Фонды с акциями тесла

«Тинькофф» запустил зеленый фонд с акциями Tesla и Li Auto

Клиенты «Тинькофф инвестиций» смогут вложиться в бумаги зеленых компаний: управляющая компания «Тинькофф капитал» запустила биржевой паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в акции компаний – лидеров по развитию экологичных технологий по всему миру. Об этом «Ведомостям» рассказал представитель «Тинькофф инвестиций».

Новый фонд называется «Тинькофф индекс экологически чистых технологий» и привязан к индексу, который отслеживает динамику стоимости публичных компаний, бизнес которых сфокусирован на создании или использовании зеленых технологий. Этот индекс «Тинькофф банк» рассчитал ретроспективно – историческая среднегодовая доходность бумаг, включенных в него, с 2002 г. составляет 22,9%, говорит представитель компании.

В новый фонд вошли акции 41 компании из 11 стран, у которых более 50% выручки приходится на экологически чистое производство, его поддержку и аналогичные проекты. 36,32% фонда приходится на компании – производители зеленой энергии (например, один из крупнейших в мире производителей ветрогенераторов из Дании Vestas Wind Systems, американский поставщик солнечных панелей и домашних батарей Sunrun); 24,38% – на производителей электротранспорта и комплектующих (включая Tesla Motors, китайскую Li Auto); 21,94% – на REIT-компании (фонды недвижимости), управляющие энергоэффективными зданиями, 17,06% – на производителей материалов для экотехнологий.

Год назад свои фонды ответственного инвестирования запустили ВТБ и Россельхозбанк. Правда, у обоих они инвестируют в акции или облигации российских компаний, которые соответствуют принципам ответственного инвестирования. В 2019 г. УК «Альфа-капитал» запустила стратегию доверительного управления, она предполагает инвестиции в инструменты, которые отвечают социально и экологически значимым принципам.

«Тинькофф» идет в общем тренде, вопрос в том, дает ли его индекс какую-либо принципиально новую экспозицию на растущие компании в зеленом сегменте и дополнительную доходность для клиента, отмечает директор по инвестициям «БКС мир инвестиций» Андрей Бершадский: на российском рынке для подавляющего большинства инвесторов сам по себе фактор принадлежности к зеленой экономике недостаточен для выбора объекта инвестиций. Для клиентов важна потенциальная доходность, т. е. способна ли компания расти и зарабатывать.

Источник

Стоит ли покупать акции Tesla в новом году?

Покупка акций Tesla (NASDAQ: TSLA ) при сильных коррекциях до сих пор приносила инвесторам неплохую прибыль. В конце 2021 года крупнейший автопроизводитель мира по рыночной капитализации предлагает аналогичное отношение риска и вознаграждения.

Чрезвычайно высокая волатильность, не обусловленная какими-либо фундаментальными катализаторами, подчеркивает дилемму, с которой сталкиваются многие долгосрочные инвесторы, плохо переносящие экстремальные ценовые колебания. Даже с учетом недавнего обвала, с начала 2021 года акции Tesla подорожали на 36% после восьмикратного роста годом ранее.

Очередной откат на 20%

После такого ошеломляющего роста Tesla стало трудно рекомендовать с фундаментальной точки зрения. Компания, несомненно, является лидером рынка электромобилей, и превзойти ее будет непросто, но ее акции торгуются с чрезвычайно высокими оценочными мультипликаторами.

Согласно аналитическому инструменту InvestingPro, мультипликатор P/E по акциям Tesla составляет 279. Эта высокая планка означает, что у автопроизводителя просто нет права на ошибку, если говорить о финансовых показателях.

Невзирая на все сказанное, покупка бумаг Tesla при откатах до сих пор приносила инвесторам прибыль. Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас считает, что в обозримом будущем Tesla будет оставаться лидером в сфере производства электромобилей, аккумуляторов и разработки технологий автономного вождения, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвесторов.

В его недавнем обзоре говорится:

«В финансовом 2022 году мы ожидаем высокую прибыльность в автопроме, но при этом менее благоприятную базу сравнения и потенциальные изменения в сигналах и комментариях, которые могут поставить под сомнение утвердившиеся ожидания относительно стратегии на рынке электромобилей. Если вы непременно желаете владеть акциями этого сектора, проявите избирательность».

Относительно Tesla Джонас добавляет:

«У компании есть быстрорастущий, высокомаржинальный бизнес программного обеспечения, который обладает потенциалом генерирования регулярной выручки от программного обеспечения для “подключенного” автомобиля и услуг».

В его заметке говорится:

Подведем итоги

Акции Tesla, вероятно, продолжат торговаться волатильно и в 2022 году с учетом высокого спекулятивного интереса к компании. Тем не менее, инвесторы могут использовать как возможность для покупки любые новые откаты, при которых акции будут уменьшать разрыв с фундаментальной стоимостью, например, как тот, что фигурирует в моделях InvestingPro.

Источник

Tesla наконец в S&P 500. Похоже, акции обновят рекорды — а потом рухнут

Tо, чего рынки ждали последние месяцы, наконец случилось: комитет S&P Dow Jones Indices объявил о включении Tesla в индекс S&P 500 с 21 декабря. Формально компания выполнила все критерии для этого еще в июле, отчитавшись о четвертом прибыльном квартале подряд, но в сентябре комитет отказался добавлять бумаги в индекс.

Пока неизвестно, какую компанию Tesla заменит в индексе S&P 500, ее объявят позднее. Также неясно, добавят ли акции производителя электрокаров в индекс сразу или двумя отдельными траншами. В комитете сообщили, что «проведут консультации по этому поводу с инвестиционным сообществом».

S&P 500 — фондовый индекс, в корзину которого включено 505 избранных публичных компаний США с наибольшей капитализацией. Он принадлежит компании Standard & Poor’s и публикуется с 4 марта 1957 года. Состав S&P 500 определяется специальным комитетом, который анализирует как количественные, так и качественные факторы. Комитет собирается ежеквартально для ребалансировки индекса, однако может вносить изменения в любое время.

Согласно нормативному регулированию в некоторых штатах, производители должны выпускать определенное количество электрокаров. Если они этого не делают — то обязаны покупать ZEV credits (экокредиты) у тех компаний, что их производят. Поскольку Tesla производит только электрокары, то у компании избыток экокредитов, которые они продают традиционным автопроизводителям.

Включение в S&P 500 заставит крупнейшие фонды массово скупать акции Tesla

Кроме того, инвестфондам, стремящимся обогнать рост S&P 500, тоже придется покупать бумаги Tesla. Reuters отмечает, что объем их активов исчисляется триллионами долларов.

Минус один фактор неопределенности и перспективы массовых закупок акций индексными фондами — очевидный позитив для акций Tesla. Также это сигнал, что в индексном комитете положительно оценивают перспективы устойчивой прибыльности Tesla, в чем раньше у многих экспертов были сомнения.

Шорт-сквиз — ситуация, при которой резкий рост акций заставляет шортселлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Это провоцирует еще больший рост котировок.

Скептики предупреждают о предстоящем обвале акций Tesla. Они потащат за собой весь индекс

Некоторые аналитики предупреждают, что включение Tesla в S&P 500 несет риск для всего индекса. Бумаги Tesla многие эксперты и инвесторы уже давно считают перегретыми. В частности, скептики указывают на данные мультипликаторов : по данным Macrotrends, показатель P/E, отражающий соотношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, у Tesla равен 1789,87 — он чрезвычайно высок и сигнализирует о сильнейшей перекупленности акций.

«Пенсионеры и другие частные инвесторы, которые вкладываются в индексные фонды, увидят, что часть их денег пойдет в акции Tesla по даже более высокой цене, чем была у них до новости о включении в S&P 500. Это обратная сторона индексного инвестирования для консервативных инвесторов», — цитирует Reuters профессора Школы Бизнеса Росса при Мичиганском университете Эрика Гордона.

Также критики Tesla указывают на рост конкуренции в сегменте электрокаров. Среди них — исполнительный директор инвестиционной исследовательской фирмы New Constructs Дэвид Трейнер. Он считает, что после включения в S&P 500 институциональные инвесторы устроят распродажу акций компании Илона Маска, что потащит вниз весь индекс.

«S&P делает большую ошибку и увеличивает риски падения индекса, включая в него Tesla. Думаю, это может стать сигналом для многих крупных инвесторов избавляться от акций и зафиксировать прибыль », — цитирует Трейнера The Wall Street Journal.

«После факта самого включения ожидаем падения котировок, так как крупные держатели акций могут начать активно фиксировать свои позиции», — согласен Вадим Меркулов.

Ведущий аналитик компании «Открытие Брокер» по международному рынку акций Алексей Корнилов также считает, что слишком быстрый рост акций на фоне включения в индекс может вызвать желание инвесторов воспользоваться ситуацией и сократить позиции, что должно привести их стоимость к новому равновесию. Он отметил, что в первую очередь акции торгуются на фундаментальных показателях, которые определяют их динамику на более долгом горизонте.

Само по себе включение в индекс действительно не является определяющим фактором для котировок в долгосрочной перспективе. Для сравнения, в июне в S&P 500 вошли две другие компании — Teledyne Technologies и Tyler Technologies. С момента включения они выросли менее чем на 3% каждая при росте индекса на 9% за тот же период, обращает внимание Fortune.

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Источник

Investing.com — В будущий понедельник Tesla (NASDAQ: TSLA ) Илона Маска станет самой весомой компанией, когда-либо входившей в эталонный индекс Уолл-Стрит: на ее долю придется более 1% S&P 500, пишет Reuters.

«Управляющим индексами потребуется продать крупную позицию по другим компонентам S&P 500, чтобы профинансировать добавление TSLA, что может оказать существенное влияние на весь индекс», — написал Иван Каджич, глава отдела исследования индекса Virtu ITG Canada.

Активно управляемые фонды, сравнивающие свои показатели с индексом S&P 500, многие из которых до сих пор избегали инвестирования в одни из самых спорных акций Уолл-стрит, также будут вынуждены решить, владеть ли Tesla.

В то время как некоторые инвесторы рассматривают Маска как дальновидного предпринимателя, другие беспокоятся о невыполненных производственных планах и риске корпоративного управления после того, как Маск был вынужден уйти с поста председателя совета директоров для урегулирования обвинений в мошенничестве в 2018 году.

Стремительный взлет Tesla сделал ее самой дорогой автомобильной компанией в мире, несмотря на то, что ее производство намного меньше конкурентов, таких как Toyota Motor (T: 7203 ) Corporation ADR (NYSE: TM ), Volkswagen (DE: VOWG ) и General Motors (NYSE: GM ).

Примерно пятая часть акций Tesla принадлежит генеральному директору Маску и другим инсайдерам.

— При подготовке использованы материалы Reuters

Источник

Стоит ли инвестировать в Tesla ETF

Рост акций Tesla многие эксперты называют неоправданным уже несколько лет. Пока одни инвесторы опасаются, что этот мыльный пузырь скоро лопнет, другие продолжают зарабатывать на акциях Tesla ETF сотни процентов.

Подробный обзор Tesla ETF

Акции Tesla входят в портфель более 150 биржевых фондов. Относительно большую долю ценные бумаги автопроизводителя занимают в ETF iShares U.S. Consumer Goods (15,37%), SoFi Select 500 ETF (2,51%). Акции Tesla есть в каждом фонде, котировки которого следуют за индексами S&P 500, NQ 100 Technology Sector, Dow Jones Large-Cap и др.

Описание компании

Tesla была основана в 2003 г. компьютерным разработчиком Марком Тарпеннингом и инженером-электромехаником Мартином Эберхардом. Последний после развода захотел купить спортивный автомобиль, но столкнулся с большим расходом топлива, когда на Ближнем Востоке шли нефтяные войны, а аргументы в пользу глобального потепления звучали все громче.

Так Тарпеннинг и Эберхард пришли к идее производства электромобилей. Когда все расчеты были произведены, а чертежи подготовлены, осталось только найти ключевого инвестора, которым и стал Илон Маск.

После конфликта между основателями компании и главным инвестором руководство Tesla перешло к Илону Маску. Тогда же, к 2008 г., компания уже была готова выпустить свой первый электрокар на рынок.

Модель The Roadster превзошла ожидания по характеристикам, и уже к 2012 г. количество сошедших с конвейера автомобилей составило 2 600 штук.

Tesla стала публичной в 2010 г. Это первое IPO американского автопроизводителя со времен выхода на рынок Ford. Капитализация Tesla за короткий период выросла с 75 млрд долларов в конце 2019 г. до 617 млрд в декабре 2020 г.

Профиль фонда

Ценные бумаги производителя электрокаров входят в большое число фондов, каждый из которых отличается составом.

Например, топ-10 эмитентов в портфеле ETF iShares U.S. Consumer Goods следующие:

Основные данные и технический анализ

Акции Tesla обращаются на бирже NASDAQ с тикером TSLA. Текущий курс ценных бумаг американской компании составляет 635 долларов США. Котировки росли в течение всего 2020 г. (максимум был зафиксирован 26 января 2021 г. — 883 доллара за акцию на момент закрытия торгов).

Эксперты прогнозируют дальнейший рост и рекомендуют покупать бумаги даже по текущей цене.

Это подтверждается и результатами технического анализа (по данным портала Investing.com):

Динамика стоимости акций и график котировок

За последние 10 лет акции автопроизводителя выросли более чем на 10 000%. А с начала 2020 г. рост составил 658%. Достигнув максимума в январе 2021 г., стоимость ценных бумаг Tesla снизилась.

Однако аналитик Argus Research Билл Селески прогнозирует, что в текущем году котировки перешагнут за 1000 долларов. По мнению эксперта, инвесторы все еще могут получить доход более 20%. А чтобы избежать волатильности, можно вложиться в один из ETF, в составе которого есть бумаги производителя электрокаров.

Как приобрести акции компании

Российские инвесторы могут получить доступ к торговле акциями Tesla напрямую — через Санкт-Петербургскую биржу. Для покупки ценных бумаг необходимо открыть и пополнить счет у любого российского брокера, который предоставляет доступ на SPB.

Сделки совершаются через онлайн-терминал (доступен в веб-интерфейсе и мобильном приложении брокера).

Чтобы инвестировать в бумаги Tesla через зарубежные биржевые фонды, нужно либо получить статус квалифицированного инвестора и открыть счет у российского брокера, который может предоставить доступ к NASDAQ, NYSE и др., либо сразу начать работать с иностранным брокером. Удаленно открывают счета россиянам Interactive Brokers, Captrader, Just2Trade, Schwab, Lightspeed и др.

Нюансы продажи

При продаже ценных бумаг российские инвесторы обязаны заплатить налог. Есть возможность легальной налоговой оптимизации: нужно купить и держать акции не менее 3 лет. Суммарный объем прибыли, который не облагается налогом, составляет X * 3 млн руб., где X — число полных лет владения.

При инвестировании в ETF появляются и другие особенности. Деньги, вложенные в открытый фонд, можно забрать в любой момент. Если ETF закрытый, то инвестиции (с возможным доходом) возвращаются вкладчикам только по истечении 3-5 лет. При продаже цену пая считают со скидкой, которая зависит от срока владения и условий агента.

Стоит ли инвестировать в Tesla ETF

Компания Tesla динамично развивается. Рост котировок оправдан рыночным положением производителя электрокаров, безусловным лидерством, которое сохранится как минимум ближайшие несколько лет, и продажами.

Западные эксперты высказывают оптимистичные прогнозы, тогда как российские аналитики (например, в «Открытие Брокер») считают, что компания переоценена и предсказывают скорое падение стоимости акции.

Возможные выгоды и риски инвестирования в ETF, куда входят акции Tesla, нужно рассматривать отдельно для каждого фонда. Одна компания не может быть драйвером роста котировок.

Нужно, чтобы ETF был правильно сформирован (с сохранением диверсификации) и управлялся квалифицированной инвестиционной компанией.

Немалое значение имеют условия агента: небольшой рост стоимости пая может быть нивелирован завышенной стоимостью услуг управляющей компании и неадекватными скидками при продаже доли.

Прогноз

Эксперты инвестиционной компании Ark Invest считают, что акции Tesla к 2025 г. подорожают до 3 000 долларов США, а при самом оптимистичном сценарии — до 4 000 долларов.

Другие аналитики предлагают прогнозы только на ближайшее время — 2021-2022 гг. Так, в BCS Express считают, что в текущем году перспективы Tesla позитивные, ожидается улучшение финансовых показателей. Однако инвесторам стоит учитывать спекулятивную составляющую акций.

Источник