Что такое разблокировать биткоин grayscale

Grayscale развернет крипторынок?

Через неделю, 18го июля, Grayscale разблокирует рекордное количество биткоинов. Что такое Grayscale, что значит сама по себе разблокировка и что это может значить для криптовалютного рынка?

На связи Shaman, и в этой статье я постараюсь ответить на все эти вопросы.

Данная статья была продублированна на TradingView платформу в момент публикации, с целью создать не редактируемый пост. Дабы скептичные читатели не сказали, что обзор был написан уже пост фактум после отработки.

Предыстория

Что такое Grayscale? Это крупнейший фонд, управляющий цифровыми активами, который привлекает аккредитованных инвесторов с фондового рынка в криптовалюту с помощью своего продукта Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Фактически, Grayscale является ETF фондом, но только для инвесторов из США. Это позволяет крупным игрокам из традиционных рынков покупать биткоин не нарушая различные ограничения и законы.

9 июня 2020 года фонд начал покупать биткоин за средства инвесторов, и продолжал это делать до 18 февраля 2021 года, скупив суммарно 655.4к биткоинов. К моменту последней покупки, первые купленные биткоины начали разблокироваться и понемногу продаваться, на данный момент фонд владеет 651к биткоинов (на 4.4к меньше).

18 июля будет разблокировано рекордно большое количество средств и в данной статье читателю предлагается проанализировать корреляцию разблокировок этих средств с характером движения биткоина на дневном таймфрейме.

Анализ разблокировок

Разблокировки (разлоки) анализируются по соотношению величины разблокировки к дате. Выделялись те разблокировки, которые имели размер больше 4к биткоинов в сутки. Итог:

Выделены красными точками те разблокировки, которые совпадают с барами продаж в этот день, спреды которых больше 1% (волатильный день).

Выделены зелеными точками те разблокировки, которые совпадают с барами покупок в этот день, спреды которых больше 1% (волатильный день).

Выделены светло красные и светло зеленые, имеют тот же смысл с точки зрения цвета баров, но спреды свечей меньше 1% (не волатильный день).

Выводы:

1. Всего был 22 разблокировки за 186 дней.

2. Последние 120 дней из 186 имеют серьезные продажи внутри диапазона.

3. Выделено 10 красных дней и 6 зеленых дней, преобладание дней продаж.

Анализ графика биткоина

Теперь нужно перенести все разблокировки на график биткоина. Перенос выполнялся по таким правилам:

• Переносятся все разблокировки, дневной размер которых больше 4к биткоинов.

• Чем толще вертикальная линия, тем крупнее была разблокировка.

• Пунктирная вертикальная линия выделяет бар, спред которого меньше 1%.

• Крестиками помеченны бары с наибольшими разблокировками в этот день.

• Зоны сверху выделяют кластеры (скопления) разблокировок.

Выводы:

Красные кластеры разблокировок имели серьезное влияние на рынок, появляясь в конце снижения, либо же снижение длилось на протяжении всего кластера.

Конец кластера является точкой в рынке, когда биткоин или начинает расти, либо уходит во флет, успокаивается.

Самые крупные дневные разблокировки, те, что выделены крестиками, отметились либо большими продажами в этот день, либо же продажами в предыдущий\последующий день.

Выделен всего 1 из 5 кластеров, который припал на стабильный рост биткоина.

24 марта перелом падения и затем рост.

15 апреля перелом роста и затем падение. Затем был сильный отскок.

5 мая перелом роста и затем падение.

21 мая перелом падения и уход во флет.

22 июня перелом падения и уход во флет.

Внимательный читатель может заметить, что при этом, сами по себе биткоины не были проданы, то есть основной пулл биткоинов по прежнему на счету Grayscale.

Вот итоги, которые нужно учесть на ближайшую торговую неделю, согласно всей выше собранной статистике:

18-20 июля будет серьезная волатильность в пользу снижения. Открывать среднесрочные\инвест сделки до этих дат не самая лучшая затея.

1-3 дня до этих дат (15-17 июля) могут быть также же красными, соответственно недельный бар закроется красным.

После 21 июля (на следующий день после последней разблокировки) вероятно начнется устойчивый рост. До куда продлится рост? На этот вопрос я старался ответить в своей другой статье. Начиная с этого дня стоит рассматривать покупки с сроком удержания несколько недель.

Поверх анализа на основе разблокировок, добавлю пару строк технического анализа по текущей ситуации. Рынок уже больше двух недель находится в боковике. Два месяца цена находится в большом нисходящем канале, который по статистике отрабатывает выходом вверх. Выход вниз с устойчивым движением является менее вероятным сценарием по причине того, что уже больше 3х месяцев происходит длительное и глубокое снижение, ни одного сильного выбивания шортистов не происходило. Необходимо снять ликвидности для глобального похода вниз, снятием ликвидности путем похода вверх, которого не было. Поэтому приоритет локально на отскок. Но каким образом? Через ложный выход из последнего диапазона с хорошим сбором локальной ликвидности, возможно перелоем, и тотальным разуверыванием толпы в том, что отскок может случится.

Учитывая все вышеописанное, вот вывод: в случае статистически очень вероятного скорого снижения, зона начиная с 30к$ до 27к$ является зоной отличных именно покупок с целью удержания до 45-55к$.

UPDATE. Благодаря публике, которая ничего не понимает в трейдинге и с пригоревшей жопой, от слитых в свое время денег в крипте, тыкает дизлайки, статья не получила того охвата, который хотелось бы увидеть. Между тем, рекомендую взглянуть на это и начать хоть немного учиться полезным вещам тем, кто обливал статью говном в комментах.

Уважаемый читатель, если тебе понравилась статья, ты можешь изучить другие мои аналитики и комментарии по рынку, которые я публикую у себя в блоге @shaman_main.

Если разбор показался тебе интересным, позитивный лайк и комментарий приветствуются, которые несомненно поддержат меня в дальнейших исследованиях.

Источник

Так все же, что такое Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)?

В последние месяцы Grayscale довольно часто упоминался в новостях, и по вполне понятной причине.

Grayscale – крупнейший фонд, управляющий цифровыми активами, который привлекает аккредитованных инвесторов с фондового рынка в криптовалюту с помощью своего флагманского продукта Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Поскольку институциональные инвестиции в криптовалюту стремительно развиваются, важно разобрать, что такое Grayscale, и оценить, как ее продукты влияют на рынок цифровых активов.

Что такое Grayscale?

Grayscale Investments – это фонд, управляющий цифровыми активами, который позволяет аккредитованным инвесторам в США приобретать инвестиционные продукты в криптовалюте в регулируемой среде через инструменты традиционного рынка.

Grayscale был основан в 2013 году как дочерняя компания Digital Currency Group, которая владеет популярным криптовалютным новостным сайтом CoinDesk.

Компания начала с предложения своих криптовалютных инвестиционных продуктов в рамках частного размещения аккредитованным инвесторам в 2013 году.

Позже Grayscale получил разрешение от Регулирующего органа финансовой индустрии США (FINRA) на публичную торговлю. Инвестиционные инструменты компании в настоящее время котируются на внебиржевой (OTC) бирже OTCQX.

Grayscale предлагает инвесторам доступ к криптовалютам на фондовом рынке без необходимости фактически владеть биткойнами и это делает его интересным для квалифицированных инвесторов. Финансовые инструменты компании обеспечиваются криптовалютой и фактически составляют свою ценность в цифровых активах.

В настоящее время Grayscale предлагает финансовые продукты в следующих цифровых валютах:

Что такое Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) – это флагманский цифровой инвестиционный продукт Grayscale, который в последние месяцы стал особенно популяерн среди институциональных клиентов.

Проще говоря, Grayscale Bitcoin Trust функционирует аналогично товарным биржевым фондам (ETF) (например, золотым ETF), поскольку обеспечивается и соответствует цене BTC.

Однако в отличие от ETF, которые доступны для всех инвесторов (на национальном и международном уровне), только аккредитованные инвесторы в США могут получить доступ к GBTC, поскольку биткойн-траст компании не зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Кстати, биткойн-ETF еще фактически не разрешен законом в Соединенных Штатах. Однако в ближайшем будущем это, вероятно, изменится.

Аккредитованные инвесторы имеют право по закону инвестировать в ценные бумаги и частные предложения, которые не зарегистрированы в SEC в отличии от обычных граждан. Однако, чтобы пройти аккредитацию, человек должен пройти квалификацию по доходу и совокупному доступному балансу на банковском счету, например, иметь зарплату более 200 000 долларов в каждый из двух последних лет.

Подобно ETF, Grayscale Bitcoin Trust может торговаться со скидкой или с премией.

Когда GBTC торгуется со скидкой, это означает, что чистая стоимость активов (NAV) выше, чем акции, продаваемые Grayscale. С другой стороны, надбавка к цене GBTC указывает на то, что стоимость траста выше, чем NAV.

В случае Grayscale Bitcoin Trust его акции почти всегда торговались с премией со средним показателем с начала года (YTD) в 18,4%.

Какие преимущества дает инвесторам Grayscale?

Надбавка к продуктам Grayscale означает, что инвесторы должны предлагать цену выше фактической цены BTC, для инвестирования в цифровой актив.

На первый взгляд, доплата почти 20% за биткойн может показаться странным шагом.

