Что такое симметричный треугольник

Определение симметричного треугольника

Опубликовано 04.06.2021 · Обновлено 04.06.2021

Что такое симметричный треугольник

Симметричный треугольник – это графическая модель, характеризующаяся двумя сходящимися линиями тренда, соединяющими серию последовательных пиков и впадин. Эти линии тренда должны сходиться под примерно одинаковым наклоном. Линии тренда, сходящиеся на неравных наклонах, называются восходящим клином, падающим клином, восходящим или нисходящим треугольником.

Ключевые выводы

Объяснение симметричных треугольников

Паттерн симметричный треугольник представляет собой период консолидации перед тем, как цена будет вынуждена прорваться или упасть. Прорыв от нижней линии тренда означает начало нового медвежьего тренда, а прорыв от верхней линии тренда указывает на начало нового бычьего тренда. Паттерн также известен как паттерн графика клина.

Целевая цена для прорыва или пробоя от симметричного треугольника равно расстоянию от максимума и минимума самой ранней части рисунка, приложенного к точке ценового прорыва. Например, симметричный треугольник может начинаться с минимума в 10 долларов и подниматься до 15 долларов, прежде чем ценовой диапазон со временем сузится. Прорыв от 12 долларов будет означать целевую цену в 17 долларов, или 15-10 долларов = 5 долларов, затем + 12 долларов = 17 долларов.

Стоп-лосс для симметричного треугольника часто бывает ниже точки прорыва. Например, если вышеупомянутая безопасность выходит за пределы 12 долларов при большом объеме, трейдеры часто размещают стоп-лосс чуть ниже 12 долларов.

Симметричные треугольники отличаются от восходящих и нисходящих треугольников тем, что верхняя и нижняя линии тренда наклонены к центральной точке. Напротив, восходящие треугольники имеют горизонтальную верхнюю линию тренда, предсказывая потенциальный прорыв выше, а нисходящие треугольники имеют горизонтальную нижнюю линию тренда, предсказывая потенциальный прорыв ниже. Симметричные треугольники также в некотором роде похожи на вымпелы и флаги, но вымпелы имеют восходящие линии тренда, а не сходящиеся.

Как и большинство форм технического анализа, модели симметричных треугольников лучше всего работают в сочетании с другими техническими индикаторами и графическими моделями. Трейдеры часто ищут движение большого объема как подтверждение прорыва и могут использовать другие технические индикаторы, чтобы определить, как долго может длиться прорыв. Например, индекс относительной силы (RSI) может использоваться для определения того, когда ценная бумага стала перекупленной после прорыва.

Пример симметричного треугольника из реального мира

На следующей диаграмме показан пример модели симметричного треугольника в Northwest Bancshares ( NWBI ):

Источник

Как торговать треугольниками

(Правильное название было бы, разумеется, «как торговать с помощью треугольников». Однако при переводе я постоянно представлял, как кто-то робко стоит на углу тихой улицы и барыжит треугольниками из под полы потрепанного пальто и меня распирало от смеха, поэтому и такое название, прим. Бингуру).

Треугольник — один из самых распространенных паттернов, но в то же время и один из… наименее надежных. Он формируется и в боковиках, и при разворотах и представляет собой сужение торгового диапазона в пределах двух сливающихся линий тренда. Чтобы такая линия сформировалась, нужно как минимум два касания.

В результате любой треугольник состоит минимум из четырех касаний, по два на каждую линию тренда. Однако, на практике треугольники надежнее, если касаний на линию было три и более. Другими словами, чем больше касаний — тем лучше.

В главе 4 «Линии тренда: забытые основы» мы уже с вами обсуждали, что любая линия тренда — это ничто иное, как динамическая зона поддержки и сопротивления. Так что чем чаще цена касается такой линии или приближается к ней, тем больше шансов, что линия отработает как зона поддержки и сопротивления. Соответственно, тем сильнее будет и пробой.

Есть два типа треугольников, симметричный и прямоугольный, вот давайте оба и рассмотрим.

Симметричные треугольники

Симметричный — это такой себе треугольничек, что формируется из двух или более трендиков и ценовых прыжков, где каждый максимум и минимум ниже предыдущего (рис. 9-1).

Рис. 9-1. Симметричный треугольник

Треугольник — прямая противоположность расширению (об этом в сл. главе). В треугольнике линии тренда, соединяющие максимумы и минимумы, сходятся. При расширении они расходятся.

Вообще, треугольные паттерны нередко называют «пружинами», поскольку по завершению паттерна и цена успокаивается, и объемы снижаются. Наконец, на пробое треугольника цена и объемы выстреливают резко — пружина сжимается все туже и туже, после чего выстреливает и цена пробивает треугольник с силой недюжинной.

В общем и целом, треугольники лучше всего работают там, где пробой происходит на расстоянии 50-65% от самого широкого пика в сторону будущего пробоя (рис. 9-2).

Рис. 9-2. Симметричный треугольник с идеальной зоной пробоя

Правила с объемами тут тоже работают. По мере формирования треугольника объемы должны сжиматься. Если пробой вверх, объем должен увеличиваться (рис. 9-3).

Рис. 9-3. Симметричный треугольник на дне рынка

В пробое же вниз это особой роли не играет, хотя увеличение объема будет говорить о повышенном давлении продавцов и чутка добавит уверенности медвежьему тренду.

Выше на рис. 9-1 объем сокращался при формировании треугольника и подскакивает на пробое вниз, после чего опять уменьшается, когда треугольник сформирован пробоем.

Суть треугольника простая — это балансировка интересов продавцов и покупателей по мере его развития. Затем, на пробое объем подскакивает и с точки зрения как цены, так и объема у руля становится одна из противоборствующих сторон.

Как правило, большинство паттернов вполне прозрачно намекают, в какую сторону можно ожидать пробой. Но не симметричный треугольник — он прям-таки заставляет угадывать. Поскольку мы помним, что основной тренд существует до тех пор, пока не доказано обратное, всегда…

Логично предполагать, что треугольник будет пробит в сторону основного тренда

Пример такого треугольника показан на рис. 9-4.

Рис. 9-4. Симметричный консолидирующий треугольник

Намеки же на разворот — пробой в обратную сторону — будут поступать, если цена слишком уж растянется в одном или другом направлении. Кроме того, стоит поглядывать и на другие акции, вдруг они уже пробиваются в новом направлении.

В целом, разворот более вероятен, если паттерн, что сформировался после сильного тренда, торчит там уже достаточно долго, а не нарисовался только что. Однако, если не брать во внимание все эти факторы, по умолчанию нужно принять, что основной тренд будет продолжен.

Психология в основе треугольников

Треугольник — это такая обостряющаяся борьба между покупателями и продавцами. Все начинается с сильного ценового движения в левой части паттерна, указывающего на нестабильность и бардак в обоих лагерях. Цена в основе треугольника летит вверх вплоть до уровня, где покупатели теряют энтузиазм и в дело вступают продавцы. Затем цена неплохо так прокатывается вниз и те, кто пропустили праздник в первый раз, твердо намерены заскочить в этот поезд еще раз.

К этому моменту как раз и продавцы устают и цена растет уже второй раз, но уже не так сильно, а предложение вновь озадачивает покупателей. Тут дело в том что потенциальные продавцы, прощелкавшие первый шанс продать подороже, теперь утихомирили свою жадность и готовы подвинуться, продав уже подешевле. Так или иначе, цена вновь падает и снова нарисуются покупатели.

Однако, каждый раз участников становится все меньше и меньше, а реакция цены все спокойнее. Первоначальный энтузиазм испаряется и участники рынка начинают ждать, пока все не устаканиться и не образуется нормальный баланс. Так треугольник развивается, а окопы перемещаются все ближе друг к другу, поскольку ни одна из сторон не может как следует настоять на своем.

Как правило, когда цена затихает в верхней части треугольника, даже малейший намек на дисбаланс в спросе и предложении тут же сформирует мощное движение цены. В общем и целом:

Чем больше в треугольнике зон касаний, тем устойчивей будет движение цены после пробоя

Другой намек на силу пробоя — это сильный контраст между снижением объема на сжатии треугольника и его резким увеличением на пробое. Чем разница больше, тем решительнее победа и сильнее сигнал.

Определяем ценовой ориентир для пробоя треугольника

Есть традиционный способ определить, куда дойдет цена после пробоя. Для этого с основания треугольника нужно провести линию, параллельную верхней линии тренда.

Эта линия (CD на рис. 9-5) поможет определить зону, куда цена дойдет и с которой двинется дальше.

