Фьючерс на китайские акции на ммвб

Мосбиржа назвала дату запуска торгов фьючерсами на акции компаний Китая

Московская биржа называет анонсированные фьючерсные контракты первыми на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Инвесторам будут доступны контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года.

Фьючерсы на акции называются поставочными — такие контракты предполагают, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель выкупит его.

Сейчас на Московской бирже торгуются фьючерсы на акции российских компаний. В частности, это контракты на бумаги «Яндекса», Сбербанка, «Роснефти», «Полюса», Ozon, МТС и других крупнейших компаний России.

Есть на Мосбирже и фьючерсы, привязанные к фондовым индикаторам: индексу самой Мосбиржи, валютному индексу РТС, индексу российских голубых фишек.

О том, что Мосбиржа планирует запустить торги фьючерсами на акции Alibaba и Baidu, стало известно в июле, но тогда точные даты запуска не назывались. По словам управляющего директора по продажам и развитию бизнеса биржи Игоря Марича, площадка также оценивает возможность запуска торгов фьючерсами на индекс Гонконгской биржи Hang Seng и запуск срочных контрактов на акции американских компаний.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Источник

Разбираем фьючерс на пару юань-рубль

Неделю назад на Московской бирже стартовали торги фьючерсом на пару юань-рубль. Financial One рассмотрел новый инструмент и попытался выяснить, сможет ли он завоевать популярность среди участников рынка.

«Запуск фьючерса юань/рубль – последовательный шаг Московской биржи по предложению участникам полного спектра инструментов для совершения торговых операций с юанем и сделок хеджирования. Мы ожидаем, что новый инструмент будет ликвидным, займет достойное место в линейке срочных контрактов Московской биржи, а также будет способствовать увеличению товарооборота между Россией и Китаем», – считает заместитель председателя правления Московской биржи Андрей Шеметов.

Новый инструмент получил тикер CY, а текущий, июньский контракт – CYM5. Это расчетный дериватив, следует из его спецификации, экспирируется он в те же числа, что и прочие фьючерсы на Мосбирже: по 15 числам марта, июня, сентября и декабря. Размер минимального гарантийного обеспечения составляет 12%.

Всего сейчас на Московской бирже торгуется 11 фьючерсов на валютные пары, но ликвидными и интересными для трейдеров можно назвать 1-2 контракта, помимо традиционно популярного дериватива SI (фьючерс на пару доллар-рубль).

Как видно из сравнительной таблицы, новый контракт не такой уж и дешевый – стоит порядка 12 тысяч рублей. Впрочем, ему далеко до рекордсмена по залогу, фьючерсу на пару доллар-гривна.

Объемы торгов по CY пока также невелики. Сейчас по степени популярности он сопоставим разве что с деривативом на доллар – турецкая лира, в котором в среднем проходит от 1 до 70 контрактов за час. Максимальный объем по фьючерсу CYM5 пока что был показан в день старта торгов 7 марта: участники рынка за час «обернули» 51 контракт.

Котировки фьючерса юань-рубль с момента запуска торгов

Маркетмейкер в дневную сессию держит спред около 0,01 пункта, выставляя по 100 контрактов с обеих его сторон. Впрочем, за пределами лучших bid и ask глубина стакана в обе стороны оставляет желать лучшего (по 1-11 контрактов на каждый 2-3 шага цены). Это значит, что при большом желании и наличии относительно небольшой суммы денег можно собрать по рынку все заявки, сдвинув при этом фьючерс на целых 5%. По грубым подсчетам, для этого понадобится около 1,7 млн рублей под гарантийное обеспечение.

По мнению Игоря Голутвина, соруководителя управления структурных транзакций «ВТБ Капитал», новый фьючерс будет востребован, прежде всего, компаниями, вовлеченными в двусторонние товарные отношения: российскими экспортерами в Китай, а также китайскими компаниями, реализующими продукцию в России. В их деятельности присутствует валютный риск, который можно будет хеджировать при помощи новых валютных инструментов.

«Кроме того, введение фьючерса на пару рубль/юань – это большой шаг на пути к формированию финансового рынка, ориентированного на взаимодействие России и КНР. Сейчас и в России, и в Китае присутствуют финансовые инструменты, предоставляющие ликвидность в рублях и юанях соответственно, и важно их объединить. Московская биржа движется в этом направлении. Организация обладает хорошей инфраструктурой, предоставляющей иностранным финансовым организациям возможность участвовать в торгах. В данном случае Китаю будет предоставлен хороший ликвидный инструмент, что будет способствовать дальнейшему развитию сотрудничества двух стран на финансовом рынке», – считает эксперт.

Financial One также задал несколько вопросов Сергею Романчуку, чтобы выяснить, зачем Металлинвестбанк решил работать с новым фьючерсом.

Почему Металлинвестбанк решил заниматься маркетмейкингом фьючерса на пару юань/рубль?

Для нас это, скорее, некий задел на будущее. Московская биржа сочла, что пора вводить торги по этой паре, заполнить соответствующую нишу. Дело в том, что заключить спот-контракт на юань достаточно легко. Если же мы ведем речь о свопах, то это сделать сложнее, и существующих финансовых инструментов оказывается недостаточно. Необходима ликвидность, которая позволит хеджировать риски, присущие юаню. В то же время для оценки текущего интереса следует учесть: если сейчас разложить валютный риск пары юань/рубль, то рублевый риск окажется выше, а процентные ставки по рублю – более волатильными по сравнению с китайской валютой.

Какого-то невероятного прорыва и больших объемов торгов по данной паре в ближайшее время мы не ожидаем. Тем не менее растущий спрос на спотовом рынке и рынке срочных операций дает основания надеяться, что определенные перспективы у пары присутствуют. Здесь возможен также синергетический эффект, когда развитие торгов по фьючерсу приводит к развитию спот-рынка.

Что касается причины, по которой мы выступили маркетмейкерами: развитие срочного валютного рынка является частью нашей стратегии. Московская биржа развивает инструменты хеджирования операций по валютным позициям, и мы рады предоставить соответствующий сервис. Для нас это венчурный проект с перспективой на будущее.

Кому может быть интересен этот контракт?

Компании, торгующие с КНР, получили возможность хеджировать риск напрямую, минуя доллар, что позволяет не маржировать контракты по двум валютным парам вместо одной. Доля финансовых компаний, заинтересованных в данной паре, в частности – выпускающих облигации в юанях, – пока невелика.

Можно ли ожидать, что новый валютный контракт выйдет на второе место по популярности после фьючерса на пару доллар/рубль?

В перспективе – можно надеяться. В отличие от других валютных пар хеджеры не имеют больших возможностей заключить контракты через банки. Поэтому данный продукт уникален и в будущем может оказаться достаточно востребованным.

Источник

Фьючерсы на акции российских и иностранных эмитентов

Фьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции российских эмитентов, уже много лет успешно торгуются на Срочном рынке ПАО Московская Биржа. Список акций, на которые вводятся в обращение фьючерсные контракты, постоянно пополняется. Эмитенты акций, являющихся базовыми активами для фьючерсных контрактов, представляют практически все важные сегменты российской экономики: нефтедобыча, энергетика, связь, металлургия, финансовые инфраструктурные организации.

Расширение возможностей управляющих портфелями акций при помощи фьючерсов на акции:

Кроме того, на Московской бирже торгуются фьючерсы на акции немецких эмитентов.

О контрактах

Информация о торгах

Текущие цены фьючерсных контрактов

Котировки срочных контрактов приведены на 21.12.2021 18:30

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник