Что такое риск газпромнефть
Система управления рисками
В ПАО «Газпром нефть» действует Политика в области управления рисками, определяющая цели и принципы управления рисками для повышения гарантии надежности деятельности Компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Целями «Газпром нефти» в области управления рисками являются повышение эффективности управленческих решений посредством анализа сопутствующих им рисков, а также обеспечение максимальной эффективности мероприятий по управлению рисками в ходе реализации принятых решений.
Управление рисками построено по принципу интеграции инструментов анализа и управления рисками в ключевые корпоративные процессы. Ответственность за управление рисками и подготовку отчетности по ним определяется в соответствии с системой линейного и функционального управления. Для каждого риска назначается владелец, ответственный за управление риском. На уровне каждой функции и ключевого бизнес-процесса определены координаторы по рискам среди руководителей, которые распространяют и поддерживают применение корпоративных принципов управления рисками. Сроки и задачи по анализу рисков учитывают особенности и требования каждого бизнес-процесса, на уровне которого осуществляется управление рисками.
Данный подход позволяет формировать зоны ответственности за управление рисками и осуществлять мониторинг рисков на всех уровнях управления Компанией, а также обеспечивать разработку целевых планов реагирования на существенные риски как в каждом дочернем обществе (ДО), так и по «Газпром нефти» в целом.
Задачи в области управления рисками:
Для достижения указанной цели в Компании разработан и действует единый подход к процессу управления рисками, который в совокупности с унифицированными инструментами и методами анализа рисков формирует интегрированную систему управления рисками (ИСУР).
Уровни финансового влияния риска и распределения полномочий в рамках ИСУР
Нормативно-методологическая база ИСУР включает следующие документы:
Управление рисками является неотъемлемой частью внутренней среды «Газпром нефти» и включает:
Основные факторы риска
Стратегические и страновые риски
Риски, связанные с развитием мировой экономики
Неблагоприятные экономические условия могут повлечь замедление темпов роста спроса на энергоносители и привести к удорожанию заемного капитала.
Управление / влияние на уровень риска
В целях обеспечения повышения дохода от реализации энергоносителей ПАО «Газпром» диверсифицирует рынки и каналы сбыта, расширяет сферы использования природного газа. Для обеспечения финансовойустойчивости ПАО «Газпром» проводит оптимизацию долговой нагрузки.
Риски, связанные с деятельностью на европейском газовом рынке
Политика ЕС на газовом рынке направлена на диверсификацию источников поставок газа и увеличение доли биржевой торговли газом, что оказывает влияние на ПАО «Газпром» как одного из основных поставщиков природного газа в страны ЕС.
Управление / влияние на уровень риска
Долгосрочные контракты позволяют ПАО «Газпром» обеспечивать надежность и гибкость поставок газа. Дополнительно с целью минимизации риска снижения уровня поставок продолжается реализация комплекса мер, направленных как на создание новой инфраструктуры, так и на стимулирование спроса на газ и укрепление позиций в секторах, где возможны поставки дополнительных объемов газа.
Политический риск
С 2014 года Россия находится под санкционным воздействием со стороны ЕС, США и других стран.
Управление / влияние на уровень риска
ПАО «Газпром» проводит политику обеспечения технологической независимости и импортозамещения, что позволяет снизить зависимость Компании от экономических ограничений в отношении России.
Риски, связанные с транзитом природного газа
Транспорт газа через территорию третьих стран связан с риском невыполнения обязательств по транзиту, что влечет риски ненадлежащего выполнения Группой «Газпром» обязательств по контрактам на поставку газа.
Управление / влияние на уровень риска
Для снижения зависимости от транзитных стран осуществляются и реализуются мероприятия по диверсификации экспортных маршрутов, расширению возможностей по доступу к ПХГ за рубежом, развитию торговли СПГ.
Риски государственного регулирования газовой отрасли в Российской Федерации
Деятельность ПАО «Газпром» как естественной монополии регламентируется Федеральным законом от 17 августа 1995 г. № 147-ФЗ «О естественных монополиях». Доля государства в акционерном капитале ПАО «Газпром» составляет более 50 %.