Рис. 9-5. Симметричный треугольник со стандартным ценовым ориентиром

Аналогичное делается и на дне рынка (рис. 9-6). И точно такая же техника пригодится, когда треугольники находятся в той или иной консолидации.

Рис. 9-6. Симметричный треугольник на дне рынка со стандартным ценовым ориентиром

Из своего личного опыта могу сказать, что данный метод распространен, но не всегда полезен. Дело в том, что обычно цена уходит существенно дальше чем любой ценовой ориентир. Поэтому я предпочитаю использовать треугольники как обычные паттерны, вычисляя их максимальную глубину и проецируя ее с зоны пробоя.

Примеры такого метода для треугольников вверх и вниз показаны на рис. 9-7…

Рис. 9-7. Симметричный треугольник и другой вариант ценового ориентира

Рис. 9-8. Симметричный треугольник на дне рынка и ценовой ориентир

Если так делать, то принцип пропорциональности будет полностью соблюден. На графиках 9-1…

График 9-1. Акции Yahoo 2001-2002, дневной ТФ

…и 9-2, для акций компании Yahoo, мы как раз используем оба метода.

График 9-2. Акции Yahoo 2001-2002, дневной ТФ

В оригинальном методе используется линия, параллельная верхней нисходящей линии тренда, что касается нисходящих минимумов после пробоя. Такая линия становится линией поддержки, что смогла удержать и развернуть цену в июле и августе.

Во втором примере мы измеряем расстояние между вершиной и последующим минимумом, после чего проецируем его с зоны пробоя.

И, как видим, таким образом мы точно спрогнозировали последующее дно. Оба метода имеют свои плюсы, но лишь второй смог точно указать дно рынка. Несмотря на то, что этот пример был выбран с графика случайным образом, не всегда цена настолько точно реагирует на ценовой ориентир.

На графике 9-3 можно полюбоваться на еще один пример симметричного треугольника на вершине рынка, для акций компании Intel.

График 9-3. Акции Intel, дневной ТФ

Первый метод показан пунктирной линией. Цена легко пробивает ее и затем использует в качестве сопротивления. Однако, стоит воспользоваться вторым, пропорциональным методом, как мы находим ценовой минимум что в два раза больше, причем он же минимум, что отмечался в июне/июле.

И хотя первоначальный ценовой ориентир был легко превышен, именно стал потом сопротивлением на откате в ноябре и декабре.

Пример треугольника на дне рынка показан на графике 9-4 для акций Alcoa.

График 9-4. Акции Alcoa, 1986-1989, недельный ТФ

Тут сразу видно, как пунктирная линия, параллельная нижней линии тренда, пересеклась с вершиной А и сформировала очень долгую, многомесячную линию сопротивления.

Превращение симметричного треугольника в голову и плечи

Треугольники — одни из наименее точных ценовых паттернов. Почему? Просто нередко цена выглядит, как треугольник, а затем преображается в нечто другое.

Взгляните на рис. 9-9, где цена пробивает пунктирную линию и формирует новый максимум.

Рис. 9-9. Неудачный симметричный треугольник

Далее цена делает еще один проход и вот у нас наклонная голова и плечи. Другими словами, пробой треугольника дал нам тут ложные надежды и не помог предсказать движение цены дальше. Это лишь один из таких подарочков, что у треугольников случаются.

Один из способов отфильтровать такой волнообразный пробой треугольника, это рассматривать исключительно фигуры, где цена взаимодействовала с линией тренда два или более раза. На самом-то деле чем больше, тем лучше, поскольку каждое касание (или приближение) укрепляют линию как поддержку или сопротивление.

Прямоугольные треугольники

Прямоугольные треугольники — это такая разновидность треугольников симметричных, где одна линия формируется под углом 90 к вертикальной оси и, таким образом, будет горизонтальной

Полюбоваться на сие можно на рис. 9-10.

Рис. 9-10. Медвежий прямоугольный треугольник

Симметричный треугольник сам по себе не указывает, в какую сторону может быть пробой. А вот прямоугольный — указывает, благодаря наклонным линиям поддержки и сопротивления.

Как и у большинства паттернов, за пробоем треугольника обычно следует откат. Пример показан на рис. 9-11 для прямоугольного восходящего треугольника.

