, стоимость акций может возрасти по мере того, как все больше инвесторов покупают компанию. Эти изменения отражаются в котировках акций, которые акционеры и другие наблюдатели компании будут использовать для принятия инвестиционных решений.
Пример котировки акций
Рассмотрим котировку акций гиганта социальных сетей Facebook. Он отображается вместе с дополнительной информацией: тикер компании (FB), изменение цены (выраженное в процентах) и последняя котируемая цена на момент закрытия.
Что такое котировки акции и как их читать?
Спросили, что такое котировки акций и как их читать. Для того чтобы читать котировки акций на финансовых сайтах, вам понадобится знание таких понятий, как: Symbol, Price, Bid, Ask, Volume. Разберем их на примере акций Tesla на сайте Yahoo! Finance.
Инвестиции в акции США, IPO и Pre-IPO
Symbol – это сокращенное символьное название акции. Все акции, котирующиеся на бирже, имеют свой собственный символ, он же: тикер. Например, у акций Tesla тикер TSLA.
Price – это текущая рыночная цена акции, то есть та стоимость, по которой акция торгуется на бирже в настоящий момент.
Bid (предлагаемая цена) – это цена, по которой вы можете продать данную акцию в текущий момент. Цифра рядом с ценой показывает текущее число заявок на продажу.
Ask (запрашиваемая цена) – это цена, по которой вы можете купить данную акцию в текущий момент. Цифра рядом с ценой показывает текущее число заявок на покупку.
Разница между ценами покупки и продажи Bid и Ask называется спредом, и чем она меньше, тем лучше (так как тем меньше будут ваши потери при продаже актива).
Volume – это торговый оборот акций за день. Здесь все, как с любым товаром, чем больше акцию покупают и продают, тем выше ее оборот. Чем выше объем, тем уже спред.
Avg. Volume – это средний дневной торговый объем (обычно за 30 дней) в штуках. Для того чтобы понять, насколько бумага активно торгуется в текущий момент, ее дневной объем нужно сравнить со средним. У ликвидных активов объем торгов выше 500К в день.
Также сравнив текущую цену (Price) с диапазоном ее изменения в течение 52-х недель (52 Week Range), вы сможете быстро понять, где в текущий момент относительно своих максимальных и минимальных значений находится цена актива и насколько она высока или низка.
Дополнительно в столбце котировок вы можете смотреть на такие параметры, как:
Previous Close – это цена закрытия в предыдущий торговый день. Ее можно соотносить с текущей ценой, чтобы понять динамику изменения.
Open – это цена открытия в текущий торговый день. Ее, как и цену закрытия, можно использовать для сравнения с текущей ценой.
Day’s Range – это диапазон изменения цены акции внутри торгового дня.