Топ акций в евро
Лучшие европейские дивидендные акции – Список и описание
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Список самых лучших дивидендных акций Европы и описание компаний дивидендных аристократов ЕС.
Дивидендные портфели хороши тем, что дают стабильный, распределенный во времени доход. Европейские дивидендные акции – хороший выбор для инвестпортфеля, в еврозоне есть пара десятков аристократов, стабильно выплачивающих солидные дивиденды.
В пользу этого варианта вложений говорит стабильность европейской экономики ЕС и солидный стаж работы дивидендных аристократов Европы. Большинство таких компаний работают несколько десятилетий, устойчивы с финансовой точки зрения и могут себе позволить направлять на дивиденды солидную часть дохода.
Список самых доходных дивидендных европейских акций
Не все из них обладают рекордной капитализацией, но в дивидендном портфеле важнее, чтобы бизнес стабильно наращивал вознаграждение акционеров, капитализация не особо важна.
Сравнительно небольшой бизнес с капитализацией в несколько миллиардов евро с точки зрения дивидендов может быть в разы выгоднее аналога с триллионной капитализацией.
Ниже приведен список дивидендных компаний.
British American Tobacco PLC
Британская холдинговая компания, один из мировых лидеров табачной индустрии. Зарабатывает за счет продажи всех типов никотиносодержащих продуктов – не только сигарет, но и нюхательного табака, снюса. Бизнес ведется во всех ключевых регионах планеты – в США, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, на Ближнем Востоке. Продукция British Tobacco продается в 180+ странах мира.
Siemens AG
Сименс – всемирно известный бренд, специализируется на технологическом секторе. Сфера деятельности Siemens AG не ограничена одной сферой, технологический гигант предлагает решения в сфере строительства, добычи газа, автоматизации техпроцессов.
Помимо Германии солидные продажи приходятся на СНГ, ЕС, США, Китай, Африку, Ближний Восток, Азиатский и Тихоокеанский регионы.
Unilever PLC
Unilever PLC – британская компания, давно переставшая быть локальным производителем продуктов питания и бытовой химии. Ее продукция реализуется в Европе, США, странах СНГ, Северной и Южной Америке, Индии, на Ближнем Востоке. Что касается структуры доходов, то порядка 40% дает продажа средств по уходу за собой, еще 35-40% приходится на продукты питания, остаток – бытовая химия для поддержания чистоты в доме.
Sanofi
Sanofi SA – французская фармацевтический гигант, основной источник дохода – фармацевтические препараты, примерно по 15% дают вакцины и работа в секторе здравоохранения. Также Sanofi занимается научно-исследовательской деятельностью, ее интересы связаны с изучением лекарств и методик лечения редких заболеваний, онкологии, рассеянного склероза, заболеваний ЦНС, сердечно-сосудистой системы.
Novartis
Novartis – швейцарская фармацевтическая компания. Работу Новартис можно условно разделить на 2 компонента – так называемую «Инновационную медицину», чьи продукты патентуются и производство дженериков, этим занимается подразделение Сандоз. Более 50% продаж приходится на США и европейский регион.
Все эти компании из списка вы можете найти и купить у профессионального брокера Just2trade, который выводит на европейские биржи. J2T это европейский брокер от ФИНАМ, через которого можно выходить на иностранные рынки без статуса квалифицированного инвестора.
Zurich Insurance Group
Zurich Insurance Group – швейцарский страховой гигант. Предлагается страхование буквально на любой случай жизни – начиная со страховки при оказании коммерческих услуг населению и заканчивая классическим страхованием жизни и здоровья. Zurich Insurance и ее дочерние структуры работают как с физлицами, так и с бизнесом. Более четверти продаж приходится на США, еще 25-30% дают Швейцария, Германия, Великобритания и Испания.
Allianz SE
Одна из старейших страховых компаний мира. Занимается страхованием жизни и здоровья, имущества, также предоставляет услуги в секторе корпоративного страхования. Allianz SE – это холдинговая компания, поэтому услуги предлагаются через несколько дочерних структур. Более 20% продаж обеспечивает внутренний рынок Германии, в целом деятельность Allianz SE неплохо диверсифицирована, услуги предлагаются в большинстве стран мира.
Rio Tinto PLC
Rio Tinto – британская горно-металлургическая компания. Занимается добычей железной руды, алюминия, меди, алмазов, в собственности Рио Тинто, несколько портовых терминалов, глиноземные заводы, бокситовые рудники. Более 50% продаж приходится на Китай, туда активно поставляется железная руда. Примерно по 10% дают США и азиатский регион без учета Китая и Японии.
