Что такое маржинкол в акциях

Начальная маржа — это то количество средств и ценных бумаг, которые требуется иметь на счету в качестве залога, чтобы брокер разрешил купить ценные бумаги в кредит. Сейчас для ликвидных ценных бумаг оно составляет от 30%, то есть имея 10 тысяч рублей вы можете купить акций примерно на 33 тысячи. (для стандартного риска)

То-есть, если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня начальной маржи, то вы получите безобидное но неприятное sms сообщение + письмо на email о том что вы больше не можете покупать другие бумаги, то есть наращивать уже открытые позиции.

Минимальная маржа — это минимальное количество средств, которые необходимо иметь на счету, чтобы поддерживать открытую позицию. как правило оно около 15-30%.

То-есть, если в результате торгов взятый у брокера займ приведёт к тому, что суммарная стоимость активов будет меньше, чем 15-30% от всех купленных акций (зависит от конкретных), то произойдёт маржин колл.

Ещё раз другими словами. Если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня минимальной маржи, то вы получите sms, сообщение на почту или звонок (зависит от брокера и конкретной ситуации) с просьбой довнести деньги на счёт для поддержания открытых позиций. И если вы этого не сделаете в ближайшее время то часть бумаг/инструментов будет продана рыночным ордером для выравнивания маржи!

Чем может быть вызван маржин колл:

Таблица маржин колла на примере акций Газпрома.

Беру с сайта ФИНАМ для клиента со стандартным уровнем риска КСУР (по умолчанию). При росте волатильности гарантированно биржа поднимет эти риск параметры, и следом автоматически это сделают и абсолютно все брокера. Пусть до 20%. Посмотрим что получится:

Итого получается что при падении акций всего на 15% мы имеем что 52р на нашем счёте меньше, чем требуемые 54,4р. Что соответствует дяде Коле. Кстати, плечо в таком случае вырастет с начального 3,2 (321%) в точке А до 5,23 (85*3,2/52) в точке Б со всеми вытекающими последствиями, а именно – если счёт и не добьет дядя Коля (удастся чудом избежать), то это сделают проценты по возросшему займу.

Да, и если вдруг присваивают «крутой» статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР), а вы его даже не просили, то дело скорее всего совсем не в исключительности, а в желании чтобы вы использовали повышенные плечи.

Также последнее время я иногда слышу – что оказывается, при достижении цифры минимальной маржи можно договориться с брокером. Вы серьёзно? Ну если сам Владимир Владимирович найдёт минутку позвонить ген диру вашего брокера и попросить чтобы спекулянта Васю не закрывали по маржину – возможно тогда всё и будет хорошо. Но я бы не рассчитывал на подобное чудо. Абсолютно во всех других случаях просто закроют. Много акций/опционов а биржевой стакан очень неликвидный? Это Ваша и только ваша проблема. Брокер не будет из-за незадачливого спекулянта, который хотел хапнуть по-крупному, рисковать капиталом акционеров и деньгами других, более благоразумных клиентов.

Также нельзя не отметить следующие существующие предположения:

Кредиторам нужно просадить трейдеров, для этого специально устраивают гэпы

Кукл и брокер только и мечтают чтобы сбить ваш stop-loss

Тайное мировое правительство/Тайный заказчик/Масоны/Чёрт лысый управляют всеми рынками и знают где у кого будет маржин колл

На самом деле все объясняется обычными рыночными механизмами. Да, когда идут распродажи и необходима маржа для поддержания открытых позиций другие участники рынка могут продавать отдельные акции больше обычного и «фундаментально обоснованного» уровня, без какого бы то ни было участия масонов и теории заговора.

Итоги:

На мой взгляд, основная задача любого здравомыслящего инвестора сделать всё возможное, чтобы Колян никогда даже теоретически не смог припереться на порог.

А это, в свою очередь, достигается только ограничением максимального плеча.

Не полагаясь на «чуйку»:

Так, чувствую пора продавать)

Эквити в хорошем случае будет выглядеть примерно так, и не важно сколько тысяч процентов было заработано:

Для 1000% заработанных ранее. Теоретическое падение на 38,5% за 1 или несколько дней

Для 100% заработанных ранее и реальная 20% коррекции рынка

Мой тезис – все агрессивные портфели будут в архиве со 100% вероятностью: может через месяц, может через 2 или 5 лет. Единственный вопрос –когда и с какой просадкой. И человек, у которого просто нет в моменте к вложенному 1 млн добавить ещё 1 млн – останется крайним в этих делах. Да и откуда взяться этому свободному мильёну на докупку, если логично было вложить его ранее сразу, пусть и более консервативно, ведь деньги должны работать всегда а не ждать обвала для идеального входа.