Управление / влияние на уровень риска
Осуществляется всестороннее взаимодействие с государственными органами по вопросам совершенствования ценовой и тарифной политики, налогообложения компаний газовой отрасли, готовятся объективные обосновывающие материалы для принятия решений Советом директоров ПАО «Газпром».
Риски, связанные с развитием производства газа из нетрадиционных источников
С середины 2000-х годов отмечен рост добычи газа из нетрадиционных источников, прежде всего из сланцевых залежей в США. В мире интерес к теме сланцевого газа проявляется преимущественно в странах с ограниченными запасами и ресурсами традиционного газа, тем не менее риск снижения зависимости этих стран от импорта газа в среднесрочной перспективе попрежнему оценивается как незначительный.
Управление / влияние на уровень риска
На регулярной основе осуществляется мониторинг развития отрасли сланцевого газа и других нетрадиционных видов углеводородов в различных регионах мира. Результаты мониторинга, включая экономические показатели производства газа из нетрадиционных источников и его конкурентный потенциал на существующих и перспективных рынках сбыта Компании, регулярно рассматриваются органами управления ПАО «Газпром», что позволяет эффективно выстраивать маркетинговую политику в соответствующих регионах.
Риски, связанные с развитием возобновляемых источников энергии
В отдельных странах можно ожидать рост объемов производства энергии из возобновляемых источников, что может привести к снижению потребления газа в этих странах.
Управление / влияние на уровень риска
Использование газа, в том числе с целью производства электроэнергии, имеет экономические, технологические и экологические преимущества для потребителей, что, по мнению ПАО «Газпром», позволит природному газу оставаться наиболее распространенным источником энергии. В большинстве случаев производство электроэнергии из возобновляемых источников является дополнением к производству энергии из других источников и может нести определенные риски для рынка природного газа в случае продолжения агрессивной политики по субсидированию возобновляемой электроэнергетики на уровне стран и (или) наднациональных образований.
Риски таможенного, валютного и налогового регулирования
Риски изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации
Сохраняются риски изменения валютного регулирования и налогового законодательства, а также увеличения налогового бремени на компании ТЭК. Изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации, а также изменения налогового законодательства в странах присутствия Группы Газпром могут оказать влияние на деятельность ПАО «Газпром» и организаций Группы.
Управление / влияние на уровень риска
На систематической основе отслеживаются изменения валютного и налогового законодательства, соответствующие требования четко выполняются. Компания взаимодействует с органами государственной власти по своевременной адаптации деятельности в соответствии с изменениями законодательства в Российской Федерации и за рубежом.
Риски, связанные с изменениями правил таможенного контроля и уплаты пошлин в Российской Федерации
Появление дополнительных требований со стороны таможенных органов в случае изменения правил таможенного контроля и уплаты вывозной таможенной пошлины.
Управление / влияние на уровень риска
ПАО «Газпром» соблюдает требования таможенного законодательства, отслеживая уже на начальных этапах подготовки изменения в нормативно-правовых актах, и вносит свои предложения, осуществляя взаимодействие с государственными органами.
Финансовые риски
Риски изменения валютных курсов и процентных ставок
Существенная волатильность курса валют, а также доходы и расходы в разных валютах оказывают влияние на результаты деятельности ПАО «Газпром».
Управление / влияние на уровень риска
С целью минимизации потерь от волатильности валютных курсов применяется хеджирование рисков рыночных изменений валютных курсов и процентных выплат. Кроме того, Компанией соблюдаются предписания Банка России касательно соотношения активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, а также учитывается влияние валютного риска с использованием оценки выручки под риском (EaR).
Кредитные риски и риски обеспечения ликвидности
Несвоевременное либо неполное выполнение отдельными контрагентами обязательств в соответствии с условиями договора (контракта) несет в себе риски для деятельности ПАО «Газпром».
Управление / влияние на уровень риска
Взаимодействие с кредитными организациями осуществляется в рамках лимитов кредитного риска, пересматриваемых на регулярной основе, в том числе с учетом кредитного рейтинга, рассчитываемого ПАО «Газпром» и дочерними обществами и организациями. Проводится мониторинг выполнения контрактных обязательств.
