Etf фонды список самых лучших для российского инвестора

Лучшие индексные ETF на Московской бирже

Я прочитал не один десяток тем на зарубежных форумах «ранних пенсионеров» в поисках ответа на свой вопрос: «Какие инструменты инвестирования используют в США». Как оказалось, практически все приверженцы идеологии FIRE (финансовой независимости и ранней пенсии) инвестируют в индексные фонды через ETF.

Оно и понятно, ведь комиссии у них намного меньше, чем у ETF, доступных на Московской бирже (средние: 0,04% у них против 0,9% у нас). И абсолютно нет никакого смысла пытаться собирать индекс, покупая акции отдельных компаний, как это делаю я. Можно ведь заплатить 0,04% в год (или 400 рублей с 1 млн. ₽) и получить доходность индекса без лишних заморочек.

В рамках этого поста я не стану рассматривать вариант открытия счета у иностранного брокера и покупки ETF на S&P500 через него. Но знайте, что такой вариант тоже есть. Правда там есть свои нюансы, которые могут вылиться в ещё одну полноценную статью. Будем рассматривать простой вариант — покупка ETF на Московской бирже через российского брокера.

ETF — это торгуемый на бирже фонд, состоящий из ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акции такого фонда, вы, грубо говоря, получаете долю от всех активов, принадлежащих фонду.

Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.

Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.

Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).

Любой, кто сейчас читает эти строки, с вероятностью 99% пользовался услугами или продуктами таких компаний, как Apple, Microsoft, Visa, MasterCard, Google, McDonald’s. А вы знали, что вы могли бы на 4000 рублей купить долю в фонде, который владеет акциями самых крупных по капитализации компаний в США, в том числе теми, которые я перечислил выше?

Да, ваши 4000 рублей не превратятся завтра и даже через год в 4 миллиона. Но очень вероятно, что это окажется лучшим вложением средств из всех возможных. Индекс компаний S&P500 на промежутке 100 лет дает доходность 8-10% годовых в долларах! Это вам не Кэшбери, конечно, где на словах 600% годовых, а на деле кукиш, да ещё и без масла. Но если вы, как и я загорелись идеей раннего пенсионерства, то вариант инвестиций в индекс S&P500 — один из наиболее оптимальных вариантов.

Собрать самостоятельно портфель акций, который бы соответствовал индексу очень сложно. Для этого нужно обладать достаточно внушительной суммой денег и регулярно проводить ребалансировку портфеля. А это уже не очень то и пассивное инвестирование — скажу я вам.

На 50.000 — 100.000 рублей вы даже не сможете купить одну акцию компании Google или Amazon. Но вы сможете купить 12 — 25 акций ETF на S&P500 (куда входит и Google с Amazon’ом и ещё 498 крупнейших компаний). При таком раскладе доходность ваших вложений в ETF будет повторять доходность индекса за вычетом комиссии фонда. Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на S&P500 есть на Московской бирже.

Актуальный список компаний, входящих в индекс S&P500 можно посмотреть здесь.

Источник

Перспективные ETF на Мосбирже: список лучших с комментариями

Главное Hide

Сегмент торгуемых на Московской бирже фондов ETF регулярно расширяется. Только за 2021 год их количество увеличилось в три раза – почти 150 единиц. Сегодня «консервативный» инвестиционный инструмент, который дает среднерыночный доход, в своем портфеле держат около трех миллионов инвесторов. Рассказываем, чем так хороши биржевые фонды, и какие из них стоит рассмотреть для Вашей стратегии.

Что такое ETF

Это фонд, торгуемый на бирже, который позволяет через покупку отдельных лотов вкладывать деньги в активы со всего мира. За управление ETF (от английского Exchange Traded Fund) отвечает провайдер. Он может собирать любую комбинацию акций из разных отраслей с учетом выбранной стратегии или следовать за базовыми биржевыми показателями состояния рынка. Последние фонды – индексные, – собирают ценные бумаги корпораций в том процентном соотношении, как они учтены, например, в S&P 500.

С помощью покупки ETF инвесторы одной операцией добавляют в портфель ценные бумаги сразу множества компаний из одного сектора, недвижимость из разных стран, драгоценные металлы, биотехнологии, нефть или зеленые технологии. Такая возможность положительно сказывается на диверсификации и снижает риски. При этом вложения денег через фонд дешевле по сравнению с самостоятельным формированием портфеля.

