По итогам акции нам 10 лет

11) Алроса — 6,1% от портфеля;
12) ММК — 4,6% от портфеля;
13) Эн+ — 0,1% от портфеля ( буду наращивать )

Потребительский дивизион (10,5% от портфеля):

Энергетический дивизион (6,6% от портфеля):

18) Русгидро — 3,7% от портфеля;
19) РС Ленэнерго преф — 2,8% от портфеля;
20) ИнтерРАО — 0,1% от портфеля ( буду наращивать )

Итого на великолепную двадцатку эмитентов суммарно приходится 75,8% от моего портфеля.

Нравится в великолепной двадцатке пока все — и сочетание дивиденды/рост, и отраслевая, и валютная диверсификация, и величина долга.

Рассчитываю на долгосрочную дивидендную доходность примерно на уровне 7% годовых, на долгосрочный рост дивидендов примерно на уровне 15% в год.

Все выводимые дивиденды пока полностью реинвестируются (вывожу и обратно инвестирую, чтобы воспользоваться плюсами ИИС типа А).

Если получится увеличить дивидендный денежный поток в 10 раз за будущие 10 лет — буду считать себя инвестиционным красавчиком и полноправным рантье! ))

Источник

Инвестиции на 10 лет — куда выгодно вложить на долгосрок? ТОП-7 вариантов

Инвестиции на 10 лет находятся на грани между средне- и долгосрочными. Этот срок достаточен для того, чтобы мировая экономика пережила любой кризис и перешла к фазе устойчивого роста. В отдельных странах/отраслях кризис может затянуться, но, если составлять сбалансированный портфель, то вложения на 10 лет с высокой долей вероятности дадут профит. При вложениях на год инвестор сильно рискует, при увеличении горизонта планирования начинает работать закон больших чисел, ожидаемый результат легче прогнозировать и оценивать.

Классические методы инвестиций на 10 лет с фиксированным доходом

В эту категорию занесем 2 классических метода инвестирования:

Оба метода доступны всем совершеннолетним людям, имеющим доход. Номинал большинства рублевых облигаций равен 1000 руб., по банковским вкладам также нет завышенного входного порога.

Инвестиции на 10 лет в фондовый рынок

Исследования на истории в несколько десятилетий показывают, что реальная доходность фондового рынка колеблется в пределах 6-7%. Но это число справедливо для продолжительного временного отрезка.

Даже на дистанции инвестиций в 10 лет есть риск столкнуться с 1-2 масштабными кризисами, которые существенно снизят доходность. Рассмотрим пару примеров:

Если же брать промежуток с 1994 г. по начало 2021 г., то среднегодовой реальный профит составляет порядка 7,7%. Так что 10-летний промежуток – солидный срок, но и он не гарантирует стабильный рост капитала.

В какие акции стоит вкладываться

Конкретные компании назвать сложно, поэтому ограничимся кратким описанием наиболее перспективных секторов:

Нестандартные вложения

Есть направления, несколько отличающиеся от привычных вложений в акции компаний. Речь идет о вложения в предметы антиквариата, объекты, представляющие историческую ценность. Их покупают в том числе и для последующей перепродажи после удорожания.

Вложения в винную индустрию

Есть набор индексов, отражающих перспективы вложений в этом направлении. Речь идет об «узких» инструментах Liv-ex Fine Wine 50, Liv-ex Fine Wine 100. Есть и широкие индексы Liv-ex Bordeaux 500 и Liv-ex Fine Wine 1000.

Динамика изменения широкого индекса Liv-ex Fine Wine 1000 дает представление о потенциальной доходности. В 2003 г. в момент запуска котировки были равны 100, к концу 2019 г. индекс достиг пика на отметке 360. То есть рост составил 260% за 16 лет или 16,25% годовых.

Есть так называемые алкогольные ETF, но это несколько иное направление. Фонды такого типа акцентируют внимание не на коллекционных винах, а на алкоголе в целом – виски, бренди, скотч.

Предметы роскоши, антиквариат

Эту категорию инвестиционных объектов отличает высокий входной порог и разнообразие предметов, в которые можно вкладывать деньги. В категорию предметов роскоши попадают и раритетные автомобили, и украшения, и картины. Объединяет их одно – высокая цена, с капиталом в пару тысяч долларов работать не получится.

