Фонд втб американские акции налоги
Нюансы приобретения акций американских компаний через ВТБ инвестиции
Начинающим инвесторам не всегда очевиден выбор между отечественным и иностранным рынками: в первом случае большие риски с высокими дивидендами, а во втором — надежность вкладов с низким доходом. В данном вопросе поможет разобраться команда ВТБ Инвестиции, так как купить американские акции позволяет не каждый брокер.
Общая информация об акциях компаний США
Основная часть американского фондового рынка представлена 3 биржами, у каждой из которых различные сферы деятельности:
С 24 августа 2020 г. у российских инвесторов появилась возможность покупать акции некоторых крупных американских предприятий. Если полгода назад на Московской Бирже были доступны 19 бумаг, то сегодня их 49. Площадка планирует добавить еще 70 в начале следующего года.
Преимущества приобретения
Отказавшись от сделок в национальной валюте, вкладчики получают:
Условия для совершения сделок
Прибыль начисляется в долларах, однако покупка осуществляется в рублях. Бумаги выставлены лотами, в каждом из которых находится 1 акция и более. Вы будете платить брокеру по стандартному тарифу без дополнительных комиссий.
.jpg "Фонд втб американские акции налоги. Смотреть фото Фонд втб американские акции налоги. Смотреть картинку Фонд втб американские акции налоги. Картинка про Фонд втб американские акции налоги. Фото Фонд втб американские акции налоги")
Налог по акциям можно уменьшить достаточно заполнить специальную форму.
Торги происходят в рабочие дни Московской Биржи: 10:00-19:00 и 19:00-23:50 по Мск.
Для участия не нужно получать статус квалифицированного инвестора, однако наличие брокерского счета может быть недостаточным. В частных случаях придется подать заявку на получение доступа.
С акций США взимаются 2 вида налогов:
Условия торговли на ВТБ:
Как купить американские акции через ВТБ Инвестиции
Для начала откройте брокерский счет, что можно сделать на сайте банка. После подтверждения заявки скачайте приложение «ВТБ мои Инвестиции» из AppStore или GooglePlay и авторизуйтесь. Далее выполните действия по алгоритму:
Посмотреть активные заявки можно в истории операций. Если в течение торгового дня она не исполнится, то будет удалена программой.
Топ-акций американских компаний
Аналитики Bank of America заверяют, что на рынке США снизился риск торговых конфликтов, а макроэкономические сигналы демонстрируют признаки стабилизации. С учетом этих факторов вниманием следует удостоить бумаги следующих компаний:
Специалисты советуют не вкладывать весь капитал в одно направление, а собрать сбалансированный портфель.
ВТБ – Фонд Акций американских компаний. Сведения о Фонде
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (далее — Фонд).
Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 28.05.2019 № 3735
Краткое название Фонда: БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний».
Акционерное общество ВТБ Специализированный депозитарий.
Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, предоставленная ФКЦБ России от 25 ноября 1997 года № 22-000-1-00005.
Акционерное общество ВТБ Специализированный депозитарий.
Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 25 ноября 1997 года № 22-000-1-00005, предоставленная ФКЦБ России.
Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская компания «Мариллион»
Для того, чтобы приобрести паи фонда Вам необходимо:
1. Открыть брокерский счет
2. При наличии брокерского счета ВТБ установить приложение «ВТБ Мои Инвестиции»
3. Пополнить брокерский счет переводом с банковского счета
4. Подать поручение на покупку фонда
Количество ценных бумаг в стандартном лоте: 1 (один пай)
Тикер фонда на Московской бирже: VTBA
ISIN-код: RU000A100E21
Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,81% в год.
В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальное Вознаграждение Управляющего — не более 0,62% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальные Вознаграждения Специализированному депозитарию, регистратору, Аудитору — не более 0,09% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
Фактические расходы в 2020 году составили 0,10% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 0,1% (с учетом НДС) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
Фактические расходы в 2020 году составили 0,05% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
Информацию можно посмотреть в Интернет по адресу: www.vtbcapital-am.ru
Все права защищены © 2021
Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Пользователь с таким e-mail уже существует.
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияПомощь
Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.
Какой налог с доходов по акциям США
Дивиденды по ценным бумагам США — это доход от иностранных источников. Российский брокер не удерживает с них налог — это делает американский эмитент.
По дивидендам американских компаний для резидентов РФ ставка налога 30 %, если не подписана форма W-8BEN. Если форма подписана, то — 10 %. Этот налог удержат в США. Но независимо от формы W-8BEN, нужно доплатить еще 3 % с дохода в налоговую РФ.
Чтобы сократить налог на дивиденды по акциям США, нужно заполнить и подписать форму W-8BEN. Если вы получили доход от продажи американских акций на Санкт-Петербургской бирже, то налог с него — 13%. Ваш российский брокер сам удержит этот налог.
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?
VTBA ETF: обзор фонда ВТБ на американский индекс S&P 500
БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» вкладывает деньги инвесторов в индекс S&P 500 через покупку зарубежного ETF. Главная информация о его составе, комиссиях, доходности и конкурентах — в обзоре ETFBaza.
Общая информация о БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний»
Инфраструктурные расходы — не более 0,81% от СЧА в год, из них:
Состав VTBA
Согласно правилам доверительного управления, целью УК заявлено следование за ценой iShares Core S&P 500 UCITS ETF. То есть перед нами типичный «фонд фондов», в портфеле которого управляющему достаточно держать только один актив.
На конец сентября 2021 года (дата последней доступной квартальной отчетности) в БПИФе он занимал 99,94%. Остальное — денежные средства.
Смотреть на красивые таблицы и диаграммы структуры на сайте ВТБ, в которых в топах фигурируют Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) и Meta (бывшая Facebook) не стоит. Наша УК ими в действительности не владеет.
Реальный объект ее инвестиций — это торгующийся в Европе биржевой фонд одной из крупнейших мировых инвестиционных компаний BlackRock. Тикер — CSPX, ISIN код — IE00B5BMR087.
В нем собраны акции крупнейших компаний США. Собраны в соответствии с пропорциями индекса S&P 500 — самого известного и популярного инструмента для вложений в Америку. 505 включенных в него бумаг охватывают около 80% рынка. Вот тут действительно в портфеле все известные корпорации. Высокая надежность и хорошая диверсификация.
Европейские управляющие следят за изменениями бенчмарка и реинвестируют получаемые дивиденды. Полные расходы на владение ETF, принятый на западе показатель TER, составляет 0,07% в год от стоимости активов.
Именно столько платит УК от ВТБ за владение CSPX. Естественно потом перекладывая расходы на российских пайщиков. Те в свою очередь теряют до 0,81% в год от СЧА.
Наша УК, управляя портфелем из одной бумаги, берет в 11,5 раз больше, чем зарубежная, следящая за пятью сотнями.
Впрочем, это не предел. Далее увидим, что некоторые конкуренты «стоят» еще больше.
Доходность VTBA
Наш фонд присутствует на рынке два с половиной года. С момента запуска биржевая стоимость пая выросла с 65 рублей до 110 рублей (учитывая проведенный в мае 2021 года сплит). То есть почти на 70% или со среднегодовым темпом роста около 25%.
В долларах (напомним мы имеем дело с валютным базовым активом) эти цифры равны 51% и 19,3% соответственно. Это, конечно, мало что значит. Временной отрезок слишком мал, хотя включал в себя и падения и резкий рост.
Актуальные данные о цене пая всегда доступны на сайте Мосбиржи.
История iShares Core S&P 500 UCITS ETF насчитывает уже больше 11 лет, поэтому его данные более показательны.
Среднегодовая доходность CSPX в сравнении с индексом
| За год | За 5 лет | За 10 лет | |
| ETF | 29,65% | 16,51% | 16,18% |
| S&P 500 | 29,43% | 16,24% | 15,93% |
Данные етф даны с учетом реинвестиции дивидендов.
А теперь проверим качество управления БПИФ «ВТБ – Акций американских компаний». Сравним его показатели за доступные даты с бенчмарком.
| 29.07.2019 | 18.10.2021 | Изменение | |
| VTBA | 1,053 | 1,5409 | 46,33% |
| CSPX | 297,98 | 456,4 | 53,16% |
| Разница | -6,83% |
Важно! У БПИФа взята валютная iNaV (код VTBSN2), самая ранняя доступная на Мосбирже дата. У iShares цена закрытия на Лондонской бирже.
За два года и без малого три месяца наш ПИФ отстал от своего ориентира на неприличные почти 7%. Такую разницу не спишешь даже на высокую комиссию.
А вот графики обоих за полгода с мая по ноябрь 2021 года. Видно, что временами котировки нашего сильно расходились европейским. И не в пользу пайщиков.
Тут можно отметить, что согласно правилам ДУ, отклонение расчетной цены от бенчмарка одномоментно может достигать 5 процентов.
Покупать и продавать БПИФ вы будете уже по биржевой цене. Маркет-мейкеры (ММ) — ВТБ Капитал, ВТБ Капитал и «Сбербанк КИБ» — не должны допускать разницу между расчетной и биржевой ценой более чем в 0,5%. Это очень хороший для нашего рынка спред.
Однако ММ обязаны держать его только 405 минут в течение торгового дня или до покупки/продажи паев на 50 млн рублей. А вот это уже очень мало, учитывая, что текущая СЧА (то есть общая стоимость всех выпущенных паев) превышает 3 миллиарда рублей.
Покупая VTBA на бирже, удостоверьтесь, что ММ присутствует в стакане. Сверяйтесь с текущей iNAV и всегда ставьте лимитированную заявку.
VTBA и конкуренты на акции американских компаний
В списке всех БПИФ и ETF на Мосбирже помимо рассматриваемого инструмента есть еще пять, ориентированных на индексы широкого рынка акций США. Вот они:
Список отсортирован по размеру активов. «ВТБ – Акций американских компаний» занял бы в нем пятое место. Он опередил бы только Райф, который вышел на рынок в конце сентября 2021 года.
Комиссии и доходность фондов на широкий рынок акций США
| Тикер | Комиссия | Доходность год |
| TSPX | 0,79% | нет данных |
| VTBA | 0,81% | 24% |
| FXUS | 0,90% | 26% |
| RCUS | 0,99% | нет данных |
| SBSP | 1,00% | 25% |
| AKSP | 1,00% | 24% |
Данные на начало ноября 2021 года. Годовой рост показан в рублях и округлен. Для продуктов моложе года доходность не указана.
По расходам пайщиков и прибыльности VTBA можно считать середнячком. Разницу не стоит в данном случае считать принципиальной. С разными точками отсчета могут быть другие лидеры и аутсайдеры.
При прочих равных имеет смысл обратить внимание другие условия. Например, на размер активов и ликвидность бумаг. Или на то, берет ли ваш брокер комиссию, при торговле тем или иным тикером.
Плюсы и минусы VTBA
Аргументы за покупку:
Аргументы против покупки:
Главное
VTBA дает возможность начать инвестировать в широкий рынок акций США с минимальным стартовым капиталом и получить относительно диверсифицированный актив. Относительно, потому что он не владеет долями в американских компаниях, а сам вкладывается через европейский ETF.
Предложение ВТБ неплохо смотрится относительно российских конкурентов по комиссиям и доходности. Однако котировки местами существенно расходятся с базовым активом.
Фонд, как и любые вложения в акции, является инструментом с повышенным риском. Прошлая доходность не гарантирована. Покупку стоит рассматривать при долгосрочном горизонте владения.
Фонд Акций американских компаний (VTBA) от ВТБ — обзор, комиссии, сравнение с конкурентами
Биржевой фонд (БПИФ) от УК ВТБ-Капитал (тикер на бирже VTBA) инвестирует средства в американские компании, входящие в индекс S&P 500. Вернее его инвест. стратегия заключается в следовании за индексом.
А стоит ли это делать? Именно через БПИФ от ВТБ?
Возможно есть более выгодные альтернативы?
Основные условия VTBA
Сколько хочет фонд за свои услуги?
Вознаграждение складывается из трех составляющих:
Как фонд от ВТБ инвестирует в индекс S&P 500?
Наверное покупает акции в той же пропорции, как и в индексе? При изменении долей некоторых компаний (состав и пропорции индекса пересматривается ежеквартально) проводит дополнительные сделки для соответствия эталону? Что-то докупает, что-то продает.
Ребята из управляющей компании пошли более простым путем. Покупают иностранный ETF на индекс S&P 500. Который выполняет всю работу по поддержанию необходимых пропорций. Накидывают свой процент за управление и прочие расходы (0,9% в год). И продают российским инвесторам под собственным брендом.
Под капотом у фонда «Акций американских компаний» зарубежный ETF ISHARES CORE S&P 500 (тикер CSPX).
Естественно, эти хоть и небольшие издержки будут переложены на российских инвесторов.
В итоге полные расходы за владение паями VTBA составят 0,88% в год.
Дивиденды есть?
Как и большинство российских фондов, все дивиденды реинвестируются. Вернее иностранный фонд CSPX сам реинвестирует все выплаты.
Налоги и льготы.
Стандартные условия, как и для других ценных бумаг на российском рынке.
Можно брать на ИИС. В том числе и второго типа. И не платить налоги на прибыль при продаже ранее 3-х лет.
Какая историческая доходность? Выгодно ли инвестировать в индекс S&P 500?
За последние почти 100 лет, американский фондовый рынок акций был один из лидеров роста. Показывая среднегодовую доходность выше мировых.
Актуальные данным по доходности фонда найдете по ссылке.
