Топ дивидендных акций сша на московской бирже
20 лучших дивидендных акций США для пассивного инвестора
Инвестиции в дивидендные акции – способ сформировать пассивный доход. Считается, что российские компании платят более высокие дивиденды, чем американские. Но с другой стороны, вложения в долларах дополнительно защищают инвестора от рисков обесценивания рубля.
1. Exxon Mobil Corp
Открывает список про дивидендные акции США – Exxon Mobil. Это одна из крупнейших нефтяных компаний мира. Добывает нефть в Техасе, Нью-Мексико, Северной Дакоте, Аляске, Мексиканском заливе и сланцевый газ – в штатах Западная Виргиния, Пенсильвания, Огайо, Луизиана и Техас.
Также активно участвует в зарубежных проектах и добывает полезные ископаемые в Анголе, Экваториальной Гвинеи, Мозамбике, Нигерии, Чаде, Азербайджане, Казахстане, Индонезии, Ираке, Малайзии, Катаре, Таиланде и ОАЭ.
2. AT&T Inc.
Самая крупная телекоммуникационная компания в мире. Мобильный оператор в США и подрядчик военной связи для американской армии. Обеспечивает клиентов телефонной связью, спутниковым телевидением, интернетом, продаёт цифровую рекламу.
Ещё AT&T владеет компанией Time Warner, которая объединяет производителя сериалов и фильмов Warner Bros. Entertainment, телевизионную сеть HBO, телеканал CNN, журнал Time и другие медиакомпании.
3. Philip Morris
Один из крупнейших производителей сигарет в мире, который делает их на 46 заводах и продаёт в 180 странах. Известные марки: Bond, Parliament, Marlboro, L&M, Chesterfield, Next, President. Кроме сигарет, выпускает стики и нагреватели табака IQOS.
4. Chevron Corp
Крупнейшая энергетическая компания в Штатах. Разведывает, добывает, перерабатывает нефть и газ. Владеет сетью из 12 900 АЗС по всему миру. Делает нефтепродукты, бытовую химию, удобрения, химикаты. Поставляет топливо для самолётов в 90 аэропортов мира.
5. Verizon
Телекоммуникационная компания и крупнейший оператор сотовой связи в США. Обеспечивает абонентов связью 3G и 4G. Последняя покрывает территорию, на которой живёт 98% населения США. Предоставляет доступ к интернету и кабельному телевидению, продаёт мобильные телефоны и модемы. Обслуживает корпоративных клиентов.
6. Abbvie Inc
Биофармацевтическая компания, которая разрабатывает и производит лекарства. Основные направления: онкология, иммунология, неврология, вирусология, офтальмология. Выпускает препараты для лечения ВИЧ-инфекции, ревматоидного артрита, гепатита С.
7. Pfizer
Фармацевтическая компания. Разрабатывает и выпускает разные препараты в 46 странах мира. Изобретатель Виагры и производитель самого продаваемого в мире лекарства Липитор (для снижения холестерина).
Другие популярные препараты: Лирика (эпилепсия), Зивокс (бактериальные инфекции), Сутент (раковые опухоли), Норваск (гипертония), Ибранс (рак груди), Пристик (депрессия).
8. 3M Company
Корпорация, выпускающая разные товары для потребительского и промышленного секторов – от офисной канцелярии до антикоррозийных покрытий в нефтегазовой отрасли.
Бренды компании: клейкие ленты Scotch, бытовые крепежи Command, фильтры для жидкости и газов Cuno, автокосметика Meguiar’s.
9. Coca Cola Company
Дивидендные акции США не обойдутся без Coca-Cola. Это крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков, продающихся более чем в 200 странах. Самый известный напиток компании – газировка Сoca-Cola. Другие мировые бренды: Fanta, Schweppes, Sprite, Bonaqua. В России – соки «Моя семья» и «Добрый».
10. Cisco
Производитель сетевого оборудования для крупных корпораций. Cisco продаёт маршрутизаторы, точки доступа Wi-Fi, оборудование для IP-телефонии, модемы, системы видеонаблюдения и безопасности.
11. Kimberly Clark Corp
Компания из потребительского сектора. Выпускает товары для здоровья и личной гигиены. Продукция Kimberly Clark продаётся в 150 странах. Главные бренды – Huggies, Kotex и Kleenex.
12. Caterpillar inc
Caterpillar проектирует, делает и продаёт экскаваторы, бульдозеры, самосвалы, тракторы и снегоочистители. Одно из направлений – производство тяжёлой техники для добывающей промышленности, например, бурильных установок и тоннелепроходческих систем.
13. PepsiСo Inc
Корпорация из сферы пищевой промышленности. Производит и продаёт безалкогольные напитки и продукты питания. Основные марки: Pepsi, 7up, Mountain Dew, Mirinda, Lay’s, Cheetos. Главные рынки компании – США, Мексика, Россия, Великобритания, Бразилия.
Адаптированные марки в России: «Весёлый Молочник», «Домик в деревне», «Агуша», «Любимый», «Фруктовый сад», «Чудо», «Я».
14. Johnson & Johnson
Johnson & Johnson производит и продаёт товары по уходу за собой, лекарства и медицинское оборудование. Торговые марки: детская косметика Johnson’s Baby, средства для женской гигиены o.b, линзы для зрения Acuvue, косметика для кожи Clean&Clear, лекарство от аллергии Zyrtec.
15. McDonald’s Corp
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания. Работает в 120 странах, но более 90% ресторанов действуют по системе франчайзинга. Основное меню – гамбургеры, сэндвичи, наггетсы, картошка фри, мороженое и напитки.
При этом в каждой стране набор блюд адаптируется под вкусы местного населения. Кроме США, у McDonald’s больше всего ресторанов в Японии, Китае, Германии и Канаде.
16. Intel
Крупнейшая корпорация по разработке и продаже микропроцессоров для персональных компьютеров. Выпускает много разной электроники и решений для хранения данных: материнские платы, оборудование для data-центров, чипы для искусственного интеллекта.
17. Procter & Gamble Company
Популярные марки: подгузники Pampers, средство женской гигиены Always, шампунь Head & Shoulders, дезодоранты Old Spice, бритвы Gillette и Venus, зубные пасты Blend-a-Med и Oral-B, средство для мытья посуды Fairy, стиральный порошок Ariel.
18. Colgate-Palmolive Company
Colgate-Palmolive владеет одноимёнными брендами и делает товары для гигиены: мыло, зубные пасты, зубные щётки, а также корм для животных Hill’s.
19. Target Corp
Ритейлер с сетью магазинов в США. Типичный магазин Target – это площадь около 12 тыс. м², где продаются разные хозяйственные, бытовые и канцелярские товары, предметы интерьера, электроника и игрушки. Из продуктов в Target есть фрукты, хлеб и йогурты.
20. Raytheon Technologies
Делает авиадвигатели и турбины, выпускает вертолёты для военных, промышленных и коммерческих задач. Входит в «большую тройку» производителей вооружения для США вместе с Boeing и Lockheed Martin.
Как купить дивидендные акции США
Американские дивидендные акции продаются на Санкт-Петербургской бирже. Она организовывает торги зарубежными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции.
Но покупать акции напрямую на бирже физическому лицу нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию – профессионального посредника на бирже, который выполняет поручения инвестора, например: «Купить десять акций Exxon Mobil» или «Продать пять акций Chevron».
Ещё брокер регистрирует инвестора на бирже. Для этого у него необходимо открыть брокерский счёт. Он нужен, чтобы учитывать доходы инвестора. Перед покупкой акций на счёт вносят деньги, а после продажи бумаг выводят на него прибыль.
За любую операцию с ценными бумагами брокер возьмёт комиссию. У каждой брокерской компании свои тарифы и условия. Так, одни компании устанавливают минимальный депозит, на который нужно пополнить счёт, чтобы начать инвестировать. Например, 30 тысяч рублей. Через другие брокерские компании можно начинать вкладывать деньги с любой суммой.
Оформить брокерский счёт бесплатно и купить акции онлайн можно через интернет-витрину ценных бумаг.
Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀
ТОП-15 американских акций по дивидендной доходности в 2021 году
Инвестпривет, друзья! Коронавирус существенно перекроил экономику нашего мира, буквально уронив фондовый рынок. В итоге индексы были вытянуты IT-компаниями, но очень многие цикличные компании до сих пор находятся у своих минимумов, при этом продолжая платить неплохие дивиденды. Я проанализировал акции, торгующиеся на Нью-Йоркской бирже и Nasdaq и выявил 15 наиболее интересных акций США с дивидендной доходностью намного выше среднерыночной (а для ценных бумаг, входящих в индекс S&P 500, это 2,8%).
Дисклеймер
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.
Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.
Котировки акций актуальны на 21.11.2020 (указаны по цене закрытия).
Ключевые критерии при отборе акций:
Словом, я постарался, чтобы в список не попали заведомые компании-зомби, убыточные и безнадежные, а также затянутые долговыми обязательствами и выплачивающие дивиденды в кредит. Но всё равно перепроверяйте – мало ли =)
Также из списка были исключены ETF и REITы. REITы в целом обеспечивают более высокую дивидендную доходность, чем среднестатистические американские акции, и если бы я их включил, то они заняли бы весь ТОП.
Большинство акций доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже (проверил выборочно, чего-то может не быть).
В общем, поехали! Перед вами ТОП акций США с наибольшими дивидендами в 2021 году.
Обновленная версия статьи + еще несколько других новых акций — здесь.
1. Phillips 66 (PSXP) – 13,15%
Phillips 66 – это не продавец батареек, а энергетическая компания с пропиской в Техасе. Она занимается хранением, обработкой и продажей нефтепродуктов (но сама нефть не добывает – по сути аналог нашего Саратовского НПЗ или НКНХ). Она обладает 15 нефтеперерабатывающими заводами, которые обрабатывают более 2,2 млн тонн баррелей в сутки. Рентабельность производства очень высокая – 88,53%.
Компания регулярно увеличивает дивиденды. Выплата производится раз в квартал – по 0,88 доллара на акцию. При цене акции в 26,61 дивидендная доходность составляет 13,15%.
2. Western Midstream (WES) – 11,49%
Western Midstream – канадский нефтеперевозчик, залистингованный на Нью-Йоркской бирже. Перевозит как сырую нефть, так и готовую продукцию.
Акции нефтеперевозчика сильно упали, так как упал спрос на перевозку нефти, и компания терпит серьезные убытки. Дивиденды в 2020 году упали в 2 раза – с 0,62 в 2019 году до 0,311 доллара (и в 3 раза с 0,98 в 2018 году). Котировки рухнули еще сильнее, сейчас одна акция WIS продается за 13,53 доллара, а дивдоходность составляет 11,49%.
3. Oneok (OKE) – 11,35%
Крупная газовая корпорация, занимающаяся добычей, обработкой и транспортировкой природного газа (как наш Газпром). Большинство других газовых компаний США ориентированы на внутренний рынок, но Oneok ориентирована в основном на экспорт.
Снижение котировок газового гиганта обусловлено экстремально низкими ценами на газ и общим спадом спроса на энергоносители. Сейчас одна акция компании стоит 32,96 доллара. Дивиденды – ежеквартальные, по 0,94 доллара на штуку. Возможная дивдоходность в 2021 году, соответственно, – 11,35%.
Если цены на газ восстановятся, то прибыль Oneok резко взлетит, как и ее котировки. Есть хороший шанс ухватить эту акцию США с максимальной дивидендной доходностью по низким ценам.
4. Lumen Technologies (LUMN) – 9,96%
Бывшая CenturyLink. Это третья по величине (после AT&T и Verizon) телекоммуникационная компания США. Она предлагает услуги связи, сетевые услуги, безопасность и облачные решения.
Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды. Традиционно телекомы в США оценены ниже справедливой цены. Акция Lumen стоит 10,04 доллара. Дивиденды составляют 0,25 доллара и платятся ежеквартально. Дивдоходность – 9,96%.
5. Telefonica (TEF) – 9,61%
Крупнейшая по числу клиентов телекоммуникационная компания в мире со штаб-квартирой в Испании. Строго говоря, это именно испанская, а не американская компания: на Нью-Йоркской бирже обращаются ее АДР.
Дела у компании идут неоднозначно, чистая прибыль скачет. Это отображается в дивидендах: они платятся нерегулярно (от 2 до 3 раз в год) и сильно различаются по размерам. Большая дивидендная доходность Телефоники обусловлена постоянным снижением котировок – будьте к этому готовы, если решите покупать ее акции.
Если компания заплатит в 2021 году дважды по 0,2 доллара (самый пессимистичный прогноз, учитывая сложный 2020-й год), то при цене акции в 4,07 долларов дивдоходность составит 9,61% – всё равно довольно много.
6. Exxon Mobile (XOM) – 9,42%
Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.
Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.
7. Altria Group (MO) – 8,61%
Отпочковавшаяся от Philip Morris Companies, Altria Group является одной из крупнейших табачных компаний в мире. В 2018-2019 годах испытывала определенное давление на прибыль из-за развития идей ЗОЖ и спада интереса к табаку, но изобретение «экологических» способов курения поспособствовали возврату ее в число лидеров «табачников».
Компания выплачивает дивиденды каждый квартал и старается регулярно их увеличивать. Последнее увеличение до 0,86 доллара состоялось буквально в сентябре 2020 года. Как будет в 2021 году – неясно, но явно не ниже текущего уровня. Купив акцию Altria Group по 39,94 доллара, можно рассчитывать на дивдоходность в районе 8,61-8,8% годовых. Если, конечно, вы готовы вкладываться в так называемые «акции греха» =)
8. TC Pipelines (TCP) – 8,51%
Еще одна газопроводная компания, занимающаяся хранением, переработкой и транспортировкой природного газа. Ничем особо не примечательная, стабильная компания, пострадавшая из-за кризиса в энергетике. Правда, некоторые финансовые сложности начались у нее еще до кризиса: в 2017 году она нарастила кредиты для постройки новых газопроводов, которые в условиях локдауна-2020 оказались невостребованы.
В результате растущие было дивиденды пришлось резко сократить. Сейчас компания платит ежеквартально по 65 центов на акцию. При цене TCP в 30,54 доллара и таких же дивидендах можно заработать в 2021 году до 8,51% годовых.
9. Pembina Pipeline (PBA) – 7,92%
Крупнейший канадский нефтегазовый перевозчик, сделавший основной своей стратегией агрессивное поглощение конкурентов. Из-за этого у компании довольно высокая долговая нагрузка, впрочем, полностью перекрывающаяся доходами от приобретений.
Компания выплачивает дивиденды ежемесячно – в районе 14-16 центов. За год набегает кругленькая сумма в 1,68-1,92 доллара. При текущей цене компании в 24,27 долларов дивдоходность может достичь 7,92%.
При покупке Pembina Pipeline будьте осторожны. Ее тикер на бирже в Торонто PPL, а на Нью-Йоркской бирже – PBA. Под тикером PPL на Нью-Йоркской бирже торгуется совсем другая компания.
10. The Williams Companies (WMB) – 7,87%
Одна из крупнейших топливных компаний США с пропиской в Оклахоме. Находит и добывает нефть и природный газ, производит из них бензин, керосин, дизель и электроэнергию, а также продает автомобильное топливо через свою сеть заправок.
Платит дивиденды ежеквартально и регулярно увеличивает их. Последняя выплата – по 40 центов на акцию. При текущей цене акции в 20,34 доллара дает дивдоходность 7,87%, что делает The Williams Companies типичной акцией США с высокими дивидендами.
11. Kinder Morgan (KMI) – 7,37%
Крупнейшая энергетическая компания США, транспортирующая около 40% всего природного газа в Америке. Он хранит и перерабатывает сырую нефть, топливо, нефтепродукты, газ, бензин и прочие полезные горючие штуки.
Как и прочие газовики и нефтяники, KMI в 2020 году получила существенные убытки, что сказалось на котировках. Отсюда экстремально высокая дивидендная доходность в 2021 году – 7,37% при цене акции в 14,25 долларов. Дивиденды платит ежеквартально, стремясь их увеличивать после стремительного уменьшения в 2015 году.
12. AT&T (T) – 7,34%
Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.
AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.
13. China Petroleum & Chemical Corp (SNP) – 7,24%
Еще один «иностранец» на Нью-Йоркской бирже. China Petroleum – крупнейшая транснациональная китайская корпорация, и этим всё сказано. На NYSE представлена в виде АДР.
Дивиденды платит дважды в год. При текущей котировке в 45,5 долларов потенциальная дивидендная доходность в 2021 году может составить 7,24%.
14. Philip Morris (PM) – 6,26%
Еще один крупный производитель табачной продукции. В 2019 году заработала 1 млрд долларов чистой прибыли. Отличная бизнес-модель позволяет наращивать продажи год от года, в том числе за счет внедрения новых способов курения и продвижения бизнеса в Африке.
Дивиденды платит ежеквартально, щедро делясь прибылью с акционерами. По итогам 2020 года размер дивидендов достиг 1,2 долларов на акцию. При текущей цене акции PM в 76,73 доллара дивдоходность в 2021 году может составить 6,26%.
15. Rio Tinto (RIO) – 6,08%
В наш ТОП американских акций с максимальной дивидендной доходностью в 2021 году затесался еще один «иностранец» – австралийско-британский конгломерат Rio Tinto. Это третья в мире по величине горнодобывающая компания, прямой конкурент нашей Алросы (Алроса занимает первое место, второе – южноафриканская De Beer). Основную долю прибыли приносит добыча и продажа алмазов. На NYSE обращаются АДР Rio Tinto.
Из-за сложной ситуации с огранкой алмазов в Индии Rio Tinto была вынуждена снизить добычу алмазов и сократить дивиденды. Поэтому такая высокая дивдоходность объясняется, в том числе, снижением котировок. При текущей цене акции в 63,53 доллара доходность может составить 6,08%.
Бонусы: еще несколько акций США с высокими дивидендами в 2021 году
Вот еще ряд акций с потенциально высокими выплатами акционерам в грядущем году:
Обратите внимание, что если указано АДР в скобках – то это не американская, а зарубежная компания, получившая листинг на Нью-Йоркской бирже. Не факт, что они обращаются на СПбирже.
А на моем канале Boosty.to вы найдете статью о еще нескольких дивидендных акциях США, доступных для покупки на Санкт-Петербургской бирже.
Вот такой ТОП залистингованных на Нью-Йоркской бирже или Nasdaq дивидендных акций США (и других стран) с наибольшей дивидендной доходностью. Еще раз напоминаю, что это ни разу не инвестиционная рекомендация, а информация для ознакомления. Перед покупкой этих акций (или любых других) тщательно анализируете компанию и ее бизнес. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
10 американских компаний на МосБирже, которые платят самые высокие дивиденды
Поделиться:
Американские компании платят меньше дивидендов, чем российские. По данным на август 2021 года, дивидендная доходность компаний из США в среднем составляет 1,57% годовых, из России — 5,37%. Но среди иностранных акций, представленных на МосБирже, есть корпорации, которые платят дивиденды на уровне российских.
Lumen Technologies
Дивидендная доходность — 8,5%*
Телекоммуникационная компания из США. До сентября 2020 года она называлась CenturyLink. Смена названия связана с переходом к новым технологиям, отмечает компания.
Раньше CenturyLink в основном занималась телефонными сетями, но сейчас Lumen хочет выиграть от наступления Четвёртой промышленной революции и увеличения рынка решений для цифровой трансформации бизнеса. Поэтому компания делает ставку на сервисы на основе оптоволоконных сетей: облачные вычисления, оптические коммуникации, высокоскоростные беспроводные сети. Новые направления бизнеса могут потребовать новых расходов, что в потенциале может привести к снижению дивидендов.
Интересно, что в Lumen в 2020 году инвестировал Майкл Бьюрри. Он одним из первых предсказал пузырь на рынке недвижимости в 2007 году и стал прототипом героя Кристиана Бэйла из фильма «Игра на понижение». Вероятно, Бьюрри инвестирует в компанию из-за того, что она сильно недооценена, пишет Yahoo Finance.
* Здесь и далее — по данным Nasdaq на 10 августа 2021 года.
Дивидендная доходность — 7,4%
Крупнейшая по размеру выручки телекоммуникационная компания в мире: подключает к интернету, ТВ и телефону, развивает сети 5G. Также AT&T занимается технологиями, в том числе платформой для бизнеса Xandr.
В мае 2021 года AT&T объявила о создании совместного стримингового сервиса с компанией Discovery. AT&T включит в сделку свои медиаактивы: фильмы киностудии Warner Brothers, кабельные каналы HBO, CNN и др., стриминговый сервис HBO Max. Новый сервис должен будет конкурировать со старым телевидением, а также сервисами Netflix, Disney+ и др. Сделка может пройти в середине 2022 года.
Компания объявила, что из-за отделения медиа-бизнеса сократится денежный поток и ей придётся снизить дивиденды. Таким образом, AT&T может потерять статус «дивидендного аристократа». Его имеют компании, которые увеличивают дивиденды на акцию не менее 25 лет подряд. AT&T ежегодно повышала дивиденды с 1983 года.
ONEOK
Дивидендная доходность — 7,1%
Занимается сбором, обработкой и транспортировкой сжиженного природного газа (СПГ) в США. Бизнес компании вертикально интегрирован: она владеет газопроводами, заводами по переработке СПГ и мощностями для его хранения.
Коронавирус негативно сказался на бизнесе компании в первой половине 2020 года: из-за снижения спроса на энергоносители снизился объём газа, проходящего через инфраструктуру ONEOK, и плата за него. Из-за этого акции компании в феврале — марте 2020 года подешевели в 5 раз, но с тех пор выросли почти в четыре. Объёмы, как и финансовые показатели, по итогам года даже немного выросли.
При этом у компании по-прежнему высокая долговая нагрузка: соотношение чистый долг / EBITDA по итогам 2020 года снизилось с 4,8 до 4,6. Например, у конкурента Dominion Energy, который в июле того же года полностью купил Уоррен Баффет, этот показатель на конец прошлого года составлял 4. Нужно учитывать, что высокий уровень долга иногда может препятствовать увеличению дивидендов.
Что показывает отношение чистого долга к EBITDA?
EBITDA = чистая прибыль + проценты по долгам, платежи по налогам, расходы на износ и амортизацию. EBITDA показывает реальную прибыль компании от операционной деятельности.
По сути отношение показывает количество лет, необходимых компании для погашения своих долговых обязательств за счёт EBITDA. Чем меньше значение, тем ниже долговая нагрузка — и тем лучше для инвестора.
Exxon Mobil
Дивидендная доходность — 6%
Крупнейшая по размеру выручки нефтяная компания США выплачивает дивиденды 109 лет подряд. В последние 37 лет Exxon увеличивала их ежегодно в среднем на 6,1%, в том числе и в 2020 году, несмотря на падение цен на нефть из-за пандемии и снижения спроса на сырьё.
Как бизнес-цикл может влиять на дивиденды
Нефтегаз относится к числу циклических секторов — прибыль компаний из этой отрасли зависит от ситуации в экономике. При замедлении темпов роста экономики снижается спрос на нефть, что может негативно сказаться на финансовых показателях нефтяных компаний. Из-за этого размер дивидендов тоже может снизиться. Например, по итогам 2020 года «Роснефть» уменьшила выплаты на акцию почти в 5 раз по сравнению с 2019 годом.
В июне 2021 года третье место в совете директоров получили представители активистского хедж-фонда Engine No. 1.Они выступают за ускоренное достижение углеродной нейтральности. Это может привести к снижению расходов на новые нефтяные месторождения. Аналитики Bank of America считают, что освободившиеся деньги компания может потратить на повышение дивидендов уже в этом году.
Chevron
Дивидендная доходность — 5,3%
Кроме того, у Chevron сильные финансовые показатели. К концу прошлого года долговая нагрузка компании, по оценке аналитиков SberCiB, была ниже, чем у всех конкурентов. Соотношение собственных и заёмных средств составляло лишь 0,21. Это тоже может способствовать поддержанию или увеличению дивидендов.
Chevron активнее, чем Exxon, развивает направление альтернативной энергетики: например, в 2020 году она начала производство топлива из возобновляемых источников и испытания производства водорода. Но компания всё равно столкнулась с давлением из-за климатических вопросов: в конце мая 2021 года инвесторы компании проголосовали за сокращение выбросов парниковых газов. В перспективе это также может освободить больше денег для выплат акционерам.
Инвестиции со СберБанком
Бесплатно откройте брокерский счёт онлайн
Дивидендная доходность — 4,6%
В последние годы инвесторы не слишком высоко оценивали бумаги IBM: в начале августа 2021 года они стоят на 20% меньше, чем в феврале 2017 года. Возможно, это связано с тем, что технологический бизнес компании устарел. Сейчас компания пытается конкурировать на рынке облачных услуг. У IBM стабильные финансовые показатели, в том числе свободный денежный поток, из которого платятся высокие дивиденды.
Verizon
Дивидендная доходность — 4,6%
AbbVie
Дивидендная доходность — 4,5%
С момента выделения из Abbott Laboratories в 2013 году биофармацевтическая компания AbbVie непрерывно повышала выплаты акционерам. Ежегодные дивиденды Abbott Labs росли около 40 лет, поэтому AbbVie также относят к дивидендным аристократам. Менеджмент компании ожидает, что прибыль на акцию в 2021 году вырастет больше чем в 2,5 раза. Это может способствовать росту дивидендов компании.
В более долгосрочной перспективе есть риски снижения дивидендов. Значительная часть (в 2020 — около 43%) выручки приходится на препарат от ревматоидного артрита Humira. В США патент действует до конца 2022 года. В компании признают риск низкой диверсификации: конкуренция производителей препаратов-аналогов или появление более эффективного лекарства могут негативно сказаться на финансовых показателях и, в теории, дивидендах.
Поэтому компания стремится расширить линейку своих препаратов. В мае 2020 года AbbVie купила производителя ботокса Allergan. Также менеджмент ожидает результаты заключительной стадии испытаний и одобрения регуляторами нескольких новых препаратов. Значит, у корпорации должны появиться новые перспективные направления.
Gilead Sciences
Дивидендная доходность — 4,1%
Разработчик препаратов для лечения ВИЧ, гепатита, гриппа и других заболеваний повышает выплаты акционерам шесть лет подряд. В октябре 2020 года власти США одобрили препарат ремдесивир от Gilead Sciences для лечения пациентов с коронавирусом. В 2021 году компания планирует снова увеличить дивиденды.
С 2019 года, после нескольких лет снижения, выручка компании снова начала расти благодаря препарату нового поколения для лечения ВИЧ. В 2020 году Gilead поглотил разработчика препарата для лечения рака груди Immunomedics. Это может усилить позиции Gilead на рынке онкологических препаратов и способствовать росту выручки и дивидендов.
Один из показателей, на которые надо обращать внимание инвестору, — какую долю от прибыли выплачивают компании в виде дивидендов (payout ratio). Например, у Gilead этот показатель в 2020 году составлял 26%. Для сравнения, у конкурента Amgen этот показатель составлял 51,5%.Это значит, что в случае падения прибыли Gilead будет проще сохранить дивиденды.
Pfizer
Дивидендная доходность — 3,5%
Pfizer снизит квартальные дивиденды на 28%, но на инвесторах это не должно сказаться. Дело в том, что в ноябре 2020 года компания завершила объединение своего подразделения по производству дженериков Upjohn с фармкомпанией Mylan. Новая компания называется Viatris.
Что поменялось для акционеров Pfizer после сделки?
В объединённой компании Viatris акционерам Pfizer принадлежит 57%, а акционерам Mylan — 43%. Акционеры Pfizer на каждые 100 акций компании получили дополнительно 12 акций Viatris (они также торгуются на МосБирже).
Pfizer сократит дивидендные выплаты, потому что в мае 2020 года Viatris начал свою дивидендную программу. Инвесторы, владевшие акциями Pfizer до отделения Upjohn, получат примерно такие же дивиденды, как раньше. Если вы продали акции Viatris, то дивиденды будут меньше, но зато у вас остались наличные от продажи.
Но стоит учитывать, что если сейчас покупать акции Pfizer, то дивидендная доходность будет меньше. Это будет компенсировано ростом выручки и прибыли, а как следствие — и стоимостью акций. Компания в результате сделки избавилась от препаратов, продажи которых снижались.
Стоит ли инвестировать только из-за дивидендов
Высокая дивидендная доходность может быть связана с низкой ценой акций. Например, если инвесторы считают, что бизнес компании медленно развивается.
Поэтому стоит оценивать компанию по нескольким параметрам:
как меняются финансовые показатели (выручка, свободный денежный поток и прибыль);
уровень долговой нагрузки;
направления расширения бизнеса.
Если компания активно растёт, она может вкладывать свободные средства в новые направления бизнеса, а не распределять их между акционерами.
Поделиться:
Подпишитесь на самую полезную рассылку об инвестициях
Главное
Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.
© 2021 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.
Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки