Технологические акции сша список

13.09.202213.09.2022 admin 0 Comments

Лучшие технологические акции, которые нужно держать в следующие 10 лет

Лучшие акции технологических компаний на 10 лет вперед

Инвестиционный банк RBC Capital Markets опубликовал материал «Imagine: 2025». Он представляет собой портфель из 75 акций, составленный с расчётом на ближайшие 10 лет. Банк предполагает, что эти активы будут наиболее надёжными в долгосрочной перспективе, чем те, о которых говорят в распространённых рекомендациях, подобранных с оглядкой на ближайший год.

Для составления столь беспрецедентного в своём роде списка Марк Харрис, руководитель отдела глобальных исследований, попросил аналитиков определить акции технологических компаний, которые, по их мнению, будут наиболее эффективными и уверенными в ближайшее десятилетие.

Стоит отметить, что RBC Capital Markets провёл редкое, нехарактерное исследование, сконцентрированное на долгосрочных перспективах технологического сектора. В банке считают, что бросили вызов традиционному рыночному подходу, сподвигая управляющих акциями и инвесторов действовать более творчески в анализе ситуации.

Предлагаем вам ознакомиться со списком из 15 компаний, которые, по мнению экспертов RBC, имеют наилучшие перспективы.

1. Synopsys [NASDAQ: SNPS]

Крупнейшая компания, работающая в области САПР для проектирования электроники. Это единственный игрок, который выиграет от затрат на искусственный интеллект в следующие годы. Несмотря на то, что лидеры и аутсайдеры отрасли могут поменяться в ближайшие 7 лет, RBC убеждает, что спрос на инструменты САПР сохранится. Значит Synopsys – в деле.

2. NVIDIA [NASDAQ: NVDA]

Несмотря на проблемы с TPU, NVIDIA остаётся лидером в отрасли искусственного интеллекта и не видит рядом с собой сильных конкурентов. Кроме того, у компании есть хорошая опора в виде игровой индустрии и большие перспективы в направлении беспилотного автомобилестроения.

3. Amazon [NASDAQ: AMZN]

Акции технологических компаний никак не обойдутся без этой. Amazon на пару с Google больше всех вложил в развитие ИИ и обладает крепкой инфраструктурой в Big Data и Compute Power. Это позволит компании остаться в авангарде развития искусственного интеллекта и машинного обучения. Кроме того, у AMZN наибольший общий объём целевого рынка, который включает в себя ритейл, облачные технологии, рекламу, доставку и логистику, бизнес-решения и т.д.

4. Alphabet A (ex Google) [NASDAQ: GOOGL]

Google, как и Amazon, имеет крупнейшие в мире ресурсы для распространения искусственного интеллекта и машинного обучения. У компании чрезвычайно сильная позиция на рынке рекламы. Эксперты также видят хорошие перспективы Alphabet в сфере облачных сервисов и ПО для беспилотных автомобилей.

5. Facebook [NASDAQ: FB]

Эксперты RBC полагают, что Facebook добился большого успеха в направлениях искусственного интеллекта и машинного обучения, грамотно используя свои ресурсы и масштабы. Facebook использует свои наработки для анализа текста, таргетинга объявлений, демографической классификации, сортировки новостей, отслеживания нарушений. Это лишь часть примеров практического применения AI/ML, говорящих, что компании есть чем заняться в ближайшие 10 лет.

6. NetFlix [NASDAQ: NFLX]

Среди всех акции технологических компаний этот сервис потокового видео демонстрирует один из самых быстрых и высоких значений роста. Помимо этого, NetFlix рассматривается экспертами как единое целое с большинством крупных интернет-компаний с точки зрения разработки AI/ML. Учитывая абонентскую базу на 120 миллионов человек, компания располагает более чем достаточными ресурсами для применения этих технологий.

Сегодня в NetFlix искусственный интеллект применяется для таргетинга, продвижения контента, оптимизации цен, программного маркетинга и улучшения качества потокового видео. Один из экспериментов компании – создание программно-отредактированных трейлеров, персонализированных таким образом, чтобы у зрителей возникало больше желания посмотреть фильм.

7. Micron Technology [NASDAQ: MU]

Американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией. Все дороги в исследовании «Imagine: 2025» ведут к искусственному созданию данных, что закономерно даёт возможности для производителей вычислительного оборудования. Micron, как ожидается, останется на плаву за счёт высокоразвитого производства микросхем памяти DRAM и NAND.

8. Apple [NASDAQ: AAPL]

Все видят, что Apple имеет хорошие возможности для расширения своих услуг за счёт развития AR/VR индустрии со стороны аппаратного обеспечения.

9. ServiceNow [NYSE: NOW]

Эта компания занимается облачными вычислениями. Эксперты RBC считают, что ServiceNow вынужденно терпит большие расходы на развитие автоматизации и машинного обучения, но эти вложения уже начинают себя окупать. Кроме того, у компании нет реальной конкуренции в своём секторе.

10. Splunk [NASDAQ: SPLK]

Splunk позиционируется как платформа для управления данными с гибридным облаком, которая может использовать массивные наборы данных и заниматься машинным обучением лучше большинства конкурентов. Наряду с ростом компании и индустрии, который, скорее всего, сохранится в ближайшие годы, SPLK становится одним из тех tech-активов, о которых нельзя забывать.

11. Microsoft [NASDAQ: MSFT]

Microsoft – это сверхмасштабная гибридная облачная платформа с широким полем для экспериментов в сферах искусственного интеллекта, интернета вещей, игр и массы других направлений. Что может пойти не так?

12. Salesforce [NYSE: CRM]

Salesforce – это передовой поставщик программного обеспечения CRM. Кроме того, компания получает и использует возможности для разработки, внедрения и расширения своих продуктов с упором на автоматизацию других процессов.

13. Visa [NYSE: V]

14. MasterCard [NYSE: MA]

Мнение экспертов RBC Capital Markets относительно MasterCard аналогичны предположениям о перспективах платёжной системы VISA. Обе компании будут непременно вовлечены в развитие новых индустрий и платёжных потоков. Кроме того, они развивают собственные продукты и технологии, встраиваясь в интернет вещей – техническое направление, порождённое четвёртой промышленной революцией.

15. PayPal [NASDAQ: PYPL]

PayPal – чемпион в сфере демократизированных финансов в мире, развитие которого во многом подкрепляется оцифровкой розничных и финансовых услуг. Компания применяет масштабирование и уникальную двухстороннюю модель (в отношениях, как с потребителями, так и с продавцами), обеспечивая полный контроль над пользовательским опытом. RBC Capital Markets предполагает, что растущая платформа откроет для себя более 2 миллиардов людей по всему миру, которым не хватает качественных финансовых услуг.

Источник

IT-сектор США. Интересные технологичные бумаги

Продолжаем цикл обзоров по секторам. Всего их 11. Начнем с технологичного сектора, в котором выделим топ-5 бумаг.

С начала года Technology Select Sector ETF в плюсе на 22%. При этом индекс S&P 500 вырос на 19%.

В выборку вошли Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA), Adobe (ADBE), Cisco System (CSCO). Эти акции торгуются на NASDAQ, но и на Санкт-Петербургской бирже, а значит доступны для покупок на индивидуальный инвестиционный счет.

Общие тенденции

• Доходы. Согласно оценкам FactSet, во II квартале консолидированная прибыль на акцию (EPS) сектора информационных технологий выросла на 46,6% относительно аналогичного периода годом ранее. Фактический рост прибыли оказался выше, чем ожидалось (прогноз на 30 июня: 30,5%). Сводная прибыль на акцию S&P 500 при этом увеличилась на 89,3%.

Согласно прогнозу FactSet, по итогам 2021 г. консолидированная EPS сектора информационных технологий может вырасти на 25,7%.

• Последствия пандемии. С весны 2020 г. население перешло в онлайн. Эпидемия коронавируса повысила интерес к «облачному» сегменту, сервисам видеоконференций, электронной торговле и платежам. В 2021 г. резко вырос спрос на домашние ПК и полупроводники.

• Инновационные тренды. Речь идет о технологиях искусственного интеллекта, big data, в «облачном» сегменте, 3D-печати, подписке на сервисы по модели SAAS.

• Китайские риски. Регуляторы КНР планируют запретить компаниям, собирающим и владеющим большим объемом конфиденциальных данных о потребителях, проводить IPO в США, сообщил Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники. Возросшие китайские риски — это часть общей тенденции регуляторов, то есть общерыночный риск для технологичных бумаг.

• Дефицит полупроводников. Производная от высокого спроса на чипы в 2021 г. и нарушения производственных цепочек в Азии. В феврале об этом сообщали AMD, Qualcomm, Sony, Apple. Вполне вероятно, что во II полугодии ситуация улучшится. В последствии это может ударить по чипмейкерам, нарастившим производственные мощности.

• Дивиденды и байбеки. Технологичные акции — как правило, истории роста. При этом многие из IT-компаний прибегают к байбекам. Это касается предприятий, которые богаты на «кэш», готовы поддержать котировки и вознаградить акционеров, не беря на себя излишних обязательств с точки зрения сигнальной теории.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

Финансовые показатели

За последние пять лет доходы топ-5 технологичных акций умеренно выросли. Исключение — Adobe, EPS которого без учета скорректированных факторов заметно просела в ближайшие два квартала.

Самая высокая рентабельность собственного капитала ( ROE ) у Apple, но и долговая нагрузка наибольшая.

Интересный момент: прогноз Refinitiv предполагает, что в ближайшие 5 лет прибыль на акцию NVIDIA будет увеличиваться на 32,6% среднем в год. Cisco Systems в аутсайдерах по этому показателю (+6,5%), при этом это дивидендная бумага (дивдоходность — 2,5%).

Оценка по мультипликаторам

Если посмотреть показатели с учетом данных за последние 12 мес., то «дешевле» всего торгуется Cisco Systems, что вполне оправдано слабыми финансовыми показателями. «Дороже» всех NVIDIA.

По форвардным мультипликаторам (с учетом ожиданий по доходам) также ниже Cisco.

Вывод: если посмотреть, насколько низкие значения мультипликаторов оправданы слабыми финансовыми показателями, оптимально выглядит Microsoft.

Возможный потенциал роста

Оценим возможный потенциал роста бумаг на 12 месяцев с точки зрения медианных таргетов аналитиков. По данным на 29.08.2021, наибольший потенциал (+13%) у Apple, наименьший — у Adobe (-2,8%).

Американская экономика восстанавливается. Ранее пандемия коронавируса благоприятно сказалась на доходах технологичных компаний. Основной фактор давления — возросшие китайские риски. Долгосрочный взгляд на сектор — умеренно–позитивный. В нем сконцентрировано наибольшее количество историй роста.

БКС Мир инвестиций

Обзоры лучших акций США

Топ-10 Лучших акции циклических технологических и производственных компаний

Экономический кризис, подобный тому, который произошел в результате пандемии COVID-19 в прошлом году, сказался на одних акциях сильнее, чем на других. Эти циклические компании, чье состояние зависит от приливов и отливов на более широком рынке, предлагают инвесторам скрытую возможность либо оседлать экономический бум, либо сбросить бремя убытков до кризиса, в зависимости от их оценки ситуации. По мере продолжения внедрения вакцины деловая активность почти вернулась в нормальное русло, и акции фирм, пострадавших во время пандемии, похоже, вернутся.

Такие розничные компании, как Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), также имеют уникальные возможности воспользоваться ситуацией. Несмотря на то, что розничные фирмы смогли пережить пандемический шторм лучше, чем другие компании, из-за перехода к цифровым продажам, повторное открытие магазинов принесет большую пользу этим фирмам. Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) уже зафиксировала двузначный рост продаж в США и Канаде в третьем финансовом квартале.

Помимо перечисленных выше акций, некоторые отрасли, такие как отели, рестораны, автопроизводители, банки и другие, также имеют много хороших вариантов в циклическом сегменте. На многие из упомянутых отраслей негативно повлиял кризис из-за коронавируса, в то время как технологический сектор выиграл от их неудач. При возобновлении нормального обслуживания эти секторы, вероятно, частично отыграют рост за счет акций технологических компаний. Некоторые ранние признаки этого сдвига в сторону цикличности очевидны, поскольку многие технологические акции были очень волатильными в последние несколько недель.

10. Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL)

Количество держателей хедж-фондов: 50

19 мая инвестиционный консалтинг поддержал рейтинг «Превышение» акций Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) с целевой ценой в 72 доллара, что подразумевает потенциал роста около 52%, что намного выше консенсус-прогноза в 55 долларов.

В конце первого квартала 2021 года 50 хедж-фондов владели долями в Delta Air Lines, Inc. на сумму 1,09 миллиарда долларов (NYSE: DAL) по сравнению с 58 в предыдущем квартале на сумму 1,05 миллиарда долларов.

Так же, как Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), The Boeing Company (NYSE: BA) и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) является одной из лучших акций для покупки с циклической зависимостью. сейчас.

9. TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC)

Количество держателей хедж-фондов: 18

Из хедж-фондов, нью-йоркская инвестиционная компания Caxton Associates LP является ведущим акционером TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC) с 800 800 акциями на сумму более 45 миллионов долларов.

В своем письме инвестору в четвертом квартале 2020 года Wasatch Micro Cap Value Fund выделил несколько акций, и TPI Composites Inc. (NASDAQ: TPIC) является одной из них. Вот что сказал фонд:

8. TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX)

Количество держателей хедж-фондов: 63

Компания TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX) опубликовала результаты прибыли за первый квартал 2021 года 19 мая, сообщив о прибыли на акцию в размере 0,44 доллара США, что превзошло прогнозы рынка на 0,13 доллара США. Выручка за этот период составила более 10 миллиардов долларов.

По состоянию на конец первого квартала 2021 года 63 хедж-фонда владели долями в компании TJX Companies, Inc. на сумму 2,3 миллиарда долларов (NYSE: TJX) по сравнению с 68 в предыдущем квартале на сумму 2,2 миллиарда долларов.

Giverny Capital в своем письме инвесторам за первый квартал 2021 года упомянула The TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX). Вот что сказал фонд:

«Мы очень довольны текущим портфелем и поэтому не проявляли большой активности в течение квартала. Единственным последующим нашим решением в первом квартале было выйти из розничного продавца по сниженным ценам The TJX Companies в январе. Моя предыдущая фирма владела TJX в течение большей части последних 20 лет и получила оценку, примерно в 20 раз превышающую первоначальную закупочную цену.

США не впали в длительную рецессию. Скорее, многие потребители получают наличные благодаря правительственным программам помощи. Но обычные магазины проигрывают онлайн-конкурентам по соображениям безопасности и удобства. За это время TJX преуспела намного лучше, чем большинство ее конкурентов, и должна продолжать делать это благодаря своей модели закупки инвентаря, близкой к потребности, и реагирования на то, что происходит на рынке, вместо того, чтобы пытаться создать горячий продукт. Но акции выросли примерно на 50% за те несколько месяцев, которыми мы владели, и это увеличение, казалось, привело к полному выздоровлению и многому другому. Мы продали в начале января».

7. The Walt Disney Company(NYSE: DIS)

Количество держателей хедж-фондов: 134

13 мая The Walt Disney Company (NYSE: DIS) сообщила о прибыли за второй финансовый квартал, опубликовав прибыль на акцию в размере 0,79 доллара США, что на 0,53 доллара больше рыночной оценки. Выручка за этот период составила более 15 миллиардов долларов, что превышает прогнозы рынка более чем на 300 миллионов долларов.

Из хедж-фондов, отслеживаемых, вашингтонская инвестиционная компания Fisher Asset Management является ведущим акционером The Walt Disney Company (NYSE: DIS) с 10 миллионами акций на сумму более 1,9 миллиарда долларов.

Хардинг Лоевнер в своем письме инвестору за 4 квартал 2020 года упомянул The Walt Disney Company (NYSE: DIS). Вот что сказал фонд:

«Одна из исходных составляющих Nifty Fifty сегодня занимает свое место в нашем портфолио. Когда мы купили Disney три года назад, мы писали, что «мы рассматриваем тематические парки Disney в США, Европе и Китае как устойчивые к онлайн-замене». Мы не рассчитывали на пандемию, которая их всех закрыла, и отправили всех на свои кушетки. Дисней, однако, был готов для нас, блестяще продемонстрировав важность предвидения руководства и управления изменениями. Или, как сказал Луи Пастер, «случай благоприятствует подготовленному уму».

6. Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B)

Количество держателей хедж-фондов: 35

В конце первого квартала 2021 года 35 хедж-фондов владели пакетами акций на сумму 1,4 миллиарда долларов в Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) по сравнению с 29 в предыдущем квартале на сумму 1,5 миллиарда долларов.

Так же, как Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), The Boeing Company (NYSE: BA) и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) является одной из лучших акций для покупки с циклической зависимостью. сейчас.

5. Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST).

Количество держателей хедж-фондов: 56

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) сообщила о прибыли за третий финансовый квартал 27 мая, сообщив о прибыли на акцию в размере 2,84 доллара, что на 0,56 доллара больше рыночной оценки. Выручка за этот период составила более 45 миллиардов долларов, что на 21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В своем письме инвестору за первый квартал 2021 года компания по управлению активами Ensemble Capital выделила несколько акций, и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) была одной из них. Вот что сказал фонд:

«Мы увидели эту динамику в Фонде. Некоторые из акций с наихудшими показателями в этом квартале были среди наших лучших в первом квартале 2020 года. Другим примером была реакция рынка на Costco Wholesale (1,5% веса в Фонде) в течение квартала. С 31 декабря 2020 года по 8 марта акции Costco упали на 17% и упали ниже своего докандемического максимума. Общее объяснение, предлагаемое аналитиками со стороны продаж, заключалось в том, что Costco столкнется с трудными годовыми «компенсациями» (то есть продажами в одном магазине, которые сравнивают продажи в магазинах, открытых не менее года). Поскольку так много потребителей поспешили в Costco в преддверии временного укрытия и последующего карантина, Costco будет сложнее значительно превзойти эти результаты по сравнению с прошлым годом. Это действительно может быть правдой,но нам трудно понять, почему Costco может быть «менее ценной», чем годом ранее, когда она одновременно увеличила свою членскую базу более чем на 7%, или 3,9 миллиона членов. Поскольку количество продлений членства составляет около 90%, подавляющее большинство новых клиентов, которых Costco привлекла в прошлом году, будут существовать еще долгие годы.

Аналитики также жаловались на то, что Costco повысила свою и без того лидирующую в отрасли минимальную заработную плату до 16 долларов в час со средней «эффективной» оплатой в 23–24 доллара в час с учетом сверхурочных и бонусов. Costco, которая платит своим сотрудникам «слишком много», была обычным предметом недовольства аналитиков Уолл-стрит на протяжении как минимум двух десятилетий. Хотя дополнительная оплата действительно влияет на краткосрочную рентабельность, она также способствует повышению устойчивости Costco, поскольку ее маховик (т. Е. Действенный цикл создания ценности) начинается с счастливых сотрудников. 20-летний график цены акций Costco свидетельствует о том, что эта стратегия работает, и мы уверены, что она продолжит работать».

4. Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR)

Количество держателей хедж-фондов: 26

Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR) также является хорошим вариантом для дивидендных инвесторов. В конце апреля компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,53 доллара на акцию, как и ранее. Форвардная доходность составила 3,13%.

В конце первого квартала 2021 года 26 хедж-фондов владели долями в Restaurant Brands International Inc. на сумму 2,2 миллиарда долларов (NYSE: QSR) по сравнению с 39 в предыдущем квартале на сумму 2,4 миллиарда долларов.

«Франчайзинговая бизнес-модель QSR представляет собой высококачественную, экономичную, растущую ренту, которая генерирует высокоприбыльные гонорары за бренд от трех ведущих брендов: Burger King, Tim Hortons и Popeyes. Компания ловко преодолела сложные рыночные условия в 2020 году, помогая франчайзи, сохраняя при этом свой долгосрочный потенциал роста.

Когда началась пандемия COVID-19, руководство предприняло ряд шагов для защиты и укрепления бизнеса. Компания быстро укрепила процедуры обеспечения безопасности и сместила маркетинговые расходы, чтобы выделить варианты, доступные клиентам вне помещения, одновременно поддерживая своих франчайзи с помощью комиссионных / максимальных отсрочек и программ ликвидности. В течение года компания ускорила свои вложения в цифровые технологии, увеличив объем поставки, модернизировав систему обслуживания клиентов, увеличив количество мобильных заказов и улучшив свои программы лояльности.

Хотя пандемия негативно повлияла на продажи компании, сопоставимые продажи уже восстановились или находятся на пути к восстановлению. Burger King US вернулась к росту в январе; Тим Хортонс улучшил свои показатели в Канаде до однозначного числа в четвертом квартале, а Popeyes US в 2020 году вырос на 16%. Чтобы ускорить восстановление в Tim Hortons в Канаде, компания выделила дополнительные средства для поддержки своей рекламы и поддержки. постоянное совершенствование программы Tim’s Rewards.

Мы по-прежнему верим, что каждая из концепций ресторанных брендов станет сильнее в результате этого кризиса, поскольку их бизнес-модели имеют конкурентные преимущества в социально удаленной и более бюджетной потребительской среде, а также по мере того, как компания продолжает инвестировать в проезд, доставку и цифровой. Мы полагаем, что возможность долгосрочного роста подразделения QSR остается неизменной, и мы ожидаем, что в этом году темпы роста подразделения вернутся к средним однозначным цифрам. По мере того, как инвесторы начинают видеть результаты этих усилий, а основные тенденции продаж каждого из его брендов продолжают улучшаться, цена акций QSR должна более точно отражать наше видение основ его бизнеса».

3. Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV)

Количество держателей хедж-фондов: 37

10 мая инвестиционный консультант Jefferies повысил рейтинг акций Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) до уровня «Покупать» с целевой ценой в 96 долларов, что предполагает потенциал роста в 14%. После обновления рейтингов цена акций компании подскочила более чем на 5%.

Из хедж-фондов, компания Akre Capital Management из Вирджинии является ведущим акционером Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) с 5,4 миллионами акций на сумму более 62 миллионов долларов.

В своем письме инвестору в четвертом квартале 2020 года компания по управлению активами Oakmark Funds выделила несколько акций, и Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) была одной из них. Вот что сказал фонд:

«В 2006 году мы открыли нашу позицию в Live Nation, глобальной развлекательной компании, которая занимается продвижением, управлением площадками и продажей билетов на живые мероприятия. Live Nation была выделена из бывшей Clear Channel Communications в конце 2005 года. На наш взгляд, дополнительные компании часто представляют собой привлекательные возможности, поскольку инвесторы часто недооценивают новую компанию. Мы считали, что именно так и было с Live Nation, особенно с учетом ее изначально небольшой рыночной капитализации. Кроме того, когда дочерние предприятия освобождаются от своих родителей, они обычно получают выгоду от более пристального внимания руководства и более гибкой политики распределения капитала. В случае с Live Nation это дополнительное предложение помогло сделать возможным слияние с Ticketmaster в 2010 году, что существенно улучшило бизнес-франшизу. Хотя сами по себе эти факторы могли сделать Live Nation хорошей суммой для Фонда,неожиданная технология помогла компании увеличить состояние: стриминг. Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости ».Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости ».Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости», что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей целевой суммы продаж холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости» что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей целевой суммы продаж холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости».

2. The Boeing Company(NYSE: BA)

Количество держателей хедж-фондов: 59

По состоянию на конец первого квартала 2021 года 59 хедж-фондов владели пакетами акций на сумму 1,4 миллиарда долларов в компании Boeing Company (NYSE: BA) по сравнению с 55 в предыдущем квартале на сумму 1 миллиард долларов.

В своем письме инвестору за первый квартал 2020 года компания по управлению активами Miller Value Partners выделила несколько акций, и The Boeing Company (NYSE: BA) была одной из них. Вот что сказал фонд:

«Мы знаем Boeing очень давно. Это всегда была высококлассная компания, которую продавали ради более высокой оценки из-за ее положения в качестве глобальной дуополии. Недавно мы рассмотрели его после слабости из-за широко разрекламированных проблем с Max 737, но он никогда не был достаточно дешевым, чтобы мы могли нажать на курок. После пандемии акции компании пошли в свободное падение, поскольку бизнес ее клиентов иссяк, а люди беспокоились о ее ликвидности. Акция упала с 338 долларов 19 февраля, когда S&P достигла максимума до 89 долларов. Мы купили акции после того, как новый генеральный директор Дэйв Кэлхун публично заявил, что они не потребуют государственного капитала, если потребуют разводнения капитала, потому что у него есть много других возможностей. Наша средняя цена чуть выше 120 долларов, когда он торговался менее чем в 7 раз больше, чем он заработал в 2018 году. Скорее всего, потребуется некоторое время, чтобы нормализоваться до этих уровней прибыли,но этот бизнес выживет, и в конечном итоге мы станем лидером глобальной дуополии. Даже по заниженным прогнозам, в настоящее время доходность свободного денежного потока компании составляет около 10-15%. Если и когда экономика нормализуется, мы думаем, что Boeing может стоить более чем вдвое по сравнению с текущей ценой».

1. Caterpillar Inc. (NYSE: CAT)

Количество держателей хедж-фондов: 53

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) опубликовала прибыль за первые три месяца 2021 года в конце апреля, сообщив о прибыли на акцию в размере 2,87 доллара США, что выше рыночных оценок на 0,93 доллара США. Выручка за этот период составила около 12 миллиардов долларов, что на 11% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Из хедж-фондов, отслеживаемых, вашингтонская фирма Bill & Melinda Gates Foundation Trust является ведущим акционером Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) с 10 миллионами акций на сумму более 2,3 миллиарда долларов.