Что лучше пифы или вклады
ПИФ — выгоднее финансовых вкладов, с меньшими рисками Как выбрать ПИФ? Как заработать на ПИФе? Какая доходность у ПИФа?
Постепенное восстановление российской экономики отразилось на всей финансовой системе — кредиты становятся доступнее, а вклады уже не кажутся настолько выгодным способом сбережения своих накоплений. На пике падения процентных ставок по вкладам самое время задуматься об альтернативах. «Лента.ру» совместно с УК «Альфа-Капитал» рассказывает о паевых инвестиционных фондах — одной из самых простых и доходных альтернатив банковскому вкладу..
Просто и понятно
Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) — это возможность инвестировать в финансовые инструменты (акции, облигации) без необходимости во всем этом разбираться. Инвестор в ПИФ передает свои деньги в доверительное управление компании, которая занимается инвестированием средств — управляющей компании (УК). Именно она анализирует рынки, выбирает отрасли и инструменты для вложения средств и разрабатывает сбалансированную с точки зрения риска и доходности стратегию, чтобы ваши деньги приносили доход.
Первые ПИФы появились в начале XX века, наиболее популярны они были в США. Под управлением некоторых фондов скапливались суммы в миллиарды долларов. В России ПИфы впервые появились в 90-е годы. Простой и понятный способ приумножить свое состояние пользовался спросом у просвещенных россиян. ПИФы остаются одним из наиболее простых и востребованных инвестиционных решений до сих пор.
Во многом это связано с низким порогом входа — вложить можно символические суммы в размере, например, от тысячи рублей. Основные средства в фонд поступают от массового инвестора, то есть таких жевкладчиков (пайщики), что и вы. Все пайщики владеют именными ценными бумагами — паями, которые дают право каждому претендовать на пропорциональную долю в доходах фонда.
Лучше, чем вклад
Преимущество ПИФа над банковским вкладом заключается в том, что речь идет не о фиксированном низком проценте, как в случае с банковским депозитом, а о возможности получить относительно высокий доход. Управляющая компания получить максимальный доход с помощью ваших средств, ведь чем выше доходность, тем выше ваша прибыль, а заодно и ее процент комиссионных. В банковских вкладах же вы можете рассчитывать исключительно на фиксированную процентную ставку и, возможно, какие-то дополнительные бонусы вроде капитализации или повышенной ставки в случае со спецпредложениями или акциями от банка.
Средние ставки банковских вкладов давно не превышают 7% годовых, а относительно недавно и вовсе находились на историческом минимуме достигнув всего 6,05%. Подобные ставки позволяют вашим деньгам безболезненно пережить рекордно-низкую инфляцию, но никак не приумножить собственный капитал. А при текущей экономической ситуации ваши деньги скорее будут обесцениваться.
Доходность паев же неограниченна — все зависит от рынка, сферы инвестирования и компетенций аналитиков вашей управляющей компании. Однако здесь скрывается и риск — слабая аналитика и плохо диверсифицированный портфель могут привести вас к убыткам, поэтому к выбору управляющей компании следует подходить более ответственно, чем к выбору банка.
У банковских вкладов имеется преимущество — ваши средства на сумму, не превышающую 1,4 миллиона рублей застрахованы и будут вам возвращены в любом случае. Однако даже с точки зрения соотношения риск/доходность ПИФы могут быть интереснее депозита. Если вы выбираете ПИФы, инвестирующие в бумаги крупнейших компаний, таких как Сбербанк, ВТБ, Роснефть, то вероятность потерять все деньги близка к нулю. Едва ли эти компании обанкротятся, поэтому вкладывать в такие инструменты можно сумму, превышающую 1,4 млн рублей. Тогда как вероятность отзыва лицензии у частных банков в России нельзя сбрасывать со счетов, поэтому превышать лимит 1,4 млн руб. не стоит.
Риски, надежность и диверсификация
В отличие от банковского вклада, где ваш выбор ограничен не столько выбором инструмента, сколько выбором банка, выбор паевого инвестиционного фонда – это более ответственное дело, так как речь идет о возможности выбирать из широкого спектра инструментов. Начиная с отраслевого или географического разделения, вы можете найти фонды, привязанные к конкретным биржевым индикаторам, драгоценным металлам, индексам и т.д. — у вас большое пространство для маневра. Более того, вы можете подыскать интересную вам отрасль, а дальше сосредоточиться на выборе управляющей компании, которая хорошо разбирается именно в тех сферах, которые интересны именно вам.
Для того, чтобы оценить управляющую компанию, убедитесь, что у нее есть соответствующая лицензия. Доверять стоит проверенным временем именам с известным брендом, который давно представлен на рынке.
Также не забывайте про доходность, хорошие компании не стесняются и демонстрируют доходность своих ПИФов в ретроспективе, не скрывая как менее так и более удачные с точки зрения результатов годы (рекламировать ожидаемую доходность им запрещено законом). Хорошая УК зачастую входит в крупную финансовую группу.
Деятельность ПИФов находится под надзором государства — за ними следит Банк России. Он отслеживает недобросовестные компании и лишает их лицензии за нарушения.
Несмотря на то, что ЦБ стоит на страже интересов вкладчиков, стоит изучить правила работы ПИФов. Например, важно учитывать, что с ПИФов придется платить налог на прибыль в размере 13 процентов и комиссию за покупку или продажу ценных бумаг. Если налог будут вычитать из вашей прибыли только один раз — когда вы решитесь продать ПИФ, то комиссию с вас спишут после каждой операции, поэтому лучше всего ответственно подойти к выбору ПИФа и держать его как можно дольше. Тогда процент от прибыли за погашение окажет минимальное влияние на финансовый результат – он все равно окажется выше ставок по депозитам.
Помните, когда речь идет об инвестировании средств на фондовом рынке, не следует поддаваться эмоциям. Если вы попали в ситуацию, когда купленный вами ПИФ упал в цене — не нужно паниковать, эти инструменты могут как расти, так и падать в зависимости от настроений иинвесторов. Если вы инвестируете на несколько лет, то нельзя продавать ПИФ через неделю, продолжайте придерживаться выбранной стратегии. Возможно, если паи просели в цене, наоборот — именно в этот момент, следует увеличить позицию, чтобы получить большую доходность в будущем.
Помните, что принимая решение инвестировать в ПИФы ответственность за потерянные средства вы разделяете с вашей управляющей компанией, поэтому, прежде чем решиться инвестировать следует серьезно отнестись к выбору ПИФа, управляющей компании, а также разобраться во всех сложностях инвестирования, которые вам сходу остались непонятны. Да, это отнимет ваше время, зато вы таким образом минимизируете риски потерять средства из-за глупых ошибок и сможете получить высокую доходность — в несколько раз превышающую прибыль от банковского вклада.
Материал подготовлен при поддержке УК «Альфа-Капитал».
Сравнение банковских вкладов и инвестиций в ПИФы
Каждый, кто имеет определенное количество сбережений, задается вопросами сохранения и приумножения своего капитала. Среди непрофессиональных инвесторов наиболее популярны два вида финансовых инструментов, использование которых не требует специальных знаний и большой вовлеченности в процесс — это банковские вклады и покупка доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФах).
На первый взгляд, разницы между депозитами и долями в ПИФах никакой – и в том, и в другом случае вкладываешь деньги, а затем получаешь их обратно вместе с процентами. Однако чтобы конечный результат не сильно расходился с ожиданиями, необходимо знать и учитывать условия, на которых вы отправляете деньги «работать».
Принцип работы банков и ПИФов
При открытии депозита вкладчик передает денежные средства в банк на определенное время и на определенных условиях. За возможность использовать эти средства в своих финансовых операциях банк выплачивает вознаграждение в виде процентов по депозиту. Когда действие договора заканчивается, вкладчик получает обратно свои деньги вместе с прибылью в виде начисленных процентов, которые можно просчитать заранее.
Паевой инвестиционный фонд – это объединение группы инвесторов, которые на паях владеют каким-либо набором активов. Вкладывая деньги в ПИФ, вы приобретаете паи в общей долевой собственности, которой управляют профессиональные игроки рынка ценных бумаг (управляющая компания). Доход пайщиков зависит от инвестиционной стратегии, избранной управляющей компанией (УК), и заранее не известен.
Доступность средств инвестированных в ПИФ
При открытии счета банк ограничивает доступ клиента к средствам (окончательные условия зависят от вида вклада). Все депозиты делятся на срочные и до востребования. В срочных четко обозначается период, в течение которого деньги находятся на депозите (от одного месяца до нескольких лет). Если разорвать договор досрочно, вкладчик не получит прибыль в виде полагающихся процентов. Вклады до востребования позволяют забрать деньги в любое время, но процентная ставка по таким договорам составляет всего 0,01%.
В случае открытых ПИФов (в отличие от закрытых и интервальных) инвестор имеет доступ к своим вложениям в любое время. Он вправе продать свою долю полностью или частично, получив при этом всю причитающуюся на данный момент прибыль.
Доходность ПИФ
Банковские депозиты приносят строго определенный доход, просчитать который в большинстве случаев можно заранее, до открытия счета. Прибыль напрямую зависит от процентной ставки, которая бывает фиксированной и плавающей. В первом случае размер дохода прописывается в договоре и на него не действуют другие факторы. При плавающей ставке на доходность оказывают влияние размер депозита, срок, на который размещаются деньги, а также прочие условия, указанные в договоре. Ставки по вкладам, как правило, невысоки и редко превышают уровень инфляции.
В ПИФе теоретически можно получить неограниченный доход, но вряд у вас получится выстроить более-менее долгосрочный прогноз. Доходность зависит от нескольких факторов, в первую очередь от ситуации на экономическом рынке и стратегии, избранной УК. Если УК принимает оптимальные для текущей экономической ситуации решения, доходность ПИФа существенно превышает доходность вкладов, в противном случае пайщик может даже лишиться части своих накоплений. Сам пайщик может влиять на прибыль, только увеличивая размер вложенных средств и срок их размещения.
Надежность банковского вклада
С точки зрения финансовых рисков вклад отличается крайне высоким уровнем надежности. Все риски в этом случае берет на себя банк. При соблюдении условий договора вкладчик гарантированно получит доход в виде начисленных процентов. Дополнительные гарантии обеспечивает система обязательного страхования вкладов, участниками которой являются все банки, работающие с населением. Согласно этому механизму в случае банкротства или отзыва у банка лицензии вкладчики все равно получат причитающиеся им средства (до 1.4 млн руб., включая проценты).
Инвестиции в ПИФы не имеют гарантированной доходности, кроме того, на них не распространяется государственная программа страхования вкладов. Каждый пайщик рискует и должен быть готов к ситуации, при которой он может уйти в минус. Но чем выше риски, тем выше и прибыль в случае удачной сделки. При благоприятном стечении обстоятельств доход может оказаться крайне существенным и в несколько раз превысить проценты по банковскому депозиту.
Резюме
Поскольку рассмотренные виды вложений принципиально разные, даже профессионалы не берутся утверждать, какой из них однозначно выгоднее. Кроме того, выгоду каждый понимает по-разному: кому-то в первую очередь важна гарантия сохранения средств, а кто-то готов рискнуть ради прибыли.
С этой точки зрения депозиты в банках скорее выгоднее тем вкладчикам, кто не печется о сверхвысоких доходах, а в первую очередь стремится сберечь накопленное. Например, если вам понадобятся деньги через какое-то время, их пока можно положить в банк под проценты. Если к тому же сумма на счету немаленькая, вы сможете получить и весьма ощутимый доход.
Если же инвестиции носят долгосрочный характер, и вы четко нацелены на получение прибыли, имеет смысл вложиться в ПИФы. При этом стоит диверсифицировать риски и приобрести паи сразу в нескольких фондах.
ПИФ и/или вклад: что выбрать?
Что делать, если доходность банковских вкладов кажется вам слишком низкой? Или закончился срок вашего депозита, а новая ставка вас уже не устраивает?
В этом случае финансовые консультанты обычно рекомендуют обратить внимание на альтернативные способы вложений. Например, попробовать инвестировать деньги в паевой инвестиционный фонд, или ПИФ. Этот продукт очень часто предлагают менеджеры в банках. И неслучайно: ПИФы, как и вклады, отличаются простотой оформления и не требуют специальных знаний о фондовом рынке. Давайте сопоставим и разберемся, что лучше. Для этого перечислим все плюсы и минусы ПИФа и вклада.
Критерий первый – доходность
Год назад положить деньги в банк легко можно было под 8% и даже выше. Сейчас такую доходность почти никто не предлагает, в лучшем случае можно найти вклад с 6–7% годовых. ПИФы акций за год заработали выше 20–30%. Например, фонд «Альфа-Капитал Ресурсы» принес своим вкладчикам 27%. Фонды облигаций также показали доходность выше вкладов – 8–10%. Получается, что ПИФ может оказаться более выгодным вложением.
Критерий второй – гарантии
Управляющий ПИФом не может гарантировать, что через год его клиенты получат высокий доход. Ситуация на рынке меняется быстро и непредсказуемо. И не факт, что выбранный фонд «выстрелит». С вкладом все проще: вам точно заплатят проценты.
Критерий третий – срок
Вклад можно открыть на три месяца, полгода, год и так далее. От срока зависит процент, который вам платит банк. Если вы покупаете паи ПИФа, то, возможно, придется сидеть больше намеченного срока. Управляющие говорят, что оптимальный срок – от трех лет. За это время фонды способны показать очень высокие результаты. Например, доходность ПИФа «Альфа-Капитал Ликвидные акции» составила 71%.
Критерий четвертый – ликвидность
Вклад – очень удобная штука, если точно знаете, что до момента окончания срока договора с банком деньги не понадобятся. Сняли деньги досрочно – прощай, доход. Но есть еще одна ловушка: когда закончился срок вклада, вам придется размещать деньги на условиях банка. А если к тому моменту ставки резко упадут? Или, напротив, вырастут в тот момент, когда вы уже заключили договор? Можно, конечно, закрыть вклад досрочно и перевести накопления туда, где более высокий процент. Но вы все равно теряете – ведь пришлось досрочно расторгать договор с предыдущим банком. У ПИФа таких ограничений нет: купить и продать можно когда угодно. Накопленную за срок владения паями доходность вам выплатят вместе с основной суммой.
Критерий пятый – стоимость
Открывая вклад, клиент вроде бы ничего не платит банку. Хотя на самом деле отчисления в фонд страхования АСВ и прочие расходы уже заложены в ставку. У ПИФа есть комиссия за управление, покупку и погашение, и они могут достигать 3–4% от вложенной суммы. С одной стороны, отдавать такие деньги жалко, но с другой, если вы получите 15–20% годовых, расходы окупятся с лихвой. Тем более что увеличить доход можно с помощью налогового вычета. У вклада такой возможности нет.
Критерий шестой – выбор
Сколько разных вкладов может предложить вам банк? Максимум пять-шесть, причем их доходность будет примерно на одном уровне. У ПИФов более широкий выбор, они могут сильно отличаться по составу и стратегии. А еще в дополнение ПИФы дают возможность инвестировать в валюту, в американские облигации, в золото и другие малодоступные простому инвестору инструменты. Вы можете сконструировать собственный портфель из различных ПИФов, что позволит почти гарантированно зарабатывать.
Критерий седьмой – риски
Вклады гарантируются государством. В случае банкротства банка Агентство по страхованию вкладов (АСВ) вернет вам до 1,4 млн рублей, включая проценты. У ПИФов нет ограничений: вам вернут купленные паи по их текущей рыночной стоимости. И если управляющая компания разорится (случаи единичны), с деньгами ничего не случится – они учитываются на отдельных счетах в депозитарии. Все сделки регистрируются, как и права собственности. Фонд могут передать другим управляющим или продать и вернуть вкладчикам деньги.
Итак, подведем итоги. Как мы видим, у ПИФа и вклада есть свои сильные и слабые стороны. Если вам хочется гарантий и вы не готовы вкладывать деньги дольше, чем на год, возможно, лучше хранить деньги в банке. Если требуется более высокая доходность и хочется использовать различные способы заработать, ПИФ – лучший вариант. Но стоит ли выбирать? Ведь, как правило, наилучший результат приносит использования не какого-то одной продукта или стратегии, а их умелое сочетание. Вклад + ПИФ – практически идеальная пара. Их сочетание позволит получать гарантированный доход и при этом иметь дополнительную выгоду от инвестиций. Все это позволит не просто защитить ваши деньги, но и приумножить их.
Что лучше: банковский вклад или ПИФ?
Депозиты — востребованный инструмент управления финансами, и это неудивительно, учитывая, что у них много преимуществ. Однако есть и недостатки. В частности, доходность почти никогда не превышает инфляцию, следовательно, этот инструмент не является надёжным средством защиты сбережений от обесценивания. Нужно сочетать его с другими методами инвестирования. В статье рассмотрим вопрос о том, что лучше — вклад или ПИФ (паевой инвестиционный фонд).
В РФ наблюдается высокая популярность лишь у депозитов. Вероятно, это обусловлено низкой финансовой грамотностью населения. В школах об этом не рассказывают. Человек, помещая средства в банк, думает так: главное, что деньги будут работать и приносить доход, также они находятся в надёжном месте. Хотя в последнее время, из-за снижения процентных ставок мы наблюдаем понижение доходности депозитов. Одновременно с этим растёт интерес российских граждан к инвестированию.
Стопроцентной безопасности нет, ведь банк может разориться, и вкладчики потеряют все деньги. Если у банка отзывают лицензию, то вклад должно вернуть страховое агентство, но не более 1,4 млн рублей в одном банке. Если представить, что прямо сейчас все банки ликвидируются, то страховые агентства должны будут выплатить вкладчикам почти 30 млрд рублей (2019 год).
Если в относительно спокойное в плане экономики время ликвидируется несколько небольших банков, то система страхования вкладов в полной мере сработает. Однако во время кризиса, например, как в 2008 году, владельцы депозитов вполне могут остаться без денег. Тогда деньги вкладчикам выделило государство из своих фондов, помогая реструктуризировать долги.
Государство не было обязано это делать. Просто в противном случае началась бы настоящая катастрофа, схожая с принципом домино. Один банк не расплатился бы с другим, тот — с третьим и т.д. В такой ситуации система страхования вкладов была бы бессильна.
Десять лет назад банки предоставляли довольно высокие проценты, потому что им нужны были деньги. Но через пару лет средняя ставка уменьшилась с 9% до 5%. В 2014 году ставка составляла примерно 6%, хотя к концу возросла до 13%. Следующие три-четыре года прибыльность депозитов становилась всё меньше, быстро снижались и темпы инфляции. Начиная с 2016 года проценты по депозитам несколько превышают рост инфляции.
В долгосрочной перспективе хранение денег на депозите эффективнее, чем в наличных, поскольку вклад способен длительное время сохранять покупательную способность. Деньги, отданные в банк, не просто лежат, а находятся в обороте.
Состоятельные люди с большим опытом в инвестировании считают, что нельзя называть банковские вклады универсальным финансовым инструментом. Пользоваться только ими — всё равно что приносить свои средства в жертву инфляции. Необходимо диверсифицировать инвестиции, то есть воспользоваться помощью инвестиционных фондов либо самостоятельно приобрести акции.
Проверено на практике, что такие инвестиции в долгосрочной перспективе без труда обгоняют темпы инфляции и гарантируют рост благосостояния.
В понимании большинства людей стабильность важнее, чем доходность, именно поэтому они останавливаются на банках. Депозит не давит психологически, а стоимость акций меняется в день по несколько раз. Однако те, кто занимается инвестициями на постоянной основе, не должны пренебрегать диверсификацией — принцип «не держать все яйца в одной корзине» здесь как никогда актуален.
Если на протяжении срока вклада вам внезапно понадобилось снять свои деньги, то в подавляющем большинстве случаев все наработанные проценты будут потеряны. Если речь идёт о вкладе «до востребования», то некоторая процентная ставка сработает, но обычно это не более 0,1%. Деньги, долгое время хранящиеся в банке, уже покусаны инфляцией, а если ещё и потерять проценты, то их покупательная способность стремительно упадёт.
Всё вышесказанное не означает, что необходимо полностью забыть про банковские вклады и сосредоточить внимание только на акциях и ПИФах. Наилучший способ инвестирования — сочетание разных способов. Добивайтесь такого соотношения инвестиций, которое будет для вас комфортным экономически и психологически.
И всё же по отношению к депозиту есть несколько нюансов.
Инвесторам, заинтересованным в существенном улучшении благосостояния в долгосрочной перспективе, выгоднее воспользоваться возможностью вложений в акции, например, индексные фонды или ПИФы. Конкретное соотношение между депозитами и акциями назвать сложно, оно зависит от многих факторов: психологических особенностей инвестора, финансовых возможностей, возраста, планов и целей. В молодом возрасте ещё есть возможность взять на себя те или иные риски, даже потерять некоторое количество денег. В пенсионном или предпенсионном возрасте такие авантюры уже неразумны, и обычно человек переходит к более консервативным методам инвестирования.
Чтобы не пропустить ничего важного, подпишитесь на нашу рассылку — интересные статьи и актуальные предложения будут приходить прямо на вашу электронную почту. Сделать это можно буквально в два клика — с помощью специальной формы внизу страницы.
ПИФ или банковский вклад?
Преимущества депозитов всем хорошо известны. Но у них есть и недостатки, основной — доходность по депозитам редко превышает инфляцию. Чтобы защитить от неё свои средства, разумно сочетать депозит с другими вариантами вложения денег, например, инвестициями в акции (в том числе, через ПИФы).
Почему в России так широко распространены только депозиты?
На мой взгляд, популярность депозитов обусловлена низкой финансовой грамотностью населения. Ни в школе, ни в институте не учат, как эффективно распоряжаться результатами своего труда. Когда человек решает отнести деньги в банк, он держит в голове следующее: «Банк в любом случае вернёт мне вклад»; «В банке деньги начнут работать, принося стабильный доход»; «Деньги, скорее всего, мне не понадобятся во время срока действия вклада, поэтому процентами я сильно не рискую».
Банковский вклад на 100% безопасен?
Банк может разориться и не вернуть вклад. В случае отзыва лицензии у банка или его ликвидации вклад возвращает агентство по страхованию вкладов (АСВ), но только в объёме, не превышающем 1,4 млн рублей в одном банке. АСВ осуществляет выплаты вкладчикам обанкротившихся банков за счёт кредитной линии на 1 трлн руб. от Банка России. Можно сказать, что система страхования вкладов работает, если в спокойное время «падает» несколько банков «средней руки».
Инфляция беспощадна к депозитам
Опыт состоятельных людей показывает, банковские вклады не являются универсальным инструментом. Независимо от своего инвестиционного темперамента эти люди не готовы приносить свои деньги «в жертву» инфляции, поэтому в дополнение к депозитам они используют ПИФы или покупают акции самостоятельно. Статистика и здравый смысл подсказывают, что такие вложения в долгосрочной перспективе обгоняют инфляцию и увеличивают благосостояние.
Массовый потребитель готов «жертвовать» доходностью в пользу стабильности, поэтому депозиты столь популярны у населения. Стабильность депозита привлекает психологически: нет ежедневных изменений стоимости, как в ПИФах или акциях. Однако для рационального инвестора, который осуществляет регулярные инвестиции, высокая волатильность идёт на пользу его благосостоянию.
Риск потери процентов по банковскому вкладу
Если деньги всё же понадобятся во время действия договора вклада, то теряется весь процентный доход. Процентная ставка по вкладам «до востребования» — то, что останется у вкладчика при досрочном расторжении вклада, обычно около 0,1%. Если деньги лежали в банке долго, то они уже подвергались «коррозии» в виде инфляции, а лишаясь защиты в виде накопленных процентов, их покупательная способность сократится ещё больше.
Я не призываю отказываться от вкладов в банке и нести все деньги в ПИФы и акции. Разумно сочетать эти варианты вложения денег в комфортном для себя соотношении, как это делают люди в странах с развитой экономикой.
Если вы ориентированы на долгосрочное инвестирование и увеличение благосостояния, то рациональнее использовать акции (напрямую или покупая ПИФы). Оптимальное соотношение акций и депозитов зависит от вашего возраста, стабильности доходов, текущей структуры вложений и инвестиционных целей.
Зарубежные исследования («Lifetime Asset Allocations: Methodologies for Target Maturity Funds» Ibbotson Associates, February 2008 г.) показывают: пересматривать структуру своих сбережений в пользу консервативных инструментов следует лишь по мере приближения к пенсионному возрасту. В молодом возрасте, когда период, на который вы готовы инвестировать средства, достаточно велик, вы можете позволить себе принять риски, которые сопровождают вложения в ценные бумаги. При этом рекомендую держать на депозите не менее половины ваших годовых расходов.
Основные варианты активов, доступные большинству людей для размещения средств, — это банковский депозит и акции. Сравнивать надёжность депозитов и акций бессмысленно, как бессмысленно говорить, что акции лучше депозитов или наоборот. Критерии для оценки надёжности одних неприменимы к другим.
Акция и депозит как «инь» и «янь». Депозит — стабильность, предсказуемость, определённость со сроком вложения и в большинстве случаев доходность ниже инфляции. Акции — очень «капризный» вид вложений, сочетающий непредсказуемость колебаний стоимости, неопределённость по времени вложений, риски банкротства отдельных компаний и (!) статистически доказанную максимальную доходность в долгосрочной перспективе.
Задача человека грамотно сочетать эти активы, а не выбирать между ними. Их соотношение зависит от ряда факторов: возраста, стабильности доходов, целей и сроков вложений.
Когда соотношение акций и депозитов выбрано, надо определиться со способом инвестирования. С банковским депозитом всё просто: обычно люди самостоятельно выбирают банк и параметры депозита.
Инвестировать в акции можно самостоятельно и с помощью ПИФа. У каждого способа есть свои плюсы и минусы.
Если вы выбрали ПИФ как способ инвестирования в акции, то надёжность будут определять два фактора:
Бессмысленно сравнивать надёжность акций и депозитов и выбирать между ними — надо сочетать оба вида вложения средств. Преимущества депозита в стабильности, акций — в долгосрочной доходности. Успешность вложений в ПИФ (помимо состава активов) зависит от качества инвестиционных решений (не ленитесь разобраться в этом) и надёжности инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа (специализированный депозитарий должен иметь первоклассную репутацию и быть независимым от УК).