Пиф открытие акции китая

Хочу инвестировать в акции китайских компаний. Как это сделать?

Заинтересовала возможность инвестировать в рынок Китая (биржа Гонконга). Могу ли я это сделать через российского брокера с ИИС?

Александр, с помощью индивидуального инвестиционного счета можно покупать ценные бумаги только на российских биржах: Московской и Санкт-Петербургской. Ни один российский брокер не даст доступ к иностранным торговым площадкам через ИИС, а у иностранных брокеров ИИС вообще нет.

Есть несколько способов вложиться в акции китайских компаний, при этом доступ к бирже Гонконга необязателен. Опишу основные варианты.

Российский брокер, Московская биржа

Самый простой для россиянина способ вложиться в акции китайских компаний — купить акции биржевого фонда FXCN, которые торгуются на Московской бирже. Это можно сделать через ИИС с самостоятельным управлением или через обычный брокерский счет.

FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD, а в составе фонда акции около 180 компаний. Расходы на управление — 0,9% в год от стоимости чистых активов фонда.

Тем, кого интересует не только Китай, но и развивающиеся страны в целом, может пригодиться биржевой ПИФ VTBE. Он отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market и для этого покупает акции ETF iShares Core MSCI EM.

Доля китайских бумаг в VTBE — около 30%, остальное — акции компаний из Тайваня, Южной Кореи, Индии и так далее. Фонд iShares берет комиссию 0,18% в год, а VTBE — еще до 0,8% сверх этого. Долю в VTBE также можно купить с помощью ИИС или брокерского счета.

Российский брокер, Санкт-Петербургская биржа

На Санкт-Петербургской бирже есть бумаги отдельных китайских компаний, например депозитарные расписки Alibaba и Baidu. Осенью 2019 года планируют добавить еще около 20 бумаг, торгующихся на Гонконгской бирже. Все эти бумаги можно купить через ИИС или брокерский счет, если брокер дает доступ к Санкт-Петербургской бирже.

На внебиржевом рынке также есть фонд акций крупных китайских компаний FXI и фонд акций китайских технологических компаний CQQQ. Оба ETF предназначены только для квалифицированных инвесторов, их не получится купить на ИИС.

Иностранный брокер, иностранные биржи

Можно открыть брокерский счет у зарубежного брокера и через него получить доступ к бумагам китайских компаний на Гонконгской бирже и других торговых площадках. Еще будут доступны различные ETF, связанные с Китаем.

Этот вариант даст больше всего возможностей, но он самый сложный. Далеко не все иностранные брокеры открывают счета россиянам, на иностранных биржах не действуют российские налоговые вычеты, а комиссии за сделки могут быть выше, чем у российских брокеров.

Еще придется самостоятельно рассчитывать и платить НДФЛ, а с 1 января 2020 года надо будет уведомлять налоговую об открытии таких счетов и сообщать о движении денежных средств — мы недавно об этом писали.

Альтернативные варианты

Есть и другие способы вложиться в китайские ценные бумаги: открытый ПИФ одной из российских управляющих компаний, структурные продукты некоторых российских банков и брокеров, полисы unit-linked от зарубежных страховых компаний.

Эти варианты мне кажутся менее выгодными из-за комиссий. Например, у ПИФа, инвестирующего в акции китайских компаний, комиссия за управление — более 3% в год, это очень много.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Стоит ли покупать акции китайских компаний сейчас?

Почему авторитетные инвестдома считают Китай привлекательным для инвестиций, несмотря на обвал летом? Как обстоят дела в Китае в ноябре 2021 и что ожидаем в 2022 году?

Пришло время открывать позиции в Китае?

2021 запомнится многим инвесторов обвалом китайского рынка. Этим летом китайская комунистическая партия решила закрутить гайки, от чего пострадал ED-Tech, IT, ритейл, гейминг и многие другие отрасли. Да и экономика Китая последнее время немного сбавила темпы роста. Всё это заставило инвесторов закрыть свои позиции по китайским акциям. Но сегодня западные инвестдома всё чаще говорят о привлекательности китайского рынка. Давайте ознакомимся с их мнением.

BlackRock

Крупнейший инвестиционный фонд в мире уже давно позитивно смотрит на китайский рынок, постепенно наращивая в нём свои позиции. И вот вчера на очередной пресс-конференции управляющие портфелями компании заявили, что BlackRock сокращает позиции в Индии и наращивает портфель китайских акций. Аналитики предполагают, что самое худшее уже позади и партия больше не будет наращивать давление на бизнес.

Ещё одна причина привлекательности Китая, по мнению BlackRock, — это мягкая ДКП. В то время, как ФРС наращивал баланс, ЦБ Китай был относительно жёстким и сегодня его руки развязаны. Китайский центробанк ежедневно вливает в экономику около 50-70 млрд юаней. Из-за этого аналитики BlackRock полагают, что замедление китайской экономики будет недолгим, и в следующем году мы вновь увидим впечатляющие темпы роста.

Bridgewater Associates

По покупкам Далио видно, что инвестор ставит на снижение давления КПК на бизнес также как и BlackRock. Ведь именно с Didi Global и с ED-Tech были связаны ключевые скандалы этого года. Вроде бы, ED-Tech смог договориться с политиками и будет продавать свою продукцию взрослому населению Китая. Так что у Далио, действительно были причины надеяться на некоторое смягчения от партии.

UBS

Ark Investment

Тем не менее Кэти всё равно покупает некоторые китайские акции. Например, JD Logistics и Pinduoduo.

Вывод

Прогнозы инвестдомов — это, конечно, хорошо. Как мы видим, всё больше участников рынка смотрят в сторону Китая, надеясь нащупать дно. Но вы должны понимать, что инвестируя в Китай, вы сталкиваетесь с большой неопределенностью, а соответственно и риском.

В данный момент китайский рынок попал в сложное положение, так как с учётом замедления экономики Китая, китайскому правительству придётся тратить больше средств для поддержания экономики, а значит эти деньги будут распространяться на рынки. Кроме того, замедление экономики должно снизить жёсткость регулирующих органов, что даст больше свободы компаниям. Но с другой стороны, китайская экономика борется с замедлением на фоне роста инфляции, а значит сильно разогнаться в стимулирующих мерах будет сложно, так как это будет ещё сильнее увеличивать рост цен в стране.

Более того, следующий год для Китая будет непростым, так как в Китае будут проходить Олимпийские игры и последнее время спортивные мероприятия такого масштаба стали ещё более политизированы, а значит в свете данного мероприятия, на материк может увеличиться давление Западных стран, что будет отбрасывать тень и на китайские компании.

Источник

Ребята, я от вас в ШОКЕ! Пять новых фондов от Открытия с интересными условиями

В начале сентября 2021 года Открытие запустил пять биржевых фондов с различными стратегиями:

Почитав условия, я испытал сразу несколько эмоций: был весьма и весьма удивлен и в тоже время меня позабавила подача некоторой информации. А в конце я вообще потерял логику создателей этих фондов.

Итак, поехали. Расскажу кратко про каждый фонд. Основные условия, скрытые моменты и на что нужно обратить внимание.

В состав OPNR входит 15 самых дорогих компаний России. Сам фонд отслеживает индекс Мосбирже полной доходности 15 (MRBCTR).

Позабавило информация на сайте Открытие на страничке фонда:

Остальные фонды (коих на момент написания статьи набралось полтора десятка) просят за свои услуги менее 1% в год. Есть такие, у которых комиссии чуть ли не в 2 раза ниже, чем у OPNR.

Справедливости ради отмечу, почему комиссию OPNR Открытие считает низкой (или почему это пишет). Оказывается комиссию сравнили не с биржевыми фондами, а с ОПИФ (открытые паевые инвестиционные фонды).

Полный смысл следует читать так:

*Низкая комиссия в сравнении со средними по рынку комиссиями в ОПИФ. Комиссия рассчитывается от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.

«У нас самые низкие цены на картофель (по сравнение со средними ценами на авокадо).»

В составе фонда OPNR 15 самых-самых компаний РФ. Простыми словами, голубые фишки российского фондового рынка. Чтобы узнать состав БПИФ, можно посмотреть какие бумаги входят в индекс полной доходности 15.

На момент написания статьи состав выглядел следующим образом:

А теперь главный вопрос. Если отбросить вопрос по комиссиям. Что лучше выбрать: индекс Мосбиржи или голубые фишки (ТОП-15).

Лично я бы (не рекомендация) выбрал обычный индекс Мосбиржи.

Актуальный состав индекса как всегда смотрим на сайте Мосбиржи (вкладка «База расчета») Здесь же можно найти полезную информацию по самому индексу. Например о доходности или текущей дюрации.

Напомню, что дюрация напрямую влияет на цену облигаций при изменении процентных ставок.

Простыми словами, короткий размер дюрации позволяет максимально исключить влияние возможных изменений процентных ставок в будущем. Инвестору не нужно играть в угадайку (повысят или понизят ставки в следующем году, а через 3-5 лет?). Он получит некую предсказуемую доходность. И минимально возможную просадку в случае форс-мажоров на рынке.

Сама стратегия фонда (или индекса) мне нравится. А что там с комиссиями? Мрак.

И опять на официальной странице фонда написано «Низкая комиссия». И снова в сноске идет сравнение с дорогими ОПИФ.

Текущая комиссия фонда OPNB позволяет ему сразу войти в тройку самых дорогих биржевых фондов на российский долговой рынок. А если сравнить с фондами, предлагающих аналогичные стратегии (корпоративные короткие и средние бумаги), то комиссии последних в 1,5-2 раза ниже.

Тогда какой смысл переплачивать?

