Формирование акций и способы

Что нужно знать об акциях начинающему инвестору?

Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Билл Гросс, Ларри Уильямс — это список общеизвестных мультимиллионеров, сколотивших свое состояние на фондовом рынке. Обогатиться на бирже действительно можно, но настоящего трейдера отличает не способность в один момент поймать тренд, а прежде всего способность получать постоянный и стабильный доход от своей деятельности.

А «без труда не выловить и рыбку из пруда». Поэтому если вы действительно решили узнать что такое фондовый рынок и получать прибыль, то стоит пройти несколько шагов. И первый из них — это знакомство с инструментами рынка.

Начнем, пожалуй, с самого «ходового товара» на бирже — акций.

Что такое акции?

Акция — это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли. Покупая акцию, вы, по сути, приобретаете частичку компании. Если эта корпорация работает и получает прибыль, то вместе с ней работают и приносят доход и ваши деньги — как благодаря росту цен на акции в долгосрочной перспективе, так и в виде дивидендов.

Зачем компании выпускают акции?

Бизнес, особенно на этапе развития, нуждается в финансировании. Уставного капитала для осуществления новых проектов недостаточно, и компании необходимые средства. Для этого компания может взять кредит в банке или выпустить облигации и стать должником перед их держателями. Но есть и другой способ привлечь финансирование — продажа части собственного бизнеса в виде акций. Таким образом, предприятие получает возможность развиваться и получать дополнительную прибыль за счет инвесторов, а держатели акций также получают доход за счет развития бизнеса, частью которого они являются.

Что дает вам владение акциями?

Компания может выпускать оба этих вида или же ограничиться только одним. Например, чтобы купить «частичку» Сбербанка, можно приобрести как обыкновенные, так и привилегированные («префы», как их еще называют) акции. В торговых системах или приложениях их обозначают ао и ап соответственно.
Основное отличие этих категорий — в порядке получения прибыли и возможности влиять на принятие важных для компании решений.

В любом случае имеет значение, какое именно количество акций находится в собственности акционера. Так, владея 1 акцией — вы получаете базовые права собственника компании: участие в управлении (участие в собраниях акционеров), право на дивиденды и на компенсацию в случае ликвидации АО. А владея 2%, вы можете уже выдвигать своего представителя в совет директоров. Подробнее о правах акционеров читайте здесь >>

Как зарабатывать на акциях?

Понятно, что обычный участник рынка не имеет достаточного количества ценных бумаг, чтобы прямо или косвенно влиять на судьбу компании. Но по сути ему это и не нужно. Главная цель покупки акции — получение прибыли. И заработать он может двумя способами: получив дивиденды или доход от разницы между ценами покупки и продажи акций.

Покупка и продажа акций

Торговать акциями российских компаний на Московской бирже может каждый желающий. Для этого ему просто необходимо открыть брокерский счет у брокера, завести средства и начать осуществлять покупки. Совершить сделку вы можете несколькими способами. Позвонив брокеру и подав голосовое поручение на «покупку/продажу» или с помощью специальных торговых систем. Компания БКС Брокер для своих клиентов разработала специальное мобильное приложение — «Мой Брокер». Установив его на телефон, вы сможете не только в несколько кликов стать владельцем бумаги, но и получать дополнительную информацию и рекомендации экспертов компании.

Разница между стоимостью покупки и продажи акции это и есть ваша прибыль. Купили дешевле, а продали дороже. Но на деле не так все просто. Вложение в акции может принести как доход, так и убыток, и чтобы ваши инвестиции были прибыльными, необходимо учитывать множество параметров при выборе активов. Расскажем, на что в первую очередь стоит обратить внимание при покупке акций, особенно если вы не обладаете опытом и специальными знаниями.

Финансовое положение компании и оценка ее акций

Есть разные параметры при выборе акции для покупки, но один из главных — это финансовые показатели той компании, чью бумагу вы собираетесь приобрести. Ведь покупая акцию, вы становитесь владельцем частички этой компании и заинтересованы в успехе бизнеса.

Каждый квартал компании, акции которых обращаются на Московской бирже, публикуют свою финансовую отчетность. Именно по ней акционеры и потенциальные инвесторы могут судить сколько заработала компания, как собирается развивать свой бизнес дальше, какие риски существуют. Кроме показателей выручки, рентабельности и чистой прибыли, в отчётности встречаются и другие, о значении которых начинающий инвестор понятия не имеет. В этом случае лучше обратиться к профессионалам. Каждая брокерская и инвестиционная компания имеет штат аналитиков, которые специализируются на отдельных секторах и внимательно следят за финансовым положением компании. Кроме того, используя различные рыночные мультипликаторы, они оценивают привлекательность не только самой компании, но и потенциал роста или же падения ее бумаг.

