Топ иностранных акций по дивидендам
20 лучших иностранных акций 2020 года. Рейтинг РБК
Мы определили самые прибыльные иностранные акции 2020 года. Для этого мы сравнили их стоимость по состоянию на конец 2020 года с ценами на конец 2019 года. Кроме этого, оценка доходности учитывала сумму дивидендов, полученных в течение 2020 года.
Мы сравнивали акции, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» в американских долларах.
Как показало наше недавнее исследование, вложения в иностранные акции оказалось самым выгодным для российских инвесторов. При этом оценка производилась по усредненному показателю — рост индекса полной доходности S&P 500. За 2020 год индекс крупнейших американских компаний, учитывающий, как стоимость бумаг, так и сумму выплаченных дивидендов, вырос на 18,4%, с 6 553,57 пункта до 7 759,35 пункта.
Доходность лучших 20 акций значительно больше. Акции топ-20 в среднем принесли за год 175,7% прибыли.
При этом акции FedEx, занимающие 20 позицию дали инвестору доходность 73,8%. Лидеры рейтинга — акции Tesla, принесли прибыль на уровне 743,4%, то есть увеличив инвестиции за год почти в 8,5 раз.
В составе лучших иностранных акций заметно выделяются бумаги компаний, связанных с удаленной работой и коммуникациями (например, Zoom, Pinterest, Slack, FedEx), онлайн торговлей и электронными платежами (Square, PayPal, Vipshop, Amazon), домашними тренировками (Peloton) или просто представители IT-сектора (NVIDIA, AMD, Apple, QUALCOMM, JD.com). В разгар пандемии услуги и продукты этих компаний пользовались наибольшим спросом.
Ослабление рубля в 2020 году, сделало вложения в валютные активы более выгодными. За год курс доллара поднялся на 20%, с ₽61,985 до ₽74,415 (по итогам торгов на Московской бирже).
С учетом этого, средняя доходность топ-20 иностранных акций в рублях составила 231%. Рост индекса полной доходности S&P 500 с учетом изменений валютного курса составил в рублях 42,1%.
Разброс доходности в пересчете на рубли составил от 912,6% у лидера до 108,6% у замыкающей рейтинг акции.
Поскольку за год доллар вырос по отношению к рублю на 20%, рост котировок в пересчете на российский рубль, принес инвесторам 20% дополнительного дохода, что можно наблюдать на приведенном выше графике. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Несмотря на совпадение участников списков лучших акций по полной доходности и по росту котировок, в этих двух рейтингах есть некоторые различия в порядке позиций. За счет дивидендов L Brands показала более высокую доходность чем Virgin Galactic. Хотя по росту котировок они стоят в другом порядке. Также дивиденды позволили QUALCOMM обойти акции Cleveland-Cliffs по общей доходности вложений, несмотря на то что котировки Cleveland-Cliffs выросли сильнее.
Но любопытно другое. Топ-20 иностранных акций по дивидендной доходности вообще не имеет совпадений с лучшими бумагами по росту котировок и по полной доходности
Примечательно, что если вести учет своих инвестиций в иностранные бумаги в рублях, то это отразится на картине топ-20 по дивидендной доходности. В рейтинге лучших дивидендных иностранных бумаг в пересчете на рубли мы видим другой состав и другой порядок участников.
Дивидендные аристократы США (2021): список лучших
Индекс S&P 500 Дивидендные Аристократы отслеживает компании из списка S&P 500, которые увеличивают дивиденды каждый год как минимум 25 лет подряд. Индекс обновляется каждый квартал.
Чтобы претендовать на членство в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats, акция должна удовлетворять следующим критериям:
Группа компаний, включенная в Dividend Aristocrats Index, имеет тенденцию генерировать надежный дивидендный доход и обеспечивать высокую общую доходность. Список хорошо диверсифицирован по секторам.
В рейтинге дивидендных аристократов на 2021 год 63 компании США.
На 2021 год произошло несколько изменений. В индекс добавлены:
Из индекса удалены:
В 2020 году United Technologies выделила Carrier (CARR) и Otis Elevator (OTIS) перед слиянием с Raytheon и образованием Raytheon Technologies (RTX). Поскольку общая сумма годового дивидендного дохода после транзакций была ниже, чем до этого, комитет S&P исключил дочерние компании United Technologies из своего списка.
С момента создания индекса в 1989 году количество холдингов колебалось от 26 до 65. Однако это все еще не половина числа чемпионов по дивидендам.
Список дивидендных аристократов США 2021 года представлен ниже:
| Сокр. | Название | Сектор | Годы увеличения годовых дивидендов | 10-летний рост дивидендов | Дивидендная доходность |
| ABBV | AbbVie Inc. | Здравоохранение | 48 | 18.50% | 4.85% |
| ABT | Abbott Laboratories** | Здравоохранение | 48 | 5.73% | 1.64% |
| ADM | Archer-Daniels-Midland Co | Потребительские товары | 45 | 9.15% | 2.86% |
| ADP | Automatic Data Processing | Информационные технологии | 46 | 11.85% | 2.11% |
| AFL | AFLAC Inc | Финансы | 38 | 6.99% | 2.97% |
| ALB | Albemarle Corp. | Материалы | 26 | 10.52% | 1.04% |
| AOS | Smith A.O. Corp | Промышленные предприятия | 27 | 21.92% | 1.90% |
| APD | Air Products & Chemicals Inc | Материалы | 39 | 10.43% | 1.96% |
| ATO | Atmos Energy | Коммунальные услуги | 37 | 5.74% | 2.62% |
| BDX | Becton Dickinson & Co | Здравоохранение | 49 | 8.02% | 1.33% |
| BEN | Franklin Resources Inc | Финансы | 41 | 13.92% | 4.48% |
| BF.B | Brown-Forman Corp B | Потребительские товары | 37 | 8.10% | 0.90% |
| CAH | Cardinal Health Inc | Здравоохранение | 25 | 10.08% | 3.63% |
| CAT | Caterpillar Inc | Промышленные предприятия | 27 | 9.13% | 2.26% |
| CB | Chubb Ltd | Финансы | 27 | 9.11% | 2.03% |
| CINF | Cincinnati Financial Corp | Финансы | 60 | 4.06% | 2.75% |
| CL | Colgate-Palmolive Co | Потребительские товары | 57 | 5.60% | 2.06% |
| CLX | Clorox Co | Потребительские товары | 43 | 7.53% | 2.20% |
| CTAS | Cintas Corp | Промышленные предприятия | 38 | 19.33% | 0.79% |
| CVX | Chevron Corp | Энергия | 34 | 6.21% | 6.11% |
| DOV | Dover Corp | Промышленные предприятия | 65 | 8.22% | 1.57% |
| ECL | Ecolab Inc | Материалы | 29 | 11.73% | 0.89% |
| ED | Consolidated Edison Inc | Коммунальные услуги | 47 | 2.54% | 4.23% |
| EMR | Emerson Electric Co | Промышленные предприятия | 64 | 4.03% | 2.51% |
| ESS | Essex Property Trust | Недвижимость | 26 | 7.08% | 3.50% |
| EXPD | Expeditors International | Промышленные предприятия | 26 | 10.03% | 1.09% |
| FRT | Federal Realty Investment Trust | Недвижимость | 53 | 4.74% | 4.98% |
| GD | General Dynamics | Промышленные предприятия | 29 | 10.17% | 2.96% |
| GPC | Genuine Parts Co | Дистрибуционная компания | 64 | 6.75% | 3.15% |
| GWW | Grainger W.W. Inc | Промышленные предприятия | 49 | 11.06% | 1.50% |
| HRL | Hormel Foods Corp. | Потребительские товары | 55 | 16.04% | 2.10% |
| IBM | Intl Business Machines | Информационные технологии | 25 | 10.04% | 5.18% |
| ITW | Illinois Tool Works Inc | Промышленные предприятия | 46 | 13.10% | 2.24% |
| JNJ | Johnson & Johnson | Здравоохранение | 58 | 6.55% | 2.57% |
| KMB | Kimberly-Clark | Потребительские товары | 49 | 5.54% | 3.17% |
| KO | Coca-Cola Co | Потребительские товары | 58 | 6.42% | 2.99% |
| LEG | Leggett & Platt | Производственное предприятие | 49 | 4.30% | 3.61% |
| LOW | Lowe’s Cos Inc | Компания розничной торговли | 58 | 18.85% | 1.50% |
| MCD | McDonald’s Corp. | Общественное питание | 45 | 8.35% | 2.40% |
| MDT | Medtronic plc | Здравоохранение | 43 | 10.05% | 1.98% |
| MKC | McCormick & Co | Потребительские товары | 35 | 9.08% | 2.85% |
| MMM | 3M Co | Промышленные предприятия | 62 | 10.84% | 3.36% |
| NEE | NextEra Energy | Коммунальные услуги | 26 | 10.84% | 1.81% |
| NUE | Nucor Corp | Материалы | 48 | 1.12% | 3.05% |
| O | Realty Income Corp. | Недвижимость | 26 | 4.93% | 4.53% |
| PBCT | People’s United Financial | Финансы | 28 | 1.51% | 5.57% |
| PEP | PepsiCo Inc | Потребительские товары | 48 | 7.84% | 2.76% |
| PG | Procter & Gamble | Потребительские товары | 64 | 5.16% | 2.27% |
| PNR | Pentair PLC | Промышленные предприятия | 45 | 4.06% | 1.51% |
| PPG | PPG Industries Inc | Материалы | 49 | 6.78% | 1.50% |
| ROP | Roper Technologies, Inc | Промышленные предприятия | 28 | 18.36% | 0.52% |
| SHW | Sherwin-Williams Co | Материалы | 42 | 14.05% | 0.73% |
| SPGI | S&P Global | Финансы | 47 | 11.05% | 0.82% |
| SWK | Stanley Black & Decker | Промышленные предприятия | 53 | 7.57% | 1.57% |
| SYY | Sysco Corp | Потребительские товары | 51 | 6.05% | 2.42% |
| T | AT&T Inc | Услуги связи | 37 | 2.16% | 7.23% |
| TGT | Target Corp | Компания розничной торговли | 53 | 12.30% | 1.54% |
| TROW | T Rowe Price Group Inc | Финансы | 34 | 12.79% | 2.38% |
| VFC | VF Corp | Потребительские товары | 48 | 12.94% | 2.29% |
| WBA | Walgreens Boots Alliance Inc | Потребительские товары | 45 | 11.46% | 4.69% |
| WMT | Wal-Mart | Розничная торговля | 47 | 6.18% | 1.50% |
| WST | West Pharmaceutical Services | Здравоохранение | 28 | 7.18% | 0.24% |
| XOM | Exxon Mobil Corp | Энергия | 38 | 7.18% | 8.44% |
За последнее десятилетие индекс обеспечил высокую совокупную доходность. Хочется отметить, что в 2008 году индекс дивидендных аристократов снизился на 21,88%. Однако S&P 500 снизился на 37%.
Индекс дивидендных аристократов имеет тенденцию сиять во время медвежьих рынков и в условиях низкой доходности. Однако он также проявляет себя, когда мы находимся на бычьем рынке. На самом деле это лучшее из обоих миров.
Таковы результаты с момента запуска индекса дивидендных аристократов в 1989 году:
| Год | Дивидендные аристократы | S&P 500 | Относительная эффективность |
| 1990 | 5.70% | -3.10% | 8.80% |
| 1991 | 38.50% | 30.50% | 8.00% |
| 1992 | 10.10% | 7.60% | 2.50% |
| 1993 | 4.30% | 10.10% | -5.80% |
| 1994 | 0.90% | 1.40% | -0.50% |
| 1995 | 34.60% | 37.60% | -3.00% |
| 1996 | 20.90% | 23.00% | -2.10% |
| 1997 | 35.50% | 33.40% | 2.10% |
| 1998 | 16.80% | 28.60% | -11.80% |
| 1999 | -5.40% | 21.00% | -26.40% |
| 2000 | 10.10% | -9.10% | 19.20% |
| 2001 | 10.80% | -11.90% | 22.70% |
| 2002 | -9.90% | -22.10% | 12.20% |
| 2003 | 25.40% | 28.70% | -3.30% |
| 2004 | 15.50% | 10.90% | 4.60% |
| 2005 | 3.70% | 4.90% | -1.20% |
| 2006 | 17.30% | 15.80% | 1.50% |
| 2007 | -2.10% | 5.50% | -7.60% |
| 2008 | -21.90% | -37.00% | 15.10% |
| 2009 | 26.60% | 26.50% | 0.10% |
| 2010 | 19.35% | 15.06% | 4.29% |
| 2011 | 8.33% | 2.11% | 6.22% |
| 2012 | 16.94% | 16.00% | 0.94% |
| 2013 | 32.27% | 32.39% | -0.12% |
| 2014 | 15.76% | 13.69% | 2.07% |
| 2015 | 0.93% | 1.38% | -0.45% |
| 2016 | 11.83% | 11.96% | -0.13% |
| 2017 | 21.73% | 21.83% | -0.10% |
| 2018 | -2.73% | -4.38% | 1.65% |
| 2019 | 27.97% | 31.49% | -3.52% |
| 2020 | 8.68% | 18.40% | -9.72% |
Вы можете увидеть динамику Dividend Aristocrats Index по сравнению с S&P 500 с 1989 года. S&P 500 доминировал в 1990-х годах. Тем не менее, Dividend Aristocrats Index в следующее десятилетие показал очень хорошие результаты. За последнее десятилетие Dividend Aristocrats Index также показал лучшие результаты.
Инвестирование в рост дивидендов является мощным инструментом создания богатства. Если бы кто-то инвестировал в Dividend Aristocrats Index в начале 2008 года, он бы утроил свои деньги.
Инвестиции в дивидендных аристократов десять лет назад дали бы общий доход 263,88%. Другими словами, вложение 100 долларов в список дивидендных аристократов в январе 2011 года превратилось бы в 363,88 доллара. Однако такая же сумма инвестиций в S&P 500 превратилась бы в 375,64 доллара.