Сравнение с бенчмарком
Это в идеале. А как на самом деле?
С момента запуска (20.06.2019) и по середину февраля 2020, то есть за 8 месяцев пайщики заплатила 0,6% комиссий (0,9% в год / 12 мес. х 8 мес.). То есть фонд должен отставать от CSPX примерно на 0,6%.
По факту имеем следующую доходность:
Разница в 1,33%. Это больше чем, чем 0,6%.
За 8 месяцев фонд отстал от своего эталона на 0,73% (за вычетом комиссий за управление). В годовом выражении это примерно +1,1% отставания.
БПИФ VTBA отстает от своего бенчмарка (ETF CSPX) примерно на 1,5-2% ежегодно (0,9% за счет комиссий + 0,8% прочие факторы).
Что это за факторы? Скрытые расходы, налоги фонда, валютная переоценка и эффективность управления фондом.
Добавлено январь 2021.
Отставание VTBA от бенчмарка за 1,5 года составило 4,5% (график ниже).
Альтернативы VTBA
Хорошо. Возможно фонд акций от ВТБ и отстает от своего бенчмарка на несколько процентов в год. Да, мы будем терять дополнительные деньги. В виде недополученной прибыли.
А есть ли у нас альтернативы на российском рынке? Более точные инструменты, отслеживающие индекс S&P 500?
На Московской бирже доступны еще 2 фонда. В принципе, комиссии за управление сопоставимые с фондом от VTBA.
Но отличии от ВТБ, ребята самостоятельно покупают акции в необходимой пропорции. И поддерживают структуру. Без зарубежных фондов-прокладок.
А теперь сравним графики доходностей всех трех фондов. С момента запуска БПИФ VTBA (июнь 2019), как самого младшего.
Думаю дальнейшие комментарии излишни.
Выводы
Несмотря на заявленные средние комиссии (среди аналогичных фондов), БПИФ от ВТБ «Акций американских компаний», не очень то и справляется со своей задачей точного следования за индексом.
Конечно, рассматриваемый срок сравнения всего несколько месяцев. И возможно возникновение определенных погрешностей. И в будущем VTBA покажет себя. Догнав (и перегнав) конкурентов в лице БПИФ SBSP от Сбера и FXUS от Finex.
Но как то не хочется рисковать собственными деньгами и экспериментировать. Меньше чем за год, отстать от фондов, инвестирующих по аналогичной стратегии 2-2,5 процента! Это просто жесть.
Удачных инвестиций с правильными фондами!
На сайте, где Вы брали графики неверные данные. Посмотрите тот же период на сайте МосБиржи
На rusetfs недавно появилось возможность смотреть графики сразу во всех валютах. VTBA — https://rusetfs.com/etf/RU000A100E21
Разница в доходности между IVV и VTBA, которая упоминается в статье, в большей степени объясняется не издержками ВТБ, а тем что они торгуются на разных биржах с разным временем закрытия, соответсвенно если после закрытия мосбиржи ivv вырос, то он опережает vtba, если упал — то наоборот.
Кроме того покупка одного зарубежного ETF это значительная экономия, в сравнении с покупкой 500 разных акций. Другое дело что в ВТБ сэкономленное решили положить себе в карман, вместо того чтобы сделать ниже комиссию за управление.
Плюс ishares имеет длительную историю создания индексных etf, по сравнению со Сбербанком. Поэтому у ВТБ ожидается низкая ошибка следования наравне с ishares, потому что втб нужно сильно постараться чтобы что-то испортить покупая одну единственную ценную бумагу.
С другой стороны Сбербанк на примере БПИФа SBMX на индекс мосбиржи, показал что алгоритмы индексации у него работают нормально.
—
А разница доходностей между sbsp, fxus и vtba, объясняется тем, что график и доходность у втб, которые указаны в статье, рассчитаны в долларах, а у сбера и финекса — в рублях.
Если взять рублевые данные для vtba, то результаты будут другими.
Хороший коммент. Я бы еще добавил, что анализ сделан по срезу информации на определенный день, в который сложились указанные в статье результаты. Хотя на последнем графике в правой его трети четко виден период, когда VTBA уверенно обгоняет обоих своих конкурентов. Да и незадолго до конца FXUS был выше, чем SBSP. То есть, по данным, снятым в другой день, выводы можно было бы сделать абсолютно противоположные. А если еще и исходную точку взять в тот момент, когда в самом начале графика VTBA оказался внизу, то прогресс этого фонда выглядел бы намного внушительнее. Это я всё к тому, что такие сравнения желательно проводить более комплексно, если хочется получить выводы, которые будут полезны в дальнейшем.