Фонд fxcn какие акции входят

Обзор ETF FXCN: состав, доходность, график, плюсы и минусы

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Январь 3, 2021 · Обновлено Декабрь 21, 2021

В статье представлен подробный обзор на ETF FXCN – особенности инструмента, состав фонда, текущая доходность. Покупка индекса позволяет за небольшую стоимость вложить в крупнейшие компании Китая. Изучение основных преимуществ и недостатков поможет до купли-продажи оценить потенциал инвестиций.

Краткое содержание статьи

FXCN — что это?

Индекс FINEX CHINA UCITS ETF впервые был представлен на бирже в 2013 году управляющей компанией «Finex». Представляет собой портфель из активов наиболее крупных и надежных корпораций Китайской Народной Республики.

При приобретении актива инвестор вкладывает в различные сектора рынка – индекс не привязан к определенной отрасли. На 2020 год превалируют следующие сферы:

Инвестиции в ETF FXCN позволяют охватить порядка 85% фондовой биржи Китая.

Что входит в состав портфеля?

В состав фонда ЕТФ ФАЙНЕКС на сентябрь 2020 года включены 205 акции китайских компаний, среди которых наибольшую долю имеют:

Как видно, индекс китайской экономики в первую очередь определяется высокотехнологичным сектором, что обусловлено спецификой страны в целом. Благодаря стабильному развитию сетевых ресурсов инвесторы стабильно наблюдают рост индекса.

Прочие компании, что входят в инвестиционный фонд ETF FXCN, имеют долю от 0,01% до 2,94%. Среднее значение – 0,49%.

Дивидендная политика

Держатель акции FXCN напрямую не получает дивиденды. Дивидендная доходность, полученная фондом от корпораций, реинвестируется – управляющая компания «FinEx» вместо прямых выплат инвесторам направляет средства на приобретение новых активов.

За счет реинвестирования удается увеличить объем активов. Инвесторы имеют дополнительное преимущество – не требуется платить налоги. За исключением ситуации, когда ETF располагается на брокерском счете менее трех лет. В таком случае потребуется заплатить НДФЛ за разность котировок.

График котировок

Отслеживать график котировок в режиме реального времени доступно через финансовые онлайн-порталы. Наиболее авторитетными из них являются:

Ниже приведен интерактивный график котировок, где вы сможете отслеживать актуальные цены.

Среднегодовая доходность

Фонд FXCN является одним из самых быстрорастущих ETF на Московской бирже за 2020 год. С момента выпуска стоимость увеличилась в 285,07%. Средняя ежегодная доходность в перерасчете на рубли оценивается в 59,53%. За последние годы наблюдались следующие показатели:

Согласно текущим прогнозам, доходность за следующие пять лет может достигнуть 107,5% в случае перевода на рублевый курс.

Плюсы и минусы

Среди наиболее значимых преимуществ вложений в ETF FXCN стоит выделить:

Важно учитывать, что основной валютой фонда является юани. Вне зависимости от используемой валюты приобретения активы фонда привязаны к юаням. При этом для российских инвесторов акции являются способом защиты от девальвации – за текущий год юань по отношению к доллару и рублю стабильно дорожает.

К недостаткам можно отнести отсутствие дивидендов, относительно высокая комиссия управляющей компании и сильная волатильность. Также инвесторы выражают опасения касательно возможности появления пузыря и обвала котировок.

Где и как купить ценные бумаги?

В России инвестиционный фонд котируется на Московской бирже. Приобрести актив физическому лицу доступно только через брокера. На выбор предусмотрены следующие способы покупки:

Инвесторы могут выбрать любого брокера, открывающего доступ к Московской бирже. Подобную возможность сегодня предоставляют крупные банки России.

Среди наиболее популярных вариантов – Финам, Alpari, БКС Брокер, RoboForex, Открытие Брокер, ВТБ.

Пример покупки активов через Сбербанк Инвестор.