Рис. 9-11. Бычий прямоугольный треугольник с откатом

Если вы прощелкали пробой, то откат обычно дает второй шанс, причем в более спокойных условиях. Если можно добавить откатную линию тренда, как на рис. 9-11 выше, линия пробоя становится прекрасной зоной для входа, поскольку она закрепляет уже состоявшийся пробой.

Вероятность еще более увеличивается, если откат происходит на снижении объемов, а пробой над откатной линией тренда, напротив, идет на незначительном или существенном увеличении объемов.

Превращение прямоугольного треугольника в прямоугольник

Одна из проблем таких паттернов — многие прямоугольники сначала выглядят именно как прямоугольные треугольники. Поэтому в работе с такими паттернами нужно быть особо внимательным.

Пример показан на рис. 9-12, где вероятный нисходящий прямоугольный треугольник, в конечном итоге, становится прямоугольником.

Рис. 9-12. Неудачный медвежий прямоугольный треугольник

Треугольник: рыночные примеры

Пример прямоугольного треугольника показан на графике 9-5 для компании Intel.

График 9-5. Акции Intel, 1986-1987, дневной ТФ

Если падение в июне 1986 года похоже на плечо, в таком случае перед нами обратная голова и плечи, где горизонтальная линия тренда выступает в роли шеи.

Кто-то начнет ворчать, что не такая уж она и горизонтальная, а треугольник более похож на симметричный. На самом же деле, голову ломать и батон крошить не нужно. В конечном итоге совершенно не важно, как именно вы паттерн назовете. Что действительно важно — это четкая борьба между покупателями и продавцами, что завершилась в пользу покупателей. Нам важно только это и лишь это имеет значение.

Также обратите внимание, как сильно вырос объем на пробое вверх и что цена 6 раз касалась нижней лини тренда. Если стандарт для треугольников — всего лишь двойное касание, то в данном случае перед нами впечатляющая линия поддержки. И снова мы использовали двойной метод чтобы определить, куда дойдет цена.

Метод параллельной линии позволил найти временное сопротивление в январе. Когда цена пробила линию, начался сильный тренд. Пропорциональный метод дал еще лучший результат, причем, что любопытно, линия ценового ориентира стала, в итоге, поддержкой и линией шеи для неудачной головы и плечей.

На графике 9-6 показаны акции компании Analog Devices и еще один восходящий треугольник.

Рис. 9-6. Акции Analog Devices, 1991-1994, недельный ТФ

На сей раз он образован после достижения дна рынка и представляет собой паттерн консолидации. Отметим, как снижался объем по мере формирования треугольника. Затем он расширился на пробое, но не так чтобы прям в потолок.

На графике 9-7 акции Northrop Grumman и достаточно большой нисходящий треугольник.

График 9-7. Акции Northrop Grumman, 1984-1990, недельный ТФ

Изначальную (пунктирную) нисходящую линию пришлось дважды перерисовывать из-за двух трендов в 1987 году. Но когда цена упала ниже этой линии во второй раз, образовался здоровенный геп и паттерн, в итоге, был завершен.

Когда прямоугольный треугольник не работает

Любой опытный трейдер или инвестор просто обожает, когда паттерн не работает — ведь это дает массу крутых возможностей! Причем это наиболее актуально именно для прямоугольных треугольников.

Мы уже видели, как такие треугольники могут превратиться в прямоугольники. Однако, пробой прямоугольных треугольников нередко сопровождается весьма забавными историями. Вообще, есть два варианта неудачи.

Первый — когда цена пробивает горизонтальную линию тренда и затем, возвращаясь, проходит сквозь нее.

На 9-13 ложный пробой вверх формирует достаточно близкую ложную вершину, поэтому можно поставить тесный стоп прямо под растущей линией тренда.

Рис. 9-13. Неудачный бычий прямоугольный треугольник

Более того, имеет смысл вообще закрыть сделку, если цена уйдет вновь ниже горизонтальной линии. При этом вероятность неудачного входа сильно увеличивается, если цена пробивает восходящую линию в бычьем паттерне, ведь именно эта линия обычно выступает в качестве сильной поддержки.

Ложные пробои вообще нередко сопровождаются сильным движением в противоположную от ожидаемой сторону, так что появляется отличная возможность зайти на понижение после пробоя восходящей линии тренда. Стоп же надо будет поставить над линией тренда (Х) и сдвигать его до тех пор, пока ниже не найдется зона получше.

