Топ 10 акций для инвестиций на 10 лет

10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК

Многие инвесторы следят не столько за биржевыми котировками, сколько за тем, насколько успешно работают компании. Ведь стабильно получающая прибыль компания также стабильно распределяет ее между акционерами путем выплаты дивидендов. Для таких инвесторов именно дивиденды становятся источником дохода и они ставят дивиденды в основу своей стратегии.

Один из способов заработать на дивидендах — это купить акции после объявления компании о выплатах. Остается следить за объявлениями и выбирать для вложения бумаги с привлекательной дивидендной доходностью. Такие стратегии позволяют заработать и на росте котировок. Инвесторов привлекает доходность, и они начинают покупать акции, поднимая тем самым цены.

Но этот способ имеет и достаточно рискованную сторону. Когда истекает срок покупки под дивиденды, бумаги падают в цене — это называется «дивидендный гэп ». Продавая бумаги, инвестор, несмотря на получение дивидендов, может проиграть на падении цен и в итоге получить не ту доходность, на которую рассчитывал.

Успех в стабильности

Другой способ зарабатывать на дивидендах — это выбрать бумаги компаний, которые стабильно и эффективно работают, и регулярно выплачивают дивиденды.

Чтобы помочь инвесторам в начале дивидендного сезона, мы отобрали российские и иностранные акции из каталога «РБК Инвестиции», наиболее привлекательные для долгосрочных дивидендных инвестиций.

Лучшие акции были определены по значению сводного балла, который учитывает

Показатели рассчитывались по итогам дивидендных выплат за последние пять лет. Список лучших российских бумаг, стабильно привлекательных для ориентированного на дивиденды инвестора, получился таким.

Эти бумаги в течение пяти лет показали высокую среднюю дивидендную доходность и устойчивую тенденцию роста дивидендов и котировок. Средневзвешенная годовая дивидендная доходность за пять лет по этим бумагам находится в диапазоне от 7,36% до 14,39%. Стабильная пятилетняя история позволяет говорить, что эти акции могут быть интересными для инвестиций и в дальнейшем.

Акции выбирались из числа торгуемых на Московской бирже, которые можно купить за российские рубли в каталоге «РБК Инвестиции ».

Мы выбрали из акций, по которым в течение пяти предыдущих лет инвесторы непрерывно получали дивидендные выплаты. Для определения дивидендной доходности и динамики размера дивидендов мы брали суммы дивидендных выплат, которые инвестор получал в течение каждого календарного года, вне зависимости от того, промежуточные это дивиденды текущего года или выплаты по итогам предыдущего.

Такой подход отражает именно позицию инвестора, позволяя оценить фактическую доходность его вложений в течение определенного срока. Для расчета дивидендной доходности каждого года мы делили сумму выплаченных в течение года дивидендов на среднюю цену акции в предыдущем году.

Рост цен мы оценивали с 2015 года по 2021 год включительно.

Список наиболее интересных иностранных дивидендных акций по итогам пяти лет выглядит так:

Эти бумаги на протяжении пяти лет приносили годовую дивидендную доходность от 2,2% до 11,3%, а также показали рост дивидендов и рост котировок.

В некоторых случаях можно заметить даже отдельное снижение размера дивидендных выплат. Но расчет по средневзвешенным значениям показывает тенденцию роста дивидендных выплат по этим бумагам. Это касается и динамики цен

Акции выбирались из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, которые можно купить за американские доллары в каталоге «РБК Инвестиции».

Акции в рейтинге ранжируются по значению сводного балла.

Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента прироста дивидендов (КПД) и коэффициента прироста цены (КПЦ).

СБ = СДД х КПД х КПЦ

При расчете средневзвешенной доходности больший вес придавался более поздним выплатам. Для выплат 2020 года вес равен 5, далее для 2019 года — 4, 2018 — 3, 2017 — 2, 2016 –1

Коэффициент прироста дивидендов считался как деление средневзвешенного размера дивидендов (СРД) по акции за пять лет (поздние выплаты имеют больший вес) на средний размер дивидендов, взвешенный регрессивно (РСРД, больший вес имеют более ранние выплаты). Такой подход позволяет оценить величину стабильного роста дивидендов, сглаживая возможные колебания.

Таким же образом считался коэффициент прироста цены акции — делением средневзвешенной цены (СВЦ) с большим весом более поздних цен, на регрессивно взвешенную среднюю цену (РСВЦ), с большим весом более ранних цен. Это также позволяет стабилизировать и усреднить показатели. Прирост цен акций считался с 2015 года по 2021 год. Средняя цена 2021 года бралась за период с 1 января по 9 февраля.

Заметка носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

Акции, которые можно держать вечно

Идея поиска акций, в которые можно инвестировать на десятки лет и даже столетия вперед — становится все более популярна на Западе. Условно говоря, это бумаги, которые можно смело оставить в наследство правнукам и их потомкам. Попробуем найти несколько таких акций на зарубежном и нашем рынке.

Зачем инвестировать навечно

Концепция инвестиций с бесконечным горизонтом родилась из практики университетских и научных эндаумент–фондов. Самые крупные и успешные их них принадлежат Гарварду, Стэнфонду, Принстону в США. В Европе один из старейших и самых известных эндаументов — Фонд Альфреда Нобеля.

Их цель состоит в том, чтобы получать максимальную прибыль от вложений, сберегая первоначально вложенную сумму для следующих поколений. Доходность крупных эндаументов является научно подтвержденной аномалией: они могут обгонять рынок акций на 3–4% ежегодно, причем на протяжении десятков лет подряд.

На поверку их секрет оказывается довольно прост: они инвестируют в наиболее рискованные активы, спокойно пересиживая многолетние просадки. Самые популярные инвестидеи эндаументов это венчуры, неторгуемые акции, а также сырье (в основном нефть), причем с реальным хранением на складах.

После кризиса 2008 г. многие эндаументы стали включать в портфели биржевые акции, опять же отбирая лишь те, которые, как они считают, можно держать десятилетиями. В большинстве случаев это технологичные акции роста с некой изюминкой, которые дают им абсолютное конкурентное преимущество.

Вечные акции США

Для примера будут взяты портфели фондов трех из пяти университетов с самыми крупными эндаументами. На их основе можно понять логику вложений в вечные акции.

— Гарвардский университет

Самый активный инвестор среди эндаументов, обновляет и открыто публикует свой портфель раз в квартал. За последний финансовый год (с июля 2020 г. по июль 2021 г.) Гарвард показал самую низкую доходность среди топовых университетов, тем не менее заработав внушительные 44%.

— Йельский университет

Недавно сменил своего главного управляющего, который предпочитал индексные фонды (ETF), но пока он остается верен старой долгосрочной стратегии. Более 80% эндаумент держит в индексе развитых стран за пределами США (FTSE Developed ex US All Cap), где первые строчки занимают не торгуемые в России Nestle и Samsung.

Также есть у Йеля отдельные фишки, которые, очевидно, он считает особенно перспективными, раз ставит их в один ряд с большими индексными фондами, например, ETF на всю Европу. Эти особенные фишки приведены в таблице ниже. Также дана динамика роста с начала года и актуальный мультипликатор P/E.

— Принстонский университет

Вторая любопытная фишка у Принстона — TransDigm. Это крупный производитель аэрокосмического оборудования. После пандемии компания притормозила, однако исторически она растет реактивными темпами, удваивая капитализацию примерно каждые три года.

Что из этого стоит купить

Все перечисленные бумаги можно разбить на две категории: уже состоявшиеся акции роста, которые вряд ли уйдут с рынка даже через сотню лет, и перспективные компании, которые лидируют в своей узкой нише, но еще могут сойти с дистанции из-за более сильных конкурентов.

Очевидные кандидаты в вечный портфель это: Apple, Facebook и Microsoft. По ряду параметров также к ним примыкает Intuit, второй по размеру в США разработчик тематического софта после Salesforce. У компании нет больших конкурентов в нише программ для налогового учета.

Среди более рискованных историй можно отметить три фишки. Это Palo Alto Networks, одна из самых быстрорастущих бумаг в сегменте киберзащиты. Еще один кандидат в будущие лидеры рынка — это DocuSign, пионер на рынке электронной документации. Также можно обратить внимание на TransDigm, о которой говорилось выше.

Российские вечные акции

На российском рынке тоже можно найти акции, которые отвечают критериям вечных инвестиций. Речь о компаниях, которые занимают особое положение в своей отрасли, и с годами их уникальное положение с высокой вероятностью будет только крепнуть.

Очевидные примеры среди топ-5 самых ликвидных бумаг это: Сбербанк, Газпром, Норникель и Яндекс. Спорно смотрятся акции нефтяников с горизонтом на десятилетия вперед, но если все же выбирать из них, то наиболее интересно выглядит Лукойл.

Из менее крупных компаний уникальные характеристики с долгосрочным прицелом имеет Московская биржа, АЛРОСА, Аэрофлот и Русгидро. Каждая их этих компаний бесспорный лидер отрасли, соответственно: на валютном и денежном рынке, в добыче алмазов, авиаперевозках и гидроэнергетике.

Выводы

Вечные акции — это необычная инвестиционная идея, которую не стоит понимать буквально. Даже эндаумент-фонды, которые планируют сделки на десятилетия вперед, регулярно обновляют свои портфели.

Среди американских голубых фишек с условным горизонтом «на всю жизнь» сейчас интересно смотрятся Apple, Microsoft, Facebook, Intuit. Более нишевые, но и более динамичные истории роста с прицелом на ближайшие годы: Palo Alto Networks, DocuSign и TransDigm.

На российском рынке вечными акциями можно назвать компании из топ-5 по обороту на бирже. Среди менее крупных и более узких идей стоит отметить четыре фишки, занимающих монопольное положение в своих нишах: Московская биржа, АЛРОСА, Аэрофлот и Русгидро.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. Скок-отскок

Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе

Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году

Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок

Рынок США. Технологичные бумаги провалились

Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%

Акции, которые обеспечат будущее вашим детям

В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Что купить на ИИС перед 2022 годом? Лучшие акции, облигации и ETF

Владелец индивидуального инвестиционного счета (ИИС) может торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. Максимальная сумма инвестиций на ИИС — ₽1 млн в год.

Почему выгодно открывать и пополнять ИИС в конце года

ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.

По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:

Главное преимущество открытия ИИС и зачисления средств на него в конце года — это возможность максимально быстро получить налоговый вычет, говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев. Пополнив ИИС в декабре этого года, уже в январе следующего можно подавать требование на налоговый вычет и возврат излишне уплаченных налогов, добавил эксперт.

Главное, о чем должен помнить инвестор, что ИИС нужно не просто открыть в конце года, но и внести средства на этот счет до новогодних праздников. «Если открыть счет сейчас, но внести средства на него уже в новом году, то на вычет можно будет претендовать только в 2023 году», — акцентирует внимание на важной детали заместитель генерального директора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко.

У открытия ИИС в конце года есть еще один плюс, на который обращает внимание директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков: «В конце года брокерские компании обычно запускают различные акции и спецпредложения, стимулирующие открытие ИИС. Они позволяют инвесторам получить дополнительную выгоду, например более комфортные тарифы на определенный период, бесплатное консультационное обслуживание, обучающие курсы и так далее».

Какие акции купить на ИИС

Из акций иностранных компаний Станислав Клещев обращает внимание на ценные бумаги ADM (ADM), Novartis (NVS), Deutsche Telecom (DTE), Cellnex Telecom (CLNX), Amadeus (AMS), Hugo Boss (BOSS), Nordea Bank (NDA), Spirit Airlines (SAVE).

Аналитики «Открытие Research» сохраняют положительный долгосрочный взгляд на акции российских компаний и облигации, номинированные в рублях. «С нашей точки зрения российский рубль сохраняет потенциал для укрепления до конца года и в 2022 году, что делает вложения в рублевые активы потенциально привлекательной историей как минимум в краткосрочном периоде. Особенный интерес могут представлять дивидендные акции российских компаний с ожидаемой доходностью около 10% годовых и выше в преддверии весеннего дивидендного периода. К таким акциям относятся «Газпром» (GAZP), «Юнипро» (UPRO), ОГК-2 (OGKB), привилегированные бумаги «Ленэнерго» (LSNGP), МТС (MTSS) и ВТБ (VTBR)», — рассказал начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Антон Затолокин.

Из российских акций в фокусе аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции» находятся бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH), «Газпром нефти» (SIBN), Сбербанка (SBER), HeadHunter (HHR), АЛРОСА (ALRS), «Магнита» (MGNT), Fix Price (FIXP), Segezha (SGZH), Globaltrans (GLTR).

Какие облигации купить на ИИС

Учитывая общую нестабильную ситуацию на рынках, эксперты рекомендуют обратить внимание на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью.

На ИИС не распространяется государственная система страхования, но многие финансовые инструменты имеют собственную высокую степень защиты. Один из самых эффективных вариантов для инвесторов, которые не хотят рисковать, — покупка на ИИС облигаций федерального займа (ОФЗ), отмечает Ярослав Кабаков.

На фоне повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ российские суверенные облигации, номинированные в рублях (ОФЗ), при минимально возможных кредитных рисках предлагают в настоящее время доходность порядка 8,30– 8,40% годовых, что существенно превышает ставки по вкладам в большинстве российских банков и является отличной альтернативой для рациональных инвесторов, отмечает Антон Затолокин.

«На данном этапе для включения в портфель можно рассмотреть относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью один-два года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки. Наиболее интересными считаем выпуски ОФЗ серий 26220, 26211, 26215, 25084 погашением в 2022–2023 годах и доходностью к погашению 8,3–8,35% годовых. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, текущие уровни можно рассматривать для постепенного формирования позиции в «длинных» облигациях», — добавил эксперт.

Кирилл Комаров считает, что в рамках долгосрочных инвестиций можно рассмотреть среднесрочные корпоративные облигации в рублях как ставку на постепенное охлаждение инфляции на горизонте нескольких лет и улучшение кредитного профиля различных эмитентов.

«Сбалансировать такой портфель краткосрочно можно облигациями ОФЗ-ПК с переменным купоном. Также можно рассмотреть еврооблигации в евро и долларах с погашением не позже 2025 года, которые представлены на Московской бирже, как консервативную часть валютного портфеля. В рамках более рисковой части можно приобрести бессрочные еврооблигации банков (Альфа-Банка, МКБ, Совкомбанка)», — добавил эксперт.

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» из долговых инструментов отдают предпочтение новым длинным выпускам ОФЗ (8–20 лет), говорит Станислав Клещев.

Какие ETF, БПИФ, ПИФ купить на ИИС

«При выборе фондов можно реализовать защитную стратегию, например вложиться в ETF, инвестирующие в золото. Несмотря на то что владелец пая не получает права собственности на слитки, цепочка, которая отделяет его от драгоценного металла, значительно короче, чем при вложениях в другие инструменты. Это снижает риски и повышает надежность инвестиций», — говорит эксперт.

При формировании долгосрочного портфеля в «Открытие Инвестиции» считают разумным сбалансированный подход и предлагают наполнять его различными ETF. «Среди линейки БПИФ «Открытие Инвестиции» мы выделяем БПИФ «Открытие — Акции РФ» (OPNR) и БПИФ «Открытие — Облигации РФ» (OPNB)», — отметил Антон Затолокин.

Кирилл Комаров считает, что сейчас стоит обращать внимание на акции и ETF из сферы банков, зеленой энергетики и акции развивающихся рынков, в том числе российские. «Ставку можно сделать на ETF на зеленые технологии, видеоигры, полупроводники, кибербезопасность, финтех. Консервативным инвесторам могут подойти ETF на облигации», — заключил эксперт.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Источник

10 лучших акций на 10 лет вперед

Какие акции выбрать для долгосрочного инвестирования? Invest Rating собрал рекомендации американских аналитиков и мнения российских экспертов.

Уоррен Баффет рекомендует покупать акции «навсегда». Хотя большинство инвесторов менее терпеливы, именно долгосрочное инвестирование имеет серьезное преимущество – оно способно нивелировать риск краткосрочных колебаний рыночной стоимости акций. Стоит помнить, что, если компания внедрила инновационные технологии, ей нужно время, чтобы они стали приносить прибыль.

Кроме того, чем дольше вы удерживаете акции, которые снизились в цене, тем больше вероятность отыграть потери (при условии, что бизнес компании также пойдет в гору). С дивидендными акциями вы даже можете получить небольшую прибыль, пока выжидаете.

Акции следующих американских компаний выглядят привлекательными в долгосрочной перспективе. У каждой фирмы есть потенциал для того, чтобы в течение многих лет увеличивать объем продажи и прибыли темпами, значительно превышающими среднерыночные показатели.

Это не слишком крупные компании, поэтому у них есть серьезный шанс в четыре раза увеличить свою рыночную стоимость в течение следующего десятилетия (то есть в годовом выражении прибыль составит 15%, что примерно вдвое больше прогнозируемой доходности, в том числе дивидендов, на широком рынке США).

