Что такое ролловер приведите примеры когда этот эффект действительно полезен
Что такое ролловер?
Ролловер (rollover) имеет значения, смысл которых может заметно различаться в зависимости от контекста. На рынке форекс это не редкость — несколько значений имеет также термин ″маржа″, ″эквити″ или ″гэп″. Попробуем разобраться подробнее.
Ролловер на торговом счете
На стандартном счете трейдера ролловер эквивалентен понятию своп. Иначе говоря, если позиция трейдера переносится через ночь, то в зависимости от валютной пары и направления сделки (покупка или продажа) на счет будет либо начисляться комиссия, либо отчисляться с него. Это происходит потому, что разные валюты имеют разные значения процентных ставок.
Если трейдер является покупателем (собственником) валюты, то на нее должен начисляться процент, аналогичный по природе банковскому депозиту. Но одновременно по второй (продаваемой в сделке) валюте трейдер оказывается кредитором и должен процент выплачивать. Разница процентных ставок валют с учетом комиссии брокера и определяет сумму, которая либо снимается со счета трейдера, либо начисляется на него.
При этом в ночь со среды на четверг обычно начисляется тройной своп, который учитывает выходные дни, т.е. субботу и воскресенье. Своп как правило мал по сравнению со спредом, но при долгосрочных сделках, не приносящих положительного результата от изменения котировок, отрицательный своп способен сильно потрепать баланс счета. Хотя понятно, что торговля с плечом могут потрепать его гораздо быстрее.
Ролловер на ПАММ счетах
О понятии ПАММ-счет я писал здесь. Данный счет включает возможность присоединения или изъятия из него капитала инвесторов, что ведет к необходимости регулярного распределения прибыли/убытков, а также исполнению заявок на ввод и вывод средств. Обычно эта процедура проводится каждый час или день при фиксации торговых результатов с учетом открытых у трейдера сделок.
Кроме ролловера, есть связанное с ним понятие торгового интервала. Если инвестор хочет вывести средства (все или часть) внутри этого промежутка времени, то это иногда возможно — но обычно владелец ПАММ-счета устанавливает за вывод штраф.
Ролловер следует согласно данным, выставленным в оферте. Если у брокера много ПАММ счетов, то практически каждый день торговый интервал на каком-то счете может окончиться — поэтому и возникает необходимость в ежедневном ролловере. Инвестируя в счет выше в начале торгового интервала, деньги «замораживаются» на месяц и досрочный вывод облагается штрафом.
Основной тип ролловера — открытый. Он подразумевает описанные выше действия. Кроме того, есть закрытый ролловер, служащий для сбора статистики внутри форекс-брокера. При нем не исполняются операции, связанные с деньгами: распределение прибыли, исполнение заявок и пр. Это в общем и все, что нужно знать о ролловере.
Ролловер
Ролловер (rollover) – Биржевой термин англоязычного происхождения, который дословно переводится как перекатывание или пролонгация. Чисто с технической точки зрения ролловер – это тот же самый своп, или овернайт. Использование понятия своп, овернайт или ролловер, предусматривает несколько вариантов ситуаций на финансовом рынке. Для предельной ясности, рассмотрим примеры применения ролловера, в основных обстоятельствах…
Ролловер на рынке ФОРЕКС
Трейдеры, что торгуют относительно продолжительное время знают, что на рынке Форекс перенос позиции через ночь, классифицируется как «своп». За процедуру, которой со счета трейдера брокером, взымается определенная плата – комиссия. Такой процесс переноса открытой позиции участника рынка, также называется и ролловером. Однако мало кто знает, что в момент ролловера в полночь по времени терминала, происходит аж две транзакции.
Сначала брокер закрывает открытую позицию позиционного-трейдера, и тут же открывает аналогичную сделку. То есть, по тому же курсу и инструменту, с тем же направлением и объемом. Кроме того, комиссия, предусмотренная за процесс ролловера, может быть, как положительная, так и отрицательная. Связано это не только с положительной или отрицательной позицией трейдера. Но и с соотношением ключевой процентной ставки государств, чьи национальные валюты присутствуют в валютной паре, торгуемые трейдером.
Ролловер на срочном рынке ФОРТС
На срочном рынке FORTS пункт, при отчетности брокера – «Correction», также можно назвать ролловером. Кроме того, несмотря на компетентность подавляющего большинства практикующих трейдеров, не многие знают. Что перенос позиции через дату экспирации, также возможен. Например, трейдер купил 10 контрактов по фьючерсу на нефть, дата экспирации у которого, произойдет через неделю. Но так уж получилось, что его позиция находится в просадке. Однако фьючерсный трейдер уверен, что данный инструмент будет расти, но чуть позже.
Так, чтобы не фиксировать существенный убыток, трейдер может воспользоваться ролловером по переносу торговой позиции, через дату экспирации. Осуществляется это достаточно просто, посредством письменного или электронного обращения своему брокеру. Разумеется, с указанием всех необходимых данных и параметров открытой позиции. После чего, со счета трейдера будет изъята комиссия, соответствующая как за разницу в просадке по эквити. Так и за саму процедуру rollover.
ПАММ-счета
Процесс данного термина, также применяется и при ПАММ-счетах, где его задача сводится к ежечасной фиксации результата и обновления информации счета. Для тех, кто не знает ПАММ – расшифровывается как «Percent Allocation Management Module». То есть, это специально публично оформленный счет трейдера или компании, для привлечения инвесторов. Где при сторонних вложениях в данный депозит прибыль, по заранее установленным условиям, делится согласно договоренности.
Что такое ролловер?
Что такое ролловер? Чем различаются ролловеры у разных брокеров
Когда вы станете инвестировать в ПАММ счета, вы обязательно познакомитесь с понятием «ролловер». Это один из главных терминов, который должен знать каждый инвестор. Ролловер – специальная техническая процедура, которая производится после каждого торгового интервала (периода), установленного самим брокером. В ходе ролловера:
Особенности ролловера
Чтобы разобраться, что такое ролловер, запомните, что ролловеры бывают 2 типов.
Важно помнить, что каждый брокер имеет своё понятие «ролловера», а значит и уникальные правила его проведения. Например, на многих площадках на ПАММ-счетах изначально устанавливается открытый ролловер с определённым интервалом времени. При этом пороговое значение ролловера не может быть меньше одного раза за торговые сутки. Делается это для того, чтобы инвесторы могли своевременно получить в своё распоряжение дополнительные средства для торговли, а управляющие – комиссионное вознаграждение за доверительное управление.
Альпари
Брокер Альпари располагает ролловером, который выполняется сразу после каждого торгового часа. Управляющий определяет в планировщике заданий тип и частоту открытых ролловеров. По умолчанию, все счета используют открытые ежечасные, по времени сервера, ролловеры у которых порог принятия заявок — 30 минут. На площадке действует принцип, по которому по каждому ПАММу должен быть как минимум 1 открытый ролловера за 24 часа. Если из-за технического сбоя ролловер не был исполнен, то все необходимые действия будут произведены при проведении первого после устранения неполадок ролловера.
Если вы разберётесь, что такое ролловер, то сможете заблаговременно подать заявку на вывод заработанных средств. Деньги тех, кто не успел сделать это заранее, будут выведены со счёта только при следующем ролловере. Поэтому перед началом инвестирования необходимо внимательно изучить особенности ролловера у выбранного вами брокера и выяснить, какие именно операции можно совершать в данный период.
Когда вы торгуете валютной парой на Форекс, вы не покупаете и не продаете отдельные валюты. Вы только спекулируете на их будущих обменных курсах в надежде получить прибыль, когда обменные курсы будут двигаться в направлении ваших спекуляций.
И хотя вы не покупаете и не продаете отдельные валюты, вы все равно не можете отделить их от процентных ставок страны, в которой они используются.
Например, для доллара США годовая процентная ставка устанавливается Федеральной резервной системой США, точно так же как для евро и любой другой валюты эта ставка устанавливается соответствующими центральными банками. А поскольку Форекс – это рынок, где торгуют двумя валютными парами, трейдеры имеют дело с двумя процентными ставками по открытой позиции.
| Страна | Центральный банк | Текущая ставка |
|---|---|---|
| Национальный банк Швейцарии | -0.750% | |
| Банк Японии | -0.100% | |
| Федеральная резервная система | 0.250% | |
| Европейский центральный банк | 0.000% | |
| Банк Англии | 0.100% | |
| Резервный банк Австралии | 0.100% | |
| Банк Канады | 0.250% | |
| Резервный банк Новой Зеландии | 0.250% |
Эти процентные ставки имеют несколько значений для Форекс, и одно из них – это ролловер, или же перенос (пролонгация) открытой позиции на следующий день.
Что такое ролловер на Форекс?
Когда трейдеры переносят позиции с одного торгового дня на другой, с них взимается или выплачивается процент.
Этот процент и называется ролловер (или ставка пролонгации), и он рассчитывается на основе процентных ставок двух валют, участвующих в торговле.
Ваш брокер зачисляет ролловер на ваш торговый счет, если вы переносите длинную позицию через ночь по валютной паре, где базовая валюта имеет более высокую процентную ставку, чем котируемая валюта.
Это происходит не только с длинными позициями. Ставки ролловера также начисляются по коротким позициям.
Например, предположим, что процентная ставка по евро и доллару составляет 2,5% и 1,5% соответственно.
Перенос длинной позиции через ночь приведет к зачислению ставки ролловера на ваш счет, потому что процентная ставка базовой валюты выше, чем ставка котируемой валюты. Перенос же короткой позиции через ночь приведет к списанию средств с вашего торгового счета.
Когда происходит расчет ставки ролловера на Форекс?
Расчет ставки ролловера происходит в 17:00 по североамериканскому восточному времени. Соответственно, это 17:00 в Нью-Йорке, 22:00 в Лондоне, 7:00 в Сиднее и 6:00 в Токио.
За любую сделку, «зацепившую» этот временной рубеж, будет начисляться/списываться ролловер. Открыв позицию в 16:59 по североамериканскому восточному времени и закрыв ее в 17:00 по тому же времени, ставка ролловера всё равно отобразиться на вашем торговом счету.
Многие Форекс-брокеры закрывают все сделки в конце торгового дня и открывают их почти сразу же, но с учетом уже подсчитанного и отображенного в торговом счете ролловера.
Выходные и праздничные дни
Рынок Форекс никогда не прекращает взимать или выплачивать комиссию за перенос позиций в выходные и праздничные дни, даже если в эти дни рынок неактивен.
Чтобы учесть перерыв в торговых днях в выходные, каждую среду взимается и выплачивается трехкратная ставка ролловера. А для праздничных дней ролловер рассчитывается на основе продолжительности перерыва и начисляется за два дня до праздника.
Как рассчитать ставку ролловера?
Процентная ставка ролловера напрямую зависит от изменений в процентных ставках отдельных валют в паре. Таким образом, многие брокеры автоматически рассчитывают и публикуют ставки ролловера на своих веб-сайтах. Но всё же не помешает знать, как рассчитывается эта ставка.
Однако, прежде чем мы продолжим, учтите, что размер ставки, который вы рассчитали, может отличаться от того, который ваш брокер разместил на своем веб-сайте. Эта разница может быть вызвана несколькими причинами, включая некоторые дополнительные сборы, взимаемые брокером.
Итак, формула для расчета ставки ролловера на валютном рынке:
Ставка ролловера = (Базовая валюта – Котируемая валюта) / (365 * Обменный курс) * Размер позиции
Пример: предположим, что процентные ставки евро и доллара США составляют 0,5% и 0,1% соответственно. Открываем длинную позицию по EURUSD с 1 лотом и обменным курсом EURUSD 1.2. Проценты нужно преобразовать в обычные числа, это можно сделать, разделив их на 100.
Ролловер = (((0,5 – 0,1) / 100) / (365 * 1,2)) * 100 000
В итоге мы получаем ставку ролловера, которая составляет 0,91 евро. Это означает, что вы получаете 0,91 евро за каждую ночь, когда вы удерживаете позицию, при условии, что процентные ставки не поменяются на протяжении всей сделки.
Насколько полезен ролловер на Форекс?
Принятый во внимание ролловер при торговле может увеличить вашу прибыль. Существует даже торговая стратегия, направленная на использование ролловера на Форекс для получения прибыли. Она называется кэрри трейд.
Кэрри трейд
Главная идея, лежащая в основе этой торговой стратегии, заключается в том, что вы получаете прибыль, торгуя валютной парой, по которой вам начисляется ролловер. Когда вы открываете позицию и удерживаете ее в течение длительного времени, ролловер накапливается, и вы зарабатываете, по сути, даже не торгуя при этом.
Трейдеры, применяющие эту стратегию, не выбирают валютную пару наугад. У них есть способы, которые помогают им выбрать лучшие валютные пары для кэрри трейда.
И чтобы увеличить свои шансы на успех, кэрри трейдеры открывают длинные позиции только в том случае, если они считают, что базовая валюта вырастет в цене по отношению к котируемой валюте в конце их торговой сессии.
Помните, это всего лишь основная идея. Мы подготовили для вас больше интересной информации о кэрри трейд в 2021 году.
Недостаток ролловера на Форекс
Когда ролловер выгоден вам – это преимущество. В противном случае – это недостаток. Таким образом, ролловер на Форекс становится недостатком, когда он списывается с вашего торгового счета.
Однако есть способ полностью избежать комиссий за перенос позиций. Некоторые брокеры предлагают исламские счета без свопов, где ролловер не выплачивается и не взимается.
И в заключении…
Ежедневная прибыль или убыток от ролловера могут показаться очень незначительными, но со временем они могут накапливаться. Поэтому, возможно вы задумаетесь над тем, чтобы добавить ролловер в список вещей, которые следует проверить перед открытием позиции, особенно если планируете удерживать ее в течение длительного времени.
Что такое ролловер в Форекс
Ролловер – это достаточно распространенное понятие в экономической среде. У него есть по крайней мере два значения. Если взглянуть в экономический словарь, то можно найти определение, что ролловером называется продление кредита, перевод вложений в другую форму.
Тем, кто знаком с валютным рынок Форекс, более привычно другое значение данного термина. Итак, что такое ролловер в Форекс? Ролловером может называться плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Как известно, задача трейдера состоит в приобретении и продаже валютных пар. У каждой национальной валюты есть процентная ставка, значение которой утверждается Центробанком страны.
Если трейдер приобретает валюту страны с более высокой процентной ставкой, а продает с соответственно более низкой, то значение ролловера (свопа) будет положительным. В обратном случае на счет будет начислен отрицательный ролловер. Как было отмечено ранее, ролловер начисляется только при переносе торговой позиции на следующие торговые сутки. Размер свопа пропорционален объему открытой позиции.
Зачем нужен ролловер на Форекс?
На спотовом рынке ролловер необходим в связи с валютированием позиций через определенный срок (чаще всего 2 дня). Перенос открытых сделок осуществляется в 17:00 (по Нью-Йорку). Так как валютирование не происходит в субботу (выходной день в банках и финансовых компаниях), датой валютирования считается ближайший понедельник. В связи с этим при удержании позиции со среды на четверг взимается тройной своп. Увеличиваться ролловер может и на праздниках.
Данный видеоролик расскажет о ролловерах в ПАММ-счетах:
Своп может быть не только отрицательным, но и положительным, поэтому многие трейдеры стремятся получить дополнительную прибыль. К примеру, если взять валютную пару AUD/JPY, то, чтобы получить начисление по ролловеру, необходимо открыть длинную позицию (купить австралийский доллар и продать японскую йену). Своп будет положительным, потому что в Австралии установлена более высокая процентная ставка, чем в Японии.
Существует даже стратегия, называемая carry-trade. Она заключается в выборе и покупке/продаже валютных пар с максимальным положительным свопом. Таким образом, если пара пойдет в сторону открытой позиции, трейдер окажется в плюсе и получит дополнительную прибыль за счет начисления свопа.
Если валюта будет колебаться в небольших каналах, спекулянт получит прибыль за счет положительного ролловера. Основной недостаток данной стратегии – обычно отсутствие стоп-лосса, из-за чего при неблагоприятном развитии ситуации на рынке трейдер может потерять существенную часть капитала.
Ролловер на ПАММ-счетах
Многим понятие «ролловер» более знакомо именно в контексте ПАММ-счетов. Здесь под ролловером понимается техническая процедура, проводимая каждый час. При прохождении ролловера проводятся следующие операции:
Особенности ролловеров могут различаться в разных компаниях. Часто встречается деление на открытые и закрытые ролловеры. Открытый ролловер нужен для сбора статистической информации, проведения заявок на ввод и вывод средств, выплаты вознаграждения. Во время закрытого ролловера собирается торговая статистика, обновляется информация о ПАММ-счете, но инвесторские средства не вводятся/выводятся.