Топ 10 акций для инвестиций на долгий срок
10 компаний для инвестиций на долгий срок. Выбор эксперта
По результатам октября индекс Мосбиржи достигал максимальной отметки в 2900 пунктов, а к первому торговому дню в ноябре он просел до уровня 2674. Снижение за месяц составило 7%. По итогам года индекс потерял более 15%. А это значит, сейчас может быть интересный момент, чтобы купить на Мосбирже акции для долгосрочного инвестирования (на срок более одного года).
Материал не является инвестиционной рекомендацией. — Прим. «Секрета».
1. «Газпром» (GAZP)
Российский энергетический сектор находился последний год под давлением. Отчасти это было связано с падением цены на энергоносители, отчасти — с американским прессингом.
Цена на акции компании на Московской бирже — 160 рублей за одну ценную бумагу. Минимум 2020 года был в феврале — 153 рубля. Впереди зима, и цена на газ может продолжить рост. Однако риск вокруг «Северного потока» остаётся достаточно высоким и может серьёзно отразиться на котировках.
Один из плюсов российского энергетического тяжеловеса — дивидендная доходность на уровне 10% в этом году. Следующий ожидаемый период выплат — июль 2021 года. Если цена на газ будет стабильно расти, можно ожидать аналогичную дивидендную доходность.
2. МТС — «Мобильные телесистемы» (MTSS)
Акции торгуются на уровне 315 рублей, при этом минимум в феврале составлял 250 рублей. Ценные бумаги компании имеют имидж квазиоблигаций (приносят стабильный гарантированный доход в виде дивидендов. — Прим. «Секрета») из-за постоянных выплат: с 2003 года дивиденды ни разу не отменялись. При этом компания периодически их увеличивает.
МТС имеет хорошую репутацию и не зависит от внешних воздействий. Правда, аналитики ожидают, что переход на 5G для компании будет сложным, поскольку новый стандарт связи потребует замены и модернизации оборудования. Это касается всех компаний этого сегмента рынка, но МТС всё же выглядит выигрышнее, по моему мнению.
3. «Сбер» (SBER)
Один из крупнейших банков страны в представлении не нуждается. Многие аналитики отмечают высокий уровень корпоративного управления банка, но при этом процентные доходы снижаются — это частично компенсируется комиссионными и иными небанковскими доходами.
Акции торгуются на уровне 210 рублей. Нынешняя цена на 20% больше минимумов этого года и почти на 25% меньше максимальных значений, по которым торговались акции компании.
В этом году банк выплатил 9% дивидендов по основным акциям и 9,5% по привилегированным (отличаются от обыкновенных тем, что не дают владельцу права на управление компанией, но зато предоставляют ряд льгот, бонусов и пр. — Прим. «Секрета»).
После смены основного акционера в компании в марте 2020 можно ожидать постепенного увеличения дивидендных выплат.
4. «Фосагро» (PHOR)
Компания торгуется на максимальных значениях в настоящий момент — 2814 рублей. В феврале 2020 года на волне всеобщего падения индексов котировки опускались до 2085 рублей. С 2015 года ценные бумаги компании торгуются в широком боковике (боковое движение, флэт на рынке — состояние, когда цены акций постоянно то падают, то растут, но в ограниченном диапазоне. — Прим. «Секрета»), значит, рано или поздно начнётся значительное движение в любую из сторон.
С учётом позитивных отчётов компании, стратегии-2025 и увеличения выручки, номинированной в долларах США, можно ожидать роста котировок.
Также компания с 2011 года регулярно платит дивиденды, последние — на уровне 8%.
Среди минусов компании — сильная зависимость компании от цен на фосфорные удобрения.
5. ГКМ «Норильский никель» (GMKN)
Основная выручка компании зависит от реализации палладия, никеля, меди и платины. По прогнозам многих аналитиков, цены эти металлы будут только расти.
С другой стороны, экологический скандал, участником которого стал «Норникель», негативно сказался на его имидже, а штрафные санкции от Росприроднадзора в 150 млрд рублей обвалили котировки с 22 000 рублей до почти 18 000 рублей. С тех пор акции компании торгуются в боковике на уровне 19 700 рублей.