Инвестирование на десятилетний срок не означает, что вы можете купить акции этих компаний, а потом забыть о них. Вам нужно будет внимательно следить за ними и, возможно, придется их продать, если у компании появятся проблемы. Тем не менее, если эти компании продолжат наращивать свои успехи, у них есть хороший шанс добиться превосходных результатов в долгосрочной перспективе, превратив краткосрочные падения котировок акций в слабые и отдаленные воспоминания.

Хотим также упомянуть, что в акции всех приведенных ниже компаний можно инвестировать с брокером Capital.com без какой-либо комисиии.

Платформа

Преимущества

Открыть счет

Capital.com

Нулевая комиссия за покупку акций

Стартовый депозит меньше, чем у большинства брокеров

Демо-счет для практики

Наличие всех необходимых инструментов для торговли

1. Salesforce.com

Тикер: CRM

Рыночная капитализация: 3 281,79 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: Сбербанк Управление Активами

Коэффициент цена/прибыль: 67.90

Дивидендный доход: –

Профиль компании: Salesforce занимается разработкой корпоративных ИТ-решений.

Акция: С февраля 2009 года акции Salesforce выросли более чем в 11 раз. Согласно прогнозам Merrill Lynch, к 2020 году Salesforce может удвоить годовые доходы. Если компания сможет этого добиться, стоимость ее акций, вероятно, также удвоится.

Гонтарёва Инга

Директор Самарского филиала ООО ИК «Фридом Финанс»

CRM – Salesforce.com, Inc. – компания, которая является поставщиком корпоративных решений для облачных вычислений, а также оказывает профессиональные услуги. Компания демонстрирует уверенный рост финансовых показателей и входит в индекс S&P 500, что является хорошим знаком для инвесторов. По нашим прогнозам, компания продолжит наращивать выручку по 20-30% г/г и стабильно получать прибыль. Одним из основных способов развития бизнеса Salesforce является поглощение молодых и перспективных стартапов, чьи сервисы интегрируются в продуктовую линейку компании. Только за последний год корпорация поглотила 11 IT-компаний. Это позволяет диверсифицировать бизнес и развиваться в самых перспективных направлениях, предлагая самые востребованные функции для своих клиентов.

2. Adobe Systems

Тикер: ADBE

Рыночная капитализация RUB: 3 961,85 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: КапиталЪ, Альфа-Капитал, УРАЛСИБ

Коэффициент цена/прибыль: 28,15

Дивиденд: –

Профиль компании: Adobe продает компаниям и частным лицам программное обеспечение для графического дизайна, например, Photoshop, а также облачные сервисы и цифровые маркетинговые инструменты.

Факторы роста: решение многих творческих задач в рекламе, средствах массовой информации и других областях в значительной степени зависит от программного обеспечения Adobe, у которой нет сильных конкурентов в этой нише. Компания также развивает направление веб-аналитики и услуги цифрового маркетинга, а также переводит клиентов на модель подписки для своего пакета программных продуктов Creative Cloud, создавая долгосрочный и стабильный источник доходов.

Акция: с учетом коэффициента цена/прибыль акции не выглядят дешевыми. Но Adobe быстро растет. Аналитики Уолл-Стрит считают, что в финансовом году, который закончится в ноябре 2017 года, продажи вырастут на 22% и составят 7 млрд долларов. Прибыль должна увеличиваться еще быстрее, поднявшись на 33% — темп роста, который делает высокий коэффициент соотношения цены и прибыли приемлемым, считают аналитики брокера Canaccord Genuity. Хотя фирма не видит больших выгод от продажи акций в ближайшем будущем, у Adobe есть «все условия чтобы стать исключительный долгосрочной инвестиций», полагают в Canaccord.

3. Acuity Brands

Тикер: AYI

Рыночная капитализация (RUB): 406,00 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: нет данных

Коэффициент цена/прибыль: 18,34

Дивиденд: 0.53%

Профиль компании: Acuity производит осветительные приборы, светильники и системы управления для коммерческого, промышленного и бытового использования.

Факторы роста: Предприятия и потребители переходят на высокоэффективные светодиодные лампы, а цифровые сети и технология «умный дом» распространяются в США и за рубежом. Эти тенденции представляют в новом свете перспективы Acuity, ведущего производителя светодиодных ламп, светильников и высокотехнологичных систем освещения. Компания сделала несколько приобретений, чтобы расширить свою деятельность в таких областях, как программное обеспечение для освещения и технология автоматизации зданий. В целом аналитики прогнозируют, что доходы вырастут почти на 15% в год в течение следующих двух финансовых лет Acuity, которые заканчиваются в августе 2017 и 2018 года.

Акция: с учетом ожидаемого роста доходов, коэффициент цена/прибыль выглядит приемлемым.

Анатолий Полубояринов

Аналитик сервиса инвестиционных решений Conomy

Компанию Acuity Brands нельзя назвать дорогой, так как среднегодовой коэффициент цена/прибыль имеет среднерыночные значения. Её нельзя назвать и растущей, так как среднегодовой рост находится в пределах 5%, что примерно попадает под среднегодовой рост ВВП в США. Если предположить, что темпы роста экономики останутся на том же уровне, и что Acuity Brands не растеряет своих клиентов, то компания выглядит достаточно привлекательной на фоне убыточных конкурентов

4. Celegene

Тикер: CELG

Рыночная капитализация RUB: 5 223,61 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: Брокеркредитсервис, Альфа-Капитал

Коэффициент цена/прибыль: 13,23

Дивидендный доход: –

Профиль компании: Celgene делает противораковый препарат Revlimid и другие биотехнологические лекарственные средства.

Факторы роста: Благодаря Revlimid – препарату, который изменяет иммунную систему организма для борьбы с раком, – Celgene планирует увеличить оборот продаж до 21 млрд. долларов в 2020 году, по сравнению с 11,1 млрд. долларов в 2016 году. Изначально сертифицированный в 2006 году как препарат второй линии при множественной миеломе, распространенному типу рака крови, в 2015 году Revlimid получил одобрение для лечения пациентов на ранних стадиях заболевания, что расширило его продажи и рыночный потенциал. Revlimid также был одобрен для других целей, и Celgene теперь тестирует его для борьбы с некоторыми типами лимфомы и лейкемии. Другие продукты в линейке Celgene включают лекарства для лечения рака груди и псориаза. Кроме того, Celgene ожидает результатов в ближайшие несколько лет из более чем десяти пробных испытаний на более поздних стадиях – конвейер потенциально новых и продуктов с расширенным использованием, который выглядит «недооцененным», отмечает Bank of America Merrill Lynch.

Акция: акции выглядят дешевыми с учетом ожидаемым ростом прибыли.

Виталий Сметанин

персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС

На наш взгляд, 10 лет – чрезмерно длинный горизонт инвестирования для этой бумаги, оптимальным был бы срок в пределах 5 лет. Выручка компании сильно зависит от одного ключевого препарата. На большом временном интервале есть риски выхода конкурирующего препарата. На горизонте 3-4 года патентная защита хорошая.

Целевая цена, по нашему мнению, составляет 140 долл. (12 мес.), потенциал роста – 20% годовых. В первую очередь обращаем внимание на следующие драйверы роста:

1) Компания практически не подвержена рискам, связанным с реформой здравоохранения, т.к. занимается болезнями, которые стандартная страховка не покрывает.

2) На стадии разработки находится 18 препаратов (3 стадия клинических исследований). Можно ожидать роста выручки на 15-20% за счет успешного ввода новых препаратов.

3) Сильные темпы роста выручки – 18% г/г.

4) Стабильное финансовое состояние. Денежные средства на счетах 8,8 млрд долл. Чистый долг 5,5 млрд долл., комфортный график погашения до 2045 г. Компания может расти за счет поглощений компаний, занимающихся разработкой препаратов от различных форм рака.

5. Danaher

Тикер: DHR

Рыночная капитализация (RUB): 3 335,41 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: Райффайзен Капитал

Коэффициент цена/прибыль: 20.04

Дивидендный доход: 0.6%

Профиль компании: Danaher владеет 29 предприятиями в сфере научно-исследовательских разработок, производства и вывода на рынок инновационных продуктов и решений для ряда отраслей, включая медицинскую промышленность и диагностику.

Факторы роста: Будучи крупным игроком, Danaher купила и продала более 400 компаний с 1984 года. В настоящее время компания планирует сосредоточиться на своих продуктах в сфере здравоохранения, которые пользуются большим спросом. Недавно она выделила часть своего производственного бизнеса в отдельную компанию Fortive (FTV) и объявила о планах покупки медицинской диагностической компании Cepheid за 4 млрд долларов. Это следующий шаг после сделки 2015 года по покупке производителя медицинских инструментов Pall за 13,8 млрд. долларов. Риск с Danaher состоит в том, что она может переплатить за свой рост, однако, пока такая стратегия себя оправдывает: за последние 15 лет акции Danaher годовая доходность акций составила 14,3%, что более чем в два раза превышает годовую прибыль Standard & Poor’s 500 в размере 6,7% в годовом исчислении (обе цифры включают дивиденды).

Акция: аналитики прогнозируют рост продаж на 4% – 5% в год в течение следующих двух лет, но прибыль должна расти быстрее, поскольку Danaher оптимизирует расходы и улучшает показатели компаний, которые она покупает. По прогнозам аналитиков Уолл-стрит, доходы в течение следующих двух лет будут расти на 10% в год.

Анатолий Полубояринов

Аналитик сервиса инвестиционных решений Conomy

По текущим котировкам компания не дорогая (P/E

​6. First Republic Bank

Тикер: FRC

Рыночная капитализация: (RUB) 806,85 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: нет данных

Профиль компании: Отделившийся в 2010 году от Bank of America, First Republic является банком для премиальных клиентов.

Факторы роста: привлекательные процентные ставки по ипотечным кредитам помогают привлечь состоятельных клиентов, которые затем расширяют линейку кредитов и пользуются другими финансовыми услугами банка. Первичная балансовая стоимость First Republic Bank выросла с конца 2013 года на 32%. Его клиенты обычно имеют безупречную кредитную историю, что приводит к низкому уровню дефолтов по кредитам. Имея всего 68 филиалов, расположенных в основном в Силиконовой долине, Лос-Анджелесе и Нью-Йорке, у банка есть достаточно возможностей для расширения.

Акция: В течение следующих пяти-десяти лет балансовая стоимость First Republic должна неуклонно расти, что приведет к стабильному росту цены акций, – говорит Крейг Горил, управляющий капиталом компании Cabot Wealth Management.

Анатолий Полубояринов

Аналитик сервиса инвестиционных решений Conomy

Если показанные компанией темпы роста прибыли и балансовой стоимости сохранятся, то её акции можно считать интересными для вложений. Среднегодовой рост прибыли и активов с 2010 года составляет 15 и 18 процентов соответственно. Текущий P/E = 21 (на уровне всего рынка), P/BV = 2 (здесь есть определенная переоценка, так как в среднем для банков этот показатель равен 1). При сохранении текущих темпов роста этот показатель станет среднерыночным через 4 года. Так что я считаю, что он оправданный. Но важно помнить, что доходность и рост в прошлом не гарантируют доходность и рост в будущем. С 2013 года компания выплачивает дивиденды, но дивидендная доходность не слишком привлекательна. Однако, как и все прочие показатели деятельности компании, она растет соразмерно прибыли компании.

7. Fortune Brands Home & Security

Тикер: FBHS

Рыночная капитализация: (RUB) 546,53 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: нет данных

Коэффициент цена/прибыль: 17,98

Дивидендный доход: 1.18%

Профиль компании: Fortune Brands производит товары для дома и охранные системы под брендами Moen, Therma-Tru и Master Lock.

Факторы роста: Помимо увеличения производства в США компания усиливает свои позиции на международном рынке – недавно она открыла завод Moen в Китае. Кроме то, Fortune активно расширяется благодаря приобретению компаний, за последние годы она купила производителя шкафов Norcraft и производителя сейфов SentrySafe. Даже если темпы строительства нового жилья замедлятся, Fortune сможет заработать благодаря своей сильной позиции на рынке ремонта, на долю которого приходится две трети всего объема продаж в сфере жилья.

8. Idexx Laboratories

Тикер: IDXX

Рыночная капитализация: (RUB): 820,52 Млрд

Есть в портфелях ПИФ, УК: нет данных

Профиль компании: Idexx продает оборудование для ветеринарных клиник, а также оказывает услуги по лабораторной диагностике.

Факторы роста: Будучи лидером в сфере диагностики заболеваний домашних животных, компания серьезно выигрывает от ежегодного роста расходов на ветеринарию, который составляет в США около 9%. Благодаря расширению линейки экспресс-тестов и других средств диагностики, компания планирует увеличивать доходы более чем на 10% в год, и рассчитывает на рост годовой прибыли в 15-20% в течение следующих нескольких лет. Idexx также стремится увеличить продажи за рубежом и развивает свое направление по диагностике скота в Европе и дистрибьюторскую сеть в Бразилии В январе 2017 года акции Idexx были включены в S&P 500.

Акция: По данным FinnNewsDaily, из 7 аналитиков Wall Street, оценивающих IDEXX Laboratories, 3 дают рекомендацию «покупать», 1 – «продавать», а 3 предлагают «держать» акции. Credit Suisse советует приобретать акции на длительный срок, т.к. Idexx создает «широкую, инновационную линейку продуктов», которая должна стимулировать двузначные (в процентах) темпы роста продаж в течение многих лет.

9. NVIDIA Corporation

Гонтарёва Инга

Директор Самарского филиала ООО ИК «Фридом Финанс»

«Компания предлагает технологии программируемых графических процессов, разрабатываемые для создания интерактивной графики на пользовательских и профессиональных компьютерных устройствах. Она оперирует в четырех сегментах: Графические процессоры (GPU), Профессиональная техника (PSB), Медиа- и процессоры передачи данных (MCP) и Бытовая техника (CPB).В начале мая компания презентовала новый серверный графический процессора (GPU) Tesla V100 на базе архитектуры Volta. Эксперты говорят о большом коммерческом потенциале новинки, в первую очередь в сфере технологий искусственного интеллекта (ИИ).Новый процессор предназначен для центров обработки данных, которые используют передовые технологии глубокого машинного обучения. Это очень перспективный сегмент рынка высокопроизводительных вычислений, и теперь NVIDIA является безусловным лидером этого рынка, предлагая самый совершенный процессор. Учитывая стоимость разработки Tesla V100, вряд ли у конкурентов в ближайшее время будет возможность представить аналогичный продукт.»

10. Vanguard S&P 500 ETF

Борис Кожуховский

финансовый консультант Консалтинговой группы «Личный капитал»

«На мой взгляд выбрать 10 лучших акций на десятилетие вперед достаточно сложная задача. Каждый год у той или иной компании будут происходить изменения, которые могут сказаться на ее будущем. Мир тоже не стоит на месте – появляются отрасли, которые становятся лидерами, локомотивами развития, хотя два-три года назад никто не мог этого предсказать. Поэтому, мы рекомендуем инвестировать не в отдельные акции, а через фонды. Таким образом вы сможете охватить весь рынок, вместе с его будущими лидерами. В американский рынок можно инвестировать через фонды, повторяющие индекс S&P 500, например, Vanguard S&P 500 ETF. Европейский и азиатские рынки могу быть доступны через один фонд Vanguard FTSE Developed Markets ETF, или через отдельные фонды акций Европы и Азии.»

* на 25.05.2017 по данным Investfunds.ru и Finanz.ru

** здесь и далее ожидаемые прибыль на акцию и дивиденд на 2018 г

Анна Фирбейн

​Invest Rating

Какие акции выбрать для долгосрочного инвестирования? Invest Rating собрал рекомендации американских аналитиков и мнения российских экспертов.

Уоррен Баффет рекомендует покупать акции «навсегда». Хотя большинство инвесторов менее терпеливы, именно долгосрочное инвестирование имеет серьезное преимущество – оно способно нивелировать риск краткосрочных колебаний рыночной стоимости акций. Стоит помнить, что, если компания внедрила инновационные технологии, ей нужно время, чтобы они стали приносить прибыль.

Кроме того, чем дольше вы удерживаете акции, которые снизились в цене, тем больше вероятность отыграть потери (при условии, что бизнес компании также пойдет в гору). С дивидендными акциями вы даже можете получить небольшую прибыль, пока выжидаете.

Акции следующих американских компаний выглядят привлекательными в долгосрочной перспективе. У каждой фирмы есть потенциал для того, чтобы в течение многих лет увеличивать объем продажи и прибыли темпами, значительно превышающими среднерыночные показатели.

Это не слишком крупные компании, поэтому у них есть серьезный шанс в четыре раза увеличить свою рыночную стоимость в течение следующего десятилетия (то есть в годовом выражении прибыль составит 15%, что примерно вдвое больше прогнозируемой доходности, в том числе дивидендов, на широком рынке США).

Инвестирование на десятилетний срок не означает, что вы можете купить акции этих компаний, а потом забыть о них. Вам нужно будет внимательно следить за ними и, возможно, придется их продать, если у компании появятся проблемы. Тем не менее, если эти компании продолжат наращивать свои успехи, у них есть хороший шанс добиться превосходных результатов в долгосрочной перспективе, превратив краткосрочные падения котировок акций в слабые и отдаленные воспоминания.

Источник