Что происходит с акциями zoom
Акции Zoom упали на 15% за день. Разбираемся в причинах распродажи
Американская компания коммуникационных технологий Zoom Video Communications отчиталась о результатах финансовой деятельности за III квартал 2021 г.
Бумаги отреагировали падением на 15%. Разбираемся, что не понравилось инвесторам и какие перспективы у компании в будущем.
Главное в отчете
Причины падения
Анализ результатов позволяет предположить, что темпы роста выручки в будущем могут замедлиться еще больше.
Показатели валовой и операционной маржи по GAAP, несмотря на рост г/г, также продемонстрировали замедление.
Стоит ли выкупать падение
Похоже, что текущая бизнес-модель исчерпала возможности для высоких темпов роста. При этом по стандартным мультипликаторам компания все еще остается очень дорогой. Хотя пандемия пока не отступила, во многих ключевых регионах ограничения сняты. CEO отметил, что многие клиенты подписаны по системе месячных контрактов. Рост количества клиентов со штатом более 10 человек составил всего 1% кв/кв. Это создает риски для падения выручки.
Компания активно продвигает направление облачной телефонии Zoom Phone. Несмотря на рост направления в целом, замедление показателей не приостановлено. Zoom предполагает размещать рекламу в бесплатной базовой версии видеосервиса — не думаю, что это приведет к сильному росту выручки. Главным драйвером для роста в будущем компания считает интеграцию со сторонними приложениями и предоставление облачной телефонии для call-центров. Именно для этого Zoom планировала приобретение Five9 — в итоге сделка сорвалась.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Рост продолжается, Газпром снова в лидерах
Запасы нефти в США за неделю снизились на 4,7 млн барр
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Сбавили темп: почему продолжают падать акции Zoom
Что случилось
Что это значит
Акции Zoom стремительно выросли в прошлом году, поскольку компания превратилась из конкурента в узкой категории программного обеспечения для бизнеса в одну из самых востребованных во время эпидемии коронавируса. В I квартале 2021 года выручка росла на 300% год к году. Но, когда пик пандемии COVID-19 в мире прошел, снизилась и востребованность Zoom — во II квартале выручка компании увеличилась всего на 54%.
Поддерживать трехзначные темпы роста на протяжении длительного периода времени можно только в том случае, если компания предлагает уникальный и востребованный продукт, поясняет партнер Capital Lab Евгений Шатов. Однако сейчас, по его мнению, Zoom сталкивается с усилением конкуренции. В числе самых сильных конкурентов Zoom Шатов называет приложение Microsoft Corp. Teams, в котором есть видео-конференц-связь и другие функции совместной работы. В июле компания Microsoft заявила, что ежемесячная аудитория сервиса достигла рекордного уровня почти в 250 млн человек.
Тем временем Microsoft и Meta Platforms Inc. (ранее Facebook) планируют шаги, которые позволят определить, как рабочие пространства для удаленного сотрудничества могут выглядеть в виртуальных мирах, известных как метавселенная, добавляет Шатов. Появление виртуальных рабочих мест, которые недавно анонсировал основатель Meta Марк Цукерберг, может также составить конкуренцию для Zoom, объясняет эксперт.
По его мнению, причина в том, что инвесторы не хотят покупать акции компании, даже учитывая то, что они вдвое дешевле, чем год назад, не только в ее отчетности, но и в прогнозах рынка — игроки не верят, что смогут быстро продать эти акции дороже. Кроме того, акции Zoom продают инвесторы, которые надеялись заработать в краткосрочной перспективе.
Делицын обращает внимание на мультипликатор EV/Revenue (стоимость компании / выручка) — он равен 19. Аналитик называет мультипликатор «умеренно высоким» для зрелых компаний, к которым уже относится Zoom; например, у Microsoft он равен 12. Делицын отмечает, что растущей компанией, такой как Cloudfare (мультипликатор 114) или Snowflake (136), Zoom был год назад, когда инвесторы покупали будущее.
Zoom акции
Zacks Investment Research: Why Is Zoom Video (ZM) Down 3.5% Since Last Earnings Report?
Reuters: Making the most of online connections: Tips from Zoom’s Lynne Oldham
InvestorPlace: ZM Stock Alert: 7 Things to Know About Trending Stay-at-Home Stock Zoom Video
Benzinga: Read Why This Zoom Executive Remains Bullish Over Prospects Despite Pandemic Recovery
CNBC: Zoom executive says hybrid work will continue to drive growth after the pandemic
The Motley Fool: Zoom Stock: Bull vs. Bear
The Motley Fool: Why Zoom Stock Surged Today
Benzinga: Read Why Goldman Sachs Is Neutral On Zoom
CNBC International TV: Zoom says it’s seeing significant «post-pandemic» interest from customers
Seeking Alpha: Zoom: Battered-Not-Beaten
Seeking Alpha: Zoom Video Communications: Zoom In To This Buying Opportunity
The Motley Fool: Top Takeaways From Zoom’s Q3 Earnings Report
Reuters: Exclusive-Zoom has joined tech industry counterterrorism group
The Motley Fool: Zoom Stock: Buy, Sell, or Hold in 2022?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Seeking Alpha: Zoom Is A Buy For 2022
The Motley Fool: Why Zoom Video Communications Stock Crashed Last Month
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔹Ни одна компания не была приспособлена к пандемии лучше, чем Zoom. Когда все перешли на работу и обучение из дома, спрос на услуги видеоконференцсвязи резко вырос.
🔹В прошлом финансовом году выручка Zoom выросла в 4 раза. В первые 10 месяцев пандемии акции выросли почти в 6 раз. Но те славные дни остались в прошлом.
🔹«Представьте, что идет война и Lockheed Martin получает множество военных заказов. Когда война пройдет, очевидно, что компании придется сократить масштабы производства. Ценность бизнеса также упадет. Похожую аналогию можно провести с эпохой пандемии и Zoom. Если горизонт 3 года, то вложение выглядит слишком рискованным.» — заметка Bastion о компании год назад.
🔹В последнем квартале Zoom увеличила выручку на 35%, что все еще выглядит солидным темпом роста. Но этого недостаточно, чтобы оправдать прошлогодний мультипликатор P/S в 90x. Акции с пиков потеряли уже более 60%. P/S снизился до 16x.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Акции ZOOM упали на 9% за день. Что делать инвестору? Обзор отчета и компании
Почему акции ZOOM (ZM) упали на 9% за день. Что делать инвестору? Рассмотрим последние новости компании. Какой вышел отчет? Финансовые результаты компании. Какие платят дивиденды. Стоит ли покупать ZM?
» style=»background-image: url(//img.youtube.com/vi/zBS2bl-F5tY/hqdefault.jpg)»>
Авто-репост. Читать в блоге >>>
#ZOOM
Таймфрейм: 1H
На этот раз акции зума. Здесь полностью укомплектовалась структура коррекции (4). И теперь есть возможность по рынку войти в позицию с соотношением прибыли и риска больше 25-и в расчёте на волну (5).
Идея тоже рисковая, как и другая попытка торговать диагональ сегодня. Диагонали вообще рисковые истории, ведь это фиугры смены тренда. Зато когда они сбываются, то отбиваются все потери и приумножается капитал.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Авто-репост. Читать в блоге >>>
SAN JOSE, California – November 22, 2021 – Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), сегодня объявила финансовые результаты за третий квартал 2022 финансового года, закончившийся 30 апреля 2021 года.
Что случилось
Что это значит
Программа для организации видеоконференций Zoom стала главным сервисом пандемии. В условиях национальных локдаунов и введения режимов самоизоляции его популярность выросла в разы: в марте 2020 года сервисом пользовались до 200 млн человек (по сравнению с 10 млн в декабре 2019-го), пишет CNBC.
Темпы роста Zoom ожидаемо замедляются, логично предположить, что такой драйвер роста, как правительственный запрет на физический выход из дома, был беспрецедентным, говорит партнер Capital Lab Евгений Шатов. Даже если бы жесткие меры по самоизоляции полностью сохранялись, то поддерживать темпы роста было бы крайне сложно из-за эффекта низкой базы начала прошлого года, объясняет он. В отсутствие резкого возвращения мер против пандемии темпы роста будут сильно падать, предполагает Шатов.
Zoom не привлек столько крупных клиентов, сколько ожидали аналитики. Компания заявила, что у нее почти 505 000 клиентов, что на 36% больше, чем годом ранее. Однако аналитики прогнозировали, что компания сможет привлечь 509 000 пользователей. В первом квартале 2021 года Zoom привлек на 87% больше клиентов по сравнению с предыдущим кварталом.
Детали
После того как пандемия начала идти на спад, сотрудники компаний стали возвращаться в офис. С конца 2020 года Google начала постепенно отказываться от практики удаленной работы сотрудников и попросила работников вернуться из-за границы. Летом 2021 года стало известно, что Apple также попросила сотрудников вернуться на работу в офис. Вернуть всех сотрудников в офисы планировала и Amazon, но в итоге разрешила им два дня в неделю работать удаленно, писал CNBC.
Представители Zoom заявили WSJ, что малые предприятия и потребители стали тратить на онлайн-сервис меньше, поскольку расширяются возможности для личных встреч. В Zoom также отметили, что клиенты вернулись к «более продуманным и взвешенным покупкам».
В связи с тем что многие школы переходят в офлайн-формат, открываются офисы крупных компаний и усиливается конкуренция со стороны Microsoft Corp. и Google Alphabet Inc., инвесторы обеспокоены тем, что дни устойчивого роста Zoom прошли, пишет Bloomberg.
«В целом многие люди уже купили основное решение для видео-конференц-связи, поэтому теперь вопрос в том, что еще Zoom может продать своим клиентам», — рассуждает аналитик JMP Securities Пэт Валравенс в беседе с Bloomberg.
Для инвестора
Тем не менее акции Zoom на конец августа оценены в весьма щедрые 86 прибылей прошлого года, в то время как темпы роста выручки, скакнувшей в пандемийный год, будут продолжать замедляться, как и положено зрелой компании, а рынок может начать сжиматься по мере возвращения работников в офисы, поэтому аналитики не исключают дальнейшего ухудшения рекомендаций, говорит партнер FP Wealth Solutions Алексей Дебелов.
У Zoom тяжелая ситуация, компания работает на перенасыщенном рынке видеоконференций, ей сложно зарабатывать на дополнительных услугах для крупных клиентов, а еще сложнее зарабатывать больше на частных пользователях, рассуждает главный аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. Эксперт считает, что Zoom вряд ли сможет быстро справиться с отсутствием роста новых клиентов и оплат.
Самый очевидный выход для Zoom — это продажа компании крупному игроку, такому как Google. «С другой стороны, падение акций — это не смертельно для компании, и с этим можно работать еще очень долго», — говорит Делицын.
Zoom Video Communications, Inc ZM
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
ZM График акций
Можно покупать в текущей зоне. Высокая вероятность разворота из текущего уровня. При продолжении коррекции (маловероятно) покупать на уровне 2. Уровень 3 крайне маловероятен. Где продавать? Цели среднесрочные локальные = уровень выше и позиционные глобальные = зона АТН и выше. Дисклеймер: 1. Профессиональный трейдер. Опыт работы более 4 лет. 2. Мое видение.
Доброго времени суток! Представил свое видение дальнейшего движения цены. Бумагу считаю перспективной с учетом последнего опубликованного отчета. НЕ ИНВЕСТРЕКОМЕНДАЦИЯ Удачных инвестиций!
Кэти Вуд закупилась снова акциями Зум и похоже, что сделала это на самом дне. Локальном дне. Если новый штамм принесет новые локдауны, то подешевевший Зум выглядит неплохо. Да, в индустрии есть уже и конкуренция, и индустрия уже не звездная, но Зум никто не отменял и P/E Forward в 46 это не дорого.
Всем доброго времени суток. Облачная платформа Zoom Video Communications, сочетающая в себе функции видео, аудио, телефонной связи, совместного использования экрана и чата, упрощает удаленную работу и сотрудничество. Несомненно, компания извлекает выгоду из волны удаленной работы. Фундаментальная составляющая на 5 из 5. У компании нет проблем с финансами, от.
РЕшил посмотреть а куда падать. Какой-то уровень удержали, но закупать этот актив выглядит сомнительно. можно подумать о лонге выше зеленой зоны,а до неё по всей видимости это бесконечное дно. Цели снежения по фибо + уровни. (канал не из лог графика, есть куда падать прям до 100) Попытаемся как-то оценить компанию, чтобы оправдать возможные цели.
Zoom выпустил хороший отчет, но реакцию мы с вами уже видим, сейчас покупать уж точно не стоит, а вот от уровня 178 164 на отскок можно рассмотреть. В любом случае сейчас будет решать фон рынка в целом.
На данный момент акции ZOOM смотрятся достаточно сильно. Уже достаточно долго мы находимся в фазе коррекции, поэтому зоны покупок находятся совсем близко. Сейчас бумага рисует что-то похожее на паттерн Двойное Дно, который является разворотным. Ближайшая цель находится в диапазон 310-330$ за акцию. При продолжении снижения бумагу можно будет выкупать по уровням.
В предверии зимних ковидных ограничений спрос на услуги данного сервиса будет востребован. А на графике нарисовались тенденции к прекращению коррекции и возобновлению роста.
Пройдемся по каналу 2 тейка, второй по динамике, если выйдет вверх Стоп 4ч закрытие
$ZM Как я делал прогноз ранее мы пошли вниз, первую цель мы пронзили очень легко, идем ко 2 цели, судя по степени падения, у нас волна 3 в волне «С»