2. Перейдите на 2-ю вкладку «рынок» и выберите раздел «Фонды».

3. Найдите строку «FXCN».

4. Нажмите на кнопку «Купить».

5. Отправьте заявку на покупку, указав цену и количество лотов.

Альтернативы и сравнение с FXUS

Эмитент ценных бумаг FinEx позволяет вкладываться не только в китайскую экономику, также в другие мировые державы и глобальный рынок. Управляющая компания предлагает следующие ETF:

Наиболее конкурентной альтернативой является индекс американского рынка. Портфель является более диверсифицированным – включает 500 эмитентов, охватывает больше секторов. В частности, IT-сферу, здравоохранение, повседневные товары, телекоммуникации и финансы.

Выбирая между FXCN или FXUS, следует учитывать следующие параметры и прогнозы:

Вывод

Инвестиционный фонд FXCN позволяет инвестировать в одну из самых влиятельных и активно развивающихся экономик. Ежегодная доходность не сопоставим с ростом альтернативных регионов – в среднем прирост составляет 10-12%. Тогда как за последние полгода ETF позволил преумножить капитал на 40%.

Источник

FXCN ETF акции Китая — подробный разбор

Инвестировать в акции крупнейших китайских компаний в секторе финансов и IT-технологий можно не выходя на международный рынок. На Московской бирже торгуется ETF от Finex в состав которого входят акции China. Достаточно иметь брокерский счет и 3000 рублей, чтобы купить 1 пай на бирже. Причем в этот пай будет входить более 200 ценных бумаг. Если точнее, то на данный момент в составе FXCN 231 китайских компаний. Базом активом фонда является немецкий индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. Ниже представлен график индекса ISIN DE000SLA8BY4 за 15 лет.

FXCN цена на ETF фонд

На текущий момент объем фонда более 12 миллиардов рублей. Эмитентом является ирландский Финекс. Бумага имеет ISIN IE00BD3QFB18, поэтому госслужащие не могут покупать фонд. Управляющая компания Finex покупает в состав фонда FXCN только акции развивающихся рынков Азии, в частности Китай. Также удобно, что моно купить ценные бумаги за рубли, а продать за доллары или наоборот.

* данные на 22.08.2021

Динамика доходности ETF фонда FXCN отрицательная. Текущая доходность с начала 2021 года — минус 15%. Если посмотреть цену FXCN, то убыток почти -20%. Это связано с недавними событиями на американской фондовой бирже, и как следствие китайской, когда в один день произошел обвал. безусловно большую роль играет политика в ценообразовании. Поэтому на развивающихся рынках волатильность всегда повышенная.

График котировок FXCN

Однако если посмотреть доходность фонда за 12 месяцев с марта 2020, то прирост стоимости пая +47% годовых. Этим и коварен фондовый рынок, когда ты смотришь двухзначную доходность в прошлом. Но когда покупаешь этот же актив буквально через год, то уже получаешь двухзначную отрицательную доходность. Именно поэтому для консервативных инвесторов не всегда подходят такие инструменты. Поэтому предпочтение может отдаваться инвестициям в евробонды или драгоценные металлы.

Состав фонда на акции китайских компаний

Если рядовому российскому инвесторы эмитенты американских акций знакомы, то с китайскими компаниями все по-другому. Посмотрите на ТОП-10 акций из состава FXCN. Кроме Alibaba и Baidu скорее всего остальные имена неизвестны. В этом есть и преимущество. Если не погружаться в китайский рынок, то вероятнее вы бы и не знали о существовании эти компаний. Как результат не смогли бы купить их акции и на этом заработать. Ну или не заработать, как в 2021.

fxcn etf состав

Если посмотреть на сектора, в которые инвестирует Finex в рамках данного фонда, то наибольший вес имеют:

Выплата дивидендов ETF

Если рассмотреть другую стороны, то при выплате дивидендов от китайских компаний не нужно задумываться как отчитываться перед налоговой. Здесь по выплатам от американских компаний не всегда понятно начинающему инвестору. Так как есть ряд особенностей в виде REIT бумаг и так далее. Кстати, есть компания Energy Transfer по которой налог всегда удерживается по ставке 37% вне зависимости от подписанной формы W8-Ben. Таким образом вано запомнить, что выплаты дивов нет и ждать их не стоит при покупке фонда китайских компаний.

Фонды Finex для начинающего инвестора

Из интересных продуктов у Финэкс есть фонд FXDM, который инвестирует в акции известных компаний, кроме США. Кстати в составе есть и ценные бумаги азиатских компаний. Но дела у этого ETF в 2021 заметно лучше, чем у героя сегодняшнего разбора. Вот для сравнительного анализа ТОП-3 фонда по притоку активов с начала 2021 года. В этой тройке есть FXCN, который занимает первую строчку. А вот в колонке справа лидеров по доходности его уже нет.

Какие есть альтернативы на бирже

После изучения данного материала может показаться, что в этом классе активов есть повышенные риски. И это действительно так ввиду высокой волатильности инструментов на биржах Китая. Поэтому возникает резонный вопрос куда еще можно инвестировать. Вложение денежных средств в облигации и золото уже является классикой. Какие еще существуют альтернативы, кроме инвестиций в недвижимость?

Можно рассмотреть вариант инвестирования в IPO, в том числе китайских компаний. Кстати, ETF FXCN появился на бирже в 2014 году. Таким образом это уже довольно зрелая бумага. Но волатильность по IPO может быть еще существенно выше. И здесь самое время определиться с отношением к риску. Есть даже специальное тестирование, которое помогает риск-профиль. На основе полученных данных можно сделать вывод какую доходность вы ожидаете при определенных рисках.

Таким образом, подходов может быть много для инвестора. Но участие в росте акций развивающихся стран потенциально может принести большую доходность, чем покупка американских бумаг на Nyse или Nasdaq. Большинству российских инвесторов не доступны китайские биржи напрямую без статуса квалифицированного инвестора. Но даже при наличии квала не все брокеры предоставляют доступ на этот экзотический рынок. Хотя там есть очень много интересных и потенциально доходных компаний.

Источник

Фонд fxcn какие акции входят

Сегодня поговорим про FXCN — ETF-фонд акций китайских компаний.

Напомним, что главное в любом ETF-фонде — это его наполнение. Покупая акции фонда, мы как бы покупаем портфель ценных бумаг, входящих в состав активов фонда. Состав портфеля определяется индексом, составленным независимым профессиональным участником — провайдером индекса. Подробнее об индексах и устройстве ETF-фондов — в предыдущем тексте.

Покупка акций фонда FXCN позволяет инвестировать одновременно в 152 крупнейшие китайские компании. Разберемся, что это за компании и чем интересен Китай.

Китай — вторая экономика в мире. Или первая — смотря как считать

Китай — одна из крупнейших экономик в мире. Поднебесная империя находится на втором месте в мире после США по объему ВВП — долларовой стоимости созданных в экономике товаров и услуг.

При этом, к примеру, Всемирный Банк имеет несколько методик расчета ВВП и по одной из них Китай находится уже на первом месте. Дело в том, что на один доллар в разных странах можно купить разное количество товаров и услуг. Без учета разной покупательной способности доллара Китай находится на втором месте, а с учетом паритета покупательной способности — на первом. Вывод простой — Китай имеет одну из крупнейших экономик в мире наряду с США и Евросоюзом.

До 2015 года Китай рос быстрее всех крупных экономик. Средний экономический рост в реальном выражении составлял около 9% в год на протяжении тридцати лет. Это гораздо выше, чем аналогичный показатель у России или США:

(Данные World Bank)

При этом в 2013 году Китай обошел США по объему экспорта товаров и услуг:

(Данные World Bank)

По прогнозу Всемирного Банка, в ближайшие годы Китай ждут более высокий темп роста ВВП, чем Россию или США:

(Данные World Bank)

Все это делает Китай интересным рынком для инвестиций, как с точки зрения темпов экономического роста, так и с точки зрения диверсификации.

Фонд FXCN ETF позволяет российским инвесторам инвестировать одновременно в 152 крупнейшие китайские компании, рассчитываясь в рублях на Московской бирже. Число компаний не фиксировано, может незначительно увеличиваться или уменьшаться в зависимости от числа включенных в индекс MSCI China акций.

Акции каких китайских компаний входят в FXCN

Акции каких именно компаний и в каких пропорциях входят в фонд, определяется индексом MSCI China. Индекс покрывает примерно 85% крупнейших публичных компаний Китая.

Наибольший вес в индексе и соответственно в фонде имеет сектор информационных технологий:

Среди отдельных бумаг наибольший вес имеют акции следующих десяти компаний, суммарно на них приходится более 50% активов фонда:

Самая большая доля — у акций холдинга Tencent. Tencent — самая дорогая китайская компания с капитализацией более трехсот миллиардов долларов. Для сравнения, капитализация российского Газпрома — менее 50 миллиардов. В Китае одним из самых популярных продуктов Tencent является приложение WeChat, которым пользуются около миллиарда человек. В России компания, помимо прочего, известна как совладелец Mail.Ru Group.

Историческая доходность

Начиная с 2001 года среднегодовой прирост индекса MSCI China составил около 10% в американских долларах.

(Данные MSCI)

Доходность индекса в долларах с учетом реинвестирования дивидендов за прошедший год составила 33,48%, за пять лет — 63,93% и за десять лет — 42,92%.

Риск инвестиций в акции традиционно высок. Риск инвестиций в акции на развивающихся рынках выше, чем на развитых. Китай, как и Россия, относится к более рискованным развивающимся рынкам.

Все фонды FinEx по требованию европейского законодательства имеют маркировку уровня риска по шкале от 1 (низкий риск) до 7 (высокий риск). Фонд FXCN имеет оценку риска 6.

Для сравнения, наименее рискованный фонд денежного рынка FXMM имеет оценку 1, фонд российских еврооблигаций FXRU — 4, фонд американских акций FXUS — 5 и фонд на российские акции FXRL — 7.

Это значит, что в китайские акции вкладывать менее рискованно, чем в российские, но более рискованно, чем в американские. На графике выше видно, что график индекса российского рынка «болтает» сильнее всего. Китай — поменьше. И американский рынок на фоне соседей почти похож на медленно, но верно растущую прямую.

Дивиденды, налоги и комиссия фонда

Дивиденды, которые фонд получает по акциям китайских компаний, реинвестируются. То есть на сумму полученных дивидендов фонд покупает для вас дополнительные акции в пропорциях согласно индексу MSCI China.

При продаже акций фонда через российского брокера с физических лиц удерживается НДФЛ в размере 13% с положительной разницы между ценой покупки и ценой продажи. Это значит, что пока вы не продаете акции фонда, налог не удерживается. Чтобы не платить НДФЛ при продаже, акции фонда можно купить на индивидуальный инвестиционный счет, предоставляющий налоговый вычет.

Комиссия в фонде FXCN составляет 0,9% годовых. Вы не платите её отдельно и никогда с ней напрямую не сталкиваетесь. Комиссия взимается фондом из активов и лишь «притормаживает» рост чистых активов фонда.

Цена акции

Портфель из акций 152 китайских компаний — это общее имущество фонда FXCN. Поделив стоимость активов на число выпущенных акций, получаем стоимость одной акции фонда FXCN. Как правило цена акции на бирже и стоимость активов в расчете на одну акцию находятся очень близко.