Рыночные риски
Возможное снижение цен на нефть, а также биржевых котировок на газ несет в себе риски, реализация которых может привести к сокращению доходов. Также присутствуют риски объема, связанные с тем, что покупатели имеют определенную гибкость по отбору газа.
Управление / влияние на уровень риска
Осуществляется адаптация контрактных условий, определяются разрешенные для использования типы сделок, финансовые инструменты и контрагенты, с которыми такие сделки могут быть заключены.
Риски, связанные с деятельностью ПАО «Газпром»
Риски досрочного прекращения и приостановления лицензий на использование природных ресурсов
В случае невыполнения требований лицензионных соглашений ПАО «Газпром» подвержено рискам досрочного прекращения или приостановления действия лицензий на право пользования недрами, на основании которых осуществляются геологическое изучение, разведка и добыча углеводородов.
Управление / влияние на уровень риска
Регулярный мониторинг, контроль соблюдения требований лицензий, а также своевременное внесение изменений в лицензионные соглашения минимизируют вероятность их отзыва и приостановки.
Риски, связанные с охраной труда и промышленной безопасностью
Устойчивость и результативность деятельности ПАО «Газпром» напрямую зависит от эффективности работы в области ОТ и ПБ.
Управление / влияние на уровень риска
В Компании внедрена и функционирует ЕСУОТ и ПБ, которая является частью интегрированной системы менеджмента ПАО «Газпром».
Риски роста затрат
Рост стоимости оборудования, технических устройств, комплектующих, а также работ и услуг, формирующих стоимость объектов капитального строительства, представляет собой риск с точки зрения осуществления инвестиционной деятельности.
Управление / влияние на уровень риска
Проведение конкурентных закупок с выбором поставщиков, предложивших наиболее низкую цену договора поставки товаров надлежащего качества, помогает уменьшать затраты на приобретение и поставку сырья, материалов, комплектующих, работ и услуг. Для контроля стоимости закупок у единственного поставщика (подрядчика, исполнителя) Центральный орган управления закупками Группы Газпром и Сметная комиссия ПАО «Газпром» проводят анализ порядка формирования и обоснованности цен договоров (изменений и дополнений к ним) Группы Газпром на основании представленных заказчиками расчетов, оптимизацию таких цен, устанавливают предельные цены договоров (дополнительных соглашений), проводят контроль соответствия цен заключенных договоров (дополнительных соглашений) установленным ценам.
Риски, связанные с эксплуатацией производственных объектов
Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с рисками технологического, технического и природно-климатического характера, а также негативных действий персонала и третьих лиц.
Управление / влияние на уровень риска
ЕСГ обеспечивает системную надежность поставок газа. Стабильность функционирования системы обеспечивается путем внедрения современных и инновационных методов диагностики, своевременного выполнения капитального ремонта и технического обслуживания, проведения реконструкции и модернизации. Организуется страховая защита имущественных интересов дочерних обществ, включающая страхование имущества (в том числе морских объектов), страхование от перерывов в производственной деятельности на ГПЗ и страхование ответственности при строительстве, ремонте и эксплуатации производственных объектов.
Риски оценки запасов углеводородов
Стратегические и финансовые цели ПАО «Газпром» зависят от уровня запасов углеводородов и точности их оценки.
Управление / влияние на уровень риска
Разработаны и реализуются процедуры независимой оценки запасов в соответствии с международными стандартами PRMS. Результаты оценки запасов в соответствии с российской классификацией запасов ставятся на баланс только после ежегодного рассмотрения и утверждения Государственной комиссией по запасам полезных ископаемых.
Экологические риски
Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с экологическими рисками (рисками загрязнения окружающей среды, несоблюдения требований природоохранного законодательства), реализация которых может повлечь последствия правового, финансового и репутационного характера.
Управление / влияние на уровень риска
Реализуется единая Экологическая политика, выполняются программы и мероприятия по снижению негативного воздействия на окружающую среду, осуществляется добровольное страхование ответственности за причинение вреда окружающей среде, внедряются наилучшие доступные и инновационные технологии, направленные на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду. Внедрена и эффективно функционирует СЭМ, интегрирующая в себе органы управления Компании и дочерних обществ. В декабре 2017 г. СЭМ ПАО «Газпром» успешно прошла ресертификационный аудит и подтвердила свое соответствие требованиям международного стандарта ISO 14001:2015. Предпринимаемые ПАО «Газпром» меры позволяют поддерживать управляемость экологическими рисками на высоком уровне.
Риск по сценарию
От качества работы с рисками напрямую зависит эффективность бизнеса — и миллиардных инвестиционных проектов, и повседневной операционной деятельности. В свою очередь, выстроить действующую систему управления рисками невозможно без развития соответствующего инструментария и компетенций сотрудников. Идеальной же можно считать ситуацию, когда опыт управления рисками становится частью корпоративной культуры
Общепринятое определение риска, опирающееся на древнегреческое происхождение этого слова (д р.-гре ч. — «опасность»), подразумевает сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Впрочем, практика риск-менеджмента показывает, что понятие «неблагоприятный» не так однозначно, как кажется, а нежелательные последствия могут иметь и вполне позитивные события, наступление которых, однако, не было запланировано. Все зависит от количества процессов, влияние на которые может оказывать тот или иной риск. Другими словами — чем кросс-функциональнее бизнес, тем опаснее для него становятся любые внезапные изменения. Так, внеплановая прибыль одной функции может обернуться убытками для другой. Поэтому для компании уровня «Газпром нефти» управление рисками эквивалентно управлению изменениями, а по сути — управлению бизнесом.
Мощным стимулом к развитию риск-менеджмента в «Газпром нефти» стала реализация компанией сразу нескольких крупных проектов в добыче и переработке
Мощным стимулом к развитию рис к-м енеджмента в «Газпром нефти» стала реализация компанией сразу нескольких крупных проектов в добыче и переработке. Серьезные инвестиции потребовали повышенных гарантий достижения запланированных целей, дать которые можно, лишь ведя активную работу с рисками. Решение сложных задач оказалось невозможным без новых компетенций и инструментов. Их внедрение на каждом этапе традиционной схемы управления рисками — выявления, анализа и оценки рисков, планирования и контроля исполнения мероприятий по их минимизации — позволило компании избежать финансовых потерь, выдержать сроки ввода в эксплуатацию важных объектов и в конечном итоге добиться существенного увеличения прибыли. Полученный опыт дает возможность говорить не только о новых компетенциях менеджмента, применяемых как на проектной работе, так и в повседневной операционной деятельности, но и о становлении в компании полноценной культуры управления рисками.
Инструменты поиска
Система управления рисками начинается с их выявления. Этот очевидный этап может оказаться достаточно нетривиальной задачей. В случае, когда речь идет о новых проектах, часть рисков могут быть еще неизвестны. В свою очередь, повседневная текучка зачастую не позволяет заметить надвигающуюся опасность в силу привычной мысли, что все риски уже просчитаны. Решить проблему и в том и в другом случае помимо стандартных процедур анализа различной информации позволяет проведение регулярных риск-сессий.
Этот универсальный инструмент активно применяется в «Газпром нефти» как на проектных работах, так и на текущих активах. Риск-сессии (или кросс-функциональные совещания) проводятся при участии экспертов из различных функциональных областей, что позволяет получить многостороннюю оценку риска в достаточно короткие сроки. В компании разработаны как общие методические рекомендации по организации и проведению риск-сессий, так и специализированные методики по проведению риск-сессий для конкретных задач, например выявления рисков производственной безопасности.