Средняя долгосрочная доходность рынка облигаций за вычетом инфляции составляет примерно 1-1,5%. А в последнее время реальная доходность еще ниже. Чуть ли не нулевая или даже отрицательная.

Внимание, вопрос. Если фонд покажет реальную доходность (за вычетом инфляции) в 1,5%, то сколько мне останется на руки, если я отдам в виде комиссий 0,5%, 1% или 1,31%?

Ответ: 1%, 0,5% и 0.2% реальной доходности. Результаты различаются в разы.

Внимание, вопрос №2! Тогда фонд с какими комиссиями будет наиболее выгоден для меня?

Резюме по фонду OPNB из четырех слов: стратегия нормальная, комиссии ненормальные.

Распределение по странам выглядит следующим образом.

Обратите внимание! Всего на три страны (Франция, Германия и Нидерланды) приходится около 80% веса индекса.

БПИФ OPNE инвестирует в индекс через покупку иностранного ETF iShares Core EURO STOXX 50 (тикер CSX5). Сам фонд CSX5 зарегистрирован в Ирландии. Все поступающие дивиденды реинвестирует.

На официальной странице Black Rock полезно посмотреть полезную информацию по ключевым параметрам ETF CSX5 (Открытие подобные данные у себя не публикует): какие компании и в какой пропорции входят в состав фонда, коэффициенты P/E, P/B, волатильность, доходность и т.д.

Комиссии.

Что сказать? Дорого! Дорого! И еще раз дорого!

Какие у нас есть альтернативы? На Мосбирже можно купить :

Сразу возьмем быка за рога.

Что нужно знать о БПИФ OPNU от Открытия.

На Мосбирже есть брат-близнец БПИФ OPNU с комиссией почти в 4 раза ниже!

Чем дальше, тем страшнее. Как вам фонд OPNA, который обойдется инвестору почти в 2,2% в виде комиссий?

Ссылка на страницу фонда AAXJ.

Резюмируя

Все впечатление портят комиссии. Не побоюсь этого слова, это одни из самых дорогих для инвестора БПИФ на Московской бирже.

Почему Открытие делает такие комиссии? Потому что могут. Если находятся люди, покупающие их дорогие продукты, какой смысл снижать комиссии. А как показывает практика, особенно после наплава на биржу миллионов новичков, люди покупают даже фонды с высокими комиссиями. Ведь если посмотреть СЧА (сумма чистых активов) некоторых дорогих фондов, то прирост все равно идет: значит есть еще у нас «инвесторы», которые совсем не обращают внимание на условия и не сравнивают комиссии. И значит им еще можно до поры до времени впаривать «супервыгодные» и «суперперспективные» инвестиционные продукты.

Источник

Паевые инвестиционные фонды

Доступно и просто

Подберите подходящие фонды

Частые вопросы про паевые
инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — простой и выгодный способ инвестирования в готовые инвестиционные стратегии под управлением профессионалов. Средства инвестируются в ценные бумаги и другие активы с потенциальной доходностью выше, чем по вкладам. Когда активы фонда растут в цене, вместе с ними растут доходы каждого инвестора. Этот инструмент подходит тем, кто не располагает временем или опытом для самостоятельного изучения рынка и принятия инвестиционных решений.

Механизмы обеспечения сохранности имущества в паевом инвестиционном фонде:

Для начала важно определить собственную финансовую цель и приемлемые уровни риска и потенциальной доходности. При этом следует руководствоваться простым принципом: чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риски, а, следовательно, тем длиннее должен быть горизонт инвестиций. Если вы готовы рисковать, а ваша цель — высокий доход, вам подойдут фонды, инвестирующие в акции. Если же вы хотите защитить сбережения от инфляции и иметь возможность получить доход чуть выше, чем по банковским вкладам, но при этом вы не готовы к высокому риску, выбирайте фонды, в составе которых облигации. Для инвесторов, ищущих «золотую середину» между рисками и доходностью, лучше всего подходят сбалансированные фонды, инвестирующие и в акции, и в облигации. Также вы можете приобрести паи нескольких разных фондов. Это позволит диверсифицировать портфель и достичь оптимального баланса между рисками и прибыльностью.

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, которая подтверждает право инвестора на долю в имуществе фонда. Каждый пай представляет собой определённый и неизменный объём прав. Учётом и хранением имущества, составляющего фонды, а также прав владельцев паёв, ведёт Специализированный депозитарий.

Стоимость одного пая рассчитывается при помощи простого деления стоимости имущества фонда на число паёв, которыми владеют пайщики. Стоимость пая зависит от стоимости активов фонда и поэтому меняется ежедневно, за исключением выходных и праздничных дней, в соответствии с изменениями цен на рынке.

Источник

Последние рейтинги надежности и доходности по ПИФу «ОТКРЫТИЕ – Китай» на сегодня.

* Рэнкинг ПИФа по доходности подготовлен Национальным лигой управляющих.

* Рэнкинг по привлеченным средствам подготовлен Национальной лигой управляющих.

Источник