Источник

Что такое маржин колл на фондовом рынке и как его рассчитать

В этой статье мы поговорим о том, что такое Маржин колл на фондовом рынке, как его рассчитать и для чего он вообще нужен.

Понятие маржин колл

Маржин колл — это, своего рода, обстоятельство, при котором брокер закрывает сделку. Данная ситуация может произойти в том случае, если баланс личного счета трейдера приближается к нулю.

В ряде случаев, Маржин колл может возникнуть и при остатке 30% средств на счету или больше. Если участник увидел такой сигнал, то он должен сразу пополнить счет.

Если не пополнить баланс, все текущие ставки закрываются брокером, с которым сотрудничает трейдер.

Рекомендуется закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, а также придерживаться главных правил управления денежными средствами.

Не стоит надеяться на то, что рынок временно идет против Вашей позиции и в скором времени развернется. Лучше всего следовать заранее составленному плану и тогда неприятных ситуаций можно будет избежать.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

Купить акции онлайн

Для чего нужен уровень Маржин колл

Данный уровень необходим брокеру, чтобы предупредить о риске потери его средств, при этом сделка не всегда закрывается. Для этого необходимы определенные условия, как, например, повышенная волатильность рынка.

Если цена довольно быстро движется, то позиция трейдера будет закрыта по достижению этого уровня.

Что такое Стоп Аут

Стоп Аут — это закрытие сделки (позиций) по текущим рыночным ценам, в случае, когда убыток превысил сумму средств на счете. Сделка закрывается брокером.

Другими словами, если убытки по сделке и сумма на счете будут равны, то весь депозит аннулируется, а сделка закрывается. Если этого не сделать, брокер будет оплачивать сумму убытка самостоятельно.

Как расчитать

Формула расчета маржин колла следующая:

(Текущая стоимость позиции — кредитное плечо)/ текущая стоимость позиции=минимальный остаток на счете, где текущая стоимость позиции = число акций * рыночная стоимость акций.

Заемные денежные средства предоставляется брокером.

Если минимальная маржа равна 25%, то покупатель должен поддерживать чистую стоимость 25% от общей цены всех вместе взятых бумаг.

Никогда не держите убыточные позиции до наступления маржин колла. Если движение валюты не оправдывается, рекомендуется закрыть убыточную позицию сразу же, как вы это поняли, чтобы избежать потерь.

Заключение

Сначала такие расчеты вам покажутся очень сложными и непонятными, но произведя 2 — 3 расчета самостоятельно все встанет на свои места и принцип будет понятен.

Надеюсь, эта информация поможет вам избежать слива депозита. Подписывайтесь на обновление блога и делитесь впечатлениями в социальных сетях.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Источник

Что такое маржин колл и как не познакомиться с ним слишком близко?

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

Выделяется два вида маржи: начальная маржа и минимальная.

Ещё раз другими словами. Если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня минимальной маржи, то вы получите sms-сообщение, письмо на почту или звонок (зависит от брокера и конкретной ситуации) с просьбой довнести деньги на счёт для поддержания открытых позиций. И если вы этого не сделаете в ближайшее время, то часть бумаг/инструментов будет продана рыночным ордером для выравнивания маржи!

Чем может быть вызван маржин колл:

Таблица маржин колла на примере акций «Газпрома».

Беру с сайта «ФИНАМа» для клиента со стандартным уровнем риска КСУР (по умолчанию). При росте волатильности гарантированно биржа поднимет эти риск параметры, и следом автоматически это сделают и абсолютно все брокера. Пусть до 20%. Посмотрим, что получится:

Итого получается, что при падении акций всего на 15% мы имеем, что 52р на нашем счёте меньше, чем требуемые 54,4р. Что соответствует дяде Коле. Кстати, плечо в таком случае вырастет с начального 3,2 (321%) в точке А до 5,23 (85*3,2/52) в точке Б со всеми вытекающими последствиями, а именно – если счёт и не добьет дядя Коля (удастся чудом избежать), то это сделают проценты по возросшему займу.

Да, и если вдруг присваивают «крутой» статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР), а вы его даже не просили, то дело, скорее всего, совсем не в исключительности, а в желании, чтобы вы использовали повышенные плечи.

