Пиф втб американские акции

VTBA ETF: обзор фонда ВТБ на американский индекс S&P 500

БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» вкладывает деньги инвесторов в индекс S&P 500 через покупку зарубежного ETF. Главная информация о его составе, комиссиях, доходности и конкурентах — в обзоре ETFBaza.

Общая информация о БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний»

Инфраструктурные расходы — не более 0,81% от СЧА в год, из них:

Состав VTBA

Согласно правилам доверительного управления, целью УК заявлено следование за ценой iShares Core S&P 500 UCITS ETF. То есть перед нами типичный «фонд фондов», в портфеле которого управляющему достаточно держать только один актив.

На конец сентября 2021 года (дата последней доступной квартальной отчетности) в БПИФе он занимал 99,94%. Остальное — денежные средства.

Смотреть на красивые таблицы и диаграммы структуры на сайте ВТБ, в которых в топах фигурируют Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) и Meta (бывшая Facebook) не стоит. Наша УК ими в действительности не владеет.

Реальный объект ее инвестиций — это торгующийся в Европе биржевой фонд одной из крупнейших мировых инвестиционных компаний BlackRock. Тикер — CSPX, ISIN код — IE00B5BMR087.

В нем собраны акции крупнейших компаний США. Собраны в соответствии с пропорциями индекса S&P 500 — самого известного и популярного инструмента для вложений в Америку. 505 включенных в него бумаг охватывают около 80% рынка. Вот тут действительно в портфеле все известные корпорации. Высокая надежность и хорошая диверсификация.

Европейские управляющие следят за изменениями бенчмарка и реинвестируют получаемые дивиденды. Полные расходы на владение ETF, принятый на западе показатель TER, составляет 0,07% в год от стоимости активов.

Именно столько платит УК от ВТБ за владение CSPX. Естественно потом перекладывая расходы на российских пайщиков. Те в свою очередь теряют до 0,81% в год от СЧА.

Наша УК, управляя портфелем из одной бумаги, берет в 11,5 раз больше, чем зарубежная, следящая за пятью сотнями.

Впрочем, это не предел. Далее увидим, что некоторые конкуренты «стоят» еще больше.

Доходность VTBA

Наш фонд присутствует на рынке два с половиной года. С момента запуска биржевая стоимость пая выросла с 65 рублей до 110 рублей (учитывая проведенный в мае 2021 года сплит). То есть почти на 70% или со среднегодовым темпом роста около 25%.

В долларах (напомним мы имеем дело с валютным базовым активом) эти цифры равны 51% и 19,3% соответственно. Это, конечно, мало что значит. Временной отрезок слишком мал, хотя включал в себя и падения и резкий рост.

Актуальные данные о цене пая всегда доступны на сайте Мосбиржи.

История iShares Core S&P 500 UCITS ETF насчитывает уже больше 11 лет, поэтому его данные более показательны.

Среднегодовая доходность CSPX в сравнении с индексом

За год	За 5 лет	За 10 лет
ETF	29,65%	16,51%	16,18%
S&P 500	29,43%	16,24%	15,93%

Данные етф даны с учетом реинвестиции дивидендов.

А теперь проверим качество управления БПИФ «ВТБ – Акций американских компаний». Сравним его показатели за доступные даты с бенчмарком.

29.07.2019	18.10.2021	Изменение
VTBA	1,053	1,5409	46,33%
CSPX	297,98	456,4	53,16%
Разница	-6,83%

Важно! У БПИФа взята валютная iNaV (код VTBSN2), самая ранняя доступная на Мосбирже дата. У iShares цена закрытия на Лондонской бирже.

За два года и без малого три месяца наш ПИФ отстал от своего ориентира на неприличные почти 7%. Такую разницу не спишешь даже на высокую комиссию.

А вот графики обоих за полгода с мая по ноябрь 2021 года. Видно, что временами котировки нашего сильно расходились европейским. И не в пользу пайщиков.

Тут можно отметить, что согласно правилам ДУ, отклонение расчетной цены от бенчмарка одномоментно может достигать 5 процентов.

Покупать и продавать БПИФ вы будете уже по биржевой цене. Маркет-мейкеры (ММ) — ВТБ Капитал, ВТБ Капитал и «Сбербанк КИБ» — не должны допускать разницу между расчетной и биржевой ценой более чем в 0,5%. Это очень хороший для нашего рынка спред.

Однако ММ обязаны держать его только 405 минут в течение торгового дня или до покупки/продажи паев на 50 млн рублей. А вот это уже очень мало, учитывая, что текущая СЧА (то есть общая стоимость всех выпущенных паев) превышает 3 миллиарда рублей.

Покупая VTBA на бирже, удостоверьтесь, что ММ присутствует в стакане. Сверяйтесь с текущей iNAV и всегда ставьте лимитированную заявку.

VTBA и конкуренты на акции американских компаний

В списке всех БПИФ и ETF на Мосбирже помимо рассматриваемого инструмента есть еще пять, ориентированных на индексы широкого рынка акций США. Вот они:

Список отсортирован по размеру активов. «ВТБ – Акций американских компаний» занял бы в нем пятое место. Он опередил бы только Райф, который вышел на рынок в конце сентября 2021 года.