На Мосбирже доступны российские биржевые фонды. Для их покупки через брокерский счет не нужно быть квалифицированным инвестором, как при покупке иностранных ETF на бирже Санкт-Петербурга. Активы выражены в рублях либо иностранной валюте. Заработать можно в случае роста цены базовых активов. Отдельные фонды выплачивают дивиденды, однако это редкость для провайдеров, представленных в России.

Комиссия за операции с ETF

Управляющие компании, которые предлагают на Мосбирже фонды, взимают комиссию за свою деятельность. Она формируется в процентах за год, однако рассчитывается ежедневно с учетом срока владения лотами ETF. Поскольку комиссия сразу заложена в стоимость актива, с брокерского счета инвестора не будут регулярно списываться деньги.

Как это реализовано: например, фонд компании FinEx с тикером FXIT, в состав которого входят акции корпораций из IT-сектора США, можно купить в середине февраля примерно за 11000 рублей. Комиссия за управление составляет 0,9%. Посчитать ежедневно удерживаемую сумму можно по формуле 11000х0,009/365 = 27 копеек.

Дополнительно инвесторы платят комиссию за выполненные сделки с ценными бумагами брокерской компании. Сумма удерживается с каждой операции согласно выбранному тарифному плану. Ознакомиться с ним можно при открытии счета. У каждого брокера условия отличаются.

Налогообложение

За операции с биржевыми фондами инвесторы обязаны платить налоги. Они считаются за календарный год и удерживаются в случае получения прибыли. Любой доход с продажи биржевого фонда облагается НДФЛ 13% для резидентов и 30% для нерезидентов Российской Федерации. При этом самостоятельно не нужно ничего считать, все платежи в ФНС автоматически удерживает брокер.

Российские инвесторы могут сэкономить на НДФЛ. Если хранить ценные бумаги в портфеле более трех лет, то государство предоставляет льготы. Вычет рассчитывается следующим образом: количество полных лет владения умножается на 3 миллиона рублей. Следовательно, за три года владения от налога освобождается до 9 миллионов, за 4 года – до 12 и так далее.

ETF позволяют разом покупать множество акций одним лотом

Плюсы и минусы ETF

Биржевые фонды, аналогично прочим финансовым инструментам, которые торгуются на фондовом рынке, имеют как свои достоинства, так и недостатки.

Преимущества:

Недостатки:

Доступные ETF-фонды на Московской бирже

В феврале 2022 года уже размещено почти 150 ETF на Московской бирже от 19 провайдеров, среди которых «Альфа Капитал», «Атон», БКС, «FinEx», «Финам», УК «Открытие», «Сбер», «Тинькофф Капитал» и другие. Благодаря большому интересу инвесторов к таким инструментам их количество регулярно растет.

Санкт-Петербургская биржа предлагает не меньше биржевых фондов от крупнейших мировых эмитентов вроде Vanguard, iShares и Ark. Однако представленные ETF доступны только для квалифицированных инвесторов.

Фонды для неквалов имеют разный состав. Они включают акции и депозитарные расписки Московской биржи, ценные бумаги IT-сектора и широкого рынка США, еврооблигации, а также лучшие активы компаний из Европы или Азии. Структура ETF влияет на потенциальную доходность портфеля. Поэтому выбирать их нужно, отталкиваясь от целей инвестирования, склонности к риску, и предпочтений – покупкой одного лота можно вложить деньги в российские, американские или европейские компании.

В зависимости от стратегии, фонды условно делятся на:

Лучшие защитные ETF на Мосбирже

Лучшим защитным активом традиционно считалось золото. Оно позволяло спокойно «пережить» волатильность на фондовом рынке в периоды кризисов. Сегодня самый простой способ для инвестора нарастить долю в этом активе – купить ETF на золото. Это можно сделать через компанию FinEx, под управлением которой находится фонд с тикером FXGD.

Лот биржевого «золотого» фонда можно купить примерно за 100 рублей. Несмотря на покупку в национальной валюте, это долларовый инструмент, который дополнительно защищает от валютных рисков. Инструмент FXGD точно отслеживает цену золота на глобальном рынке, поэтому является отличной альтернативой обезличенным металлическим счетам: фондом легче торговать, разница стоимости покупки и продажи минимальна.

Помимо FXGD на Московской бирже представлены также фонды золота от «Тинькофф Капитал» (тикер TGLD), ВТБ (VTBG), «Альфа-Капитал» (AKGD). Инвестировать в серебро предлагает управляющая компания «Атон» (AMSL). Каждый инструмент позволяет вложить деньги в защитные активы. Отличия активов в структуре портфеля, стратегии и комиссиях.

Еще один пример защитных активов – казначейские облигации США. Это ценные бумаги, выпускаемые американским министерством финансов. Векселя являются наиболее надежным инструментом с наивысшим кредитным рейтингом ААА (риск неисполнения эмитентом долговых обязательств практически нулевой). Фонды на гособлигации США, представленные на Мосбирже, – FXMM и FXTB от FinEx, AKEB от «Альфа-Капитал», VTBH от ВТБ.

Лучшие пассивные ETF на Мосбирже

Популярный биржевой индекс на фондовом рынке – S&P500, который используется инвесторами для сравнения среднегодовой доходности своего портфеля. Он покрывает около 85% американского рынка ценных бумаг. На Московской бирже представлено сразу несколько фондов, повторяющих его состав. Они отличаются управлением, комиссиями, и немного структурой.

Лучшие активные ETF на Мосбирже

На Московской бирже сегодня представлено немного биржевых фондов с активным управлением, поскольку большинство провайдеров при формировании ETF учитывают чаще зарубежные индексы. Несмотря на это, можно выделить ряд активов с повышенным риском и потенциально большей доходностью, которые позволяют отдельно инвестировать в небольшую группу компаний. Сюда можно отнести специализированные фонды, где собраны акции по отраслям или специфике деятельности корпораций.

Среди биржевых фондов Мосбиржи, которые могут быть интересны инвесторам с агрессивным риск-профилем, можно рассмотреть ETF на IT-сектор (FXIT от «FinEx», TECH от «Тинькофф Капитал»), недвижимость REIT (FXRE от FinEx»), космос (AKSC от «Альфа-Капитал»), искусственный интеллект или биотехнологии (TRAI и TBIO от «Тинькофф Капитал»). Существуют и еще более рискованные (то есть потенциально очень прибыльные) ETF – в них собраны бумаги компаний только что совершивших первичное размещение на биржах (IPO). Но пользоваться такими инструментами необходимо с осторожностью.

Вывод и топ-26 ETF на Московской бирже

ETF – эффективный инструмент, который позволяет физическим лицам при невысоких затратах получить доступ к огромному числу компаний из разных стран и секторов экономики. Главное преимущество инвестирования через биржевые фонды – высокая диверсификации портфеля, а также низкие комиссии. Благодаря возможности выбора состава инструмента инвестор контролирует риски и может рассчитывать на разную доходность в будущем.

топ-26 ETF на Московской бирже

Приведенные примеры – не инвестиционная рекомендация. Мы не несем ответственность за возможные убытки в случае торгов на фондовом рынке. Финансовые инструменты, представленные в статье, могут не подходить Вашим целям и уровню риска. Помните, что доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует рост котировок в будущем.

Источник

Самые доходные ETF 2021 года

На Московской бирже завершился последний торговый день 2021 года. ETFBaza подводит оперативные итоги года, представляя списки лучших и худших по доходности БПИФ и ETF.

На MOEX обращаются уже 138 биржевых фондов. За год это число увеличилось на 83. Торги последним — «Сбер — Блокчейн Экономика» (SBBE) — начались, что называется, под елочку. В наших рейтингах представлены исключительно фонды, действовавшие все 12 месяцев. Таких 55 штук.

ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива

Лидером года оказался продукт Финэкса, собравший акции 7 крупнейших компаний Казахстана. Он показал рост почти на 40%, существенно обогнав конкурентов.

Восемь из десяти лучших по доходности ETF/БПИФ имеют в своих портфелях американские акции. Четыре ориентированы на широкий рынок, еще четыре — на индексы выскотехнологичного сектора. Последние в 2020 году показывали рост на 70-80%, заметно опережая весь рынок. В 2021 году разница совсем не заметная.

Из лидеров буквально вылетел ETF на китайские акции FXCN. В прошлом году он был третьим по доходности, а в этом оказался в топе по убыткам.

Еще одно отличие от прошлого года — появление в топе продукта на российский рынок. В 2020 году отечественные активы были далеки от лидеров из-за значительного снижения курса рубля и соответственно роста рублевой доходности фондов с зарубежными активами. В 2021-м российская валюта была стабильна, но вот рынок акций к концу года подрастерял рост.

В итоге Индекс Мосбиржи c начала года вырос на 15,15%, полная доходность (с дивидендами) составила около 21%. Фонды на наши индексы выше второй десятки по доходности не поднялись.

Зато в лидерах удержался «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» (тикер — AKME). Это первый БПИФ на Мосбирже со стратегией активного управления акциями. Результату не помешала даже одна из самых высоких комиссий на рынке — до 1,81%.

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций 2021 год

Для долгового рынка год был не самым лучшим из-за роста по всему миру инфляции и ужесточения монетарной политики (или рисков такого ужесточения). Не ушли в убыток всего 8 фондов, а рублевую инфляцию не опередил ни один.

В данной таблице вновь стоит отметить присутствие управляемого продукта от Альфы. На данном этапе эта стратегия помогла БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB) опередить конкурентов. В будущем, напомним, это не гарантировано.

ТОП-10 самых убыточных фондов в 2021 году

О переменчивости рынка прекрасно свидетельствует наш список худших по прибыльности БПИФ и ETF. Если годом ранее портфели с китайскими акциями, золотом и еврооблигациями показывали результаты выше рынка, то в 2021-м они оказались аутсайдерами.

Торги фондам возобновятся на Мосбирже 3 января 2022 года.

Источник

Самые доходные ETF этого года: на чем инвесторы хорошо заработали

Этот год многим инвесторам запомнится своим резким переходом от эйфории к разочарованию. Те, кто ставили на российские бумаги, еще в октябре могли зафиксировать прирост в рублях около 34%, сегодня две трети этого прироста потеряно.

Но есть целый сегмент рынка, который провел этот год на стабильно позитивной волне. Это биржевые фонды (ETF и БПИФ), где двузначные и даже трехзначные доходности сохранились. Пройдемся по самым прибыльным идеям и подумаем, какие не потеряют актуальности.

Российские ETF: лучшие фонды акций

На сегодняшний день (середина декабря 2021 г.) в России торгуется 132 фонда, созданных по российскому (БПИФ) и английскому праву (ETF). Все они доступны для покупки неквалифицированными инвесторами.

Многие из фондов дублируют друг друга, отслеживая одинаковые или похожие индексы (например, РТС или S&P 500). Поэтому мы отберем только самые прибыльные из множества подобных.

В топ-10 по доходности включены ETF и БПИФ, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их. Дивидендные фонды, которые в России тоже есть, рассмотрим в следующем обзоре. Фонды в таблице отсортированы сверху вниз по рублевой доходности (даже если они следуют за иностранными активами).

Топовой идеей года стали голубые фишки Казахстана (FXKZ). Обычно этот рынок растет вровень с российским на одинаковой нефтяной конъюнктуре, но в этом году наши соседи сильно впереди, поскольку их никак не затронула геополитическая тема. Можно предположить, что примерно с тем же результатом мог финишировать индекс МосБиржи, если бы не случился исход нерезидентов.

Лидерство IT-компаний США (FXIT) и американских акций (SBSP) в целом не удивляет. Этот год для S&P 500 стал лучшим с 2013 г. И, надо полагать, что в следующий раз такой хороший взлет мы увидим не скоро. IT-компании сохраняют двухзначную динамику уже третий год подряд.

Последние две идеи из топ-5 фондов выглядят более перспективно. В частности, компании России с высокими ESG-показателями. ESGR – единственный фонд с российскими активами в портфеле, сохранивший хороший прирост по итогам года. Учитывая перепроданность рынка РФ в моменте, фонду есть куда расти и в следующем году.

Пятым финиширует в этом году FXRW (акции мира с рублевым хеджем). Он составлен из акций семи стран: США, Германия, Британия, Япония, Австралия, Китай, Россия. У фонда сохраняется потенциал на следующий год благодаря недооцененным относительно США другим странам, а также дешевому рублю (данный ETF растет против падения доллара).

Американские ETF, пока не доступные неквалам

Теперь пройдемся по фондам, которые есть во внебиржевом сегменте СПБ. Их еще более 130 штук, и по объему сделок в России многие из них сильно опережают топовые акции США.

Пока данные фонды доступны только квалифицированным инвесторам, но с апреля 2022 г. вступит в силу закон, который разрешит листинговать зарубежные ETF. Ожидается, что первыми выйдут как раз эти 130, уже знакомые россиянам, поэтому стоит к ним присмотреться уже сейчас. В приложении «Мир инвестиций» они уже есть.

Посмотрим, какие из фондов показали максимальный рост в 2021 г. Как и в сегменте российских фондов, не будем брать фонды, которые дублируют друг друга, возьмем только те, которые были лучшими в своей отрасли или идее. Доходность приведена в долларах.

Топ-10 наиболее доходных возглавили топливные бумаги. Чемпион года — IEO, который держит портфель из 50 крупнейших нефтегазовых акций США. Он принес почти 70% с учетом дивиденда. Это лучший для него результат за всю историю, который будет сложно повторить.

Тем не менее, учитывая энергетический голод в мире, стоит полагать, что хорошая динамика в нефтегазовом сегменте сохранится. Это актуально и для еще одного рекордсмена — DBO (+60%), который инвестирует прямо в нефть (портфель из фьючерсов на сорт WTI). Дивидендов, разумеется, не платит.

Еще пара связанных идей, хорошо сыгравших в 2021 г., это строительство и недвижимость. В топе фонд ITB (+48%), инвестирующий в американскую стройку (акции девелоперов), и REZ (+44%), который держит портфель из трастов недвижимости. Оба росли на низких ставках и ускорении инфляции в США, и в следующем году они могут заметно притормозить.

Можно отметить фонд SVXY, принесший за год 45%. Он шортит волатильность на американском рынке, то есть играет на идее, что в среднем колебания S&P 500 будут снижаться. Как мы видим, она сыграла удачно. Но опять же — закономерно после волатильного 2020 г. Следующий год таким феноменом вряд ли станет.

Хорошо себя показал IT-сектор США, что вызвало рост XLK на 36%. Идея не устаревает третий год, но вероятность коррекции в секторе выше с каждым месяцем. Аналогичная ситуация с акциями роста и фондом IVW, который в том числе держит крупнейшие технологические бумаги США.

В лидерах года также финансовый сектор, что отразилось на динамике VFH (+33%) и его аналогах. Эта идея вряд ли устареет в следующем году. Рост ставки ФРС (или даже намеки на это), как мы видим, позитивен для финансовых конгломератов и банков.

Еще один любопытный участник топ-10 — это QUAL, который вкладывает в компании США с высокими качественными характеристиками. Подобные алгоритмы обычно отирают бумаги, которые показывают устойчивый рост выручки и прибыли, а также имеют низкий размер долга. Идея стара как мир, но хорошо работает: +33% по итогам года. Фонд стоит держать на примете как источник качественных идей.

Последний участник топ-10, пожалуй, самый неожиданный. Это фонд PHO на акции компаний, которые занимаются добычей и распределением пресной воды. Среди инвесторов вода пока не воспринимается как доходный ресурс, но предыдущий год показал, что инфляция в полной мере касается и этой сферы. Учитывая глобальный тренд на ESG, это интересный фонд, который может сыграть и в будущем.

Американские ETF только для квалинвесторов

Теперь охватим фонды, которые доступны только квалифицированным инвесторам. По аналогии с двумя предыдущими блоками, без дублирования одинаковых инвестиционных идей.

Если убрать маржинальные ETF (со встроенным кредитным плечом), которые всегда в топе доходности, то мы сможем получить общую картину того, на каких основных идеях глобальные инвесторы заработали больше всего.

Поскольку успешных фондов (обыгравших рынок по итогам года) — сотни, то отберем только самые интересные из тех, что не были упомянуты выше. И с доходностью за год больше, чем у ETF, которые есть на внебирже СПБ.

Основные лидеры этого года — сырьевые бумаги, что уже наводит на мысли о скором сворачивании данного тренда. Наиболее мощный результат — в BDRY (+229%), который следит за стоимостью морских перевозок. Это наглядно показывает, как сильно рынок был искорежен разрывом цепочек поставок.