Интересным выглядит рост отдельных активов на дистанции инвестиций в 10 лет. Так называемый индекс роскоши Knight Frank Luxury Investment Index отображает изменение стоимости разных активов на дистанции. За промежуток с 2009 г. по 2019 г.:

Недвижимость

Реальная покупка недвижимости – вложения с долгой окупаемостью. Но на дистанции в 10 лет:

На irn.ru есть неплохая статистика по ценам для Москвы и Московской области. Видно, что за прошедшее двадцатилетие стоимости квадратного метра выросла более чем в 10 раз.

Что касается стартового капитала, то входной порог высок. Понадобится как минимум 1-3 миллиона рублей, если не пользоваться заемными средствами.

Вложения в недвижимость через REIT

Технически этот вариант выглядит так же, как и обычная покупка акций на бирже. Только приобретаются акции не отдельных компаний, а инвестиционных фондов, занимающихся работой с жилой и коммерческой недвижимостью. Такие фонды могут скупать объекты по всему миру, что обеспечивает диверсификацию портфеля.

На дистанции реальная доходность может обгонять показатели фондового рынка. Например, вложения в крупнейший REIT (тикер AMT) на дистанции с 1998 г. по 2021 г. обеспечили средний годовой рост портфеля с учетом инфляции на 8,34%. Это сопоставимо с тем, что обеспечил S&P 500 на той же дистанции.

Криптовалюта

При горизонте планирования в 10 и более лет небольшую часть инвестиций всегда отводят под высокорисковое, но перспективное направление. Криптовалюта идеально подходит на роль такого актива. Даже после впечатляющего роста в конце 2020 г. – начале 2021 г. есть вероятность кратного увеличения стоимости ряда криптовалют в будущем.

Учитывая риск, под криптовалютную составляющую отводится 5-10% от общего объема выделенных на инвестирование средств. Проще всего просто купить крипту через криптобиржу и затем хранить монеты на обычном или аппаратном криптокошельке.

Куда не стоит вкладывать все деньги

Есть несколько направлений, в которые люди вкладывают деньги скорее по инерции, чем исходя из трезвого анализа. К этой категории относятся:

Это не значит, что перечисленные направления нужно игнорировать. Но под них отводится только максимально консервативная часть портфеля.

Заключение

Успех определяется не только временным горизонтом инвестора, но и соблюдением базовых правил. Ключевые из них – создание сбалансированного портфеля и контроль рисков. Только так можно стабильно зарабатывать на любой дистанции.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

Источник

10 лучших акций первого полугодия: рейтинг «РБК Инвестиций»

В первой половине 2021 года основные фондовые индексы несколько раз обновляли исторические максимумы. При этом темпы роста нельзя назвать фантастическими. За полгода индекс Мосбиржи вырос на 16,81%. Соразмерный рост показали и американские биржевые индексы: Dow Jones Industrial поднялся на 12,73%, а NASDAQ Composite и S&P 500 — на 12,54% и 14,41%, соответственно.

Как можно было заработать на иностранных ценных бумагах каталога

Мы определили десять лучших акций, представленных в каталоге «РБК Инвестиции» и которыми можно торговать за доллары США на Санкт-Петербургской бирже. Средний рост десяти лучших валютных акций нашего каталога за первое полугодие составил 100,54%. Разброс доходности лучшей десятки от 165,96% у лидера, до 80,79% у бумаги на десятой позиции.

Лидером этого раздела рейтинга стали бумаги TCS Group — материнской компании Тинькофф Банка. В нашем каталоге она представлена среди акций, торгуемых за валюту и поэтому условно относится к иностранным. Котировки TCS Group уверенно росли на протяжении практически всего полугодия.

Второе место заняли акции Moderna. Взлет вызван успехом биофармацевтической компании в разработке вакцины от Covid-19. Вакцина закупается по всему миру, в том числе военным ведомством США, и эффективна против индийского штамма вируса.

За шесть месяцев акции Moderna подорожали на 124,93%.