На рис. 9-14 уже другой ложный пробой, на этот раз в нисходящем паттерне.

Рис. 9-14. Неудачный бычий прямоугольный треугольник

Расстояние между точкой пробоя и нисходящей линией тренда весьма существенное, поэтому любой вход на понижение с точки пробоя вниз надо прикрыть как можно раньше, если цена уйдет выше горизонтальной линии в точке Х.

Пример ложного пробоя вверх показан на графике 9-7 для Northrop Grumman.

График 9-7. Акции Norhrop Grumman, 1984-1990, недельный ТФ

Этот провал 1988 года вообще классический, поскольку пробой сформировался против движения основного тренда. Все началось намного раньше, с пробоя почти трехлетнего прямоугольного прямоугольника. По мере формирования несработавшего паттерна объемы уменьшались, что как раз обычное явление.

Однако, на пробое объемы расширились — и дали ложную уверенность в том, что это пробой реальный. После того, как цена упала ниже растущей линии тренда, объемы буквально выстрелили и дали четкое указание, что пробой был ложный — теперь у руля стали продавцы и рынок превратился в полностью медвежий.

Второй случай, когда растущий треугольник может провалиться, это когда растущая или падающая линия тренда пробивается до пробоя линии горизонтальной. Пример показан на рис. 9-15, где покупатели увереннее с каждым падением, ведь оно неизбежно отыгрывается.

Рис. 9-15. Неудачный бычий прямоугольный треугольник

Технари тут же заметят такое поведение цены и начнут покупать, ожидая успешное завершение паттерна. Однако, все будет иначе, если цена пробивает восходящий треугольник вниз, намекая на существенное падение.

Пример неудачного восходящего треугольника показан на рис. 9-16.

Рис. 9-16. Неудачный медвежий прямоугольный треугольник

Если такой пробой в другую сторону сопровождается увеличением объемов, кое-кто существенно ошибся. Увеличение объемов показывает, что масса людей пытается закрыть свои позиции, в то время как другие спешат на поезд нового тренда, пока он не отошел от станции.

Психология в основе неудачных прямоугольных треугольников

Что же там в неудачных восходящих треугольниках происходит (см. рис. 9-16)? По мере возврата цены к горизонтальной линии растет уверенность участников рынка. Однако, каждое падение меньше, чем предыдущее. Все начинают ждать проход цены выше горизонтальной линии сопротивления и открывают соответствующие позиции.

В то же самое время продавцы вполне комфортно закрывают позиции каждый раз, когда цена поднимается к линии. Поскольку это случается несколько раз, нет необходимости принимать низкую цену — и так до пробоя восходящей линии тренда.

Когда это происходит, все меняется. Первоначальные продавцы понимают, что продавать подороже от горизонтальной линии уже не выйдет. Те же, кто покупал в надежде на пробой вверх будут очень разочарованы. Собственно, именно поэтому такие пробои — на разочаровании — и бывают такими сильными.

На графике 9-8 для акций Linear Technologies как раз показан хороший пример.

График 9-8. Акции Linear Technology, 1981-1983, дневной ТФ

Вначале все выглядит так, словно формируется хороший нисходящий, прямоугольный треугольник. Период с июня по август даже создал задел на треугольник симметричный. Однако, нисходящий треугольник так и не был завершен, а цена пробила его вверх.

На графике 9-9 для WorldCom показаны примеры сразу трех неудачных треугольников, двух восходящих и одного нисходящего.

График 9-9. Акции WorldCom, 1993, дневной ТФ

Обратите внимание, как снижались объемы на формировании всех трех треугольников и расширялись на ложных пробоях. Наконец, в начале 1994 вообще образовался большой прямоугольник.

Наконец, на графике 9-10 для Analog Devices также показан неудачных восходящий паттерн, что сформировался под конец 2001 и начало 2002 годов.

График 9-10. Акции Analog Devices, 1998-2003, недельный ТФ

Треугольники: подведем итоги

Симметричные треугольники, кратко

Прямоугольные треугольники, кратко

Наторговавшись треугольниками всласть, мы переходим к еще более интересному паттерну. Который встречается весьма часто, а что делать с ним зачастую совершенно не ясно. Игнорировать — не вариант, за упущенную прибыль жена устроит скандал.

Поэтому выхода нет — будем разбираться с паттернами расширения.

Источник