Сильный рост GRN (экологические кредиты) тоже не сильно удивляет. Фонд следует за ценой углеродных единиц в Европе, которая в свою очередь ежегодно повышает требования к уровню выбросов на производстве: не только своим, на и внешним компаниям, включая российские. Этот фактор может играть еще долго в пользу роста GRN.

Газовые компании, как мы видим, легко уживаются в лидерах года рядом с углеродными кредитами. Вероятно, не случайно: в условиях дефицита энергии природный газ — наиболее чистый и приемлемый для экологов вариант топлива. И это может толкать котировки газовщиков еще не один год, хотя, скорее всего, уже не такими быстрыми темпами.

Цены на олово, уран, редкоземельные металлы — звенья все той же цепи глобального дефицита сырья и политики дешевого доллара. Рассчитывать на сверхдоходности в этих сегментах в следующем году, разумеется, не стоит, хотя фундаментально спрос на металлы способен расти и дальше, особенно со стороны Китая.

Основные выводы

Многие биржевые фонды в этом году по динамике выглядели лучше голубых фишек. Среди российских ETF первую строчку заняли акции Казахстана (FXKZ), за которым, вероятнее всего, будут подтягиваться фонды российских акций весь следующий год (по мере ухода геополитических рисков).

— Интересный вариант ставки на восстановление рынка РФ — вложиться ESG–лидеров (фонд ESGR). В нем как раз собраны компании, меньше всего пострадавшие от распродаж, а значит, более склонные к дальнейшему росту.

— Фундаментальные идеи, которые остаются актуальными: американские технологии и рынок акций США (FXIT) в целом (SBSP), которые показывают прирост за год в диапазоне 25–30%. В следующем году цифры, скорее всего, будут скромнее.

— Среди ETF, которые есть во внебиржевом сегменте СПБ, стоит взять на заметку (они могут получить листинг уже в апреле): все те же технологии США (XLK), финансовый сектор (VFH), акции качественных компаний (QUAL) и водных ресурсов (PHO).

— Из ETF, торгуемых за пределами России и имеющих самую сильную динамику в этом году, стоит иметь в виду: фонд углеродных кредитов (GRN), фонд акций газовых компаний (FCG) и добычи урана (URNM). Однако с важной оговоркой: все они интересны только на долгий срок, и в следующем году могут показывать себя вяло.

БКС Мир инвестиций

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Классика пассивных инвестиций. 15 зарубежных ETF, доступных в России

В этом обзоре перечислим популярные фонды США, в которые можно инвестировать на российском рынке. Пока доступ к ним открыт только у квалифицированных инвесторов.

Речь о крупнейших и старейших ETF Америки, доступных во внебиржевой секции СПБ. Они торгуются отдельно от акций, и до недавнего времени купить их через приложение было нельзя — а теперь ситуация изменилась.

Что есть на выбор для российского инвестора

Во внебиржевой секции СПБ уже находится более сотни собственно американских биржевых фондов (созданных в США по английскому праву), в том числе знаменитые ETF от Vanguard с их микроскопической комиссией за управление.

Например, флагманский VOO (на индекс S&P 500) берет 0,03% в год. Это в 24 ниже, чем у самого дешевого российского ETF на тот же самый индекс. При этом VOO крупнее самого большого из отечественных аналогов (FXUS) примерно в 1500 раз.

За счет эффекта масштаба американские ETF могут быть выгоднее для отечественного инвестора, даже если он инвестирует в российский рынок. Самый ликвидный в мире фонд на Россию VanEck Russia ETF (тикер RSX) на девять лет старше своего аналога FXRL. Он в 20 раз крупнее, у него ниже комиссия, и он выплачивает дивиденды, а не накапливает их.

Помимо традиционных индексных фондов из акций и облигаций, на выбор у российского инвестора есть несколько сырьевых, валютных, маржинальных (со встроенным кредитным плечом), реверсивных (обратных, или с шортом), а также следующих за индексом волатильности VIX.

В таблице ниже перечислены самые популярные инвестиционные идеи среди российских ETF-инвесторов. Это далеко не полный перечень того, что есть на платформе СПБ. Список включает те фонды, которые находились в топе покупок за последние месяцы.

15 популярных ETF

В подборку вошли наиболее ликвидные американские фонды из максимально удаленных друг от друга сегментов и отраслей. Их можно использовать для составления широко диверсифицированного пассивного портфеля, дополняя свою главную стратегию самыми актуальными тактическими идеями.

— VOO

· Полное название — Vanguard 500 Index Fund ETF

· Комиссия за управление — 0,03%

· Год основания — 2010

— RSX

· Полное название — VanEck Russia ETF

· Комиссия за управление — 0,67%

· Год основания — 2007

Уже упомянутый выше фонд на Россию. Он следует за индексом MVIS Russia, который состоит из 29 самых крупных и ликвидных компаний РФ, в том числе не входящих в РТС, например, Евраз. Фонд хорошо диверсифицирован: тяжеловесы вроде Сбера, Газпрома и Лукойла занимают в нем по 8%, а не 15–16%, как у РТС.

RSX выплачивает своим инвесторам дивиденды всех компаний, которые находятся у него в портфеле. Сумма аккумулируется и распределяется по счетам ежегодно в декабре. Последняя выплата составила 6% цены акции, в этом году ожидается доходность на уровне 9–10% годовых.

— FXI

· Полное название — iShares China Large-Cap ETF

· Комиссия за управление — 0,74%

· Год основания — 2004

Один из крупнейших биржевых фондов на основные акции Китая. Интересен тем, что держит в портфеле компании, многие из которых не торгуются ни в США, ни в России, например, Tencent и Xiaomi.

По динамике это также один из лучших портфелей на КНР. После сильного падения в 2021 г. Китай постепенно восстанавливается, и фишки, входящие в FXI, делают это быстрее, чем рынок в целом: +3% в долларах с начала января. Shanghai Composite за это время просел на 4%.

— XLK

· Полное название — The Technology Select Sector SPDR Fund

· Комиссия за управление — 0,12%

· Год основания — 1998

Старейший биржевой технологический фонд Америки. Инвестировал в отрасль IT задолго до того, как это стало мейнстримом. Вкладывает в отраслевой одноименный индекс из состава S&P 500. По большинству параметров лучше фондов на NASDAQ 100.

Почти вдвое дешевле в управлении, чем самый популярный технофонд QQQ. Доходность тоже выше, чем у конкурентов: +16% за год, +136% за последние три года и +226% за пять лет.

— IWM

· Полное название — iShares Russell 2000 ETF

· Комиссия за управление — 0,19%

· Год основания — 2000

Самый крупный биржевой фонд, следующий за индексом Russel 2000. Инвестирует в фишки малой капитализации США, из-за чего входит во все мировые портфели как главный инструмент диверсификации. На растущих циклах экономики обычно быстро догоняет индексы голубых фишек.

Сейчас, как и положено, IWM идет немного позади S&P 500 и NASDAQ 100. С высокой вероятностью в ближайшие год-два фишки малой капитализации станут одной из топовых идей и пойдут на обгон. С начала пандемии ETF вырос на 22% против 34% у широкого рынка.

— IAU

· Полное название — iShares Gold Trust

· Комиссия за управление — 0,25%

· Год основания — 2005

Самый экономный для инвестора способ вложиться в золото. Именно этот фонд находится внутри большинства российских золотых ПИФ. 100% активов номинировано в слитках. Это один из крупнейших держателей физического золота в мире: 16 млн унций, или 445 тонн. Ближайший конкурент — GLD, но он берет за управление 0,4%. С начала года IAU в плюсе, в отличие от рынка акций.

— XLRE

· Полное название — The Real Estate Select Sector SPDR Fund

· Комиссия за управление — 0,12%

· Год основания — 2015

— SUSL

· Полное название — iShares ESG MSCI USA Leaders ETF

· Комиссия за управление — 0,1%

· Год основания — 2019

Это один из восходящих лидеров ESG-инвестирования. Следует за индексом MSCI на компании с высокими метриками устойчивого развития. Средний ESG-рейтинг у SUSL, согласно данным Etfdb.com, составляет 7,9 из 10 против 6,3 баллов у фондов на S&P 500.

Фокус на экологии и устойчивом развитии позволяет этому фонду стабильно обгонять широкий рынок. SUSL за год показывает доходность +12% против +11% у всего остального рынка акций. С момента запуска прибавил 62% против +59% в индексе S&P 500.