Но «Норникель» стабильно развивается, и высокая цена на продукцию компании говорит о том, что выручка будет оставаться высокой. При этом основной акционер «Норильского никеля» — «Русал» — заинтересован в высоких дивидендах.
Основным риском для компании может стать экологическая ситуация в Норильске. Ранее спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко раскритиковала действия компании и призвала разобраться в складывающейся в городе ситуации. Но тем не менее как долгосрочное вложение средств акции компании рассматривать уместно.
6, 7. Металлургический сектор
Здесь можно рассмотреть на выбор сразу три бумаги:
Магнитогорский металлургический комбинат — МКК (MAGN).
Все эти компании — сильные игроки, но особо пристальное внимание стоит обратить на две из них: ММК и НЛМК.
Котировки ММК сейчас находятся на уровне 38 рублей, на минимуме в этом году акции торговались по 32 рубля. Дивидендная доходность бумаги — более 10%, выплаты стабильные с 2016 года.
Негативным драйвером для компании считается угроза исключения ценных бумаг ММК из индекса MSCI Russia (фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. — Прим. «Секрета»). Решение по бумагам станет известно после 10 ноября.
Компания считает для себя перспективным путём развития строительную отрасль, которую сейчас активно стимулирует государство, введя льготную ипотеку. А высокие цены на продукцию на внутреннем рынке могут поддержать компанию в сложное время, когда экспорт упал.
НЛМК — одна из крупнейших российских металлургических компаний. По результатам третьего квартала она демонстрирует умеренно негативные финансовые показатели, которые являются следствием падения цен на металлопродукцию и увеличением из-за пандемии доли полуфабрикатов в структуре продаж.
В настоящий момент котировки торгуются на максимуме — 188 рублей. Дивиденды стабильно выплачиваются с 2010 года, в настоящий момент на уровне около 10%.
Обе компании могут стать хорошим вложением на долгий срок. Восстановление экономики и международного спроса после окончания пандемии позитивно скажется на котировках ценных бумаг этих металлургических гигантов.
8. «Полюс» (PLZL)
Если вы верите в золото и его дальнейший рост, то акции этой компании для вас. Один из крупнейших производителей золота в мире, высокие стандарты корпоративного управления и стабильные дивиденды — всё это говорит само за себя.
Однако акции торгуются сейчас вблизи максимума, на уровне 16 520 рублей за штуку. В феврале-марте 2020 года ценные бумаги компании не попали в распродажу, а те, что были выброшены на рынок, немедленно выкупались инвесторами.
На фоне впечатляющего роста золота котировки выросли с 7700 рублей в феврале до 18 700 рублей в июле-августе. Дивидендная доходность на уровне 2% — скромная по всем оценкам, но рост котировок компенсирует упущенные дивиденды.
Из позитивных новостей о компании надо знать то, что неиспользуемое месторождение золота Сухой Лог, которое принадлежит «Полюсу», названо самым крупным в мире. Негативная сторона этой новости в том, что для разработки месторождения потребуются значительные инвестиции.
9. «Русагро» (AGRODR)
Это одна из ведущих сельскохозяйственных компаний с хорошим корпоративным управлением, до недавнего времени испытывающая давление на своих рынках. Основные драйверы роста для компании — цены на масло, пшеницу, мясо и сахар.
На Мосбирже торгуются депозитарные расписки (вторичная ценная бумага, которая закрепляет право собственности на акции или облигации, торгующиеся на иностранной бирже. — Прим. «Секрета») «Русагро». Их цена на данный момент — 737 рублей за штуку. Максимум, которого достигали бумаги, — 780 рублей.
Компания предлагает невысокую дивидендную доходность, но сектор, к которому она принадлежит, кажется перспективным для вложения средств на долгий срок.
Наиболее перспективные акции иностранных компаний для инвестирования
Представляем вашему вниманию перечень инвестиционных идей о покупке акций иностранных компаний от известных аналитиков за прошедшую рабочую неделю (с 26.07.2021 по 30.07.2021).
SAP SE – один из ведущих мировых производителей программных решений для управления бизнес-процессами. Генеральный директор компании Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. По его словам, хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в «облако» текущих клиентов, 40% прибыли будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
Автор идеи: Финам Можно заработать: 7,9% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/650
Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRY) – американский мультибрендовый ресторанный оператор со штаб-квартирой в Орландо. Компания владеет двумя сетями ресторанов высокой кухни: Eddie V’s Prime Seafood и The Capital Grille и шестью сетями повседневных обедов: Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Bahama Breeze, Seasons 52, Yard House и Cheddar’s Scratch Kitchen. У Darden более 1800 ресторанов и более 150 000 сотрудников, что делает его крупнейшей в мире ресторанной компанией с полным спектром услуг. На Северную Америку и США приходится 100% выручки.
Автор идеи: Фридом Финанс Можно заработать: 13,11% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/653
Micron Technology – один из лидеров по производству чипов памяти DRAM и NAND, флешпамяти и SSD-накопителей. На сегодняшний день продукция компании пользуется повышенным спросом. У Micron Technology есть свое производство, поэтому риск дефицита производственных мощностей в секторе полупроводников оказывает на нее меньшее давление.
Автор идеи: Финам Можно заработать: 24% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/656
Vaxart (NASD: VXRT) – биотех-компания, чьи акции в начале года взлетели в 4 раза, но потом упали обратно. 22 июля The Jerusalem Post и Forbes сообщили, что кандидат на пероральную вакцину от COVID компании Oravax Medical скоро будет протестирован на первой фазе испытаний в Израиле. Как описано в статье Forbes, «оральная вакцина поможет устранить многие препятствия для повсеместной иммунизации во всем мире. Их легче транспортировать и хранить, они вряд ли потребуют сильно холодных температур, необходимых для инъекций Pfizer и Moderna, и, что немаловажно, не вводятся с помощью игл. «
Автор идеи: Seeking Alpha Можно заработать: __% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/657
Автор идеи: Finzilla Можно заработать: 94,93% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/661
Visa Inc. – мировой лидер в области цифровых платежей. Передовая глобальная вычислительная сеть VisaNet обеспечивает безопасные и надежные платежи по всему миру и способна обрабатывать более 65 тысяч транзакционных сообщений в секунду. Visa покупает Currencycloud – разработчика платформы, которая позволяет банкам и финтех-компаниям предоставлять услуги по обмену валюты и управлению виртуальными счетами. Это приобретение позволит Visa усилить существующие возможности по обмену иностранной валюты, а также расширить варианты использования потоков платежей.
Автор идеи: Финам Можно заработать: 5,25% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/663
VipShop (NYSE: VIPS) Почему нам нравится акции VIPS: это компания из активно развивающегося сектора электронной коммерции. Ключевые показатели VIPS показывают положительную динамику и соответствуют темпам присущим акциям роста. Рост выручки ожидаем по итогу 2021 г. на уровне 25%. При этом рыночная оценка компании ниже американских аналогов, что создает потенциал для роста в будущем.
Автор идеи: PRAVDA Invest Можно заработать: 35,02% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/665
Автор идеи: Финам Можно заработать: 19% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/668
MercadoLibre (NASD: MELI) – крупнейшая платформа электронной коммерции в Латинской Америке, которая работает по принципу маркетплейса, то есть позволяет приобретать продукцию от разных независимых продавцов на одной платформе. Она ведет деятельность практически во всех странах региона и везде лидирует по количеству уникальных пользователей, обгоняя таких мейджоров, как Amazon и eBay.
Автор идеи: Тинькофф Можно заработать: __% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/670
Southwest Airlines (NYSE: LUV) – одна из крупнейших американских авиакомпаний с высокой эффективностью основной деятельности по сравнению с конкурентами: Сильные финансовые показатели помогли компании достойно встретить кризис в отрасли; Southwest имеет высочайший кредитный рейтинг в отрасли, во многом за счет низких показателей долговой нагрузки; Компания расширяет свое присутствие на рынке и открывает новые направления уже в текущем году;
Автор идеи: РСХБ Можно заработать: 31,45% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/671
Merck (NYSE: MRK) За последний год динамика акций была намного слабее, чем у конкурентов. Акции Merck выросли за год всего на 2%, при этом индекс фармацевтических компаний SPDR Healthcare вырос на 23%. Мы считаем, что ситуация с COVID-19 неизбежно закончится и темпы роста выручки Merck ускорятся. Новые лекарства Merck внесут значительный вклад (около 40%) в общий рост выручки компании, а ее рентабельность вырастет. Сейчас мультипликаторы компании не отражают перспектив роста выручки и прибыли.
