Что такое доход на акцию ттм

Что такое доход на акцию ттм

Не так давно скринер акций от Google (скринер – сервис для отбора акций по заданным параметрам), являющийся, на мой взгляд, самым лучшим скринером для отбора российских акций, приказал долго жить. Инвесторы, пользующиеся этим скринером, забили тревогу – как теперь быть без привычного инструмента для работы на фондовой бирже?! Инвесторы обратились ко мне с этим вопросом, и я решил им помочь. Сегодня я расскажу, как пользоваться скринером акций на Investing.com на примере своей методики отбора недооцененных акций. Насколько я знаю, многие мои читатели применяют эту методику в своей торговле.

Выбираем акции

Итак, открывай скринер по ссылке – ru.investing.com/stock-screener/

На момент публикации статьи доступно 284 акции.

Для того, чтобы отобрать недооцененные акции, добавь следующие критерии:

Как видишь, осталось только 153 акции. Полагаю, это связано с тем, что по другим акциям нет каких-либо данных. А раз по ним нет каких-либо данных, то мы с ними иметь дело не будем.

Теперь выставляй следующие настройки:

Цена/доход – до 15. Справедливым считается значение от 15 до 20. Если показатель больше 20, акция считается переоцененной. Если меньше 15 – недооцененной.

Прибыль на акцию – от 10. Акции – рисковый инструмент, поэтому показатель прибыли по ним должен быть больше ставок по банковским депозитам и больше доходности облигаций.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 1. Переоцененными акциями считаются акции, у которых этот коэффициент выше 2.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 2. Справедливым считается значение от 1 до 5. Если больше 5 – акция переоценена. А если меньше 1, то недооценена.

Валовая прибыль (ТТМ) – от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше вероятность банкротства компании.

В случае со скринером от Google мы добавляли ещё дивиденды, но здесь мы этого делать не будем, так как само по себе добавление этого критерия уже отсеивает большое количество акций. Вероятно, скринер от Investing.com при добавлении этого критерия просто отсеивает компании, не платящие дивиденды.

По данным настройкам скринер выдал мне 20 бумаг.

В принципе, все эти акции можно считать недооцененными на данный момент. Но если 20 бумаг тебе многовато, и ты хочешь выбрать самые недооцененные из недооцененных, ужесточай параметры на 10%. То есть:

Цена/доход – до 13.5.

Прибыль на акцию – от 11.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 0.9.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 1.8.

Валовая прибыль (ТТМ) – оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 45.

Всё равно многовато. Ужесточай ещё на 10% от изначальных параметров.

Цена/доход – до 12.

Прибыль на акцию – от 12.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 0.8.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 1.6.

Валовая прибыль (ТТМ) – оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 40.

Осталось 13 бумаг. Но давай посмотрим, что это за бумаги.

Газпром, ЛУКОЙЛ, Славнефть-Мегионнефтегаз (обычные и привилегированные), Варьеганнефтегаз (обычные и привилегированные), Газпром Ростов-на-Дону – это всё компании из нефтегазового сектора. Из них желательно сделать выбор в пользу одной-двух компаний, чем мы займёмся позже.

Из компаний, не входящих в нефтегазовый сектор остаётся Нижнекамскнефтехим (обычные и привилегированные), Лензолото (обычные и привилегированные), Уральская Кузница и Донской Завод Радиодеталей. Все компании из разных отраслей, поэтому можно брать всех. Но давай для начала определимся, достаточно ли ликвидны эти акции для нашего портфеля. Для этого я придумал следующую формулу – если объём помноженный на цену превышает сумму, на которую мы собираемся закупить данные акции в 2 и более раза – то можно считать, что акции прошли фильтр ликвидности.

Допустим, на все акции у тебя есть 250 000 рублей. И ты хочешь взять на них 5 различных бумаг равными долями, то есть, примерно, по 50 тысяч на акции каждого эмитента. Тогда, для прохождения нашего фильтра ликвидности, объём торгов по данным акциям должен составлять не менее 50 000 * 2 = 100 000 рублей. Проверяем:

Нижнекамскнефтехим 51.6 * 11 800 = 608 880

Нижнекамскнефтехим ап 24 * 73 800 = 1 771 200

Лензолото 7 250 * 49 = 355 250

Лензолото ап 3 860 * 13 = 50 180

Уральская Кузница 6 300 * 23 = 144 900

Донской Завод Радиодеталей 1 900 * 126 = 239 400

Все акции, кроме привилегированных акций Лензолота прошли фильтр ликвидности.