«Проведение риск-сессий — один из действенных способов удовлетворить запрос бизнеса на повышение качества управления рисками, — отмечает директор дирекции по крупным проектам блока разведки и добычи „Газпром нефти“ Денис Сугаипов. — Результаты, которые дает такая работа, в финансовом эквиваленте могут исчисляться миллионами рублей». Так, например, в ходе очередной риск-сессии на одном из крупных арктических проектов был выявлен риск срыва транспортировки буровой установки по зимникам на точку бурения, в том числе по климатическим и логистическим причинам. Поздняя доставка могла повлечь либо срыв плановых работ, либо задержку бурового оборудования на месторождении до следующей зимы, что подразумевает дополнительные затраты на оплату простоя за несколько месяцев. Командой проекта был разработан альтернативный план вывоза буровой во время летней навигации речным транспортом.
Риск частично реализовался из-за метелей и аномально высоких температур в начале зимы. Зимние проезды удалось построить позже запланированного срока, поэтому доставка на объект буровой установки задержалась. Вывоз буровой установки на Большую землю в установленные сроки стал невозможен без срыва плана бурения. Тем не менее благодаря подготовленным мероприятиям по минимизации последствий риска удалось завершить работы по проекту в полном объеме и демобилизовать буровую установку с минимальными потерями. Дополнительные инвестиции в инфраструктуру для погрузки буровой на баржу составили 16 млн рублей против 144 млн рублей возможного ущерба в случае простоя оборудования.
Положительная оценка
Впрочем, выявление риска — это только начало работы. Следующий этап — его грамотные анализ и оценка. И, хотя в бизнесе любой риск принято выражать в денежном эквиваленте, финальная оценка — это не просто математическое сравнение возможных финансовых потерь и выигрышей. «При оценке рисков всегда нужно помнить, что существуют потери, которые невозможно измерить деньгами. И здесь не может быть компромиссов даже при ничтожной вероятности реализации такого риска, — считает начальник управления мониторинга системы управления рисками „Газпром нефти“ Михаил Федоров. — В то же время какие-то стратегические проекты могут быть настолько важны для компании, что есть смысл рискнуть крупными суммами. Именно поэтому в „Газпром нефти“ принят подход, при котором риски рассматриваются сквозь призму управленческих решений, а не относительно целевых финансовых показателей».
Что касается конкретных инструментов анализа и оценки рисков, то в «Газпром нефти» большое внимание уделяется развитию единой методологии их применения и внедрению ее по всей компании. Такой унифицированный подход позволяет руководителю любого уровня при принятии решений руководствоваться обоснованной оценкой существующих неопределенностей, основанной на методологически выверенных расчетах. В частности, в 2016 году в компании была разработана методика применения инструмента «дерево решений» (см. врез) — одного из основных, используемых для оценки рисков инвестиционных проектов в разведке и добыче. С его помощью успешно просчитываются сценарии разработки месторождений с учетом геологических неопределенностей, развитие активов в разных макропараметрах (ценах и курсах валют), различные варианты строительства инфраструктуры.
Дерево решений
«Дерево решений» — это графический метод анализа информации. Он отображает процесс принятия управленческих решений в виде набора последовательных альтернативных действий, поэтапно исключающих тот или иной сценарий в зависимости от присущих ему рисков и вероятности получения определенных финансовых результатов (положительных или отрицательных). Инструмент позволяет проводить интегральную оценку рисков, то есть определять влияние нескольких рисков на выбранный целевой показатель, а также ранжировать риски по степени влияния на этот показатель.
На каждом этапе — «узле решений» — рассматривается несколько взаимоисключающих альтернатив (например, бурить/не бурить, продолжать геологоразведку/начать эксплуатационное бурение и тп). В дальнейшем для каждого решения разворачиваются возможные сценарии событий, просчитывается вероятность их наступления, а также ожидаемая денежная стоимость (EMV).
В 2016 году управление мониторинга системы управления рисками «Газпром нефти» совместно с департаментом оценки и анализа проектов Научно-технического центра компании и дирекцией экономики и корпоративного планирования формализовали единый подход к построению «дерева решений» и внедрили его по всей компании.
Существенные результаты удается также получить за счет календарно-сетевого моделирования — процесса, при котором график реализации проекта совмещается с выявленными рисками. Обнаруженные таким образом критические задачи дают представление о наиболее важных для проекта рисках и возможных срывах сроков реализации проекта.