В приложении Мой Брокер вы можете найти рекомендации аналитиков различных компаний по отдельным акциям, а также ознакомиться с консенсус — прогнозом.

Следим за новостями

Фондовый рынок — это живой организм, который чутко реагирует как на внешние факторы, так и на внутренние изменения. Функционирует он по воле сотен миллионов людей, которые каждую минуту принимают то или иное решение. Но именно эти решения и отображаются на цене акций и приводят к росту или падению котировок. Мы не раз становились свидетелями, как какая-то бумага в определенный момент просто кубарем катилась вниз или взлетала на 10%. Часто драйвером для таких резких движений становились новости. Умение грамотно оценить влияние определённого события на «судьбу» бумаги позволит не только избежать убытков, а, напротив, может открыть возможность для удачных вложений.

В приложении Мой Брокер вы cможете найти последние новости и их оценку по интересующей вас компании

Не забываем о ликвидности

Ликвидность акции — очень важный показатель. От степени ликвидности актива зависит, сколько времени уйдет на осуществление операции и какие придётся понести убытки при совершении сделке по купли-продажи акций. Так, высокая ликвидность бумаг позволяет продать их быстро и без существенных потерь.

На Московской бирже торгуется несколько сотен акций различных компаний. Самые ликвидные из них называют «голубыми фишками». Среди них бумаги таких известных компаний, как Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть и т.д. Объемы торгов по ним ежедневно составляют несколько миллиардов рублей и проблем с покупкой и продажей бумаг по рыночной цене у вас не возникнет. Но кроме этих гигантов, на рынке представлены и акции компаний поменьше. Менее ходовые и популярные бумаги относят к акциям второго эшелона, а бумаги с низкой ликвидность, сделки по которым могут проходить раз в день или даже реже — акции третьего эшелона.

Таким образом, приметив понравившуюся вам компанию, стоит поинтересоваться и ликвидностью ее бумаг. Для этого обратите внимание на объем торгов и спрэд, то есть разницу между ценой покупки и продажи. Большой объем торгов и маленький спрэд — показатель высоколиквидной бумаги. Вы также можете воспользоваться специальным показателем для определения доли бумаг в свободном обращении — коэффициент free float. Низкая величина free float означает, что частным инвесторам доступно малое количество акций, поэтому ликвидность будет низкой.

Дивиденды

Еще один способ заработать на акциях — это получать дивиденды.

Дивиденды — это регулярная выплата части прибыли компании держателям акций. У каждой компании своя дивидендная политика, и не все корпорации готовы выплачивать высокие дивиденды свои акционерам. Выплаты напрямую зависят от прибыли компании — вы купили частичку предприятия и вправе рассчитывать на часть ее дохода. Лишь в редких случаях компания, которая получила убыток в текущем году, будет выплачивать дивиденды (из нераспределённой прибыли прошлых лет).
Как выбирать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?

— Изучите историю компании. Прежде чем начать формировать дивидендный портфель, в первую очередь, познакомьтесь с историей дивидендных выплат потенциальных кандидатов. Например, существуют компании, которые никогда не платили дивиденды, поэтому вряд ли стоит надеяться, что эмитент вдруг начнет «раздавать» часть нераспределенной прибыли. Такие случаи, конечно, бывают, но обычно компания заранее анонсирует изменения в своей дивидендной политике, чтобы стимулировать интерес инвесторов и повысить спрос на бумаги. Поэтому выбирайте в свой портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и, даже несмотря на ухудшение рыночных условий, продолжают генерировать прибыль.

— Ознакомьтесь с дивидендной политикой. Кроме того, не поленитесь почитать о дивидендной политике компании — эту информацию обычно без труда можно найти на официальном сайте эмитента. Именно там описано, какую часть прибыли компания обязуется направлять на дивиденды и сколько раз в год будут производиться выплаты. Обязательно обратите внимание на гарантированные дивидендные платежи, которые могут составлять фиксированную сумму или процент чистой прибыли. При этом надо следить за оговорками, которые могут, например, отменять платежи в случае получения чистого убытка по РСБУ (притом что по МСФО зафиксирована прибыль) или вычитать из величины чистой прибыли, участвующей в расчете дивидендов, «бумажные доходы», связанные, к примеру, с переоценкой активов.