Теперь нужно выбрать между обычными и привилегированными акциями Нижнекамскнефтехима.

Если добавить в таблицу отображение коэффициентов, по которым мы сравниваем между собой акции (для их отображения, нужно нажать на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и поставить галочки, как на картинке ниже), то мы увидим, что все коэффициенты по обычным и привилегированным акциям совпадают.

Хм… Не знаю, как такое возможно, ну да ладно. В таком случае, берём более ликвидные акции. Из расчётов ликвидности, который мы делали выше, видно, что привилегированные акции Нижнекамскнефтехима более ликвидны.

Теперь давай выбирать одну из нефтегазовых компаний.

Ужесточай фильтр ещё на 10% от изначальных параметров.

Цена/доход – до 10.5.

Прибыль на акцию – от 13.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 0.7.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 1.4.

Валовая прибыль (ТТМ) – оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 35.

Да что же такое?! Всё равно остались те же 13 акций. Это хорошо, ведь чем больше таких ужесточений фильтра пройдут акции, тем они являются более недооцененными.

Ужесточай ещё на 10%.

Цена/доход – до 9.

Прибыль на акцию – от 14.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 0.6.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 1.2.

Валовая прибыль (ТТМ) – оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 30.

Ужесточай ещё на 10%.

Цена/доход – до 7.5.

Прибыль на акцию – от 15.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ) – до 0.5.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ) – до 1.

Валовая прибыль (ТТМ) – оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ) – оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу – до 25.

Осталось 2 бумаги. Одну мы уже взяли, а вторая как раз из нефтегазового сектора – Газпром Ростов-на-Дону.

Проверим Газпром Ростов-на-Дону на ликвидность:

14 000 * 38 = 532 000

Проходит фильтр ликвидности, берём.

Однако, может случиться так, что после очередного ужесточения параметров все рассматриваемые акции не пройдут фильтр. Тогда откатываем параметры назад и применяем метод прямого сравнения или, проще говоря, «метод плюсиков».

Для начала добавь нужные критерии для отображения в таблице. Для этого жми на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и ставь галочки, как на картинке.

Жми «Применить».

Теперь по очереди нажимай на сортировку акций по следующим критериям вверху таблицы (в скобках указаны международные обозначения этих коэффициентов): Цена/доход (P/E), Прибыль на акцию (ROE), Коэффициент цена/объём продаж (P/S), Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B), Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу (D/E).

В данном случае мы смотрим только на акции нефтегазового сектора. После сортировки по определённому критерию, ставим плюсики двум компаниям с лучшими коэффициентами. Далее переходим к следующему критерию и т.д.

Вот что получается в нашем случае:

Как видишь, «метод плюсиков» также указал нам на Газпром Ростов-на-Дону.

Итак, для покупки мы отобрали следующие акции:

Донской Завод Радиодеталей

Теперь можешь переходить непосредственно к покупке акций.

Заключение

Используя мою методику на скринере акций от Investing.com мы с тобой на примере отобрали 5 самых недооцененных на данный момент акций из разных отраслей промышленности.

Эта статья призвана, прежде всего, показать возможности скринера от Investing.com для отбора акций по моей методике.

Для лучшего понимания методики отбора недооцененных акций, рекомендую ознакомиться со статьёй, в которой я излагаю её суть на примере со скринером от Google.

Источник

Trailing twelve months (TTM) или данные за последние 12 месяцев — что это значит?

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В финансовой отчетности, данных бухгалтерского баланса, денежных потоках и в другой аналитике можно встретить такую аббревиатуру TTM, которая расшифровывается как Trailing twelve months и переводится на русский как данные за последние 12 месяцев. В сегодняшней статье вы узнаете что такое TTM, в чем суть и особенности этой финансовой метрики и когда она используется. Обо всем этом и не только дале в статье.

Содержание статьи:

Что такое TTM — данные за последние 12 месяцев?

Trailing twelve months (TTM) или, говоря по-русски, данные за последние 12 месяцев — это термин, используемый для описания данных о производительности компании за последние 12 месяцев подряд, который используется для отчетности финансовых показателей. При этом рассматриваемые 12 месяцев не обязательно совпадают с периодом окончания финансового года.

Суть и основы показателя ТТМ

Аналитики и инвесторы используют TTM для анализа широкого спектра финансовых данных, таких как данные баланса, отчеты о прибылях и убытках и денежные потоки. Методология расчета данных TTM может отличаться от одного финансового отчета к другому.

В области исследования акций одни аналитики отчитываются о доходах ежеквартально, а другие — ежегодно. Но инвесторы, которые наблюдают ежедневную информацию о ценах на акции и другие текущие данные, могут рассматривать TTM как более актуальный показатель, поскольку он более актуален и корректируется с учетом сезонных колебаний.

Показатель TTM также можно использовать для расчета финансовых коэффициентов. Мультипликатор цена/прибыль часто называют P/E (TTM) и он рассчитывается как текущая цена акции, деленная на 12-месячную прибыль компании на акцию (EPS).

Большая часть фундаментального анализа включает сравнение измерения с аналогичным измерением из предыдущего периода, чтобы расшифровать, насколько был реализован рост. Например, несмотря на то, что компания, которая сообщает о выручке в 1 миллиард долларов, несомненно, впечатляет, это достижение станет еще более заметным, если выручка той же компании увеличится с 500 миллионов долларов до 1 миллиарда долларов за последние 12 месяцев. Это заметное улучшение дает четкое представление о траектории роста компании.

Где найти показатель ТТМ

12-месячный показатель (ttm) обычно указывается в бухгалтерском балансе компании, который обычно обновляется ежеквартально, чтобы соответствовать общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), хотя некоторые аналитики берут среднее значение за первый и последний кварталы.

Статьи в отчете о движении денежных средств (например, оборотный капитал, капитальные затраты и выплаты дивидендов) должны обрабатываться на основе исходного финансового отчета. Например, оборотный капитал составляется из статей баланса, которые являются усредненными. Однако амортизация вычитается из дохода ежеквартально, поэтому аналитики смотрят на последние четыре квартала, как указано в отчете о прибылях и убытках.

Выручка TTM

Выручка TTM или TTM Revenue отражает доход, который компания получает за последние 12 месяцев (TTM) деятельности компании. Эти данные играют важную роль в определении того, наблюдается ли у компании значительный рост выручки, и помогают точно определить, источник этого роста. Однако эта цифра часто затмевается прибыльностью компании и ее способностью генерировать прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).

Доходность TTM

TTM Yield или доходность TTM, используемая для анализа эффективности взаимных инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF), доходность TTM подразумевает процент дохода, который портфель активов вернул инвесторам за последние 12 месяцев. Это число рассчитывается путем взятия средневзвешенного значения доходности всех холдингов, размещенных в фонде, будь то акции, облигации или других фондов.

Резюме

А на этом сегодня все про данные за последние 12 месяцев (TTM). Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник

Routes to finance

Автоматический насос для водоснабжения Wilo-PW-175EA (Декабрь 2021).

Если вы являетесь инвестором по доходу, и вы смотрите на доходность ТТМ от взаимного фонда и его 30-дневную доходность по ценным бумагам, какая из них лучше всего анализировать? Или вы должны учесть оба выхода?

Инвесторы, ищущие доход, умны, чтобы изучить основы анализа доходности взаимного фонда. В этой статье мы подходим к основам доходности паевых фондов и легко понимаем доходность.

Что такое доход от тренда 12 месяцев (TTM)?

Доходность ТТМ от взаимного фонда относится к процентной доле, которую портфель фондов возвратил инвесторам за последние 12 месяцев.

Она рассчитывается путем взвешивания средневзвешенной доходности холдингов (то есть акций, облигаций или других паевых инвестиционных фондов), которые находятся в портфеле фонда. Для сравнения, доходность основных фондов акций конкретного фонда рассчитывается путем деления общей суммы дивидендов в долларах США на акцию, выплачиваемой акционерами по доле акций.

Доходность ТТМ обеспечивает недавнюю историю средних дивидендов и процентных выплат взаимного фонда для инвесторов. Например, если вы анализируете фонд, и вы видите, что его доходность TTM составляет 3. 00%, он выплатил бы 3 000 долларов инвестору со средней суммой инвестиций в размере 100 000 долларов США в предыдущем году. Однако важно отметить, что доходность ТТМ следует считать оценкой, поскольку она не может представлять фактический доход, получаемый конкретным инвестором.

Кроме того, как и в прошлой деятельности, доход, выплачиваемый взаимным фондом в прошлом году, не гарантирует, что он даст такую ​​же сумму в течение следующих 12 месяцев.

Что такое 30-дневная доходность SEC?

30-дневный доход по ценным бумагам ПИФа составляет 30-дневный период, заканчивающийся в последний день предыдущего месяца. Показатель доходности отражает дивиденды и проценты, полученные в течение периода, после вычета расходов фонда.

Уступка названа в SEC, потому что компании с доходностью должны сообщать Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Доходность TTM против 30-дневной SEC-доходности

Как вы уже можете понять, прочитав эту статью до сих пор, основное различие между доходностью TTM от взаимного фонда и его 30-дневной доходностью SEC заключается в том, что последний является более поздним мера урожайности.

Ни одна из фигур не должна считаться точным предиктором будущего потенциала, приносящего доход фонда. Прошлые дивиденды, интерес и история взаимного фонда могут пролить свет на направление процентных ставок и оправдать ожидания. Например, если доходность TTM выше, чем 30-дневный доход SEC, объединенная информация показывает, что будущая доходность фонда может упасть еще больше. Эта информация также может рассматриваться в сочетании с преобладающими процентными ставками и экономикой в ​​целом.

Как правило, если Федеральная резервная система снижает процентные ставки, доходность по акциям, облигациям и взаимным фондам, в которых хранятся эти ценные бумаги, также будет снижаться.

Например, если доходность ТТМ составляет 3. 99%, а 30-дневная доходность SEC равна 2. 99%, вы можете заплатить за доход фонда в течение следующих месяцев и года ниже 2. 99%. Просто убедитесь, что вы консервативны в своих оценках и никогда не ожидаете, что ставки будут выше в краткосрочной перспективе.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.

Распределение Доходность против SEC Доходность: что вы должны использовать?

Легко понять объяснение разницы между выходом распределения и выходом SEC. Какой расчет вы хотите использовать?

Доходность по долгосрочным казначейским облигациям против доходности Доходность

Узнать, как можно использовать премии за риск для оценки относительной стоимости фондового рынка.

Вызываемые облигации: доходность к выходу и доходность к худшему

Узнать разницу между облигацией ‘ доходность к погашению, доходность к худшему и доходность к погашению и как узнать, какую доходность использовать при оценке облигации.

Источник

Routes to finance

Что на самом деле происходит с Вашими пенсиями (Декабрь 2021).

Вы когда-нибудь проводили исследования по взаимному фонду и открывали свой доход от ТТМ? Что это значит и как информация помогает инвесторам?

Вот ваша возможность узнать определение TTM Yield и как его использовать.

Определение и расчет доходности ТТМ

Он рассчитывается путем взвешивания средневзвешенной доходности холдингов (то есть акций, облигаций или других паевых инвестиционных фондов), находящихся в паевом фонде или портфеле ЕФО. Для сравнения, доходность базовых пакетов акций конкретного фонда рассчитывается путем деления общей суммы дивидендов в долларах США на акцию, выплачиваемой акционерами по доле акций.

Как анализировать доходность TTM в паевом фонде

Доходность TTM обеспечивает недавнюю историю средних дивидендов и процентных выплат взаимного фонда для инвесторов. Например, если вы анализируете фонд, и вы видите, что его доходность TTM составляет 3. 00%, он выплатил бы 3 000 долларов инвестору, который в течение предыдущего года инвестировал в паевой инвестиционный фонд в размере 100 000 долларов. Однако важно отметить, что доходность ТТМ следует считать оценкой, поскольку она не может представлять фактический доход, получаемый конкретным инвестором.

Кроме того, как и в случае с прошлым фондом, доход, выплачиваемый взаимным фондом в прошлом году, не гарантирует, что он даст такую ​​же сумму в течение следующих 12 месяцев.

В недавней истории процентные ставки по фондам облигаций и дивиденды, выплаченные фондами акций, были относительно низкими.

Поэтому возможно, что следующая доходность за двенадцать месяцев для взаимного фонда, ориентированного на доход, потенциально может иметь более высокий доход, чем предыдущий доход за двенадцать месяцев. Это связано с тем, что урожайность демонстрирует тенденцию к повышению на более высоких уровнях от их минимумов.

Если вы хотите увидеть пример средств, которые выплачивают дивиденды, обязательно ознакомьтесь с нашей статьей об основах дивидендных взаимных фондов или попробуйте просмотреть список лучших фондов Vanguard, которые выплачивают дивиденды.

Обновлено 8 мая 2017 года Кент Тюне.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.

Отношение долга к ВВП: определение, расчет и использование

TTM Доходность до 30-дневной доходности доходности акций в течение недели

При исследовании взаимных фондов для получения дохода важно понимать различия между доходностью ТТМ и 30-дневная доходность SEC.

Прибыль на акцию является фундаментальным инструментом для оценки компаний, торгуемых на бирже. Он также позволяет рассчитать соотношение цена / прибыль.

Источник