Также последнее время я иногда слышу, что, оказывается, при достижении цифры минимальной маржи можно договориться с брокером. Вы серьёзно? Ну, если сам Владимир Владимирович найдёт минутку позвонить гендиру вашего брокера и попросить, чтобы спекулянта Васю не закрывали по маржину, возможно тогда всё и будет хорошо. Но я бы не рассчитывал на подобное чудо. Абсолютно во всех других случаях просто закроют. Много акций/опционов, а биржевой стакан очень неликвидный? Это ваша и только ваша проблема. Брокер не будет из-за незадачливого спекулянта, который хотел хапнуть по-крупному, рисковать капиталом акционеров и деньгами других, более благоразумных клиентов.

Также нельзя не отметить следующие существующие предположения:

На самом деле, все объясняется обычными рыночными механизмами. Да, когда идут распродажи и необходима маржа для поддержания открытых позиций, другие участники рынка могут продавать отдельные акции больше обычного и «фундаментально обоснованного» уровня, без какого бы то ни было участия масонов и теории заговора.

Эквити в хорошем случае будет выглядеть примерно так, и не важно сколько тысяч процентов было заработано:

Для 1000% заработанных ранее. Теоретическое падение на 38,5% за 1 или несколько дней.

Мой тезис – все агрессивные портфели будут в архиве со 100% вероятностью: может, через месяц, может, через 2 или 5 лет. Единственный вопрос – когда и с какой просадкой. И человек, у которого просто нет в моменте к вложенному 1 млн добавить ещё 1 млн – останется крайним в этих делах. Да и откуда взяться этому свободному мильёну на докупку, если логично было вложить его ранее сразу, пусть и более консервативно, ведь деньги должны работать всегда, а не ждать обвала для идеального входа.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое Маржин Колл понятным языком, почему он возникает и как его избежать – разбираемся во всех тонкостях

Автоматическое закрытие всех сделок. Трейдер после Маржин Колла остается с нулем денег на балансе.

Маржин Колл – это ситуация, когда все ваши сделки автоматически закрываются, чтобы вы не ушли в минус и не остались должны брокеру. С одной стороны, это очень плохо, потому что вы полностью лишаетесь денег, с другой – лучше всё потерять и остаться «с нулем», чем уйти в минус.

Давайте разбираться, почему возникает Маржин Колл, почему он так называется и как можно от него защититься.

Что означают слова «Маржин Колл»

«Маржин» – от слова «маржа», «маржинальная торговля». Так называется торговля с кредитным плечом. То есть когда трейдер торгует не только на свои деньги, но и на заемные средства – берет капиталы в долг у брокера.

Сразу замечу, что если вы не ведете маржинальную торговлю, не пользуетесь кредитным плечом и спекулируете только на свои деньги – Маржин Колл в принципе невозможен. Мы еще вернемся к этому моменту чуть позднее.

Например, есть у вас на счете 100 рублей, вы хотите спекулировать европейской валютой. А стоимость одного евро (просто для примера) – как раз сто рублей. Вы можете торговать без плеча, покупать и продавать по одному евро. Но тогда вы и зарабатывать будете максимум рубль в день.

А можно взять плечо, например, 1:10. И занять у брокера сумму, которая в 10 раз превысит ваш депозит, покупать евро уже на тысячу рублей, а не на сотню.

Можно вообще взять плечо 1:100. И спекулировать на 10 тысяч рублей.

Но смотрите, в чем проблема. Если вы купите сотню единиц европейской валюты на десять тысяч рублей и евро подешевеет всего на рубль – сколько ваших денег уйдет в минус? 100 рублей. Весь ваш реальный депозит.

Брокер в этом случае сделает вам «звоночек» и спросит: «Молодой человек (или «Сударыня»), а у вас есть другие деньги, кроме этих ста рублей? Положите срочно на счет дополнительную сумму, а то я боюсь, как бы вы не остались у меня в долгу».

Если вы деньги на счет не кладете, брокер сам закрывает ваши сделки. Вы остаетесь с нулем на балансе, а брокерская фирма возвращает себе все деньги, которые она вам доверила.

Английское слово «колл» (call) как раз и означает «звонок».

Раньше Маржин Колл происходил именно в форме звонка. Брокеры звонили своим трейдерам и спрашивали, есть ли у них дополнительные средства. Сейчас этот звонок происходит автоматически – сделки подсвечиваются красным в торговом терминале (ну, по крайней мере, в МетаТрейдере все именно так).

Поскольку цены меняются очень быстро, внести деньги на счет трейдеры обычно просто не успевают. Сделки подсвечиваются красным, а потом мгновенно исчезают из терминала, потому что брокер их закрывает.