Несмотря на то, имущество фонда оценивается в долларах, для удобства инвесторов акции фонда FXCN можно покупать и продавать на Московской бирже за рубли наравне с акциями Сбербанка или Газпрома. Еще можно купить в долларах —для этого нужно приобретать или через внебиржевую сделку, или в режиме переговорных сделок (РПС).

По состоянию на 18 июля 2017 года расчетная стоимость одной акции FXCN составляла 37,3657 доллара. Средневзвешенная цена сделок с акциями фонда на Московской бирже за 18 июля составила 2 220 рублей.

Как купить

Для покупки и продажи акций фонда FXCN вы можете обратиться в любой банк или в финансовую компанию, оказывающие брокерские услуги.

Решили купить ETF?

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Источник

Фонд ETF FXCN — состав, цена, дивиденды

Для желающих вложиться в коммунистическую экономику Китая, есть фонд FXCN ETF. В 2021 году экономика Китая пока еще на втором месте после США, но кто знает, что будет через 5-10 лет? Учитывая, что мы рассматриваем фонды для долгосрочного вложения — можно присмотреться.

Навигация по статье:

Темпы роста экономики Китая впечатляют и на этом можно сыграть. Давайте посмотрим график роста ВВП США и Китая за 20 лет

У Китая, минимальный годовой прирост за эти 20 лет был 6,57%.

А у США, максимальный прирост за год составил 4,75%.

В начале 2021 года появилась информация от Всемирного Банка с прогнозами:

Теперь сравним темпы развития Шанхайской биржи и индекса S&P 500

Получается, что темп роста Китая выше США, а рост фондовой биржи в 3 раза медленнее.

Причины, почему так:

Если глянуть на тот же график роста ВВП России, то тут тоже возникнут вопросы. У нас прирост бывает и на 8,5% (в 2007 году), но и падения бывают в минус 7,8% (в 2009 г.). Нет стабильности в экономике. В каком-то смысле, Россия немного похожа на Китай по рискам. Вспомнить те же постоянные санкции. Но у нас сильная волатильность, чего не наблюдается в Китайской экономике.

Цена акций фонда ETF FXCN

Если учесть небольшую, пусть даже кто-то скажет «поверхностную», аналитику выше, можно сказать, что цена акций ETF FXCN на данный момент недооценена. Напишите в комментариях, согласны ли вы с этой точкой зрения?

На 02.04.21

Нужны предпосылки, чтобы цена выстрелила и одним из таких факторов может стать приход Байдена. Его риторика позволяет надеяться на изменение политики США, относительно Китая. Это может подтолкнуть инвесторов со всего мира, больше доверять акциям китайских компаний. Вообщем нужно следить за новостями и самостоятельно делать выводы.

FXCN ETF состав фонда

Довольно интересная структура. Более 30% принадлежат всего двум компаниям:

С одной стороны, доля довольно крупная и от двух компаний значительно зависит судьба фонда. А если вспомнить недавний прессинг главы Alibaba — Джека Ма? Не так уж и безосновательны переживания на счет слишком больших долей.

Но с другой, в составе более 200 эмитентов (209 на данный момент). Это диверсифицирует портфель. Следующие 12-13 компаний из топ 15, дают еще + 20% к общему весу фонда.

Не стоит забывать, что постоянный рост S&P 500, уже на протяжении 11 лет — тоже щекочет нервы инвесторам. Бычий рынок не может постоянно властвовать, есть еще и медведи! Не зря Уоррен Баффет шортит на S&P уже несколько лет, дожидаясь падения.

Дивиденды и налоги FXCN ETF

Как это часто бывает в подобных фондах, все дивиденды, которые приходят с акций компаний — реинвестируются. Вам не нужно думать об этом, за вас все сделают и снова инвестируют в развитие фонда и вашего портфеля.

Чтобы не платить дополнительный налог 13% при продаже акций фонда — приобретать их лучше через открытый счет ИИС. Напишите в комментариях как вы думаете, на какой процент портфеля стоит закупиться акциями фонда FXCN ETF?

Источник