В опубликованной в ноябре 2020 и феврале и мае 2021 компания показывала выручку с превышением ожиданий — это говорит о том, что бизнес набирает обороты. За полгода цены на бумаги Transocean поднялись на 95,67%.

Лучшие российские акции

Мы также определили десять лучших российских акций, которые можно купить за рубли с помощью «РБК Инвестиций». За полгода, лучшая десятка подорожала в среднем на 75,48%. Разброс динамики в этой части топ-10 составляет от 176,28% до 43,05%.

Наибольший рост котировок показали привилегированные акции «Казаньоргсинтеза». Сперва бумаги показали необъяснимый рост в январе. Но в апреле произошел еще более сильный взлет котировок. На этот раз он был вызван корпоративным событием: слиянием нефтехимических активов ТАИФа (материнской компании «Казаньоргсинтеза») и «Сибура».

Привилегированные акции казанской компании показали гораздо более сильные темпы роста по сравнению с обыкновенными бумагами. По итогам полугодия «префа» «Казаньоргсинтеза» выросли на 176,28%. Привилегированные акции «Казаньоргсинтеза» стали самыми подорожавшими за шесть месяцев российскими бумагами на Московской бирже.

Вторыми по темпам роста за полугодие стали акции «Белуга Групп». Первый значительный взлет котировок компании произошел в феврале. Цены на акции компании поднимались на 200%.

Инвесторы и аналитики предлагали различные объяснения, но даже сама компания вынуждена была заявить, что движения цен не связаны с корпоративными событиями. Следующий значительный подъем котировок произошел в марте и был связан с объявлением дивидендов. Несмотря на снижение котировок в июне из-за проведения SPO, по итогам первого полугодия акции «Белуга Групп» подорожали на 98,14%.

На третьем месте рублевого раздела рейтинга акции ПИК. Котировки девелопера показывали устойчивый рост на протяжении всего первого полугодия. В марте после объявления результатов оценки активов и публикации отчетности рост ускорился.

За шесть месяцев акции ПИК подорожали на 81,26%.

У кого рост может продолжиться

Для склонных к риску инвесторов могут быть привлекательны бумаги Transocean, Southwestern Energy, Tata Motors. Пока эти компании убыточны, но их мультипликаторы EV/EBITDA ниже, чем у акций конкурентов.

Акции TCS Group («Тинькофф»), Moderna, Virgin Galactic, Bed Bath & Beyond выглядят дорогими, если оценивать их в сравнении по мультипликаторам.

Среди российских бумаг по мультипликаторам все еще недооценены акции «Казаньоргсинтеза», «Белуги», ПИК, MD Medical Group («Мать и дитя»), «Фосагро» и «Мечела».

В то же время переоцененными выглядят акции «Самолета», «Лензолота» и «Русгрейна». При текущих ценах инвестору нужно быть особенно осторожным с бумагами «Лензолота», поскольку после выплаты дивидендов бумаги могут сильно упасть, показав в июле значительный дивидендный гэп.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале « Сам ты инвестор! »

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Источник

10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК

Многие инвесторы следят не столько за биржевыми котировками, сколько за тем, насколько успешно работают компании. Ведь стабильно получающая прибыль компания также стабильно распределяет ее между акционерами путем выплаты дивидендов. Для таких инвесторов именно дивиденды становятся источником дохода и они ставят дивиденды в основу своей стратегии.

Один из способов заработать на дивидендах — это купить акции после объявления компании о выплатах. Остается следить за объявлениями и выбирать для вложения бумаги с привлекательной дивидендной доходностью. Такие стратегии позволяют заработать и на росте котировок. Инвесторов привлекает доходность, и они начинают покупать акции, поднимая тем самым цены.

Но этот способ имеет и достаточно рискованную сторону. Когда истекает срок покупки под дивиденды, бумаги падают в цене — это называется «дивидендный гэп ». Продавая бумаги, инвестор, несмотря на получение дивидендов, может проиграть на падении цен и в итоге получить не ту доходность, на которую рассчитывал.

Успех в стабильности

Другой способ зарабатывать на дивидендах — это выбрать бумаги компаний, которые стабильно и эффективно работают, и регулярно выплачивают дивиденды.

Чтобы помочь инвесторам в начале дивидендного сезона, мы отобрали российские и иностранные акции из каталога «РБК Инвестиции», наиболее привлекательные для долгосрочных дивидендных инвестиций.

Лучшие акции были определены по значению сводного балла, который учитывает

Показатели рассчитывались по итогам дивидендных выплат за последние пять лет. Список лучших российских бумаг, стабильно привлекательных для ориентированного на дивиденды инвестора, получился таким.

Эти бумаги в течение пяти лет показали высокую среднюю дивидендную доходность и устойчивую тенденцию роста дивидендов и котировок. Средневзвешенная годовая дивидендная доходность за пять лет по этим бумагам находится в диапазоне от 7,36% до 14,39%. Стабильная пятилетняя история позволяет говорить, что эти акции могут быть интересными для инвестиций и в дальнейшем.

Акции выбирались из числа торгуемых на Московской бирже, которые можно купить за российские рубли в каталоге «РБК Инвестиции ».

Мы выбрали из акций, по которым в течение пяти предыдущих лет инвесторы непрерывно получали дивидендные выплаты. Для определения дивидендной доходности и динамики размера дивидендов мы брали суммы дивидендных выплат, которые инвестор получал в течение каждого календарного года, вне зависимости от того, промежуточные это дивиденды текущего года или выплаты по итогам предыдущего.

Такой подход отражает именно позицию инвестора, позволяя оценить фактическую доходность его вложений в течение определенного срока. Для расчета дивидендной доходности каждого года мы делили сумму выплаченных в течение года дивидендов на среднюю цену акции в предыдущем году.

Рост цен мы оценивали с 2015 года по 2021 год включительно.

Список наиболее интересных иностранных дивидендных акций по итогам пяти лет выглядит так:

Эти бумаги на протяжении пяти лет приносили годовую дивидендную доходность от 2,2% до 11,3%, а также показали рост дивидендов и рост котировок.

В некоторых случаях можно заметить даже отдельное снижение размера дивидендных выплат. Но расчет по средневзвешенным значениям показывает тенденцию роста дивидендных выплат по этим бумагам. Это касается и динамики цен

Акции выбирались из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, которые можно купить за американские доллары в каталоге «РБК Инвестиции».

Акции в рейтинге ранжируются по значению сводного балла.

Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента прироста дивидендов (КПД) и коэффициента прироста цены (КПЦ).

СБ = СДД х КПД х КПЦ

При расчете средневзвешенной доходности больший вес придавался более поздним выплатам. Для выплат 2020 года вес равен 5, далее для 2019 года — 4, 2018 — 3, 2017 — 2, 2016 –1

Коэффициент прироста дивидендов считался как деление средневзвешенного размера дивидендов (СРД) по акции за пять лет (поздние выплаты имеют больший вес) на средний размер дивидендов, взвешенный регрессивно (РСРД, больший вес имеют более ранние выплаты). Такой подход позволяет оценить величину стабильного роста дивидендов, сглаживая возможные колебания.

Таким же образом считался коэффициент прироста цены акции — делением средневзвешенной цены (СВЦ) с большим весом более поздних цен, на регрессивно взвешенную среднюю цену (РСВЦ), с большим весом более ранних цен. Это также позволяет стабилизировать и усреднить показатели. Прирост цен акций считался с 2015 года по 2021 год. Средняя цена 2021 года бралась за период с 1 января по 9 февраля.

Заметка носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

Портфель из акций компаний России на 10 лет

Все мы прекрасно знаем, какие события в мире произошли в прошлый период минимальных процентных ставок. Подготовится к подобному сценарию не удастся, с учетом современного вооружения очередная мировая война сотрет с лица земли все живое. Поэтому такой вариант лучше просто не рассматривать, хотя и исключать его полностью, увы, нельзя. Будем надеется что все самое худшее в мире уже произошло и мы сейчас наблюдаем пик торговых войн и локальных военных конфликтов с переделом сфер влияния. Если это так, то дальше ситуация будет постепенно налаживаться.

При этом повторения 2008-2009 года ожидать не стоит, нас ждет период длительной волатильности со взлетами и падениями различных активов. Стоимость компаний одного сектора может быть существенно выше обоснованной, при этом других — болтаться у дна. Через некоторое время ситуация изменится, но процесс быстрым не будет — на это как раз может уйти следующие 10 лет.

Пока не понятно, как подобные процессы отразятся на нашем рынке. Высказываются разные идеи — от безудержного роста до полного коллапса. Причем, судя по ощущениям обывателей, люди не ждут ничего хорошего. Но, как известно, покупать активы нужно в момент максимального пессимизма. И думаю мы близки к этому.

В целом наш рынок весь недооценен, исключение — нефтяная отрасль. Стоимость многих акций экспортеров черного золота на максимуме, при этом их дальнейшая судьба — под вопросом. Во-первых, в течении 10 лет мы как раз можем увидеть пик потребления нефти. Во-вторых, отдача нефтяных месторождений в России падает. В-третьих, быстро торговые войны не закончатся, а ограничения на нефть, как инструмент давления, очень удобны. В-четвертых, Россия постепенно слезает с «нефтяной иглы», доля поступлений от экспорта углеводородов в бюджет все-таки снижается. Думаю в течении 10 лет нефтяная отрасль может даже перестать быть образующей.

А остальные сектора? Тут полное раздолье: финансовый сектор, телекомы, ритейл, энергетика — все на минимуме. Начнем формировать портфель:

Финансовый сектор

Портфель формируем на 10 лет, поэтому аутсайдеров брать не стоит. Думаю вполне можно ограничится: Сбербанком (12% от портфеля), ВТБ (13% от портфеля) и Мосбиржей (6% от портфеля). Доля ВТБ чуть повыше из-за более высоких перспектив к росту.

Телеком

Думаю, сектор ждет консолидация. Потенциальные кандидаты на исключение — МегаФон и Вымпелком. Можно пробежаться по мелким операторам, но там вероятность консолидации еще выше, поэтому разумнее взять оставшихся двух лидеров: Ростелеком (11% от портфеля) и МТС (5% от портфеля).

Опять же доля Ростелекома выше из-за потенциала к росту. Оператор активно выходит на рынок B2B, предлагая компаниям облачные решения. В отсутствии особой конкуренции (а иностранным поставщикам хранение и управление данными компании не доверяют) должен хорошо порасти.

Ритейл и услуги

Период турбулентности только начинается, но покупать продукты люди явно не перестанут. Скорее даже наоборот, отдавая предпочтения «магазину у дома» заказу готовой еды или поездке в гипермаркет. Можно сыграть на этом прикупив упавших X5 (3% от портфеля) и Магнит (3% от портфеля). Риски высокие, но и потенциал к росту присутствует.

Дополнительно интересным смотрится Аэрофлот (5% от портфеля). Ситуация в отрасли может еще ухудшится, но за этим скорее всего последует очередная консолидация с вытеснением одного из крупных авиаперевозчиков. Аэрофлот, традиционно, на этом только выиграет.

Добыча полезных ископаемых

В отличии от нефтянки очень перспективно смотрится наше достояние — Газпром (20% от портфеля). Добываемый газ еще долго будет оставаться существенным источником энергии, даже при достижении пика добычи по нефти. Плюс компания, будем на это надеется, уже максимально вложилась в газотранспортную инфраструктуру и скоро начнет распределять больше прибыли в качестве дивидендов.

Еще можно рассмотреть Полюс золото (3% от портфеля). Торговые войны, повышение инфляции, турбулентности на рынках — все это будет приводить к росту цен на золото. При этом сама компания достаточно эффективная и до сих пор считается одной из самых недооцененных в отрасли.

Энергетика

Самый сложный для меня сектор. Судя по логике начала цикла роста цен на ресурсы, нужно делать ставку на генератора электроэнергии из возобновляемых источников — Русгидро (9% от портфеля). Из классических производителей можно еще взять Энел Россия (4% от портфеля) и ОГК-2 (4% от портфеля).

Наверное пока все… Конечно же выбор предложенных компаний является моим субъективным мнением. И я описал их, в первую очередь, с целью дискуссии. Так же за рамками остается вариант коллапса нашей экономики, гадать какая из компаний останется в живых в данном случае — неблагодарное дело.

Поэтому, если у вас есть какие-то другие идеи/мнения/критика — будет очень интересно почитать.

Источник