Топ 10 российских акций втб

Индексы

VTBRUS Российские лидеры

Описание индекса

Индекс отражает динамику портфеля ликвидных компаний из основных секторов Российской экономики. Компании в индексе демонстрируют опережающие темпы роста и являются лидерами в своих индустриях

Параметры индекса

Значения индекса

© Все права защищены 2021. ВТБ Капитал. Инвестиционный бизнес группы ВТБ

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Любая информация, опубликованная на Разделе сайта, включая значения Индекса и данные используемые для его расчета, носят исключительно информационный характер. Размещаемая на Разделе сайта информация представляет собой адресованные любому посетителю Раздела сайта сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами, и она может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является и не должна рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. АО ВТБ Капитал не делает никаких заявлений и не дает никаких гарантий относительно целесообразности инвестирования с использованием Индекса или Дополнительной информации или доходности любого финансового инструмента в котором используются Индекс или Дополнительная информация в будущем. Пользователям не следует полагаться на Индексы или Дополнительную информацию, они должны самостоятельно оценивать возможные выгоды и риски инвестиции в любые финансовые продукты, использующие Индекс или его отдельные компоненты, и несут полную ответственность за любые последствия принятых им решений.

АО ВТБ Капитал прилагает разумные усилия для получения используемой для расчета значений Индекса или иной размещаемой на Разделе сайта информации из достоверных, по его мнению, источников. Вместе с тем, АО ВТБ Капитал не делает каких-либо заверений и не дает гарантий, что используемые им при расчете значения Индекса или любые иные публикуемые на Разделе сайта данные являются точными, полными или актуальными или в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на Разделе сайта, являются достоверными, точными или полными. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов являются мнениями авторов на дату написания материала. Любая информация, представленная в размещенных на Разделе сайта информационных материалах, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Ссылки на сайты третьих лиц приведены на Разделе сайта исключительно в информационных целях и не должны рассматриваться в качестве рекламы третьих лиц. их продуктов или услуг. АО ВТБ Капитал не несет ответственности за информацию, размещенную на указанных сайтах, или любые убытки, которые Пользователь может понести в случае перехода по внешней ссылке на сайт третьего лица.

АО ВТБ Капитал не гарантирует непрерывность публикации Индекса (в том числе его актуальных или исторических значений) или функционирование Раздела сайта или каких-либо информационных сервисов, или их круглосуточную доступность. Ни АО ВТБ Капитал, никто-либо из его работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности за безопасность каналов связи, программных или аппаратных средств, которые используются Пользователями для доступа к Разделу сайта или размещенной на нем информации.

Любая информация, представленная на Разделе сайта, не должна рассматриваться Пользователями как публичная оферта в отношении Индекса или любого финансового продукта, использующего Индекс или его отдельный компонент.

Термины и положения, приведенные в материалах на Раздела сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

Источник

10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022

Российский рынок в 2022 г. вновь обещает стать одним из самых привлекательных в мире с точки зрения дивидендной доходности. Многие голубые фишки готовы предложить акционерам дивдоходность в районе 10% и выше.

Основной причиной сильного роста дивидендов стало увеличение прибыли компаний. Особенно это касается сырьевых историй и банков. Кроме того, из-за роста геополитической напряженности рынок в последние недели заметно скорректировался, из-за чего ожидаемая дивидендная доходность выросла.

Мы отобрали акции, которые могут выплатить самые солидные дивиденды в следующем году.

1. Мечел-ап (33–45% дивидендной доходности)

Привилегированные акции Мечела могут стать лидером российского рынка по дивидендной доходности в 2022 г. Компания является бенефициаром роста цен на сталь и уголь, позитивный эффект на прибыль компании также оказали валютные переоценки в связи с укреплением рубля.

Дивиденды по префам регламентированы уставом и составляют 20% от чистой прибыли по МСФО по итогам года. За 9 месяцев 2021 г. Мечел заработал 54,7 млрд руб. или 79,2 руб. на акцию (дивидендная доходность — 32,7%). В IV квартале результаты могут чуть ухудшиться относительно III из-за коррекции на рынках угля и стали, однако даже с учетом этого ожидается дальнейший рост прибыли, а совокупные дивиденды по итогам года могут оказаться в диапазоне 80–110 руб. Дивидендная доходность в таком случае достигнет 33–45%.

Стоит оговориться, что привилегированные акции Мечела интересны как ставка на крупные дивиденды в 2022 г., однако на более долгосрочном горизонте ожидания по акциям сдержанные. Сейчас нет уверенности, что крупные дивиденды сохранятся в будущем.

2. Распадская (17–25% дивидендной доходности)

Инвестиционный кейс Распадской заметно улучшился в 2021 г. Угольная компания приобрела Южкузбассуголь, тем самым использовав скопившиеся запасы кэша и нарастив операционные и финансовые показатели. Вскоре Распадская должна быть выделена из Евраза, что даст ей большую гибкость при принятии управленческих решений.

Кроме того, Распадская в 2021 г. качественно улучшила дивидендную политику — теперь компания будет направлять на дивиденды 100% от FCF при отношении чистый долг/EBITDA ниже 1,0х. По итогам 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 28 руб. на акцию, дивидендная доходность составляет 7,3%.

В целом в 2022 г. дивиденды Распадской ожидаются в диапазоне 65–195 руб. на акцию, дивидендная доходность 17–25%. Средне- и долгосрочные ожидания позитивные. В котировки акций Распадской сейчас не до конца заложены те позитивные изменения, которые произошли с компанией в последний год.

3. ММК (15–19% дивидендной доходности)

Среди черных металлургов российского рынка наибольшую дивидендную доходность могут предложить акции ММК. Компания исторически торгуется по более низкой рыночной оценке в сравнении с ближайшими конкурентами из-за меньшей степени обеспеченности сырьем. Однако этот же фактор в совокупности с исторически высокой доходностью свободного денежного потока позволяет ожидать большей дивдоходности.

По итогам 9 месяцев 2021 г. компания рекомендовала дивиденды в размере 2,66 руб. на акцию, дивидендная доходность 4,4% по текущим котировкам. В целом за 2022 г. выплаты могут составить около 9–11,5 руб. на бумагу.

4. ВТБ (15–18% дивидендной доходности)

ВТБ по итогам 2021 г. планирует более чем в 4 раза увеличить прибыль относительно прошлого года. Этому способствуют значительное снижение объемов резервирования относительно пиковых уровней 2020 г., а также разовый позитивный эффект на прибыль от продажи пакета акций Магнита. Ожидается, что план по прибыли банка в районе 300 млрд руб. в 2021 г. будет перевыполнен на «несколько десятков миллиардов рублей».

Топ менеджмент в течение 2021 г. не единожды подчеркивал стремление направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. При таком payout ratio и сохранении принципа равной дивидендной доходности по всем типам акций дивиденды ВТБ по итогам 2021 г. могут составить 0,0065–0,0081 руб. на бумагу. Дивидендная доходность 15–18%.

Учитывая рекордные ожидания по дивидендам и как следствие давление на капитал банка, предполагается, что выплата дивидендов будет разбита на транши в течение 2022 г.

5-6. Северсталь, НЛМК (14–18% дивидендной доходности)

В последние несколько лет черные металлурги стабильно удерживаются в топе российского рынка по дивидендной доходности. Их особенность — привязка дивидендов к свободному денежному потоку, благодаря чему выплаты не зависят от разовых неденежных статей.

В 2021 г. Северсталь и НЛМК стали бенефициарами роста цен на сталь в 2021 г. К концу года цены на продукцию скорректировались, однако остаются для металлургов комфортными и позволяют выплачивать крупные дивиденды. В 2022 г. дивидендная доходность по обеим компаниям может быть в районе 14–18%.

7. М.Видео (13–16% дивидендной доходности)

Акции М.Видео в 2021 г. выглядели довольно слабо. Во-первых, в целом спрос к ритейлу и защитным историям заметно ослаб на фоне ралли сырьевых рынков. Во-вторых, финансовые результаты компании не росли также сильно, как в 2020 г. из-за эффекта высокой базы — в прошлом году спрос на технику и электронику сильно вырос под угрозой локдаунов.

Из-за невыразительной динамики акций дивидендная доходность выросла. Дивиденды М.Видео в 2022 г. ожидаются в диапазоне 70–85 руб. на акцию, дивдоходность 13–16%. Средне- и долгосрочные ожидания по акциям М.Видео умеренно позитивные. Высокая дивидендная доходность не является разовым моментом, хотя и не исключено небольшое снижение размера выплат в будущем.

8. Газпром (13–16% дивидендной доходности)

Дивиденды по акциям Газпрома в 2022 г. ожидаются в диапазоне 40–50 руб. на акцию. Компания в этом году стала бенефициаром сильного роста цен на газ в Европе. Спрос на голубое топливо поддерживался ралли на сырьевых рынках, восстановлением мировой экономики после острой фазы пандемии и трендом на декарбонизацию.

9. Норникель (12–15% дивидендной доходности)

В 2021 г. в СМИ часто появлялись сообщения о спорах между акционерами Норникеля по дивидендному вопросу. Глава компании и крупнейший акционер Владимир Потанин предлагал сократить выплаты из-за ожидаемого сильного роста инвестиционной программы в ближайшие годы. Контролирующий блокирующий пакет акций Норникеля РУСАЛ выступал против данной инициативы.

В итоге за 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1523,17 руб. на акцию, дивидендная доходность по текущим котировкам составляет 7,3%. Рекомендация соответствовала верхней границе наших ожиданий и предполагает, что компания продолжает платить дивиденды в соответствии с установленной акционерным соглашением формулой.

По выплатам за 2021 г. акционерное соглашение продолжит действовать, дивиденды могут составить еще около 1080–1680 руб. на акцию. Таким образом, совокупные дивиденды Норникеля, выплачиваемые в 2022 г. ожидаются около 2600–3200 руб. на акцию.

Дальнейшие дивиденды Норникеля будут под вопросом из-за завершения действия акционерного соглашения.

10. Юнипро (11,6% дивидендной доходности)

Юнипро придерживается политики фиксированных выплат. В 2022 г. компания планирует направить на дивиденды 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию как и по итогам 2021 г. Увеличение дивидендов относительно 2020 г. связано с запуском энергоблока №3 Березовской ГРЭС. Благодаря этому компания начала получать повышенные платежи по ДПМ и улучшила финансовые результаты. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2021 г. выросла на 24% г/г.

Повышенные платежи по ДПМ за энергоблок №3 будут поступать до 2024 г. Затем не исключено сокращение дивидендов.

Кто еще

Помимо обозначенных топ-10 бумаг высокую дивидендную доходность могут предложить: Россети Ленэнерго-ап, Русагро, ОГК-2, АЛРОСА, ФосАгро, ТГК-1, МТС, Детский мир, Сбербанк-ап, Газпром нефть, Магнит, Лукойл, Сургутнефтегаз-ап.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. Скок-отскок

Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе

Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году

Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок

Рынок США. Технологичные бумаги провалились

Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%

Акции, которые обеспечат будущее вашим детям

В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

ВТБ оценил перспективы российского рынка акций на 2022 год

Аналитики «ВТБ Капитал Инвестиции» позитивно оценили перспективы российского фондового рынка на 2022 год. В инвесткомпании повысили рекомендацию по российским акциям с «держать» до «покупать», отметив высокие цены на сырьевые товары, привлекательную дивидендную доходность и отсутствие дополнительных геополитических рисков.

Эксперты банка позитивно смотрят на российский нефтегазовый сектор, выделяя акции крупнейших компаний отрасли — «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Газпром» и НОВАТЭК. В других отраслях, по мнению аналитиков, инвесторам в ближайшие 12 месяцев стоит обратить внимание на бумаги Сбербанка, МТС, «Магнита», РУСАЛа, «Яндекса» и HeadHunter.

Что о российском рынке говорят эксперты других инвесткомпаний

Эксперты финансовой компании BCS Global Markets также ожидают высокой доходности от российского рынка. «Наша текущая цель по индексу РТС на конец 2022 года составляет 2250, что предполагает потенциал роста 46% в долларах США и соответствует фундаментальной рекомендации «покупать», — отметили они в обзоре.

Главный аргумент инвесткомпании в пользу инвестиций в российский рынок акций — текущая прогнозная дивидендная доходность по индексу РТС на 2022 год в размере 9,5%. «В сумме с 10,2%, которые могут быть выплачены по большей части к середине 2023 года, это дает около 20% на ближайшие 18 месяцев», — написали аналитики. В BCS Global Markets сохраняют позитивный взгляд на крупнейшие российские нефтегазовые компании: «Газпром», «Роснефть» и ЛУКОЙЛ.

Аналитики SberCIB Investment Research отмечают, что российский рынок акций начнет 2022 год при возросших геополитических рисках. Основными рисками они считают ситуацию вокруг Украины, из-за которой российские рискованные активы могут остаться волатильными в ближайшие месяцы.

«Цены на многие сырьевые товары, в частности металлы, будут корректироваться из-за увеличения предложения и замедления динамики спроса. Тем не менее мы полагаем, что ценовая конъюнктура в целом останется благоприятной для российских металлургов. Мы оставляем в силе умеренно положительный прогноз по российским акциям и не ожидаем сильного роста индекса Мосбиржи по итогам следующего года по сравнению с 2021 годом», — говорится в стратегии SberCIB Investment Research на 2022 год.

Фаворитами российского рынка в грядущем году аналитики SberCIB назвали акции «Газпрома», «Яндекса», X5 Retail Group и «Сегежи».

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Источник