— Рассчитывайте дивидендную доходность. Открывая, например, счет в банке, вы можете определить, как сумма вашего вклада увеличится с течением времени. С дивидендами дела обстоят несколько иначе. Цена акции — величина непостоянная. Поэтому чтобы понять, какую именно прибыль вам могут принести дивиденды, рассчитывают дивидендную доходность. Для этого разделите сумму дивиденда на цену акции, по которой вы покупаете ее, и умножьте на 100%.
Рассмотрим пример. У вас есть 1000 обыкновенных акций Газпрома, которые вы купили в начале 2016 года по цене 125 рублей за акцию. По итогам работы в 2016 году компания выплатила дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил 7890 рублей, или 6,3% годовых.

— Как не упустить дивиденд? Рекомендации о выплате дивидендов и их размере дает совет директоров, а окончательное решение принимается на общем собрании акционеров (ОСА). Совет директоров также определяет дату закрытия реестра (так называемую отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды. Чтобы получать дивиденды, можно даже не держать акции весь год — достаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. Время фиксации реестра — конец операционного дня даты закрытия реестра под дивиденды. В случае если вы являлись владельцем акций в обозначенный период, то средства должны быть зачислены на брокерский счет в течение 25 дней с даты «отсечки».

Стоит учитывать еще один важный момент. На российском фондовом рынке торги проходят в режиме Т+2. Суть его в том, что полный расчет по сделке надо произвести лишь на 2-й день с момента ее заключения. В связи с этим экс-дивидендная дата не совпадает с объявленной датой отсечки. Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два дня до даты закрытия реестра до 19:00 мск. Тогда дата поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра. Например, чтобы являться владельцем акций компании Х на дату фиксации списка лиц, имеющих право на получение дивидендов — 20.07.2017, сделку по покупке акций компании Х в режиме основных торгов Т+ («стакан Т+2») необходимо заключать за два торговых дня до такой даты — 18.12.2017.

Какую тактику выбрать?

Каждый день на фондовых рынках совершаются миллионы сделок с ценными бумагами. В торгах задействовано огромное количество участников, и у каждого своя стратегия. Чтобы выбрать правильный подход, надо определиться со своими целями и возможностями.

На рынке ценных бумаг традиционно принято выделять два типа участников в зависимости от сроков и методов инвестирования: среднесрочные/долгосрочные и краткосрочные инвесторы, они же консерваторы и спекулянты. Их тактика, отношение риску и вовлеченность в процесс кардинально отличаются. Поэтому, как только вы решили выйти на фондовый рынок, сразу же определитесь, чем вы будете заниматься — инвестициями или спекуляциями. Это две совершенно разные вещи.

Краткосрочный инвестор / Спекулянт

— Короткий срок инвестиций (от часа до нескольких недель).

— Высокая вовлеченность в процесс торговли;

— Чаще всего предпочитает технический анализ, но следит и за текущей конъюнктурой рынка;

— В портфеле может присутствовать почти весь спектр инструментов рынка. Скорее всего, доля низкорисковых активов, сведена к минимуму или вообще отсутствуют;

— Часто пользуются услугами маржинального кредитования;

— Держит руку на пульсе всех событий рынка. Он знает основные факторы, влияющие на тот или иной актив, следит за публикацией важный статистических данных. Часто меняет структуру портфеля.

Постоянное совершение спекулятивных сделок требует больших временных затрат. Кроме того, спекулянту надо обладать высоким уровнем знаний в области фондового рынка. В абсолютном большинстве случаев простой человек, никогда не сталкивавшийся с биржей, не сможет показать стабильный результат без прохождения хотя бы базового курса обучения. Без знаний ваши деньги рано или поздно перетекут в карманы других, более успешных участников рынка. Если же вы решили, что это именно ваш стиль торговли, то предпочтительнее выходить на рынок с суммой, которую не жалко потерять. Потому что для начала надо понять, как вы справляетесь с рынком, как принимаете прибыли и потери, то есть как вы это психологически переносите. Сразу определите, какой уровень потерь вы считаете для себя допустимым — 5% средств, 10%, 50% или даже все.