Когда происходит Маржин Колл

Когда в минус уходит процентов 80 собственных денег трейдера. Точный процент зависит от брокера и от типа торгового счета. На центовых счетах, где крохотные суммы, Маржин Колл может срабатывать, если в минус уйдет 90-95 %. Чем выше риски для брокера – тем ниже процент.

Обязательно уточняйте у своего брокера, когда будет срабатывать Маржин Колл. Конечно, до этой ситуации вообще лучше свой счет не доводить, но мало ли.

Что предшествует Маржин Коллу

Ему предшествует так называемый Стоп Аут. Если брокер накладывает на ваш торговый счет ограничение в виде Стоп Аута, вы не сможете открывать новые сделки. Обычно Стоп Аут срабатывает тогда, когда у биржевого игрока уходит в минус половина торгового капитала.

То есть общая картина примерно такая. 50 % – Стоп Аут, 80 % – Маржин Колл.

Стоп Аут делается не назло трейдеру, а скорее во благо. Брокер запрещает открывать новые сделки в надежде на то, что уже открытые все таки принесут прибыль или закроются по безубытку.

Кроме того, если некоторых трейдеров «не остановить» Стоп Аутом, они начнут паниковать и открывать кучу новых сделок. И еще быстрее доведут свой торговый счет до Маржин Колла.

Всегда ли Маржин Колл защищает от минуса на счете

Нет. Не всегда. К сожалению, даже несмотря на Маржин Колл трейдер может уйти в минус.

Если Маржин Колл происходит в дневное время – то есть когда рынок открыт и брокерские фирмы работают, в минус трейдер, скорее всего, не уйдет. Теоретически это возможно, например, из-за большой волатильности. Но если Маржин Колл сработает на уровне 80 %, даже очень большую волатильность рынка можно будет успеть «обуздать».

Если даже брокер не успеет это сделать, трейдер может уйти в минус на очень маленькую сумму, например на несколько долларов.

Брокеры часто ставят разные уровни Маржин Колла для разных инструментов, чтобы учитывать волатильность. Брокерам ведь тоже не нужны должники и все проблемы, которые с ними связаны.

Опасность подстерегает биржевых игроков тогда, когда рынок закрыт. На фондовом рынке это происходит каждую ночь, потому что фондовый рынок привязан к реальным биржам (зданиям), а они не работают круглосуточно. На валютном рынке такая опасность есть только в выходные дни и праздники, потому что валютный рынок (Форекс) работает онлайн и на ночь ему закрываться не надо.

Пока рынок закрыт, может произойти какое-то серьезное экономическое и политическое событие. Оно способно обрушить цены одних финансовых инструментов и резко повысить цены других.

Когда в первые секунды нового торгового периода брокер начнет работать, трейдеры увидят в своих торговых терминалах «разрыв» или «гэп».

Если вы перед выходными днями оставили несколько открытых сделок, а за субботу и воскресенье произошло какое-то серьезное событие, которое перевернуло рынок, вы легко можете уйти в минус.

Естественно, брокер в первую секунду нового торгового дня закроет ваши сделки по Маржин Коллу, но уже понесенный убыток может в разы превысить сумму ваших денег на счете. В этом случае вы останетесь должны брокеру. Ждите коллекторов.

Как защититься от Маржин Колла

Разберем несколько рекомендаций.

Торгуйте без кредитного плеча

Если вы торгуете без плеча, то есть пользуетесь только своими средствами и ни у кого ничего не занимаете, вы никогда никому не останетесь должны, никогда не уйдете в минус.

Этой рекомендации мало кто из трейдеров следует. Потому что для торговли без плеча надо вносить на счет очень крупные суммы. А их у многих биржевых спекулянтов просто-напросто нет.

Соблюдайте правила управления капиталом

Есть несколько правил управления капиталом, но главное – одно. Риск в сделке не должен превышать 2 % от всех ваших денег. Если у вас на счете тысяча долларов и вы в каждой сделке рискуете только 20 долларами – какая бы ситуация на рынке ни возникла, Маржин Колла у вас не будет.

Это правило соблюдать тоже сложно, потому что чем выше риск, тем больше потенциальная доходность.

Чтобы не отклоняться от «мани-менеджмента» (это другое название правил управления капиталом), стремитесь увеличивать не риски, а депозит. Тогда 2 % будут становиться все более и более крупной суммой, вы сможете получать более высокие прибыли.

Я задавал этот вопрос на одном из вебинаров по трейдингу, и мне там сказали: «Психологи определили, что потеря 2 % денег позволяет трейдеру оставаться психологически спокойным. Ведь 98 % капитала остались в целости и сохранности».

Ставьте Стоп Лоссы

Стоп Лосс – это торговый приказ, который автоматически закрывает убыточную сделку. Например, вот вы купили евро по 88 рублей в расчете на то, что европейская валюта будет расти. Но на случай, если она будет снижаться, вы поставили Стоп Лосс на уровне 86 рублей. Если курс евро упадет до 86 рублей, брокер закроет вашу сделку, даже если вы будете оффлайн.

«Стопы» надо ставить в момент открытия сделки. Если вы уже сейчас спекулируете на рынке, возьмите себе за правило устанавливать Стоп Лосс сразу при открытии нового ордера.

Обращаю ваше внимание, Стопы не работают, когда рынок закрыт. То есть они не могут защитить вас от гэпов после выходных и праздничных дней или после ночи на фондовом рынке.

Вот более подробная статья о том, как правильно ставить Стоп Лоссы.

Ставьте Тейк Профиты

Тейк Профитом называется торговый приказ, который автоматически закрывает прибыльную сделку. Некоторые трейдеры почему-то ставят Стоп Лоссы, чтобы защитить себя от убытков, но совсем забывают про Тейк Профиты, чтобы фиксировать прибыли.

Тейк Профит надо ставить для того, чтобы забрать прибыль и не дать рынку развернуться. Цены ведь не всегда будут двигаться в вашем направлении. Они могут расти или падать, а потом уходить в коррекции или вообще разворачиваться. Чтобы не ждать, пока закончится очередной коррекционный откат, ставьте TP и вовремя забирайте свои прибыли.

Не спекулируйте на новостях

Когда на рынке выходят важные финансовые новости, он может совершать очень резкие ценовые скачки. Если вы будете пытаться заработать на новостях и делать это, рискуя крупными суммами, очень высок риск вылететь из рынка по Маржин Коллу.

Кроме этого, при выходе новости рынок поначалу мечется в разные стороны, а уже потом выбирает направление, в котором ему двигаться – расти или падать.

Не оставляйте сделки на выходные

Этот совет подойдет далеко не каждому. Потому что многие торговые стратегии требуют среднесрочной торговли, а она подразумевает удерживание сделок в течение нескольких дней.

Если вы спекулируете среднесрочно, обязательно контролируйте свои риски. Хотя, если произойдет какой-то коллапс, вы в любом случае можете остаться в долгу у своего брокера.

Если вы торгуете «интродэй», то есть открываете и закрываете все свои сделки в течение одного дня – тогда бояться нечего.

Пожалуй, это все способы защиты от Маржин Колла. Других я не знаю.

Что еще почитать и посмотреть

У нас на сайте выходила подборка с курсами по трейдингу. Я вам рекомендую ее посмотреть и пройти только бесплатные курсы, которые там описываются. На платные вы выбросить деньги успеете всегда.

Когда ознакомитесь с подборкой, прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Я написал ее, потому что сейчас совершенно не рассматриваю трейдинг как возможность стабильно зарабатывать деньги. Лет пять назад я еще верил, что трейдеры могут стабильно зарабатывать, но теперь уже не верю. Посмотрите, какие аргументы я привожу, надеюсь, они заставят вас задуматься.

Если у вас нет денег, задумайтесь над поисками удаленной работы. В этом плане могу вам посоветовать три наших подборки:

Если деньги у вас есть – инвестируйте. Обратите внимание, нужно именно инвестировать, а не спекулировать.

Чтобы начать «погружение» в мир инвестирования, посмотрите два вот этих вебинара от Города Инвесторов.

Недавно в Городе Инвесторов запустился еще онлайн-марафон «Как и куда инвестировать в 2021 году». Он длится десять дней, в течение которых вы изучите всю теорию инвестирования и попробуете самостоятельно вкладывать деньги в финансовые инструменты.

Зайдите еще на ютуб-канал, который относительно недавно появился у Ак Барса. Ак Барс – это банк, который в то же время дает возможность людям делать инвестиции. Вот пример одного из вебинаров в записи, посмотрите.

Заключение

Смог ли я понятным языком объяснить вам, что такое Маржин Колл и как от него защититься? Была ли моя статья вам полезна, воспользовались ли вы практическими материалами, на которые я давал ссылки?

Скажите мне ваше мнение о статье в комментариях, чтобы я мог оперативно внести правки.

Источник