Комиссии и доходность фондов на широкий рынок акций США

Тикер	Комиссия	Доходность год
TSPX	0,79%	нет данных
VTBA	0,81%	24%
FXUS	0,90%	26%
RCUS	0,99%	нет данных
SBSP	1,00%	25%
AKSP	1,00%	24%

Данные на начало ноября 2021 года. Годовой рост показан в рублях и округлен. Для продуктов моложе года доходность не указана.

По расходам пайщиков и прибыльности VTBA можно считать середнячком. Разницу не стоит в данном случае считать принципиальной. С разными точками отсчета могут быть другие лидеры и аутсайдеры.

При прочих равных имеет смысл обратить внимание другие условия. Например, на размер активов и ликвидность бумаг. Или на то, берет ли ваш брокер комиссию, при торговле тем или иным тикером.

Плюсы и минусы VTBA

Аргументы за покупку:

Аргументы против покупки:

Главное

VTBA дает возможность начать инвестировать в широкий рынок акций США с минимальным стартовым капиталом и получить относительно диверсифицированный актив. Относительно, потому что он не владеет долями в американских компаниях, а сам вкладывается через европейский ETF.

Предложение ВТБ неплохо смотрится относительно российских конкурентов по комиссиям и доходности. Однако котировки местами существенно расходятся с базовым активом.

Фонд, как и любые вложения в акции, является инструментом с повышенным риском. Прошлая доходность не гарантирована. Покупку стоит рассматривать при долгосрочном горизонте владения.

Источник

ВТБ – Фонд Акций американских компаний. Инвестиционная стратегия

Фонд «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (VTBA ETF)

Тикер на московской бирже: VTBA

Экспозиция на диверсифицированный портфель акций крупнейших американских компаний, входящих в индекс S&P 500 через покупку паев иностранного инвестиционного фонда ISHARES CORE S&P 500. Уникальная возможность инвестиций в одну из самых быстрорастущих и диверсифицированных экономик мира с низкими транзакционными расходами, отсутствием необходимости самостоятельного управления и выбора бумаг, а также получения статуса квалифицированного инвестора. Индикатором доходности фонда является ETF ISHARES CORE S&P 500.

Рекомендуемый минимальный срок инвестирования – от 1 года

Стоимость пая и чистых активов, руб.

24 ноября 2021	25 ноября 2021	изменение, %
Стоимость чистых активов, рублей	3 490 531 402.67	3 477 514 914.79	-0.37 ↓
Расчетная стоимость пая, рублей	120.78	120.33	-0.37 ↓

Динамика цены пая, в Рублях в Рублях в долл. США в долл. США

Все права защищены © 2021

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Источник

ВТБ – Фонд Акций американских компаний. Сведения о Фонде

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (далее — Фонд).

Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 28.05.2019 № 3735

Краткое название Фонда: БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний».

Управляющая компанияАО ВТБ Капитал Управление активами (лицензия ФКЦБ России от 06.03.02 № 21-000-1-00059).Информация о лицах, с которыми заключен посреднический договорООО ВТБ Капитал Брокер, ОГРН – 1087746377113, брокерский договорСпециализированный депозитарий

Акционерное общество ВТБ Специализированный депозитарий.

Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, предоставленная ФКЦБ России от 25 ноября 1997 года № 22-000-1-00005.

Акционерное общество ВТБ Специализированный депозитарий.

Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 25 ноября 1997 года № 22-000-1-00005, предоставленная ФКЦБ России.

Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская компания «Мариллион»

Как купить инвестиционные паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний»В оплату инвестиционных паев передаются только денежные средства
Для того, чтобы приобрести паи фонда Вам необходимо:
1. Открыть брокерский счет
2. При наличии брокерского счета ВТБ установить приложение «ВТБ Мои Инвестиции»
3. Пополнить брокерский счет переводом с банковского счета
4. Подать поручение на покупку фонда

Количество ценных бумаг в стандартном лоте: 1 (один пай)
Тикер фонда на Московской бирже: VTBA
ISIN-код: RU000A100E21Размер вознаграждений и размер расходов, оплачиваемых за счет имущества Фонда

Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,81% в год.

В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальное Вознаграждение Управляющего — не более 0,62% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.

В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальные Вознаграждения Специализированному депозитарию, регистратору, Аудитору — не более 0,09% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
Фактические расходы в 2020 году составили 0,10% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.

В соответствии с правилами доверительного управления фонда максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 0,1% (с учетом НДС) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
Фактические расходы в 2020 году составили 0,05% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.

Информация о деятельности БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний»

Информацию можно посмотреть в Интернет по адресу: www.vtbcapital-am.ru

Раскрытие информация о лицахКоманда

Все права защищены © 2021

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Источник

ВТБ – Фонд Акций американских компаний. Структура активов

Портфель фонда (26.11.2021г.):

Сведения о составе и структуре активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) по состоянию на отчётную дату представлены с учётом раскрытия состава и структуры активов иностранных инвестиционных фондов (ETF), акции (паи) которые входят в состав активов БПИФ, на основании информации, раскрытой в 16:00 по московскому времени рабочего дня, следующего за отчётной датой, на официальном сайте ETF в сети Интернет по адресу www.ishares.com. При этом доли одноименных (однотипных) активов в рамках раскрытия состава и структуры активов БПИФ суммируются и представляются агрегировано

Все права защищены © 2021

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Источник