Среднесрочные и долгосрочные инвесторы

— Более продолжительный срок инвестиций (от месяца до бесконечности)

— Низкая вовлеченность в процесс торговли;

— В тактике использует фундаментальный анализ;

— В портфеле предпочитает держать высоколиквидные акции известных корпораций («голубых фишек») или дивидендные истории, сбалансированные долговыми бумагами компаний с высоким уровнем надежности.

— Очень редко использовать заемные средства;

— Редко читает биржевые новости, заглядывает на рынки лишь в случае серьезных экономических потрясений или при достижении дэдлайна по торговой идее.

Среднесрочные и долгосрочные инвесторы менее подвержены риску. Даже не обладая специальными знаниями, при помощи рекомендаций экспертов и аналитиков, вы можете самостоятельно сформировать инвестиционный портфель. Для совершения таких вложений от вас не потребуется много времени, а также специальной психологической подготовки. Например, вы можете сформировать инвестиционный портфель из высоколиквидных акций компаний с высокой дивидендной доходностью. На российском рынке акций уже сформировался пул так называемых дивидендных бумаг, которые и в этом году обещают своим владельцем неплохие «бонусы».

Так какую же стратегию выбрать? Однозначного ответа на вопрос, кем лучше быть долгосрочным или краткосрочным инвестором не существует. Спекулянты рискуют больше, но и могут получить и огромную прибыль. Инвесторы рискуют меньше, однако, и доходность чаще всего будет умеренная. Помните — это лишь условное деление. Любой участник торгов на бирже может совмещать как спекулятивную, так и инвестиционную деятельность. Выбрав необходимый баланс распределения своих средств между этими двумя «методами», можно косвенно управлять риском своего портфеля. Чем выше доля долгосрочных стратегических инвестиций с периодическими выплатами дивидендов или процентов, тем меньший риск вы принимаете на себя. И наоборот.

Источник

Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Пользователь с таким e-mail уже существует.

Войти с этой почтой

Регистрация

Как начать инвестировать

Уроки

1. Почему вам нужно начать инвестировать прямо сейчас

2. Куда лучше всего инвестировать?

3. Как устроены акции

4. Как устроены облигации

5. Как устроены фонды

6. Зачем покупать валюту или золото

7. Как собрать надежный портфель

8. Как управлять портфелем

9. Что еще нужно знать, чтобы инвестировать эффективно

10. Какой путь в инвестировании выбрать

Представьте: есть начинающий инвестор Саша. Он только что открыл брокерский счет и решил купить акции любимого бренда. Последние 3 месяца они росли, поэтому Саша решил, что и дальше будет так же. Через неделю акции подешевели на 10 %, еще через неделю — на столько же. Саша не выдержал и продал акции с убытком в 20 %. Прошло полгода, и Саша увидел, что они подорожали на 40 %. Основная ошибка Саши — он не разобрался в том, как устроены акции и для чего они нужны.

Когда купите акцию — вы станете совладельцем бизнеса

Как мы уже писали в прошлом уроке, акция — это доля в бизнесе. Когда вы станете акционером — начнете разделять все успехи и неудачи вместе с компанией.

Если компания создаст прорывную технологию или захватит новый рынок и у нее вырастет прибыль — акции могут сильно подорожать. Если продукт компании перестанут покупать или бизнес получит большой штраф — акции могут сильно подешеветь.

Из-за того, что акции торгуются на бирже, их цена постоянно меняется. Если вдруг компания дойдет до состояния банкротства — может упасть даже до нуля. Но ровно в этом же и основной плюс акций: если наоборот, бизнес очень успешен — потенциальный доход по ним не ограничен.

Акции росли не просто так — в это же время рекордными темпами росла выручка и прибыль, а компания захватывала все новые рынки. Поэтому все больше инвесторов хотели владеть таким бизнесом и готовы были даже переплачивать за акции.

Рост цены акций и выручки Amazon после выхода компании на биржу в 1997 году

Источник: Bloomberg

Но зачем основателю продавать долю в бизнесе и делиться прибылью с другими людьми?

Зачем компании продают свои акции

На определенном этапе жизни компании IPO — единственный способ получить достаточно денег на масштабное расширение бизнеса.

Когда компания хочет выйти на IPO, она объявляет, что хочет стать публичной, и продает часть бизнеса в виде акций большому количеству людей. После IPO акции торгуются на бирже — их может продать и купить любой человек или компания.