— PCY

· Полное название — Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF

· Комиссия за управление — 0,5%

· Год основания — 2007

Это фонд на долларовые облигации развивающихся государств, где, как известно, сосредоточены самые высокие ставки в мире. Держит среднесрочные (от трех лет) бонды стран с очень широкой географией: от Белоруссии и Кувейта до Чили и Кении. Все бумаги — инвестиционного качества.

Фонд распределяет купоны, собранные с облигаций, ежеквартально в виде дивидендов. Текущая ставка — 4,7%. Собрать такой портфель самому обошлось бы в миллионы долларов. Основной риск — рост валютных ставок. Но его можно компенсировать другим ETF, о чем расскажем чуть ниже.

— PGF

· Полное название — Invesco Financial Preferred ETF

· Комиссия за управление — 0,55%

· Год основания — 2006

Еще один высокодоходный фонд для дивидендных и купонных стратегий, но на этот раз из привилегированных акций США. Вкладывает в префы ведущих компаний, собирая с них выплаты и распределяя раз в квартал среди держателей своих акций. Берет за это умеренные 0,55% в год. Оптимальный вариант для инвесторов-рантье.

— JETS

· Полное название — US Global Jets ETF

· Комиссия за управление — 0,6%

· Год основания — 2015

Фонд — один из лидеров роста с начала этого года. Он обгоняет индекс S&P 500 за эти 1,5 месяца на 14%. С начала декабря JETS прибавил 18% против упавшего на 3% индекса широкого рынка. Несмотря на хорошую динамику, фонд все еще на 40% ниже доковидных уровней.

— FAS

· Полное название — Direxion Daily Financial Bull 3X Shares

· Комиссия за управление — 0,99%

· Год основания — 2008

Старейший на рынке маржинальный фонд с бычьей стратегией. Дает тройное плечо на рост индекса Russel 1000 (компании средней капитализации). Может использоваться как бустер для портфеля в период короткого и сильного роста широких индексов, например, в начале отскока после коррекции.

Его нельзя назвать дешевым: комиссия составляет 0,99%. Но она полностью перебивается головокружительной динамикой самого фонда. За год FAS вырос на 80%, что почти в семь раз лучше рынка. На недавнем февральском отскоке, когда S&P 500 прибавлял до 6%, FAS вырос на 23%.

— VIXY

· Полное название — ProShares VIX Short-Term Futures ETF

· Комиссия за управление — 0,85%

· Год основания — 2011

Один из основных фондов на индекс волатильности VIX. Его ценность для инвестора — почти зеркальное отражение динамики S&P 500. Он растет на просадках широкого рынка и падает на его росте.

— TTT

· Полное название — ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury

· Комиссия за управление — 0,95%

· Год основания — 2012

Это один из основных кандидатов на быстрый рост в ближайшие годы. Фонд дает тройное обратное плечо на длинные гособлигации США (с погашением через 20 лет и дольше). Это делает TTT идеальным хеджем против роста ставки ФРС, поскольку сжатие ликвидности неизбежно уронит долгосрочные бонды.

Данный ETF с начала декабря, когда начались движения в сторону роста ставки ФРС, подорожал на 33% и при этом все еще остается на многолетних минимумах. Пять лет назад при ставке ФРС около 2,5% TTT стоил втрое больше, чем сейчас. Малейшие намеки на рост ставки в США вызывают скачок TTT на 20–30%.

— ARKX

· Полное название — ARK Space Exploration & Innovation ETF

· Комиссия за управление — 0,75%

· Год основания — 2021

Самый необычный фонд в линейке ARK Investment от знаменитой Кэти Вуд. Тематика — космические инновации. Фонд запущен в марте прошлого года незадолго до памятного старта Virgin Galactic, акций которой в фонде так и не появилось. Также в нем нет всех других хайповых бумаг на тему космоса.

ARKX, что не типично для Кэти Вуд, держит портфель в основном из немолодых компаний. Большинство из них уже получает прибыль от реализаций космических программ и продажи оборудования: Lockheed Martin, Airbus, Honeywell — благодаря чему акции ARKX последние полгода обгоняют Nasdaq.

Где и как их можно купить

Перечисленные ETF, а также все прочие, что торгуются во внебиржевой секции СПБ Биржи, с этого месяца доступны, как обычные иностранные акции, через мобильное приложение «БКС Мир инвестиций».

БКС Мир инвестиций

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник