Число обыкновенных акций в обращении формула

Динамика количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в

отчетном периоде в ОАО «Провинция» в 2003 г.

На основании данных табл. 1 рассчитаем средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении. Для этого воспользуемся формулой средней взвешенной:

, (1)

Аналогичные результаты получаются при исчислении сред­невзвешенного количества обыкновенных акций исходя из вре­мени нахождения в обороте каждого пакета обыкновенных ак­ций в данной организации:

В этом случае возникает необходимость обеспечить сравни­мость средневзвешенного количества обыкновенных акций на начало и конец отчетного периода. В этих целях обыкновенные акции считаются размещенными на начало отчетного периода. При этом количество обыкновенных акций, находящихся в об­ращении до даты этого размещения, увеличивается (уменьшает­ся) пропорционально увеличению (уменьшению) обыкновенных акций в результате такого размещения.

Таблица 2

Методика корректировки средневзвешенного количества обыкновенных акций ОАО «Провинция» за 2003-2004 гг.

Необходимость корректировки количества обыкновенных акций в обращении для обеспечения сопоставимости показате­лей возникает при их размещения по стоимости, отличной от рыночной. При размещении обыкновенных акций по цене ниже их рыночной стоимости в случаях, предусмотренных Федераль­ным законом «Об акционерных обществах», для целей расчета прибыли (убытка) на одну акцию все находящиеся в обращении обыкновенные акции считаются оплаченными но новой цене. При этом соответственно увеличивается их количество пропорцио­нально соотношению рыночной стоимости акции на момент (дату) окончания размещения и средней расчетной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении:

, (2)

Средняя расчетная стоимость обыкновенной акции, находя­щейся в обращении на следующую после окончания размещения дату, определяется отношением совокупной стоимости обыкно­венных акций, находящихся в обращении на дату, следующей за датой окончания размещения, к их количеству:

, (3)

Совокупная стоимость обыкновенных акций определяется двумя стоимостными показателями:

рыночной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении до размещения;

суммы средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене, ниже рыночной стоимости акции:

Рыночная стоимость обыкновенных акций, находящихся в обращении до размещения, определяется произведением рыноч­ной стоимости обыкновенной акции на дату окончания разме­щения на количество обыкновенных акций, находящихся в обра­щении до начала этого размещения:

В конечном итоге среднюю расчетную стоимость обыкновен­ных акций можно исчислить по формуле

, (7)

Методика исчисления средней расчетной стоимости обыкно­венной акции на примере ОАО «Провинция» за 2003-2004 гг. приведена в табл. 3.

Таблица 3

Методика корректировки средневзвешенного количества обыкновенных акций ОАО «Провинция» за 2003—2004 гг.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Льготный выпуск (или эмиссия прав на покупку акций компании по цене ниже рыночной) осложняет расчет EPS в соответствии с МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию», так так объем полученных за счет эмиссии средств не соответствует увеличению количества акций. Рассмотрим пример расчета прибыли на акцию в этой ситуации, в соответствии с МСФО.

В предыдущей публикации, посвященной EPS и стандарту МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию», рассматривалась формула PE. Напомним, что двумя компонентами формулы PE являются:

Стандарт IAS 33 дает нам правила расчета EPS, для повышения сопоставимости финансовой эффективности различных компаний, или даже одной и той же компании с течением времени.

Формула базовой прибыли на акцию.

Как следует из названия, базовая EPS рассчитывается как:

Средневзвешенное количество акций.

В то время как числитель, чистую прибыль / убыток за период, приходящуюся на держателей обыкновенных акций, довольно легко определить, некоторые проблемы могут возникнуть при определении средневзвешенного количества акций.

Могут произойти различные события, влияющие на количество акций в обращении в течение года. И можно разделить на две группы:

Изменение количества
обыкновенных акций

С соответствующим изменением в ресурсах

Без соответствующего изменения в ресурсах

Давайте взглянем на эти изменения внимательней.

Изменения количества обыкновенных акций с соответствующими изменениями в ресурсах.

Когда есть изменение количества обыкновенных акций, и есть соответствующее изменение в ресурсах (например, денежных средства), расчет является довольно простым и легким.

Примерами таких изменений являются:

Вы можете пересмотреть расчет базовой EPS в Примере 1, который включает изменения, перечисленные выше.

Изменение количества обыкновенных акций без соответствующего изменения в ресурсах.

Иногда, изменение количества обыкновенных акций не приводит к изменению объема денежных средств или других ресурсов.

В стандарте МСФО (IAS) 33 перечислено несколько примеров подобных изменений:

Бонусная эмиссия или капитализация (англ. ‘bonus issue’, ‘scrip issue’).

Это эмиссия бесплатных акций для распределения между акционерами пропорционально уже имеющимся акциям.

Новые акции выпускаются, в основном, с нулевым увеличением объема ресурсов. Смотрите Пример 2 с расчетом базовой EPS при бонусной эмиссии.

Выплата дивидендов правами на акции (англ. ‘stock dividend’, ‘scrip dividend’).

Здесь ситуация подобна описанной выше. Компания выплачивает дивиденды своим акционерам в виде новых акций вместо денег. Опять же, это изменение сопровождается нулевым ростом ресурсов.

Дробление и консолидация акций (англ. ‘share split’, ‘share consolidation’).

Это означает, что либо одна доля делится на несколько долей (т.е. дробление акций), или наоборот, компания консолидирует свой акционерный капитал в меньшее количество акций (например, «слияния» 2 акций в 1 акцию). Эту операцию также называют обратным дроблением акций (англ. ‘reverse share split’).

Здесь также присутствует нулевое увеличение (в случае разделения) или нулевое уменьшение (в случае консолидации) ресурсов.

Бонусный элемент в любой другой эмиссии акции.

Например, эмиссия прав (или льготный выпуск дополнительных акций, англ. ‘rights issue’), при которой новые акции выпускаются для размещения среди существующих акционеров по цене ниже рыночной.

Это изменение отличается от предыдущих 3 изменений, потому что здесь, происходит увеличение объема ресурсов, но не по справедливой стоимости (т.е. рыночной цене), и это увеличение не в полной мере соответствует увеличению количества акций.

Права на такую покупку акций обычно предоставляются всем владельцам обыкновенных акций, пропорционально их долям.

Например, компания ABC предлагает всем держателям обыкновенных акций право на покупку одной обыкновенной акции за каждые четыре обыкновенных акций, которыми они владеют, с 30% дисконтом к справедливой стоимости (рыночной цене).

Разве это не прекрасно?

На бирже вам придется заплатить 10 д.е. * 250 = 2,500 д.е. за 250 новых акций, но теперь, после выпуска прав, вы заплатите только 7 д.е. * 250 = 1,750 д.е.

Однако, есть одна сложность при расчете прибыли на акцию:

Это бонусный элемент эмиссии (англ. ‘bonus element’), и мы должны учитывать это в нашем расчете прибыли на акцию.

Примечание. Если бы предложение заключалось в покупке одной новой акции на четыре существующих акции по рыночной цене, то осложнений бы не было, так как отсутствует бонусный элемент.

Как скорректировать количество акций при льготном выпуске?

На самом деле, льготный выпуск это просто бонусная эмиссия (выпуск новых акций с нулевым увеличением объема ресурсов), смешанная с обычной эмиссией по справедливой стоимости.

Когда есть бонусный элемент в любой эмиссии, IAS 33 требует ретроспективной корректировки (англ. ‘retrospective adjustment’) средневзвешенного количества акций для базовой и разводненной EPS.

Что ретроспективная корректировка?

МСФО (IAS) 33 называет этим термином «бонусный фактор». Этот коэффициент вычисляется по следующей формуле:

Поясним два параметра этой формулы:

1. Справедливая стоимость на акцию непосредственно перед реализацией прав.

2. Теоретическая справедливая стоимость на акцию до реализации прав.

Это значение, которое вы можете рассчитать, используя следующую формулу (на самом деле, вы рассчитываете теоретическую цену акцию, как если бы права уже были реализованы):

Теперь расчет EPS может показаться сложным и запутанным, поэтому давайте рассмотрим его на примере и выполним расчет EPS шаг за шагом, с иллюстрацией всех описанных выше понятий.

Пример расчета прибыли на акцию при льготном выпуске дополнительных акций.

Рыночная цена акции на 10 марта 20×1 была 10 д.е. и это был последний день, когда акции торговались с этими льготными правами.

Акционерный капитал АВС состоял из 100,000 обыкновенных акций до льготного выпуска.

Прибыль ABC, приходящаяся на обыкновенные акции составила 200,000 за 20×0 год и 250,000 за 20×1 год.

Решение:

Необходимо помнить следующее:

Рассмотрим расчет EPC, шаг за шагом.

В этом случае, это просто, так как мы знаем прибыль, приходящуюся на владельцев обыкновенных акций за каждый год:

Шаг 2: Найдите бонусный фактор.

Нам нужны 2 значения:

2. Теоретическая справедливая стоимость на акцию до реализации прав:

Знаменатель (количество акций в обращении ПОСЛЕ реализации прав):

Теоретическая справедливая стоимость до реализации прав = 1,175,000 д.е. / 125,000 д.е. = 9.4.

Наш бонусный фактор равен 10 д.е. / 9.4 д.е. = 1.064.

Здесь мы имеем дело с двумя отчетными периодами:

Предыдущий отчетный период 20×0.

Это просто, потому что эмиссия прав произошла в 20×1, а не в 20×0 году.

И это значит, что нам нужно скорректировать средневзвешенное количество обыкновенных акций за весь 20×0 год, потому что эмиссия прав произошла после 20×0 года.

Скорректированное средневзвешенное количество обыкновенных акций рассчитывается как:

Текущий отчетный период 20×1.

Поэтому нам нужно разбить этот год на временные промежутки, как показано в таблице ниже:

Источник

Порядок определения даты включения акций в расчет их средневзвешенного количества в обращении

Приведенный пример иллюстрирует содержание эмиссии с льгот­ными элементами.

Пример 9.37

• определить средневзвешенное количество акций в обращении в 2012 г.;

• рассчитать базовую прибыль на акцию.

1. При такой форме эмиссии нужно прежде всего оценить «льготный» элемент в выпуске акций.

Рис. 9.7. Виды эмиссии и их отличительные особенности

В результате размещения чистые активы компании возросли на следующую величину:

В случае реализации акций по их рыночной стоимости для обеспечения тако­го прироста напитала потребовалось бы эмитировать

30 000 : 500 = 60 (акций).

Льготные акции должны были быть введены в расчет с начала 2012 г., следо­вательно:

• в течение первых шести месяцев (с января по июнь) в обращении находи­
лось 1240 акций (1000 + 240);

• в течение оставшихся шести месяцев (с июля по декабрь) в обращении
было 1300 акций (240 + 60).

Средневзвешенное количество акций в обращении составило

1 240 х 6:12 + 1300 х 6: 12 = 620 + 650=1270.

2.Базовая прибыль на акцию равнялась

Широко распространен в практике эмиссии с льготными элементами выпуск прав, который обеспечивает существующим акционерам первоочередное право приобретения новых акций по льготной цене. Внеся денежные средства, они получают на льгот­ных условиях дополнительное количество акций, которые далее могут продать по рыночной цене. После предоставления прав на новые акции существующим акционерам начинается процесс реа­лизации акций, что неизбежно приводит к падению цен на акции компании, следовательно, и показателя базовой прибыли на ак­цию.

Таким образом, при выпуске прав, с одной стороны, компания получит дополнительные денежные средства, приводящие к росту прибыли на акцию (как это происходит при эмиссии по рыночным ценам); с другой стороны, часть акций акционер получит бесплат­но (как в случае проведения льготной эмиссии). Оба эти фактора должны быть учтены при расчете средневзвешенного количества акций компании, находящихся в обращении: количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учетом коэф­фициента льготной эмиссии, а вновь выпущенные акции взвешиваются так же, как при эмиссии по рыночным ценам.

Льготный коэффициент выпуска прав рассчитывается по фор­муле

Справедливая стоимость акции

Льготный = до осуществления выпуска прав (CRP)

коэффициент Расчетная стоимость акций

без выпущенных прав (TERP)(9.2)

Содержание метода рассмотрим на примере.

На 1 января 2012 г. в обращении у компании находилось 500 000 акций;

1.Коэффициент льготной эмиссии:

2.Количество обыкновенных акций, переданных безвозмездно при осущест­влении

прав (элемент льготной эмиссии):

3.Расчетная стоимость акций без учета выпущенных прав (TERP) определяет­ся следующим образом. Рыночная цена 10 акций составляет 5000 долл. Кроме
того, одна дополнительная акция оценивается в 90 долл. Это означает, что каж­дые 11 обыкновенных акций в обращении стоят 5090 долл.

TERP = 5090: 11 = 462 (долл.).

4.Справедливая стоимость акции до осуществления выпуска прав (CRP), как
следует из условия примера, составляет 500 долл.

Используя приведенную ранее формулу (9.2), рассчитаем льготный коэффи­циент выпуска прав:

5.Количество акций в обращении до выпуска прав исчисляется путем взве­шивания количества обращающихся акций на коэффициент выпуска прав (для
обеспечения сопоставимости информации) и на временной коэффициент. По­скольку выпуск прав осуществлен 1 июля, временной коэффициент составит

500 000 *1/4,62 *7/12= 63 131 (акция).

6.Число акций в обращении после выпуска прав (с августа по декабрь
2012 г.) определим путем увеличения количества обращающихся акций на эле­мент льготной эмиссии, учтя при этом временной коэффициент:

(500 000 + 50 000) * 5/12= 229 166 (акций).

7.Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении компании
в 2012 г.:

63 131 + 229 166 = 292 297.

Разводненная прибыль на акцию.При определении разводнен­ной прибыли на акцию в МСФО 33 «ведено понятие конвертируе­мого инструмента — это финансовый инструмент или договор, ко­торый предоставляет его владельцу право получить обыкновенные акции. При этом не важно, будут ли в конечном счете эмитированы акции по решению держателя или эмитента.

Если владельцы конвертируемых инструментов (ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции) или владельцы договоров, обеспечивающих право собственности на обыкновенные акции, действительно станут владельцами обыкновенных акций, количе­ство акций возрастет. При таком гипотетическом развитии событий на большее число акций будет распределяться прибыль компании. В этом и состоит эффект ее разводнения.

Разводненную прибыль на акцию рассчитывают для того, что­бы существующие акционеры имели достоверное представление о том, на какую величину может снизиться прибыль на акцию. Таким образом, цель расчета разводненной прибыли на акцию состоит в представлении информации о максимально возможной степени разводнения (уменьшения) прибыли на акцию в отчетном периоде. В отличие от базовой прибыли на акцию разводненная прибыль на акцию является показателем, отражающим возможную (наихудшую) ситуацию. Очевидно, что подобная информация не­обходима как существующим, так и потенциальным инвесторам компании.

Разводнение — уменьшение прибыли (увеличение убытка) на ак­цию вследствие предположения о том, что все потенциальные обык­новенные акции будут конвертированы в обыкновенные акции. Примером подобной ситуации служит конвертирование компанией опциона, в результате чего при той же сумме прибыли количество акций возрастает и прибыль на каждую акцию снижается. Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возмож­ную степень уменьшения прибыли, приходящейся на одну обыкно­венную акцию компании в случае, если потенциальные обыкновен­ные акции будут конвертированы. Таким образом, инвестору предо­ставляется информация о самом пессимистичном варианте развития событий, что объясняется реализацией принципа осмотрительности при подготовке финансовой отчетности.

Некоторые операции компании могут вызвать антиразводнение прибыли — ее увеличение (уменьшение убытка) в расчете на одну акцию. Примером данной ситуации является обмен на обыкновен­ные акции облигаций, выданных под высокий процент. Экономия, достигнутая компанией от невыплаты дохода по облигациям, уве­личит прибыль компании, что не будет перекрыто эффектом от возросшего количества акций. В результате прибыль на акцию пре­высит размер базовой.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается путем коррек­тировки прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обык­новенных акций на разводняющий эффект от конвертации потен­циальных обыкновенных акций. Возникает необходимость коррек­тировки значений числителя и знаменателя в формуле (9.2). Это означает, что разводненный показатель прибыли на акцию нужно определять с использованием нового значения чистой прибыли и количества акций в обращении:

Разводненная Чистая прибыль компании (разводненная)
прибыль = Средневзвешенное количество акций (9.3)

на акцию _в обращении (разводненное)

Чистая (разводненная) прибыль компании.Необходимость пере­счета чистой прибыли вызвана тем, что в результате конвертации потенциальных обыкновенных акций неизбежно меняется финан­совый результат деятельности компании. Например, в случаях кон­вертации облигаций в обыкновенные акции компания экономит на процентных расходах по этим облигациям, следствием чего стано­вится рост прибыли. Сокращение расходов на выплату процентов по облигациям имеет и другое преимущество: уменьшается налого­вая база по налогу на прибыль, сокращается и сумма самого нало­га. В подобных ситуациях разводненную прибыль исчисляют путем увеличения чистой прибыли на сумму процентов по облигациям и уменьшения полученного результата на сумму налоговой экономии.

Пример 9.39

В октябре 2010 г. компания выпустила двухлетние облигации, которые по истечении года с момента выпуска по желанию владельца могут быть конвертированы в обыкновенные акции в пропорции одна акция за пять облигаций.

компании за вычетом дивидендов составила 800 000 долл.

Необходимо рассчитать разводненную прибыль компании в 2011 г.

3. Чистая прибыль компании (разводненная) рассчитывается следующим об­разом:

При расчете разводненной прибыли чистая прибыль компании, величина которой использовалась для определения базовой при­были на акцию (числитель формулы (9.2)), должна быть скоррек­тирована с учетом налогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции. Это означает, что базовая прибыль увеличивается:

1) на чистую (за вычетом налогов) сумму дивидендов на конвертируемые в обыкновенные акции контракты с разводняющим эффектом;

2) на сумму начисленных по ним процентов;

3) на любые другие суммы доходов, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновен­ные акции.

Обратимся к примерам.

Пример 9.40

Необходимо рассчитать разводненную прибыль.

1.Базовый показатель прибыли — 850 000 долл.

2.Сумма корректировки базовой прибыли (с учетом процентных расходов
компании по облигациям):

500 000 *10%: 100 * — * 0,7 = 20 416 (долл.)

3.Раздвоенная прибыль компании:

Если в течение отчетного периода конвертируемые инструмен­ты с разводняющим эффектом были обращены в обыкновенные акции, новые акции следует включать в базовую прибыль на акцию с даты конвертации.

Эти же акции также должны быть учтены при определении раз­водненной прибыли на акцию до даты конвертации.

Пример 9.41

Необходимо определить базовую прибыль и степень разводнения прибыли под воздействием двух вариантов конвертации финансовых инструментов. Базовая прибыль составляет 850 000 долл.

Оценим дополнительную прибыль, возникающую в связи с каждой потенци­альной конвертацией.

1. Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные в соотноше­нии 1:1, следовательно, при конвертации количество обыкновенных возрастет на число привилегированных и составит 1000 + 300 = 1300.

После конвертации привилегированных акций владельцы обыкновенных ак­ций получат право на дивиденды по привилегированным акциям. На сумму этих дивидендов возрастет прибыль компании: 850 000 + 100 *300 = 880 000 (долл.).

2. Следствием конвертации облигаций у компании станет экономия по вы­плате процентов по ним (экономия на процентных расходах):

Как следствие, с этих доходов необходимо будет начислить налог на прибыль:

10 000 * 30% : 100 = 3000 (долл.).

Таким образом, для корректировки базовой прибыли требуется увеличить ее на сумму сэкономленных процентных платежей и уменьшить на сумму налога:

Разводненное средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года, определяется путем уве­личения количества обыкновенных акций в обращении на число обыкновенных акций, которое будет выпущено в обращение в ре­зультате конвертации всех имеющихся финансовых инструментов. При этом необходимо принять во внимание период, в течение ко­торого меняется число акций:

• дату начала включения в расчет. В расчете участвует либо дата начала отчетного периода, либо дата выпуска конверти­руемых инструментов в случае, когда эта дата пришлась на время после начала отчетного периода. Допустим, облигации выпущены в июле 2011 г. При подготовке финансовой отчет­ности за 2011 г. датой включения в расчет стал июль 2011 г. Если отчетность формировалась за 2012 г., то акции, в ко­торые могут быть конвертированы облигации, включались в расчет с 1 января 2012 г.;

• дату исключения из расчета. Если в течение отчетного пе­риода конвертируемые финансовые инструменты утратили возможность предоставлять владельцу право приобретения обыкновенных акций (в случае окончания действия догово­ра, истечения срока действия опциона и т.д.), то финансовые инструменты исключаются из расчета с той даты, когда они утратили это право. Предположим, последняя дата конверта­ции облигаций в обыкновенные акции — 31 августа 2012 г. В этом случае они должны были исключаться из расчета с 1 сентября этого года.

Пример 9.42

(Продолжение примера 9.41.) Используя данные примера 9.41, нужно рассчитать базовую и разводненную прибыль на акцию. Базовая прибыль составляет 850 000 долл.; базовая прибыль на акцию: 850 000 :1000 = 850 (долл.).

Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные в соотношении

1:1, следовательно, при конвертации количество обыкновенных возрастет
на число привилегированных и составит 1000+300 = 1300.

После проведения конвертации разводненная прибыль будет равна 857 000 долл.

В процессе конвертации облигаций количество обыкновенных акций возрас­тет на 100 000 долл. (1000 *10) и в результате составит

Изменение прибыли на конвертируемую акцию в случае с привилегирован­ными акциями составит

30 000: 300= 100 (долл.).

Изменение прибыли на акцию при конвертации облигаций будет равно

7000 : 1000 = 7 (долл.).

Учитывая то, что инвестору необходимо представить информацию о наихуд­шем развитии событий, рассчитаем разводненную прибыль при условии конвер­тации обязательств:

857 000:2000 =428 (долл.).

Оценим с точки зрения показателя разводненной прибыли на акцию послед­ствия конвертации привилегированных акций при условии, что 10%-ные облига­ции уже проконвертированы:

(857 000 + 30 000): (2000 + 300) = 385 (долл.).

Руководствуясь принципом осмотрительности, из двух вариантов выберем наихудший. Разводненная прибыль на акцию составит 385 долл.

На практике возможны ситуации, при которых несмотря на конвертацию ценных бумаг в обыкновенные акции или исполне­ние договоров, предоставляющих права на обыкновенные акции (т.е. несмотря на увеличение количества обыкновенных акций), разводнение прибыли на акцию не происходит. В соответствии с МСФО 33 подобные случаи не должны учитываться при расчетах. Определенный согласно такой методике показатель характеризует максимальный предел разводнения прибыли на акцию.

Если после отчетной даты, но до момента публикации финансо­вой отчетности произошло изменение количества обращающихся обыкновенных акций и конвертируемых финансовых инструмен­тов с разводняющим эффектом, то показатели прибыли на акцию должны быть скорректированы. Корректировки потребуются при льготной эмиссии акций, их дроблении или консолидации.

Раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности.Согласно МСФО 33 в индивидуальной финансовой отчетности компаний должна раскрываться информация о базовой и развод­ненной прибыли на акцию, если эти компании:

1)обладают обыкновенными акциями (или потенциальными
обыкновенными акциями), свободно обращающимися на рынке;

2)находятся в процессе эмиссии таких акций на открытые рынки.

Информация о базовой и разводненной прибыли подлежит так­же раскрытию в консолидированной финансовой отчетности ком­пании, являющейся материнской компанией. Приводятся данные:

• о величине, использованной в качестве числителя в форму­лах расчета базовой и разводненной прибыли на акцию;

• о согласовании расчетной прибыли, учтенной при опреде­лении показателя прибыли на акцию, с чистой прибылью
(убытком) компании за период;

• о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, использованном в качестве знаменателя в формулах (9.2) и
(9.3), а также о согласовании этих знаменателей.

Компания должна раскрывать сведения о базовой и разводненной прибыли на акцию одинаково ясно для всех предстоящих периодов, даже в том случае, когда этот показатель имеет отрицательное значение.

Показатели базовой и разводненной прибыли на акцию в целом по компании и отдельно по продолжающейся деятельности едино­образно раскрываются в отчете о совокупном доходе (или в отчете о прибылях и убытках, если компания представляет такой отчет отдельно) для каждой категории обыкновенных акций. Прибыль на акцию по прекращенной деятельности раскрывается отдельной строкой непосредственно в отчетной форме или в примечаниях к финансовой отчетности.

Если в финансовой отчетности приводятся дополнительные показатели прибыли на акцию, рассчитанные иными методами, нежели требуемые МСФО 33, нужно разъяснить использованные компанией методы расчета.

В примечаниях к финансовой отчетности подлежат раскрытию прочие изменения в количестве обращающихся обыкновенных ак­ций, происходящие, например, при размещении с оплатой денеж­ными средствами, выкупе обыкновенных акций в обращении.

Если у компании нет потенциальных обыкновенных акций в обращении, то расчет разводненной прибыли на акцию не прово­дится и соответствующая информация раскрывается в примечаниях к финансовой отчетности.

Российские правила ведения учета. В российской практике во­просы, связанные с расчетом и представлением информации о при­были на акцию, регламентируются Методическими рекомендация­ми по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденными приказом Минфина России от 21 марта 2000 г. № 29н (далее — Методические рекомендации). Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н была утверждена форма отчета о прибылях и убытках, предполагающая представление све­дений о прибыли, приходящейся на одну акцию.

Как отмечалось ранее, в соответствии с МСФО компании, обыкновенные акции которых не обращаются на рынке ценных бумаг, не обязаны раскрывать информацию о прибыли на акцию. В Российской Федерации это положение соблюдается. Методиче­ские рекомендации применяются для формирования информации о прибыли, приходящейся на одну акцию акционерного общества. При этом раскрытию подлежит информация о прибыли, приходя­щейся на одну акцию, в двух величинах:

1)базовая прибыль (убыток) на акцию — величина отражает
часть прибыли (убытка) отчетного периода, причитающейся акци­онерам — владельцам обыкновенных акций

2)разводненная прибыль (убыток) на акцию — величина от­ражает прибыль (убыток) на акцию, которая характеризует воз­можное снижение уровня базовой прибыли (увеличение убытка) на акцию в последующем отчетном периоде.

При этом базовая прибыль (убыток) отчетного периода опре­деляется путем уменьшения (увеличения) прибыли (убытка) от­четного периода, остающейся в распоряжении организации после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и вне­бюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный период.

Средневзвешенное количество акций, находящихся в обраще­нии в течение отчетного периода, определяется путем суммирова­ния количества обыкновенных акций, находящихся в обращении на 1-е число каждого календарного месяца, и деления полученной суммы на число календарных месяцев в отчетном периоде.

Данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, корректируются в случаях:

• размещения акционерным обществом обыкновенных акций
без их оплаты, не влияющего на распределение прибыли
между акционерами;

• размещения дополнительных обыкновенных акций по цене
ниже рыночной стоимости.

Величина разводненной прибыли (убытка) на акцию показыва­ет максимально возможную степень уменьшения прибыли (увели­чения убытка), приходящейся на одну обыкновенную акцию акци­онерного общества, в случаях:

• конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционер­ного общества в обыкновенные акции;

• исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных
акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Разводненная прибыль (убыток) на акцию представляет собой отно­шение базовой прибыли (убытка), скорректированной на величину ее возможного прироста, к средневзвешенному количеству обыкновен­ных акций, находящихся в обращении, скорректированному на вели­чину возможного прироста их количества в результате конвертации ценных бумаг’ в обыкновенные акции и исполнения договоров.

Под разводнением прибыли подразумевается ее уменьшение (увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в ре­зультате возможного в будущем выпуска дополнительных обык­новенных акций без соответствующего увеличения активов акци­онерного общества. Разводненная прибыль определяется путем применения соответствующей корректировки. Корректировка осу­ществляется посредством увеличения числителя и знаменателя от­ношения, используемого при расчете базовой прибыли на акцию, на суммы возможного прироста соответственно базовой прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обраще­нии в случае конвертации ценных бумаг и исполнения договоров. Видно, что в Методических указаниях применяются те же тер­мины и расчетные методы, что и в МСФО 33. Методические ре­комендации содержат примеры расчета средневзвешенного коли­чества акций в обращении, разводненной прибыли на акцию, по­вторяющие положения МСФО 33.

Заключительный раздел «Раскрытие информации в бухгалтер­ской отчетности» Методических рекомендаций в большей своей части также соответствует требованиям МСФО 33 к раскрытию ин­формации о прибыли на акцию.

Источник