Что ждет акции киви
КИВИ (QIWI) акции
Немного юмора в тред
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
ну хоть что-то начали говорить.
Виталий Тихонов, Уже не имеет значения что они там говорят. Говорить надо было много и постоянно в начале года, а они помалкивали. Теперь многие инвесторы настроены на одно — спасти хотя бы часть вложений в акции КИВИ, и их совсем не впечатляет что бормочут в КИВИ.
Сергей Бармалей, пусть бормочут как можно негативней, чем больше в шорт понабьется, тем веселее потом рост)))
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
ну хоть что-то начали говорить.
Виталий Тихонов, Уже не имеет значения что они там говорят. Говорить надо было много и постоянно в начале года, а они помалкивали. Теперь многие инвесторы настроены на одно — спасти хотя бы часть вложений в акции КИВИ, и их совсем не впечатляет что бормочут в КИВИ.
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
ну хоть что-то начали говорить.
Виталий Тихонов, Уже не имеет значения что они там говорят. Говорить надо было много и постоянно в начале года, а они помалкивали. Теперь многие инвесторы настроены на одно — спасти хотя бы часть вложений в акции КИВИ, и их совсем не впечатляет что бормочут в КИВИ.
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
ну хоть что-то начали говорить.
Новое интервью «Уверен, что, несмотря на значимое влияние потери ЦУПИСа на финансовые показатели компании, в 2022 году мы сможем компенсировать существенную долю этих потерь за счет роста других направлений бизнеса.» www.forbes.ru/partner-article/450095-peremeny-u-nas-v-dnk-ceo-qiwi-o-tockah-rosta-na-finteh-rynke
Alchemist01, ну хоть что-то начали говорить. Интересно какие это направления. Что-то новое или просто развитие старого.
Qiwi меняет бизнес-модель из-за давления на букмекерский бизнес: что будет с ее акциями
Что случилось
Что это значит
Qiwi только оправилась от стресса и переживает переходный период, в который вступила в конце прошлого года, когда Центробанк ввел ограничения на некоторые операции Киви Банка (входит в группу Qiwi), включая большинство платежей в пользу иностранных торговых компаний и переводы денег на предоплаченные карты корпоративных клиентов, говорит начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер» Антон Затолокин. Нарушения могли касаться беттинга и серого рынка ставок, так как в 2018 году на этот сегмент пришлось 35-40% выручки Qiwi, говорил собеседник Forbes из группы. Компании нужно еще минимум полгода, чтобы найти себя заново, тем более на конкурентном рынке платежей, где игроки строят платежные сервисы вокруг своих маркетплейсов с банками-партнерами, добавил Затолокин.
В отчетности компания обращает внимание, что, если не учитывать продажу карты «Совесть» в июле 2020 года и закрытие в январе 2021 года «Рокетбанка», которые успели заработать в 2020 году 946 млн рублей, то чистая выручка работающих проектов увеличилась на 2,6%. Больше всего клиенты компании пользовались денежными переводами — это единственный сегмент, который вырос на 77,4% год к году и принес компании больше всего доходов — 2,33 млрд рублей. Все остальные статьи дохода уменьшили свои показатели, в том числе и электронная коммерция, которая упала на 14,7%, до 2,29 млрд рублей. Компания обновила прогноз на 2021 год, сузив диапазон предполагаемого падения выручки с 2020 года до минус 10% — минус 20%, после I квартала диапазон находился в значении минус 15% — минус 25%, отметила старший аналитик Альфа-банка Анна Курбатова.
Зачем мне это знать
Судьба Qiwi и беттинга еще не определена. Компания является одним из двух действующих центров учета платежей интерактивных ставок (ЦУПИС) с долей около 50% на рынке, что позволяет ей принимать электронные ставки от имени букмекерских компаний, говорит младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Чернов. По его расчетам чистая выручка Qiwi от ЦУПИСа составила 23% за первое полугодие 2021 года, а в совокупности беттинг принес впечатляющие 37% чистой выручки, которые компания впервые раскрыла в отчетности. К концу III квартала должен быть принят закон о едином центре учета переводов ставок (ЕЦУП), которым может стать только одна компания, и если ей станет не Qiwi, то это окажет давление на выручку, добавил Чернов.
Пока Qiwi планирует заработать в III квартале и получить одобрение от ФАС на продажу банку «Открытие» своих 40% в цифровом банке для предпринимателей «Точка». Доля группы оценивается в 4,95 млрд рублей. Продажа позволит компании в моменте укрепить финансовое положение и сфокусироваться на основном направлении, где увеличивается конкуренция со стороны банков и других платежных сервисов, например, ЮMoney («Яндекс.Деньги»), считает партнер Capital Lab Евгений Шатов.
Для инвестора
С одной стороны, акции QIWI торгуются на исторических минимумах: за год компания потеряла половину своей капитализации, что делает акции привлекательными с точки зрения тактики «buy the dip» (увеличивать вложения при сильном снижении цены, которое существенно не влияет на фундаментальную оценку). С другой стороны, остается серьезная неопределенность из-за регуляторных рисков, связанных со стратегически важным для QIWI транзакционным бизнесом, считает Шатов. О перспективах компании стоит задуматься после того, как финансовые показатели и прогнозы начнут восстанавливаться, а со стороны регулятора продолжительное время не будет претензий и ограничений, добавил эксперт.
Компания в лучшем случае — в середине переходного периода, поэтому до конца года она еще будет бороться за измененную бизнес-модель, стараясь затормозить снижение выручки, и только со следующего января, возможно, начнется фаза восстановления, считает Затолокин. Акции, вероятно, будут оставаться под давлением в ближайшие недели, учитывая, что будущее букмекерского бизнеса Qiwi остается неясным, считает Курбатова. «Мы рассматриваем отчетность за II квартал как нейтральную для котировок акций», — добавила аналитик.
20 самых дорогих компаний Рунета. Рейтинг Forbes
20 самых дорогих компаний Рунета. Рейтинг Forbes
Прогнозы по QIWI
Подписаться на идеи по QIWI
Подписаться на идеи по QIWI
Очевидно рисует ГИП. ЦЕЛЬ 680. Не хороните птичку. Ждём. Всем профита
Тех. анализ. QIWI. Дневной график. Начал формироваться локальный восходящий канал. Осцилляторы STOCH, RSI в нейтральной зоне. Запланированные дивиденды 29 ноября, но их еще не утвердили. Если утвердят то данный факт поможет удержать цену в восходящем канале. Нужно будет последить за этой новостью. Ориентируйтесь на границы канала Вил ШИФА, если канал пробьет вниз.
📈 Тикер: MOEX:QIWI 🛒 Покупка выше = 634.5 🎯 Цель 1 = 660.0 🎯 Цель 2 = 717.5 🎯 Цель 3 = 768.5 ⛔️ Стоп лосс = 598.5 ❌ Отмена сделки = 582.5
Не поверил разметке и закрыл часть с убытком. Жду разметку для усреднения.
На дневке очевидно сформировался молот, медведи слабеют, сегодня-завтра наблюдаю и думаю взять в лонг. Хочется увидеть закрытие гэпа на 650 и дальше поход к уровню на 680. Время покажет.
📈 Тикер: MOEX:QIWI 🛒 Покупка выше = 706.0 🎯 Цель 1 = 738.0 🎯 Цель 2 = 790.0 🎯 Цель 3 = 840.0 ⛔️ Стоп лосс = 653.0 ❌ Отмена сделки = 653.0
По киви вижу большую вероятность скатывания до 700. И оттуда уже будем выбираться. Посмотрим. В районе 700 буду думать об увеличении лонговой позы.
Жду выход на 950-1000
По поводу Киви. После сильного падения в начале этого года Киви никак не вернется на высокие отметки, были предприняты трижды попытки и всякий раз цена снова снижалась, здесь вычерчивается определенная формация которая скорее всего завершится в скором времени выходом вверх. Лично я жду бумагу в районе 1400-1500 рублей за штуку, очень хочется. Правда на это может.
1. Риск 880 р. 2. Покупка от текущих значений 813.5, пробой локального уровня сопротивления 3. Стоп 755.5 4. 880/(813.5-755.5)= 15 акций
Нужно внимательно следить за графиком, и вовремя подловить цену!
Думаю что акции Qiwi потихоньку разворачиваются около исторического минимума,считаю что можно откупать с текущих цен ( 815Р), держать буду до МА200 (1016Р,потенциал +23%). Цена 815Р TP 1016Р SL 677
Эксперты считают, что депозитарные расписки Qiwi в ближайшее время останутся под давлением
Российский рынок акций символически снизился, не найдя драйверов роста
Однако бумаги компании привлекают спекулянтов своей высокой долларовой дивидендной доходностью и при ее росте до 15% к стоимости бумаги могут уже быть интересны к покупке в портфели агрессивных дивидендных инвесторов, полагают они.
Ранее Qiwi заявляла, что тоже хочет стать единым центром учета ставок букмекерских контор и подала соответствующую заявку. В сообщении компании отмечалось, что если Qiwi не сможет обеспечить себе активную роль в этой сфере, то это негативно скажется на ее бизнесе.
«Ранее значительное падение отмечалось в конце 2020 года, когда ЦБ частично ограничил деятельность Qiwi по вопросу платежей в пользу иностранных торговых компаний», — напоминает главный аналитик Промсвязьбанка Людмила Теличко.
БУМАГИ ПРОДОЛЖАТ СНИЖАТЬСЯ
«Мы считаем, что акции Qiwi в ближайшее время могут находиться под давлением, так как текущая новость, по аналогии с новостью блокировки ЦБ, ставит под сомнение возможность компании вести деятельность по одному из ключевых направлений», — также указывает Теличко.
Ставка по вкладам в топ-10 банков России достигла максимума с 2019 года
Компания остается подвержена значительным рискам со стороны нерыночного регулирования своей деятельности: закон о букмекерстве, закон о национальной платежной системе, отмечает аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин.
«Также, в существенной мере, ее бизнес подвержен нерыночным рискам корпоративного характера, таким, как подача коллективных исков акционеров против компании или, к примеру, ограничения ЮMoney для владельцев именных кошельков Qiwi», — говорит он.
По прогнозу аналитика ФГ «Финам» Леонида Делицына, стоимость депозитарной расписки Qiwi на конец текущего года может составить 610 рублей.
В отсутствие инсайдерской информации и данных компании относительно перспектив сохранения ее букмекерского бизнеса шансы на позитивное решение этого вопроса и соответственно, шансы на то, что бумаги Qiwi будут в ближайшие месяцы торговаться лучше рынка, Осин оценивает в 50%. Таким образом, его базовая оценка динамики акций компании в ближайшие месяцы – на уровне рынка.
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ
Политика вмешается. На что пойдут миллиарды от МВФ для России
За последнее время компания Qiwi продала проект «карта Совесть», закрыла Рокетбанк и объявила, что продаст банк «Точка», напоминает Тузов. Продажа банка должна поддержать прибыль эмитента в третьем квартале 2021 года, а дивидендная доходность в долларах, скорее всего, превысит 10%, полагает он.
«Такую доходность можно встретить у американских табачных компаний, бизнес которых сокращается квартал к кварталу и наилучшим решением для эмитента является максимизация дивидендов акционерам. Возможно, таким же путем пойдут и в Qiwi, выжимая все, что можно, из своего сворачивающегося бизнеса и направляя все средства на дивиденды», — говорит эксперт.
«Акция привлекает большое число спекулянтов, и несмотря на сворачивание бизнеса, при достижении долларовой дивидендной доходности в 15% годовых может уже быть интересна к покупке в портфели агрессивных дивидендных инвесторов», — также отмечает Тузов.
▫️ Капитализация: 39 млрд
▫️ Выручка TTM: 24 млрд
▫️ Прибыль TTM: 10,6 млрд
▫️ P/E fwd 2021:5,6
▫️ P/B:1,7
▫️ Прогноз. дивиденды 2021: 9%
👉 В 1П2021 выручка от платежей, связанных со ставками составила 37% от платежного бизнеса (3,4 млрд рублей)
Существенную долю выручки генерируют денежные переводы во 2кв2021 наблюдался рост выручки от денежных переводов на 77% г/г, при увеличении объема платежей на 71%.
E-commerce показал незначительный рост объема платежей (+4% г/г) за 2кв2021, но существенное падение выручки (-15% г/г).
Остальные сегменты бизнеса генерируют незначительные доли выручки.
👉 Компания выплачивала и намерена выплачивать 50% от чистой прибыли в виде дивидендов.
✅ Компания продала убыточные проекты Рокетбанк и Совесть, что снизило операционные расходы на 26%, а SGA на 12%.
✅ Если денежные переводы продолжат расти такими же темпами, как в последние кварталы, то компания достаточно быстро (в 2023-24 году) компенсирует финансовые показатели 2020 года, даже с учетом падения некоторых сегментов.
❌ В 2020-2021 годах с компанией произошло несколько серьезных негативных моментов:
1. ЦБ в 2020 году ввел для QIWI ограничения платежей в пользу иностранных торговых компаний. Скорее всего, это связано с переводами для казино и прочих «магазинов».
👆 Я думаю, что ЕДИНЫХ центров учёта вряд ли будет несколько, поэтому эта доля бизнеса потеряна, как минимум на какое-то время.
❌ ЕЦУП должен был быть запущен 1 октября 2021. Т.е. негативное воздействие отразятся в отчетах КИВИ за 4кв2021. Пока сложно объективно спрогнозировать прибыль компании на будущие периоды, но существенное падение финансовых показателей мы увидим только в 2022 году. По итогам 2021 компания представит еще более-менее хороший отчет.
❌ В 2021 компания прогнозирует снижение чистой прибыли на 15-30% г/г, а выручки на 10-20%.
Вывод Компания сейчас оценена адекватно имеющимся рискам и возможностям. FWD P/E 2021 будет около 5,6, а в 2022 около 10 (по грубым прикидкам). Однако точно оценить эффект от негативных явлений можно будет после отчета за 4кв2021.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #QIWI