Автор идеи: Синара Инвестбанк Можно заработать: 30,09% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/673
Nvidia – международная компания, предоставляющая графические процессоры, облачный гейминг, создание и обработку визуальных решений, искусственный интеллект глубокое обучение, облачные вычисления и ЦОД. Графические процессоры NVIDIA стремительно выигрывают от распространения искусственного интеллекта и майнинга криптовалют. Сильная линейка продвинутых видеокарт RTX 3000 сделала компанию любимым поставщиком видеокарт среди производителей ПК. Глобальный рынок облачного гейминга в 2019 году превысил 150 млн долл., а к 2025 году составит от 3 до 6 млрд долл.
Автор идеи: Академия управления финансами и инвестициями Можно заработать: 31,82% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/678
ROKU – стриминговый и рекламный медиасервис на универсальной телевизионной ОС. Состоит из 2 компонент – Цифровой Платформы и Плеера. Работает в США, Китае, Британии, Латинской Америке, Канаде, готовится к выходу на широкие мировые рынки. Компания является диверсифицированной корзиной лучших западных медиасервисов на одной платформе. Объединяет Netflix, Disney+, YoutubeTV, AppleTV, Spotify, Showtime, Peloton и многие другие каналы в одном цифровом пространстве. COVID и карантин умножат доходы за счёт увеличения активных счетов и стриминговых часов. Осень – сезон домашнего спорта и ожидаемых премьер.
Автор идеи: Академия управления финансами и инвестициями Можно заработать: 13,38% Подробное обоснование инвестиционной идеи: ЗДЕСЬ https://t.me/c/1209669359/679
А в Ваших портфелях есть акции этих компаний? О своих сделках я пишу ЗДЕСЬ
Топ-10 дивидендных акций для приобретения в вечное владение
Фото xb100 / Freepik
Инвестиции – одно из наиболее удачных вложений ваших средств, особенно в акции компаний, которые выплачивают дивиденды. Лучшие компании для инвестиций – это компании, стабильно повышающие выплаты дивидендов как в хорошие, так и в не лучшие времена на фондовых рынках.
Бен Рейнольдс из Sure Dividend поделился своим списком ТОП-10 акций для вечного владения, по которым вы будете получать стабильно растущие дивидендные выплаты. Мы предлагаем ознакомиться с этим списком, ведь каждая компания достойна внимания, поскольку это высококачественный бизнес с длинной историей.
Когда мы владеем частью акций успешных бизнесов с безупречным менеджментом, лучшим вариантом для нас является владеть ими вечно
(Уоррен Баффет)
Конечно, не нужно сразу покупать акции компаний из данного списка. Сначала необходимо провести детальный анализ каждой компании и определить правильный момент для покупки. Для каждой отдельной компании даются рекомендации, когда покупать акции или добавлять в свой список для возможных инвестиций.
Итак, не все акции из этих 10-ти можно купить сейчас. Однако инвесторам следует постоянно за ними следить. Если эти акции нельзя купить сегодня, в этой статье вы узнаете, когда именно это можно будет сделать.
Акции в вечное владение #1: Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (JNJ) – это, пожалуй, единственные безопасные акции из имеющихся на рынке. Это одна из всего двух компаний рейтинга AAA от Standard & Poor’s (Microsoft – вторая).
Компания также выплачивала растущие дивиденды ежегодно, начиная с 1972, ведь в течение 46 лет дивиденды росли. Поражает тот факт, что более 30 лет подряд растет ежегодная скорректированная прибыль на акцию. Мы не встречали ни одной компании, которая имела хотя бы примерно такой же прирост прибыли. Стабильность Johnson & Johnson потрясающая.
Ее успех и стабильность обеспечиваются диверсификацией бизнеса. Johnson & Johnson действует в 3-х больших сегментах:
Картинка, представленная ниже, показывает скорректированные необлагаемые доходы на акцию в каждом из сегментов за второй квартал.
Сегмент потребительских товаров Johnson & Johnson руководит самыми известными марками во внебиржевом здравоохранении. Среди брендов компании: Listerine, Band-Aid, Tylenol, Zyrtec, Benadryl, Aveeno и Motrin.
Сегмент медицинских приборов компании покрывает широкий спектр оборудования, используемого в медицине. Мощным двигателем роста в этом сегменте выступают новейшие технологии, продвигающие новое (и более дорогое) медицинское оборудование. Наиболее прибыльной в сегменте является ортопедия.
Ниже приведены доходы от препаратов, приносящих максимальную прибыль в фармацевтическом сегменте за первые 6 месяцев фискального (финансового) 2018 (в миллионах):
Когда покупать акции Johnson & Johnson
Johnson & Johnson – это воплощение высококачественного бизнеса, но акции этой компании не нужно покупать по любой цене…
Johnson & Johnson приближается к уровню, позволяющему скупать акции долгосрочным инвесторам. Мы бы предпочли подождать, пока акции будут торговаться на уровне или ниже своего исторического P/E, но по текущим ценам покупка акций этой компании потенциально возможна.
Акции в вечное владение #2: Abbott Laboratories
Abbott (ABT) получила звание Dividend Aristocrat, ведь в течение 46 лет дивиденды этой компании постоянно растут.
Abbott действует в 4-х сегментах:
На приведенном ниже изображении – общее обозрение сильных сторон и операционных сегментов компании.
Важно отметить, что все доходы от фармацевтических компаний Abbott приходят с развивающихся рынков, а не с развитых. Это дает сегменту сильные перспективы для роста.
Медицинские инструменты – наиболее крупный из сегментов компании, и составляет 37% продаж за первую половину 2018 финансового года. Сегменты питания и диагностики составили 24 и 25% продаж соответственно за тот же период. Фармацевтические компании – наименьший среди сегментов Abbott по количеству доходов, и составляет всего 14% от общего дохода компании.
Abbott смогла выплачивать растущие дивиденды в течение такого срока благодаря ее диверсифицированной бизнес-модели и прочной конкурентоспособности.
Размер компании позволяет тратить очень много на исследования и разработки (а также на поглощение других компаний), что дает толчок к дальнейшему развитию. Расходы на исследования и разработки за последние 4 финансовых года составляют:
Когда покупать акции Abbott Laboratories
Без сомнения, Abbott Labs – это высококачественный бизнес, способный генерировать солидный рост и постоянно растущие дивидендные выплаты в долгосрочной перспективе.
Средний P/E компании не показательный как в Johnson & Johnson, ведь Abbott Labs отделила большую часть бизнеса в AbbVie (ABBV) в 2013 году. Учитывая то, что AbbVie создана на основе высококачественной бизнес-модели Abbott Labs, мы считаем справедливым долгосрочное P/E для компании около 19.
Акции в вечное владение #3: 3M
3M постоянно росла, начиная с 1902 – года ее основания. К тому же компания выплачивала растущие дивиденды ежегодно на протяжении 60 лет подряд, а также постоянные дивиденды на протяжении более 100 лет.
В дополнение к направленности к инновациям, 3М также имеет достаточно диверсифицированный производственный профиль. Компания действует в 5 сегментах. Проценты от общей прибыли от основной деятельности компании с каждого сегмента за первую половину финансового 2018 приведены ниже.
Когда покупать акции 3M
Исторический показатель P/E за 10 лет составляет 17.2. 3M выглядит несколько переоцененной, учитывая отношение актуальных цен к историческому показателю. Мы рекомендуем инвесторам ждать, пока акции этой высококачественной производственной фирмы будут торговаться на уровне или ниже уровня исторического показателя P/E, прежде чем вкладывать активы или добавлять в список потенциальных инвестиций.
Акции в вечное владение #4: McDonald’s
McDonald’s (MCD), основанный в 1955 году, вырос настолько, что его можно считать безоговорочным королем фаст-фудной индустрии. Трудно переоценить успех McDonald’s по сравнению с его конкурентами. Сравнение рыночной капитализации компании с ее конкурентами дает представление о масштабности McDonald’s:
McDonald’s почти в пять раз больше своего крупнейшего конкурента по показателю рыночной капитализации. Также у компании очень хорошая история дивидендов в ресторанном бизнесе с большим отрывом, по сравнению с конкурентами. McDonald’s выплачивает растущие дивиденды с 1976 года.
Компания имеет устойчивую к рецессиям бизнес-модель, поэтому можно утверждать: McDonald’s на самом деле работает лучше во время рецессий. Это происходит благодаря тому, что люди имеют тенденцию к замене в течение рецессий. Семья, которая при других обстоятельствах предпочла бы ресторан среднего уровня в так называемые хорошие времена, когда не хватает денег идет в McDonald’s. Прибыли компании на акцию в период Великой рецессии показано ниже.
Прибыль на акцию McDonald’s выросла на 58% с 2007 по 2010. Очевидно, что этот бизнес остается устойчивым, даже когда наступают экономически неблагоприятные времена… Но он также имеет тенденцию к росту в течение благополучных экономических циклов.
McDonald’s продает продукт, который никогда не выйдет из употребления. Он процветает в период рецессий и дает хорошие результаты в течение каждой части экономического цикла. Также он очень дружественный к акционерам благодаря немалым дивидендным выплатам и выкупу акций из обращения.
Когда покупать акции McDonald’s
McDonald’s является одним из самых безопасных бизнесов для долгосрочного владения. Оценка его акций соответствующая: McDonald’s торгуется при P/E 21.1 на основе ожидаемого в 2018 дохода на акцию.
Исторический показатель P/E за 10 лет составляет 18. Учитывая качество McDonald’s, его устойчивость к рецессиям и дружественность к акционерам, мы считаем более целесообразным показатель P/E ближе к 20 для его акций. Однако акции торгуются выше своей справедливой стоимости в соответствии с текущими ценами. Мы рекомендуем инвесторам считать акции McDonald’s потенциальными для покупки, когда они торгуются при P/E 20 и точно достойными покупки, когда показатель 18 или ниже.
Акции в вечное владение #5: Church & Dwight
Хотя Church & Dwight – не крупнейший игрок в этой индустрии, компания является одной из самых успешных за последнее десятилетие. К тому же она управляет многими брендами, которые будут существовать еще очень долго и приносить хорошую прибыль независимо от экономики в целом.
Первичным брендом компании является Arm & Hammer. Church & Dwight расширилась с Arm & Hammer, и сейчас руководит такими хорошо известными брендами как Trojan, Orajel и OxiClean. Изображение ниже показывает больше брендов компании.
Church & Dwight очень разумно задействовала собственные бренды. Компания одновременно расширила границы торговли и привлекла эти денежные потоки для приобретения других качественных брендов. С 2008 по 2017 год Church & Dwight увеличила свой доход на акцию на 11.6% в год. Мы ожидаем длительного роста прибылей примерно на 9% в год.
Когда покупать акции Church & Dwight
Едва ли ни единственным недостатком Church & Dwight является оценка компании. Исторический показатель P/E за последнее десятилетие составляет 21.5.
Мы рекомендуем потенциальным инвесторам ожидать падения акций Church & Dwight ниже исторического показателя P/E 21.5, прежде чем покупать акции.
Акции в вечное владение #6: Hormel
Прибыль на акцию Hormel за последние 32 финансовых года выросла в 28 раз, что свидетельствует о длительной прочности компании.
Hormel – компания по производству упакованных пищевых продуктов и мяса, которая действует в 4-х сегментах:
На изображении ниже показаны наиболее важные бренды компании.
За первую половину финансового 2018 операционная прибыль по сегментам распределяется так:
За последние 6 месяцев сегменты продовольственных товаров и охлажденных пищевых продуктов были наиболее прибыльными. Сегмент Jennie-O Turkey сильно зависит от товарной цены на индейку, ведь Hormel имеет собственные птицефермы по выращиванию индюков. Цены на этот продукт падают, учитывая избыток, что в свою очередь снижает выгоду от сегмента.
Портфолио бренда Hormel из упакованных пищевых продуктов и мяса является ядром конкурентного преимущества компании. Потребители охотно заплатят больше, чтобы получить продукты бренда, которому можно доверять. Кроме того индустрия упакованных пищевых продуктов устойчива к рецессии. Люди покупают продовольственные товары независимо от экономической ситуации.
Когда покупать акции Hormel
Акции Hormel торговались на среднем показателе P/E 18.4 в течение последнего десятилетия. Мы оцениваем его 10-летний исторический показатель как таковой, что почти равен его реальной стоимости.
Акции в вечное владение #7: Costco
Costco работает прежде всего в США, но имеет филиалы во всей Северной Америке, Европе и Азии.
Хотя история дивидендов Costco потрясающая, она не может сравниться со многими более старыми компаниями нашего списка. Тем не менее компания названа Dividend Achiever (10+ лет растущих дивидендов).
Определяющей в Costco является ее феноменальная бизнес-модель.
Маржа Costco тонкая, как лезвие бритвы. В основном компания управляет своими дисконтными магазинами, которые едва держатся неубыточными. Компания зарабатывает деньги прежде всего благодаря годовому членству. За первые три квартала финансового 2018 года около 71% операционного дохода поступило от членских взносов.
Членской статистике компании можно позавидовать:
Уникальная бизнес-модель Costco и направленность на передачу сбережений своим клиентам – основа успеха компании. О ее успешности свидетельствует то, что в течение периода с 2008 по 2017 год прибыль на акцию росла на 8.1% ежегодно, даже во времена Великой рецессии 2009 года. В 2009 году акции компании упали всего на 11%, что свидетельствует о ее устойчивости в условиях затруднительной экономической ситуации.
Когда покупать акции Costco
Costco имеет возможность расширяться как в пределах Соединенных Штатов, так и во всем мире. История роста компании продолжается. За последнее десятилетие акции Costco торговались на среднем показателе P/E 23.8.
Акции в вечное владение #8: Exxon Mobil
С ее потрясающим рядом обособлений, слияний и поглощений, Exxon Mobil может отследить свою историю до Рокфеллеровского Standard Oil. Самая большая публичная нефтяная компания в мире, Exxon Mobil во многом является потомком Standard Oil.
История растущих дивидендов Exxon Mobil особенно впечатляющая, учитывая цикличность нефтяной индустрии. Прибыли Exxon Mobil зависят от цены на нефть. Компания диверсифицировала свою бизнес-модель между добычей нефти, переработкой нефти и нефтехимической отраслью, чтобы иметь возможность поддерживать свои дивиденды даже в периоды низких цен на нефть.
Нефтедобывающая отрасль Exxon Mobil является крупнейшей среди других, когда цена на нефть не очень низкая. Нефтедобывающая отрасль занимается поиском месторождений и добычей нефти, перерабатывающая отрасль – очисткой нефти, а нефтехимическая – производством химической продукции. Изображение ниже показывает доходы компании по отраслям за последний квартал.
С Exxon Mobil долгосрочные инвесторы имеют одну проблему – будущее нефтегазовой индустрии, учитывая возобновляемые источники энергии. Хотя последним прогнозируют рост, весь мир до сих пор работает и, похоже, в дальнейшем будет работать на нефти и газе. Ведь добывать энергию из нефти выгоднее, чем из ветра или солнца.
Изображение ниже показывает ожидаемое бытовое потребление энергии к 2040 году по данным U.S. Energy Information Administration.
Похоже, что нефть (и в более широком смысле Exxon Mobil) будет продолжать играть важную роль в обеспечении общества энергией еще десятки лет.
Когда покупать акции Exxon Mobil
Прибыли на акцию Exxon Mobil циклические и зависят от цены на нефть. Как результат, доходы на акцию не слишком способствуют повышению показателей компании. К счастью, дивиденды Exxon Mobil удивительно стабильны. Средний показатель дивидендных доходов с 2008 по 2017 год был 2.8%.
Сегодня акционный доход Exxon Mobil составляет 4.3%. Акции компании оценены для покупки по текущим ценам. Хорошей отправной точкой для покупки акций Exxon Mobil является показатель в 3%. Акции компании – хороший вариант для долгосрочных инвесторов в энергетическую отрасль по текущим ценам.
Акции в вечное владение #9: Brown-Forman
Люди употребляли алкоголь еще с давних времен – примерно за 10 000 лет до нашей эры. Запреты на алкоголь показали, что он является существенной частью американского общества. Существует несколько отраслей промышленности, где алкогольная промышленность держит прочную позицию.
Brown-Forman (BF-B) торгует прежде всего крепкими напитками. Некоторые из наиболее популярных брендов компании это Jack Daniels, Finlandia и El Jimador.