Тем не менее, премия, а также около 2% годовых за управление абсолютно оправданы для многих инвесторов.

В отличие от «стандартных» криптовалютных инвестиций, инвесторам GBTC не нужно проходить процедуру конвертации фиатных денег в цифровые активы на бирже, чтобы позже вывести их в кошелек.

Вместо этого они просто покупают долю в Grayscale’s Bitcoin Trust, которая надежно сохраняет их у партнера-кастодиана.

Поскольку Grayscale является публичной компанией, которая недавно стала отчитываться SEC, ее продукты также минимизируют риски, связанные с безопасностью, мошенничеством и взломами.

Помимо упрощения уплаты налогов после инвестиций в цифровые активы, покупка акций публичной компании может предложить определенные налоговые преимущества для инвесторов.

Кроме того, листинг на фондовой бирже позволяет инвесторам расширять свои портфели за счет криптовалют в дополнение к традиционным активам (например, облигациям, ETF, акциям).

Как Grayscale способствует распространению криптовалют

Благодаря преимуществам, перечисленным в предыдущем разделе, криптопродукты Grayscale привлекают инвестиции как от розничных, так и от институциональных инвесторов.

Однако важно отметить, что на институциональные структуры приходилась большая часть притока капитала компании, который составил 93% (3 миллиарда долларов) в четвертом квартале 2020 года.

Согласно последнему отчету об инвестициях в цифровые активы от Grayscale, все четыре квартала 2020 года компания завершила с рекордным притоком. В результате, совокупные активы фирмы под управлением (AUM) выросли до 20,2 миллиардов долларов к концу прошлого года.

2020 год был особым для криптовалют, поскольку отрасль привлекла многочисленных институциональных инвесторов к цифровым активам. В результате они вкладывают все большие средства в BTC.

Фирма бизнес-аналитики MicroStrategy инвестировала более 1 миллиарда долларов в BTC, в то время как финансовый провайдер Square, возглавляемый Джеком Дорси, и страховая компания MassMutual также приобрели в общей сложности 150 миллионов долларов в биткойнах.

В результате корпоративные игроки, многие из которых являются публичными компаниями, владеют более 5,5% от общего предложения биткойнов. Интересно, что на Grayscale приходится примерно половина всех институциональных холдингов BTC.

Причина, по которой институциональные игроки постоянно скупают биткойны, связана с потенциалом роста криптовалюты по сравнению с традиционными безопасными активами, такими как государственные облигации и сберегательные счета.

Поскольку они не принесли высокой доходности (доходность десятилетних казначейских облигаций США составляет всего 1,08%), институциональные организации обращаются к активам-убежищам, таким как золото и биткойны, чтобы увеличить свою доходность и оправдать ожидания инвесторов.

Однако, хоть в 2020 году рентабельность инвестиций в золото с начала года составила почти 25%, рентабельность инвестиций в биткойн за тот же период составила более 300%.

Помимо высоких темпов роста, в последние годы стабилизировалась волатильность Биткойна, которая сейчас ниже, чем у нефти или развивающихся валют. Это означает, что инвесторы сталкиваются с меньшими рисками экстремальных колебаний цен при хранении BTC.

Институциональные инвесторы будут «ходлить» BTC

Институциональные инвесторы уже вышли на рынок, и Grayscale предлагает им отличный способ получать доступ к инвестициям в цифровые активы.

Интересно, что в институциональных кругах все чаще планируют долгосрочное использование BTC, а глава MicroStrategy Майкл Сэйлор пообещал не продавать биткойн-холдинги своей компании в ближайшем будущем.

Поскольку Grayscale стала отчитываться SEC, также важно отметить, что ей не разрешается продавать биткойн-холдинги в акциях GBTC как минимум в течение шести месяцев (хотя инвесторы могут свободно обменивать свои GBTC на вторичных рынках).

И даже через шесть месяцев, при постоянном росте притока, Grayscale, вероятно, воздержится от продажи BTC и вместо этого купит больше биткойнов, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои инвестиционные инструменты.

Источник

Как предстоящая разблокировка 40 000 BTC Grayscale отразится на курсе биткоина?

Биржа криптовалют Kraken присоединилась к числу аналитиков, выражающих сомнения по поводу масштабов негативного воздействия грядущей разблокировки крупного объема акций траста Grayscale на биткоин.

Биткоин-траст Grayscale позволяет институциональным инвесторам получать доступ на рынок криптовалюты посредством своих акций и на сегодняшний день содержит 654 600 BTC или 3% от всего объема выпущенных монет. Институциональные инвесторы могут вкладывать в траст по чистой стоимости актива для последующей перепродажи акций на вторичном рынке с наценкой, но обязаны ожидать шесть месяцев, прежде чем ценные бумаги будут переданы им для свободного распоряжения. Многие клиенты Grayscale инвестировали в траст в начале текущего года, поэтому период ожидания для них скоро закончится.

За прошедшее время премия по акциям траста Grayscale перешла в дисконт, что большинство крипто-инвесторов не могло предвидеть. Ранее аналитики банка JPMorgan в своем отчете написали, что поступление на рынок крупного объема новых ценных бумаг может повлечь «негативное давление на цены акций GBTC и рынок биткоина в целом».

«Несмотря на разблокировку 40 000 BTC в акциях GBTC в июле, структура рынка предполагает, что это событие не окажет значимого влияния на спотовый рынок биткоина в обозримом будущем, если окажет вообще, как заявляли некоторые», — пишет биржа.

Согласно регуляторной отчетности, большинство подлежащих разблокировке в июле акций находится в собственности крупных инвесторов. В Kraken отмечают, что такие инвесторы, «предположительно, приобрели акции GBTC за биткоин для извлечения выгоды из премии относительно чистой стоимости актива».

«Являлись ли покупатели GBTC участниками рынка, хеджирующими покупку при помощи продажи BTC, или же это новые, естественные покупатели, в конечном счете, вероятно, определит масштабы воздействия на криптовалюту, если оно будет вообще, от продажи акций GBTC», — говорится в докладе.

Стратег JPMorgan Николаос Панигирцоглу в прошлом месяце писал, что разблокировка акций GBTC несет риски дальнейшего снижения биткоина.

«Продажа акций GBTC после шестимесячного периода ожидания в июне и июле возникла как дополнительное препятствие для биткоина», — заявлял он.

Аналитики Amber Group ранее, напротив, утверждали, что акции GBTC могут оказать положительное влияние на биткоин, если инвесторы брали криптовалюту в долг и теперь будут покупать ее на спотовом рынке, чтобы рассчитаться с кредиторами.

Где выгоднее покупать биткоин? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Дата публикации 09.07.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Трейдер рассказал, как разблокировки Grayscale влияют на цену биткоина

Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. ForkLog не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

О текущей ситуации на рынке рассказывает практикующий трейдер и основатель проекта Crypto Shaman Вадим Шовкун.

Для оценки локальной ситуации мы изучим движения биткоина на старших таймфреймах и факторы, влияющие на рынок.

Влияние Grayscale

На основе статистического анализа корреляции разблокировок акций Grayscale и движений биткоина были выявлены определенные закономерности.

Красными точками выделены разблокировки, совпадающие с барами продаж, зелеными — с барами покупок. Светло-зеленые и светло-серые точки выделяют разблокировки с минимальной волатильностью (меньше 1%). Выделено 12 красных и 7 зеленых дней — преобладают дни продажи.

Данные: Bybt.com.

Теперь перенесем результаты наблюдений выше на сам график биткоина. Правила переноса: чем больше разблокировка, тем толще линия; цвет линии соответствует цвету бара; пунктирная линия означает неволатильный день.

Данные: TradingView.

Изучив график, можно сделать следующие выводы:

На данный момент все крупные разблокировки выполнены. Это говорит о том, что статистически выявленное давление на биткоин со стороны акций Grayscale временно приостановилось. Более подробный разбор влияния разблокировок акций Grayscale читайте в статье.

Индекс S&P 500

В минувшую пятницу рынок закрылся снижением. Ситуация повторилась и в понедельник. В течении недели продажи были практически полностью поглощены. Выход вверх за отметку 4375 будет являться подтверждением продолжения бычьих настроений, что в свою очередь откроет возможность для роста биткоина.

Данные: TradingView.

Цена биткоина

Внутри нисходящего канала сформированы две зоны, в последней зоне цена движется месяц. На графике указано направление большого прогноза.

Данные: TradingView.

Анализируя последние бары с точки зрения VSA, видно появление сильного покупателя по повышенному (поглощающему) объему. Тело бара уверенно поглотило предыдущие два дня продаж. Объем вчерашнего дневного таймфрейма лишь повышенный, но для отскока его может быть достаточно.

На восьмичасовом таймфрейме рекомендуется рассматривать среднесрочные покупки, а также искать зоны для дальнейших скальп входов на младших таймфреймах. Общее настроение рынка сейчас в пользу отскока.

Данные: TradingView.

Вчера на конференции Илон Маск заявил, что SpaceX купила биткоин. На этом фоне цена стремительно вылетела вверх в районе 20:00-21:00 МСК, коснувшись PoC месячного диапазона, а затем последовали продажи с хорошим поглощением на часовом таймфрейме на повышенном объеме (UT).

Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Feed — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости, инфографика и мнения.

Источник