Сегодня в «Газпром нефти» выстроена четкая работа системы управления рисками. Подтверждение тому — и растущая из года в год прибыль компании, и видимое изменение отношения к рискам сотрудников
«Анализ графиков работ по проекту с учетом имеющихся рисков позволяет нам принять правильные управленческие решения, заранее предусмотрев запасные варианты и предпринять какие-то шаги для нейтрализации риска, — уточняет Петр Дегтярев, директор дирекции нефтепереработки. — Вот типичный пример: анализ графика реконструкции одной из установок Московского НПЗ показал, что наибольшее влияние на возможный сдвиг срока реализации проекта могут оказать строительно-монтажные работы на блоке подготовки сырья. В результате было принято решение вывести этот блок на реконструкцию на месяц раньше, чем всю установку. Таким образом, своевременная работа с рисками дает возможность соблюдать сроки реализации проектов, что крайне важно, ведь для крупного НПЗ простой установок — это большие финансовые потери».
Культурный подход
Эффективность системы управления рисками, действующей в компании, сложно оценить объективно, ведь в первую очередь речь идет о ненаступивших событиях, последствия которых могли бы негативно сказаться на финансовых результатах. Тем не менее за нереализованными рисками всегда стоит большая работа по их выявлению, оценке и в конечном итоге проведению мероприятий, направленных на минимизацию или нейтрализацию рисков. Основное требование к таким мероприятиям — они всегда должны удовлетворять принципу SMART, то есть быть рентабельными, адекватными и выполнимыми.
«Выбор того или иного мероприятия — это, пожалуй, суть системы управления рисками, — констатирует директор дирекции крупных проектов БЛПС Дмитрий Иванов. — В конечном итоге будет важно только то, что было сделано или не сделано для предупреждения риска. Причем нередко бывает так, что мероприятие, разработанное для конкретного проекта, затем можно тиражировать на все активы компании». Например, такое универсальное решение было найдено для минимизации риска нарушения правил промбезопасности на строительной площадке одного из активов компании. Контроль за выполнением работ строительным подрядчиком позволил выявить систематически повторяющиеся нарушения требований «Газпром нефти» в области промышленной безопасности и связанный с ними риск возникновения ЧП. Анализ риска показал, что существенная причина нарушений кроется в недостаточной мотивации персонала. В связи с этим была инициирована разработка положения по мотивации подрядных организаций при выполнении договорных обязательств в области ПЭБ, ОТ и ГЗ, содержащего порядок применения материальной и нематериальной мотивации подрядчиков. В настоящее время это положение включается во все вновь проводимые отборы и в приложения к договору на выполнение строительно-монтажных работ.
Управление рисками
Сегодня уже можно говорить о четкой работе системы управления рисками в «Газпром нефти». Подтверждение тому — и растущая из года в год прибыль компании, получаемая благодаря успешной реализации крупных проектов, и видимое изменение отношения к рискам не только руководителей всех уровней, но и простых сотрудников.
Имитационное моделирование
Эффективный метод интегральной оценки рисков — имитационное моделирование. Метод основывается на многократном повторении расчета целевого показателя (с использованием расчетной модели), где при каждой итерации изменяются входные данные в соответствии с параметрами оценки рисков, включенных в расчет. Метод используется в случаях, когда есть возможность создать динамическую модель бизнеса (проекта, контракта, решения и т.п.), позволяющую пересчитывать значение целевого показателя при изменении входных данных.
В «Газпром нефти» метод применяется при различных видах планирования: календарном, инвестиционном, капитальных затрат и т.п. В качестве исходных данных для моделирования могут использоваться расчетный целевой показатель и реестр рисков с привязкой к модели. Моделирование осуществляется с помощью специального программного комплекса, а количество итераций может достигать 1000. Для финальных оценок количество итераций зависит от количества переменных и требований к точности моделирования. Получаемые на выходе диаграммы позволяют анализировать совокупное влияние множества комбинаций значений переменных параметров, выявлять закономерности, ранее незаметные при интуитивном или однофакторном анализе, выделять наиболее существенные риск-факторы, анализировать критичность задач, находить критические пути при составлении календарно-сетевого графика проекта.