Iberdrola
Iberdrola – испанский бренд, считается одним из крупнейших операторов экологически чистых источников энергии. Занимается производством и поставкой электроэнергии в Испании и за ее пределами, также Iberdrola отвечает за поставки газа. В дочерние структуры входят и инжиниринговые подразделения.
GlaxoSmithKline
Основное направления деятельности GlaxoSmithKline – разработка вакцин и фармацевтика. Усилия концентрируются на 6 ключевых направлениях: исследование ВИЧ, инфекционные заболевания, респираторные заболевания, онкология, орфанные заболевания, проблемы с иммунной системой.
Фармацевтические препараты обеспечивают порядка половины продаж компании. Что касается распределения продаж по географическому признаку, то лидируют США, на них приходится более 40%, еще 20+% дает Европа, Великобритания обеспечивает лишь 2-3% продаж. Учитывая распределение продаж, GlaxoSmithKline правильнее считать глобальным брендом, без привязки к конкретной стране.
EDP Energias de Portugal S.A.
EDP Energias de Portugal – португальская компания, по объемам электроэнергии, генерируемой за счет энергии ветра, относится к мировым лидерам. Генерирующие мощности EDP Energias находятся не только в Португалии, но и в Испании, Румынии, Бельгии, Бразилии, США, Франции, Польше. Отдельная дочерняя структура EDP Renovaveis занимается работой с возобновляемыми источниками энергии.
Fortum Oyj
Это финская компания, работающая не только на внутреннем рынке, но и в России, Бельгии, Польше, Великобритании, Литве, Латвии, Эстонии, Великобритании, Индии, Норвегии, Швеции. Fortum занимается генерацией электрической и тепловой энергии, ее транспортировкой и сбытом потребителям. В собственности Fortum Oyj находятся немалые генерирующие мощности, Фортум занимается их обслуживанием и управлением. Предлагаются экспертные услуги другим энергетическим компаниям, также Fortum разрабатывает новые решения в области отопления.
Elisa Oyj
Elisa работает на телекоммуникационных рынках Финляндии и Эстонии. Предлагаются услуги выхода в интернет, голосовой связи, передачи данных, партнерами компании выступают Vodafone и Telenor. Работа ведется как с рядовыми потребителями, так и с корпоративным сегментом, услуги предлагаются под брендами Saunalahti и Elisa, в структуру телекоммуникационного гиганта входят такие дочерние структуры как Appelsiini Finland Oy, Ecosite Oy, Tampereen Tietoverkko Oy, Elisa Eesti As.
Roche Holding AG
Roche Holding AG – холдинговая компания, управляет несколькими брендами, работающими в секторе фармацевтики и диагностики. О масштабах бизнеса говорит не только капитализация, но и штат сотрудников, в Roche работает более 100000 человек.
Порядка 80% доходов обеспечивает фармацевтическая деятельность, остаток приходится на диагностику. Что касается распределения продаж по регионам, то лидерство удерживают США с долей порядка 50,0%, еще 30% обеспечивает Европа без учета Германии и Швейцарии и азиатский регион без учета Японии.
Nestle S.A.
Швейцарский гигант выпускает широкий спектр продуктов питания, также занимается разработкой и выпуском различных кормов для животных. Также ведутся работы в фармацевтическом направлении, но это не основной источник дохода Nestle.
Продукция Нэстле продается в 190+ странах мира. Лидируют США, на штаты приходится более 30% продаж, Европа, Ближний Восток и Северная Африка дают еще 10-11%.
BAE Systems PLC
Входит в число крупнейших компаний мира, работающих в области создания новых типов вооружения. Помимо непосредственно вооружения BAE делает акцент на разработке оборудования и ПО для сбора разведданных, также разрабатываются новые методы защиты данных.
Для BAE Systems характерен крайне высокий Payout Ratio – на вознаграждение акционеров тратиться порядка 90% от заработка компании. Сильный рост дивидендов в будущем маловероятен.
Novo Nordisk
Novo Nordisk – датский фармацевтический гигант, специализируется на разработке препаратов для лечения диабета и ожирения. Это направление дает более 80% от всех продаж компании. Также разрабатываются препараты для гормональной терапии, лечения гемофилии. По регионам с большим отрывом лидируют США, на штаты приходится 45,0-50,0% продаж.
На вознаграждение акционеров направляется порядка 50% от заработка Novo Nordisk. В будущем возможен рост выплат.
Novozymes ASV
Датская компания, один из мировых лидеров в области производства различных ферментов для нужд промышленности. Помимо биотехнологического сектора Novozymes производит бытовую химию. В структуре продаж доминируют Европа, Африка, Ближний Восток, Северная Америка, на эти регионы приходится порядка 65-70% мировых продаж.
Coloplast
Coloplast – узкоспециализированная компания. Порядка 45-50% продаж обеспечивают различные средства гигиены и системы для анализа и сбора мочи, еще 40% приходится на средства, обеспечивающие уход за стомами. Остаток приходится на средства по уходу за кожей и ранами – различные гели и другие препараты. В своем секторе Coloplast – один из мировых лидеров, ее продукция реализуется в 50+ странах.
Deutsche Post AG
Во второй половине 90-х годов в ГДР работала локальная почтовая компания Deutsche Post. В середине 90-х годов она была приватизирована и со временем эволюционировала в одну из крупнейших логистических компаний мира. Deutsche Post AG предлагает традиционные почтовые услуги, грузоперевозки (автомобильный, авиа, железнодорожный, морской транспорт), разработку индивидуальных логистических решений.
Schneider Electric
В прошлом Schneider Electric занималась в том числе и выпуском продукции военного назначения. В мирное время Шнайдер Электрик занимается выпуском оборудования для энергетики, также разрабатывается ПО для управления критически значимой инфраструктурой. Бизнес не концентрируется на одном из направления работы, предлагая решения и для обеспечения электроэнергией населения, и для дата-центров, где особо важна бесперебойная работа оборудования.
На Китай, США и Западную Европу приходится более 60% продаж. Что касается структуры продаж, то 75-80% приходится на оборудование, остаток – решения в области автоматизации.
Bouygues
За французским брендом Bouygues скрывается группа структур, работающих в нескольких направлениях. Bouygues Construction занята в сфере строительства, Bouygues Immobilier реализует различные эко- и прочие проекты, Bouygues Colas – строительство и обслуживание транспортной инфраструктуры, Bouygues Telecom – телекоммуникационный сектор.
Enagas SA
Испанская газовая компания, управляет национальной газовой системой, также в собственности Enagas находятся 4 терминала регазификации СПГ. Помимо транспортировки газа по территории Испании Enagas SA отвечает за регазификацию СПГ, его закачку в подземные хранилища, также Enagas решает организационные вопросы.
Enagas интересна тем, что Payout Ratio у компании на невысоком уровне. В будущем дивиденды могут кратно вырасти, если оператор ГТС решит направить акционерам большую долю от чистой прибыли.
Red Eléctrica de España
Еще одна испанская компания, работает в секторе поставки электроэнергии, также занимается эксплуатацией сетей, подстанций, оказывает консалтинговые и инжиниринговые услуги. Основной доход (более 95%) формируется за счет испанского рынка, более 85% обеспечивает управление и эксплуатация электрических сетей. В управлении Red Electrica de Espana сеть высоковольтных ЛЭП протяженностью более 44000 км, и более 6000 подстанций.
Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG
Швейцарский кондитерский гигант, выпускает шоколад, конфеты и другую кондитерскую продукцию. Chocoladefabriken Lindt & Sprungli давно вышла за пределы Швейцарии, имеет 2 производственные площадки в США и 6 в Европе. Продукция реализуется под несколькими дочерними брендами – Ghirardelli, Lindt, Hofbauer, Caffarel, Kufferle.
В дальнейшем планируется уменьшение выплат, но они должны сохраниться на уровне выше 50% от чистой прибыли. Бизнес шоколадного гиганта устойчив, поэтому руководство может себе позволить направить солидные суммы на выплату вознаграждения акционерам.
Как составить дивидендный портфель
Основная цель инвестпортфеля этого типа – получение стабильного дохода, рост стоимости самих акций также важен, но отходит на второй план.
Есть 2 принципиально разных подхода к составлению портфеля:
При формировании портфеля инвестор не обязан использовать только европейские ценные бумаги с высокими дивидендами.
Можно покпать, например, только высокодивидендные акции или делая упор на дивидендных аристократов.
Или можно купить акции соответствующих ETF. Есть специальные биржевые индексы, делающие акцент на дивидендные компании Европы, биржевые фонды копируют корзины этих индексов и, купив акции такого ETF, инвестор получает готовый портфель.
Фонд берет небольшую комиссию за управление, при этом состав фонда корректируется без участия инвестора. Правда, при таком подходе нет гибкости, инвестор привязан к определенному набору акций, он не может заставить ETF изменить состав корзины.
В таблице ниже – характеристики крупнейших биржевых фондов, делающих акцент на европейских дивидендных акциях.
Покупка акций любого из них – то же, что и покупка портфеля дивидендных акций.
Ниже небольшая таблица компаний, которые входят в ETF S&P Europe 350 Dividend Aristocrats:
| Тикер | Компания | Страна |
|---|---|---|
| AHT | Ashtead Group | United Kingdom |
| BA | BAE Systems | United Kingdom |
| BATS | British American Tobacco | United Kingdom |
| COLO-B | Coloplast | Denmark |
| DGE | Diageo | United Kingdom |
| DSV | DSV | Denmark |
| EL | EssilorLuxottica | France |
| ENG | Enagás | Spain |
| EXPN | Experian | United Kingdom |
| FME | Fresenius Medical Care | Germany |
| FRE | Fresenius | Germany |
| GBLB | Groupe Bruxelles Lambert | Belgium |
| GIVN | Givaudan | Switzerland |
| HEXAb | Hexagon AB | Sweden |
| ITRK | Intertek | United Kingdom |
| KRZ | Kerry Group | Ireland |
| LISP | Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli | Switzerland |
| NESN | Nestlé | Switzerland |
| NOVN | Novartis | Switzerland |
| NOVO-B | Novo Nordisk | Denmark |
| NZYM-B | Novozymes | Denmark |
| PGHN | Partners Group | Switzerland |
| ROG | Roche | Switzerland |
| REE | Red Eléctrica | Spain |
| SAN | Sanofi | France |
| SESG | SES | France |
| SGE | Sage Group | United Kingdom |
| SREN | Swiss Re | Switzerland |
| UCB | UCB | Belgium |
| UNA | Unilever | Netherlands |
| WKL | Wolters Kluwer | Netherlands |
Заключение
Дивидендные портфели часто рассматриваются как более выгодный аналог банковского депозита. Такой инвестпортфель также дает распределенный во времени доход, но его размер выше, к тому же нет ограничений по длительности инвестиций.
В Европе не так много дивидендных аристократов, как в США, но это не помешает собрать надежный портфель из европейских компаний. Даже если ограничиться перечисленным выше списком, то реально выйти на доходность 3-7% годовых с практически нулевыми рисками. Примерно тот же эффект можно получить за счет вложения в дивидендные ETF.
Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»
Блог компании EXANTE | 7 высокодивидендных, но надёжных компаний Европы
Мы открываем серию рейтингов о надёжных компаниях с высокими дивидендами. Это компании, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и стабильно выплачиваются.
Дивиденды — деликатный аспект современного бизнеса. Для многих долгосрочных инвесторов они имеют большое значение: ведь это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но множество успешных компаний не платит дивидендов. И, напротив, некоторые компании с высокими дивидендами терпят крах из-за недостаточных вложений в развитие бизнеса. Инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. И именно в этом мы хотим помочь.
В сегодняшний обзор включены европейские компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим критериям.
Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний. Все они имеют не только высокие дивиденды (6–7% в год), но и дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (2-14), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок.
Графики котировок приведены в валютах торгов. Прочие данные приведены как в валютах торгов, так и в пересчёте на евро. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.
Первое место. Navios Maritime Acquisition
Гигантский танкер Navios Titan
О компании. Танкерная компания, занимающаяся морской перевозкой нефти и нефтепродуктов. Её флот включает 38 кораблей (в том числе, 8 супертанкеров) общим водоизмещением порядка 4 миллиона тонн.
На графике. Как и для многих других танкерных компаний, 2016 год был годом сильного падения котировок. Они достигли многолетнего минимума в ноябре, но к концу года вернулись к январским значениям. Дивиденды компания выплачивает 4 раза в год, размер их крайне стабилен (0.2 доллара в год) и не зависит от котировок.
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре крайне стабильные дивиденды, низкий P/E, отличная обеспеченность дивидендов прибылями.
Минусы для инвестора. Существенных минусов обнаружить не удалось.
Второе место. Capital Product Partners
О компании. Морская транспортная компания. Её флот насчитывает 35 кораблей: 24 танкера, 10 контейнеровозов и 1 сухогруз. Свои корабли она регулярно сдаёт в аренду таким знаменитым компаниям как BP, Hyundai, Petrobras, Repsol и др.
На графике. Этот график весьма похож на график котировок Navios, но без существенного роста в конце 2016 года. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год и долгое время стабильно составляли 0.92 доллара, но в 2016 году были снижены вслед за падением котировок. Тем не менее, в расчёте на акцию они остались весьма высокими.
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, рекордный в обзоре рост прибыли за 5 лет.
Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E, если учесть недавнее падение котировок (в отличие от котировок Navios, котировкам Capital явно есть куда падать дальше).
Третье место. E.ON
Атомная электростанция в городе Брунсбюттель
О компании. Крупнейшая энергетическая компания Германии, работающая на внутреннем и международном рынке. E.ON ведёт свою деятельность в 30 странах, включая Россию, и обслуживает 33 миллиона клиентов. Среди прочего, она владеет 6 атомными электростанциями в Германии. Входит в индекс DAX (30 крупнейших компаний Германии). В недавние годы E.ON испытывала проблемы с рентабельностью. В частности, 2015 год она завершила с убытком, но в 2016 году вновь стала рентабельной.
На графике. Уже несколько лет котировки E.ON испытывают негативный тренд. С 2011 года они снизились почти в 4 раза. Дивиденды компания платит раз в год, размер их стабильно высок по отношению к текущей цене акций.
Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, лучшая в обзоре обеспеченность дивидендов прибылями, экстремально низкий P/E, огромный годовой оборот в сравнении с капитализацией, высокая значимость компании для немецкого государства (маловероятно, что она подвергнется банкротству, несмотря на недавние проблемы).
Минусы для инвестора. Давний негативный тренд котировок, который не удалось переломить даже после выхода компании на хорошие прибыли (в расчёте на вложенный евро).
Четвёртое место. Sponda Oyj
CityCenter — огромный торговый центр в здании 1967 года постройки, реконструированном Sponda
О компании. Инвестиционно-строительная компания, работающая в Финляндии и России. В основном, специализируется на офисных, торговых, складских и транспортных объектах. Строит новые здания и реконструирует старые, продаёт их, сдаёт в лизинг и т. д.
На графике. Котировки компании уже несколько лет весьма стабильны с небольшим положительным трендом. Дивиденды выплачиваются раз в год, и их размер тоже стабилен, хотя в 2016 году были две дополнительные выплаты.
Плюсы для инвестора. Низкий P/E, высокие дивиденды, отличная обеспеченность дивидендов прибылями, наличие роста прибылей, стабильные котировки с положительным трендом.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Пятое место. Union Financiere de France Banque
О компании. Финансовая компания, основная услуга которой — управление активами. UFF вкладывает деньги клиентов в различные инвестиционные фонды, страхование и недвижимость. Также предоставляет банковские услуги, торгует недвижимостью, занимается консалтингом для компаний.
На графике. В 2011-2012 годах котировки UFF обвалились вдвое, но к настоящему моменту отыграли половину падения. В 2016 году они были довольно стабильны в коридоре 22-26 евро. Дивиденды компания платит дважды в год, размер их относительно стабилен, но в 2016 году был особенно высок.
Плюсы для инвестора. Высокие стабильные дивиденды с долгой историей бесперебойных выплат, относительно стабильные котировки.
Минусы для инвестора. Самый высокий в обзоре P/E, самая плохая в обзоре обеспеченность дивидендов прибылями.
Шестое место. EDP (Energias de Portugal)
Alto Lindoso — гидроэлектростанция в Португалии, обслуживаемая EDP
О компании. Крупнейшая энергетическая компания Португалии и одна из крупнейших в Европе. Помимо Португалии, работает в Макао, Бразилии, США и ряде африканских стран. Большую часть энергии EDP производит из возобновляемых источников, что редкость среди компаний такого размера. В частности, EPD — четвёртый в мире производитель электричества на ветрогенераторах.
На графике. В отличие от многих других компаний, EDP после кризиса 2008 года дешевела не сразу, а постепенно, достигнув дна в 2012 году. К 2014 году её котировки частично восстановили докризисные позиции, но сейчас вновь немого просели. Дивиденды компания выплачивает раз в год, и размер их в абсолютных величинах очень стабилен: 0.17-0.19 евро на акцию.
Плюсы для инвестора. Высокие и очень стабильные дивиденды с долгой историей бесперебойных выплат.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Седьмое место. REN (Redes Energeticas Nacionais)
О компании. Энергетическая компания. Владеет крупнейшей сетью линий электропередач, нефтехранилищ и трубопроводов в Португалии, которые самостоятельно строит и обслуживает.
На графике. Котировки REN весьма стабильны: уже несколько лет они почти не выходят из коридора 2-2.8 евро. Как и EDP, REN отличается крайней стабильностью дивидендов: уже несколько лет каждая выплата составляет ровно 0.17 евро.
Плюсы для инвестора. Высокие и крайне стабильные дивиденды, стабильные котировки.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.