Когда компании становятся публичными, они обязаны раскрывать свою финансовую отчетность — минимум раз в год, проводить независимый аудит бизнеса, а также рассказывать о значимых изменениях. Инвесторы и акционеры смотрят на результаты компании и решают, что делать дальше — покупать еще больше акций на бирже, держать их или продавать.

Заработать на акциях можно двумя способами: продать по цене дороже, чем купили, или получать дивиденды.

Как заработать на росте цены

Чтобы заработать на росте цены, акцию нужно купить дешевле, а продать дороже. Например, если бы вы купили акцию «Яндекса» за 1 930 ₽ в декабре 2018 года, а в декабре 2021 продали ее за 5 167 ₽ — вы бы заработали 3 237 ₽.

Звучит просто, но предугадать, будет цена расти или падать, очень сложно, так как будущего не знает никто. На стоимость акций может повлиять что угодно, даже мнение популярного блогера. Рассмотрим подробнее, что может изменить стоимость акций.

Что влияет на цену акций. Главная причина изменения стоимости акций — ожидания инвесторов, какую доходность они могут принести за счет роста цены или дивидендов.

Если большинство инвесторов ждет, что у бизнеса будут проблемы, — они продают акции, и цена на них начинает падать. И наоборот: если большинство ждет, что бизнес будет развиваться, они покупают акции, и цена на бумаги будет расти.

На ожидания инвесторов могут влиять разные новости и причины. Одни из них объективные и реально влияют на бизнес, другие — нет.

Объективные причины — это положение компании на рынке сейчас, возможность захватить новые рынки и ее текущая финансовая отчетность. По данным отчета видно, как компания работает, и можно предположить, ожидает бизнес спад или развитие. Поэтому часто после публикации отчетов стоимость акций резко меняется — увеличивается или, наоборот, падает.

Например, в начале июля 2020 компания AMD представила обновленную линейку процессоров. В конце июля вышел квартальный отчет, где выручка превысила аналогичный период на 26 %, и этот результат был лучше прогнозов аналитиков. В итоге за июль цена выросла на 53 %.

Акции AMD подорожали в июле 2020 года после презентации новых процессоров

Источник: Bloomberg

Кроме того на развитие бизнеса и, как следствие, на цену акций влияет стратегия развития компании и ее менеджмент, состояние экономики в мире или отдельно взятой отрасли, законодательство и политика страны.

Необъективные причины — это слухи, паника или ажиотаж на рынке. На самом базовом уровне на цену влияют спрос и предложение: если спрос на акции высокий, то цена растет, если низкий — падает.

Спрос может зависеть от разных факторов, например от качества самой компании. Если бренд выпускает отличные продукты и постоянно совершенствует их, то люди готовы вкладывать в нее деньги — покупать акции. А чем больше они покупают, тем выше стоимость бумаг.

На спрос может повлиять даже простой твит известного человека. Например, стоило сказать Илону Маску, что акции Tesla слишком дорогие, как цены тут же рухнули вниз. А новость о создании инновационной технологии вполне может увеличить стоимость акций компании, которая занимается этой технологией.

Акции Tesla 1 мая 2020 года подешевели после твита Илона Маска

Источник: Bloomberg

Бывает, что спрос создает ситуацию, когда стоимость акций становится необоснованно высокой, хотя бизнес компании не развивается и объективных причин роста акций нет. В таких случаях образуется так называемый «пузырь».

Например, так случилось с акциями компании GameStop: пользователи Reddit из принципа начали активно скупать акции, и это привело к росту их стоимости более чем на 1 700 % за неделю, хотя сам бизнес лучше не стал.

Со временем инвесторы начнут продавать такие акции и баланс восстановится.

Спрогнозировать, когда акции могут стать слишком переоценены и с какой скоростью стоимость вернется к более справедливой, невозможно. Мы расскажем подробнее о том, как поступать в таких ситуациях, в уроке 7.

Как понять, дорогая акция или дешевая. Для этого аналитики и инвесторы сравнивают цену акции с финансовыми показателями компании.

Например, стоимость акции и прибыль компании в расчете на одну акцию. Допустим, сама акция стоит 10 000 ₽, а прибыль на акцию — 1 000 ₽. В этом случае, если компания будет направлять всю прибыль на дивиденды, акция окупится через 10 лет, а потенциальная доходность акций — 10 % годовых.

На основе такого сравнения получаются производные финансовые показатели — еще их называют мультипликаторы. Например, мультипликатор сравнения цены акции и прибыли компании называется P/E, это сокращение от английского Price to Earnings.

Потенциальный срок окупаемости Tesla в мае 2021 года — 1057 лет

Источник: ВТБ Мои Инвестиции

P/E — только один из многих показателей, которые используют для оценки акций.

Мультипликаторы помогают понять, что получит инвестор, если купит акции по текущей цене. Это часть классического подхода для оценки акций, который называется фундаментальный или стоимостной анализ.

Это может звучать сложно, но не переживайте. Если захотите разобраться в этой теме подробно, вы сможете это сделать с помощью нашего отдельного курса про акции. А если не захотите — это не помешает вам в них инвестировать.

Профессиональной оценкой акций занимаются наши аналитики, а вы можете воспользоваться их экспертизой с помощью подборок инвестиционных идей и нашего бесплатного сервиса — робота-советника.

Как использовать справедливые цены и инвестидеи. С помощью фундаментального анализа и других подходов к оценке аналитики крупных инвестиционных компаний рассчитывают «справедливые цены» акций, а также публикуют инвестидеи.

Справедливая цена (целевая цена, target price) — это цена акций, которую аналитики считают справедливой, исходя из своей финансовой модели оценки бизнеса. Инвесторы сравнивают «справедливую» цену с рыночной и получают потенциал роста — на сколько может подорожать акция, если прогноз аналитиков окажется верным.

По справедливой цене нет четких сроков — когда покупать или продавать акцию. Переоценка может произойти в любой момент или не произойти вовсе. Если в бизнесе происходят изменения, аналитики заново оценивают бизнес и рассчитывают новую справедливую цену. Вместе с прогнозом по цене аналитики дают свою рекомендацию: покупать, держать или продавать акции.

Справедливая цена Amazon по мнению аналитиков в карточке акции, раздел «Мнения экспертов»

Источник: ВТБ Мои Инвестиции

Инвестидея — это мнение аналитиков, что в ближайшие несколько месяцев определенная акция может подорожать из-за каких-то краткосрочных причин. Например, компания должна выпустить инновационный продукт или заплатить разовые большие дивиденды. У инвестидеи всегда есть четкий срок когда аналитики ждут роста, например 3 или 6 месяцев.

Важный момент: инвестидея — это не индивидуальная рекомендация. Всегда нужно учитывать, насколько вы верите в идею и подходит ли эта ценная бумага лично вам.

Рекомендации и инвестидеи наших аналитиков находятся в «Витрине»

Источник: ВТБ Мои Инвестиции

Как заработать на дивидендах

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами.

Дивиденды могут быть разные. Если компания отработала в плюс и получила большую прибыль — сумма дивидендов будет больше, если дела пошли не очень — меньше. Дивидендов может не быть вообще — это зависит от типа акций или политики компании. Например, Amazon до сих пор не платит дивиденды, а направляет всю прибыль на развитие.

Если сравнить размер дивидендов на одну акцию с ценой акции, вы узнаете дивидендную доходность — сколько в процентах можно получить, если купить акции прямо сейчас.

Как определяется, сколько дивидендов заплатит компания. Будет компания выплачивать дивиденды или нет — решает совет директоров, а утверждают акционеры. Размер и регулярность выплат зависит от дивидендной политики — это то, как компания публично пообещала, например в своем уставе, что будет направлять определенную долю прибыли на дивиденды. Найти эту информацию можно на сайте компании в разделе для инвесторов и акционеров.

Обычно компании следуют своей дивидендной политике. Но если в какой-то год случится убыток или появится хорошая возможность для развития бизнеса, руководство может решить распределить деньги иначе. Это может быть разовое решение или постоянное — когда компания меняет стратегию и вносит изменения в дивидендную политику. Например, раньше направляли на дивиденды 20 % от прибыли, а теперь будут 50 %.

Когда дивиденды могут не заплатить. Важно смотреть не только на дивидендную политику, но и на историю прошлых выплат. Если компания уже 5 лет подряд платит дивиденды и у нее все в порядке с прибылью, скорее всего и на 6-й год дивиденды заплатят. А если компания в один год продала часть бизнеса и решила один раз поделиться прибылью — покупать ее акции в расчете на дивиденды в следующие года рискованно.

Кроме того, если компания сработала в убыток или собрание акционеров решило не выплачивать дивиденды, а пустить всю прибыль на строительство новых предприятий, то выплат акционерам также не будет.

Почему не все компании платят дивиденды. Компания может направить часть прибыли на дивиденды, а может — на развитие бизнеса. Например, Apple не платила дивиденды с 1995 по 2012 год, а Coca-Cola платит дивиденды уже 59 лет.

Обычно дивиденды платят крупные стабильные компании, которые не хотят вкладывать все деньги в развитие бизнеса. Основные причины:

— компания уже захватила свою долю рынка, и руководство не находит подходящих вариантов для инвестиций в развитие;

— основной акционер или акционеры принимают решение начать выводить прибыль, чтобы окупить свои вложения в компанию.

На рынке редко встречаются компании, которые направляют на дивиденды 100 % прибыли, чаще всего платят какую-то часть — например 20 % или 70 %.

Чем большую долю прибыли компания направляет на дивиденды, тем выше риск, что она остановится в развитии. Тогда ее могут обойти конкуренты и прибыли на следующие выплаты дивидендов уже не будет.

Как получить дивиденды. Информация о будущих и прошлых дивидендах опубликована в нашем приложении в карточке акции. Когда компания их объявит, в карточке отобразится размер платежа и до какого числа нужно купить акции, чтобы его получить.

Размер и дата дивидендов Coca-Cola, раздел «Дивиденды» в карточке акции

Источник: ВТБ Мои Инвестиции

Важный нюанс: так как на бирже владельцы акций постоянно меняются, есть определенный день, когда фиксируется список всех текущих акционеров, которые получат выплаты. Этот день называется дата закрытия реестра или дата отсечки. Покупать акции непосредственно в день закрытия реестра поздно — это нужно сделать как минимум за два рабочих дня до него.

Дело в том, что ценные бумаги на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме Т+2. Это значит, окончательные расчеты производятся не сразу после совершения сделки, а спустя два рабочих дня. То есть вы официально становитесь владельцем акции только через два дня после того, как купили ее.

В нашем приложении день, когда нужно купить акции для дивидендов, по умолчанию отображается уже с учетом Т+2, но если нажать на подсказку, можно узнать и дату закрытия реестра.

Через 25 дней после закрытия реестра или немного раньше компания должна выплатить акционерам дивиденды. Но это относится только к российским бумагам, у зарубежных такого жесткого срока нет.

Как выбрать акции

Выбрать акции — это значит найти перспективный бизнес, который будет развиваться и потенциально может принести доход в виде дивидендов и роста стоимости бумаг.

Самостоятельно сделать это сложно и занимает много времени — нужно уметь читать финансовую отчетность, сравнивать финансовые показатели бизнеса с ценой акции, правильно интерпретировать новости и так далее.

Но учиться лучше на практике, и начать инвестировать в акции можно уже сейчас. Вот 3 самых простых способа:

Используйте рекомендации и подборки аналитиков. Они ежедневно собирают информацию, следят за новостями и законодательством, читают финансовые и экономические отчеты. Собранную информацию анализируют и на основе данных строят прогнозы и предлагают инвестидеи. Рекомендации наших аналитиков можно найти в приложении, в разделе «Витрина».

Присмотритесь к фондам. В этом случае вам не нужно выбирать и оценивать отдельные компании и покупать их бумаги по одной — вы купите целый набор. Например, фонд ВТБ «Акции американских компаний» (VTBA) — это возможность вложиться в 500 самых дорогих публичных компаний США. Среди них: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, ExxonMobil, Visa, Walt Disney и другие. Подробнее о фондах мы расскажем в уроке 5.

Подключите робота-советника. Это бесплатный сервис, который подбирает персональный портфель ценных бумаг и присылает советы о том, как им управлять. Стратегии создают лучшие управляющие ВТБ, а робот оптимизирует их специально под ваши задачи. Подробнее: «Прочее» → «Робот-советник».

Коротко: как устроены акции

Акции — это часть бизнеса, когда вы их покупаете, то становитесь совладельцем

На акциях можно заработать двумя способами: получать дивиденды и когда растет цена

Цена может меняться из-за объективных причин — бизнес стал больше зарабатывать — либо необъективных — паники или ажиотажа

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания поделилась с акционерами.

Чтобы оценить акцию, аналитики и инвесторы сравнивают цену с финансовыми показателями компании. Этому нужно учиться, самостоятельно это делать не обязательно

С чего начать в акциях: ориентироваться на мнение наших аналитиков, рассмотреть как альтернативу фонды акций, подключить робота-советника

Источник