Упали все акции в портфеле

Что делать, если ваши акции падают в цене?

Что делать, если ваши акции начали падать?

Часто задают вопрос: «Купил(а) акции Х, но они упали, что делать?» или «Акции Х сильно просели, стоит ли докупить или дальше будут падать?»

Инвестиции так уж устроены, что всегда будет часть портфеля, которая показывает отрицательный результат, хотя многие предпочитают об этом не говорить. Нет таких акций, которые бы всегда росли без откатов или падений.

Задача инвестора минимизировать эту часть портфеля и иметь план действий на случай падения акций. В своих инвестициях я пришел к выводу, что действия при падении акций зависят от нескольких обстоятельств:

1. Характер падения
2. Цель покупки акций
3. План действий перед покупкой

Прежде чем подробно рассмотреть каждый пункт, хочу отметить, что в посте не будет речи о торговле на рынке с использованием стопов, тейк-профитов и технического анализа. Данный пост, как и блог в целом, посвящен долгосрочным инвестициям. Поэтому ответ на вопрос «Что делать, если акции падают?» будет рассмотрен касательно инвестиций, а не трейдинга.

Итак, рассмотрим по порядку все перечисленные обстоятельства.

1. Если ваши акции падают в цене, прежде всего нужно понять характер данного падения. Это может происходить в 3-х случаях: из-за падения всего рынка в целом во время коррекции или кризиса; из-за рецессии в отрасли, где работает компания; из-за проблем или плохих новостей в компании.

В первом случае ничего страшного нет. Кризис или коррекция на всем рынке – это отличная возможность покупать и докупать акции.

Во втором случае (цикличный кризис отрасли) также желательно докупать акции в портфель, хотя здесь нужно обратить внимание на то, с чем связана стагнация отрасли. Если кризис в отрасли связан с развитием технологий, то стоит воздержаться от дальнейших покупок. Например, меняется отрасль связи: почта – телеграф – телефония – интернет. Это может вызвать системный кризис. В таком случае на рынке остаются только самые сильные игроки. Если взять, например, строительную отрасль, то она подвержена цикличности и кризисам перепроизводства. В данном случае можно во время спада инвестировать в эту отрасль на долгий период.

Если причина падения в компании, то необходимо анализировать конкретно данную компанию и делать вывод о дальнейших действиях с акциями. На самом деле этот пункт является самой сложной частью инвестирования. Это так называемое стоимостное инвестирование, когда инвестор покупает недооценённые акции сейчас, чтобы получить прибыль в будущем за счет роста бизнеса.

Если компания надежная и есть высокая уверенность в том, что она преодолеет проблемы, то нужно докупать ее акции на падении. Падение акций может быть вызвано негативными слухами, какими-либо происшествиями на производстве, снижением или отменой дивидендов в пользу развития, выходом крупных акционеров из капитала и т.д.

Если компания не из первого эшелона и ее акции неликвидны, то при поступлении негативных новостей стоит задуматься о дальнейшем удержании акций в портфеле. Особенно если новости касаются финансового положения компании и будущих инвестиционных перспектив.

2. Второе, на что нужно обратить внимание, чтобы не задавать вопрос «Что делать, если акции падают?» — цели покупки акций. Если цели изначально ставятся долгосрочные, например, вы покупаете Норникель на 10 лет, потому что считаете, что его продукция будет востребована в будущем, то глупо бросаться в дрожь при малейшем падении его акций.

Я, когда инвестирую на ИИС, вообще не задумываюсь о продаже акций в ближайшее время, т.к. все это ориентировано на долгий период. Даже при сильном падении каких-либо акций я объективно оцениваю, что происходит, и ставлю в план на следующий месяц возможную докупку акций.

Кстати, научится инвестированию или повысить свои навыки вы можете по моей книге по инвестициям «Инвестиции с умом», где я описал все от теории до практики инвестирования по своему опыту. Подробнейшее описание книги на сайте по ссылке в шапке профиля!

Если же вы изначально покупаете акции на короткий срок, то перед покупкой нужно иметь план действий, о чем в третьем пункте.

3. «Куплю акции, когда вырастут – продам» — это плохо. Если цель изначально продать акции, когда они вырастут, то нужно ставить конкретный уровень продажи. Также нужно ответить на вопрос перед покупкой: «Что буду делать, если акция упадет?» Тут два варианта: продать при падении на N% или докупать каждые N%. Я обычно ставлю докупку на каждые 10-15% падения и более, если совершаю краткосрочные сделки и уверен в компании. Падение менее, чем на 10% я даже падением не называю, так волатильность. А то иногда в директ пишут: «Акции Х (-3%) упали, что думаете?» И я спрашиваю, где вы падение видите?

Например, купил акции Viacom по 45$ с целью продажи по 70$ и докупками в случае падения по 30$ и 15$. Все просто, не люблю мелочиться.

Делая вывод, можно сказать, что в падении акций во многом ничего страшного нет. В большинстве случаев падение – хорошая возможность выгодно усреднить позицию или купить хорошие компании по низкой цене. Главное помнить о диверсификации и иметь план на все случаи развития событий на рынке.

Этот пост из моего блога об инвестициях в Instagram:

Источник

Я купил акции, но они падают. Что делать

Рано или поздно каждый инвестор, решивший связать свою деятельность с акциями, сталкивается с уходом позиции в минус. Это может быть как отдельная бумага с небольшой долей в портфеле, так и несколько акций разом, в результате чего стоимость портфеля в моменте становится совсем не такой, какой инвестору хотелось бы ее видеть.

В этот момент остро встает вопрос: «что же теперь делать с подешевевшей бумагой?». Можно быстро избавиться от неудачной инвестиции, зафиксировав убыток и ограничив себя от дальнейших рисков. Можно терпеливо ждать, когда цена восстановится, и продолжать верить в бумагу. А можно докупить по привлекательной цене еще, чтобы увеличить потенциальную доходность.

К сожалению, нельзя дать один совет на все случаи жизни. В каждом конкретном случае придется разбираться индивидуально. Представляем список из тех вещей, которые необходимо рассмотреть для принятия взвешенного и адекватного решения в таких ситуациях.

«Некоторым вообще противопоказано владеть акциями, потому что колебания цен могут свести их с ума. Если вы собираетесь впадать в панику и совершать необдуманные поступки, когда стоимость акций начинает падать, лучше сразу откажитесь от инвестирования» — Уоррен Баффет.

Из-за эмоционального давления принять рациональное решение бывает очень непросто. Прежде всего глубоко вдохните и выдохните. Поймите, что есть жизнь помимо рынка, что деньги это не цель, а средство, и что как бы не повернулась ситуация, у вас обязательно будет шанс заработать, самореализоваться и достичь своих целей.

Хорошо снимает стресс физическая активность. Пара часов в зале, несколько кругов по стадиону или просто хороший физкультурный комплекс на дому избавят от желания «срочно что-то сделать», которое обычно ни к чему хорошему не приводит.

Примечание. Когда будете успокаиваться, не стоит перебарщивать с «фронтовыми 100 грамм». Алкоголь снимает стресс за счет сужения восприятия, что негативно сказывается на качестве анализа, а также расшатывает нервную систему. И уж тем более, не стоит в таком состоянии принимать какие бы то ни было решения.

На каком временном горизонте вы работаете? Если вы работаете на интервале от нескольких дней до 2-3 недель, то скорее всего вам пора выходить из неудачной сделки.

Каков ваш торговый план? Где ваш стоп-лосс? Если ответа на эти вопросы нет, то лучшим решением, как правило, бывает закрытие позиции «как есть». Особенно это справедливо при торговле с плечом.

Если вы долгосрочный инвестор и изначально рассчитывали держать акцию от 1,5-2 лет и более, то в первую очередь оцените, есть ли риск для целостности компании. Насколько вероятно, что компания обанкротится из-за появившихся проблем? Если существенной угрозы не видно, то не торопитесь и дайте себе и рынку время для переоценки ситуации. Колебания цены является неотъемлемой чертой инвестиций в акции. Если компания стабильная и эффективная, то на долгосрочном горизонте ее акции с большой вероятностью вырастут, несмотря на временные просадки.

Чем больше горизонт вашего инвестирования, тем спокойнее стоит относится к временным просадкам. Тактика наращивания позиции по более низким ценам в таком случае часто оказывается эффективным решением. Разумеется, если фундаментально компания остается сильной.

В общем случае на этом этапе постарайтесь ответить на следующие вопросы:

Остались ли в силе те положительные моменты, из-за которых бумага была куплена?

Акция снизилась одна или пострадал весь сектор? Бумаги каких компаний снизились больше других и почему? Что роднит бумаги в вашем портфеле с ними? Может ли быть так, что акции распродавали просто «за компанию»?

Как изменились/изменятся цены на сырье и/или продукцию и услуги компании? Как на компанию влияет валютный фактор? Как изменились/изменятся финансовые показатели? Может ли упасть прибыль и насколько? Как изменились ожидания по дивидендам?

Насколько ухудшение фундаментальной ситуации в целом соответствует падению цены? Как изменятся мультипликаторы по отрасли/рынку? Как долго могут оставаться в силе негативные факторы?

Ответ на эти вопросы позволит сформировать более детальное представление о природе снижения. Постарайтесь учесть как можно больше факторов на данном этапе и сравнить их с тем, что было на момент открытия позиции.

Задайте себе вопрос, открыли бы вы в текущей ситуации позицию по упавшим акциям, если бы у вас сейчас не было этих бумаг в портфеле.

Что вы не учли при покупке акции? В каких умозаключениях ошиблись? Признавать свои ошибки всегда неприятно, но их отрицание открывает прямую дорогу к потерям. Очень часто принять решение мешает не запутанность ситуации, а именно нежелание инвестора признать свою неправоту. Постарайтесь честно признать свои ошибки и сформировать новое видение по снизившимся активам.

Внимательно изучать график стоит только после того, как вы сформировали для себя более-менее четкую фундаментальную картину (не касается краткосрочных спекулятивных идей). Вид стремительно снижающихся котировок порой парализует и не дает возможности трезво оценивать ситуацию. Не имея собственного сформированного мнения ваш мозг начнет оценивать ситуацию по поведению других игроков, массово распродающих акции с убытком. При этом чем хуже будет цена для выхода, тем сильнее будет желание закрыть позицию и зафиксировать убыток.

В действительности на графике важны следующие моменты:

Какие операционные и финансовые показатели были у компании, когда она в прошлый раз была на этих ценах? Сейчас соотношение P/E и других мультипликаторов лучше или хуже?

Какие ценовые уровни были пройдены? Какова вероятность, что распродажи связаны скорее с маржин-коллами, чем с осознанным закрытием позиций участниками?

Волатильность выросла или для акции в порядке вещей широкие колебания цены?

Какова глобальная картина? Может быть акция торгуется в широком боковике и сейчас просто находится в его нижней части? Какие еще ориентиры могут использовать инвесторы и спекулянты?

Теперь, когда ситуация с просевшим активом из вашего портфеля стала ясна, настало время рассмотреть конкретные действия.

Если вы решили сохранить акцию в портфеле, то подумайте над тем, стоит ли нарастить позицию по более привлекательным ценам. Соответствует ли это вашей стратегии и риск-менеджменту? Сколько вы можете докупить, чтобы не подвергать портфель чрезмерному риску?

Не забывайте про свою инвестиционную нишу. При возросшей волатильности (если таковая присутствует) велик соблазн немного «спекульнуть» на широких ценовых движениях. Меняя на ходу свои торговые правила, вы можете сами в них запутаться и в результате подвергнуть портфель чрезмерному риску.

Старайтесь мыслить не категориями отдельных акций, а категориями доходности/риска всего портфеля. Что будет с вашим портфелем, если снижение продолжится? Как это отразится на психологическом состоянии? Как вы будете действовать дальше?

Не забудьте сравнить с альтернативами. Возможно, быть сегодня на рынке появились более интересные идеи и стоит рассмотреть добавление в портфель нового актива.

Если вы решили избавиться от подешевевшей бумаги и сократить риски, то выбор замены также является важным моментом. Сразу оцените, куда можно разместить высвободившиеся средства. Если в настоящий момент вы не видите интересных идей на рынке и не хотите наращивать долю по уже имеющимся бумагам, то можете просто купить самые короткие ОФЗ. Это будет выгоднее, чем держать деньги в кэше. А при появлении подходящей возможности их можно быстро продать благодаря высокой ликвидности.

В заключение

Иногда вид ушедшей в минус позиции парализует и хочется просто закрыть терминал и подождать, пока все само собой образуется. Иногда это действительно хорошее решение, но оно должно быть осознанно. Если вы закрыли терминал, но мысли все равно раз за разом возвращаются к проблемной бумаге, то задайте себе вопрос: «Я действительно решил сохранить эту инвестицию или просто боюсь принять решение?».

Аналогичный вопрос нужно задать себе перед тем, как нажать на кнопку «продать». Такая честность по отношению к самому себе поможет сделать свой инвестиционный путь гораздо более успешным.

«Мы не должны быть умнее других мы должны быть более дисциплинированными, чем другие» — Уоррен Баффет.

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса

Неделя после краха, или девелоперы под ударом

Взгляд на золото в 2022

Рынок США. Омикрон бродит по Европе

Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов

Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка

Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%

Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Пользователь с таким e-mail уже существует.

Войти с этой почтой

Регистрация

Как начать инвестировать

Уроки

1. Почему вам нужно начать инвестировать прямо сейчас

2. Куда лучше всего инвестировать?

3. Как устроены акции

4. Как устроены облигации

5. Как устроены фонды

6. Зачем покупать валюту или золото

7. Как собрать надежный портфель

8. Как управлять портфелем

9. Что еще нужно знать, чтобы инвестировать эффективно

10. Какой путь в инвестировании выбрать

Собрать надежный портфель — полдела. Как только вы его соберете, он начнет меняться — стоимость ценных бумаг будет расти или падать, и в результате правильные пропорции надежного портфеля нарушатся. Идеального портфеля, с которым не надо работать, не существует. Нельзя собрать портфель один раз и на несколько лет забыть про него — это рискованно, и можно потерять свои деньги.

Портфелем нужно управлять — отслеживать баланс бумаг. Например, докупать новые бумаги или продавать те, которые исчерпали потенциал роста. Но можно сократить количество времени на управление портфелем до минимума. Об этом поговорим в 10 уроке.

В этом уроке расскажем, что стоит делать с портфелем в разных ситуациях, когда вы управляете им самостоятельно.

Если актив в портфеле подорожал

Это хорошо — значит, общая стоимость портфеля выросла. Вот, что можно сделать:

Продать выросшие акции и купить бумаги других компаний. Так стоит делать, если вы проанализировали положение компании и уверены, что дальнейшего роста ее акций можно не ждать. Тогда имеет смысл обратить внимание на бумаги других компаний — тех, которые уже начинают расти и в будущем могут принести неплохой доход или у которых есть потенциал роста.

Не продавать акции, а докупить часть бумаг, стоимость которых в портфеле стала меньше. Например, половина стоимости вашего портфеля состояла из акций, а половина — из облигаций. Цена акций выросла, и теперь баланс портфеля не 50/50, а 60/40. Из-за смены баланса изменился и риск портфеля, а, значит, надо пересматривать инвестиционную стратегию. Чтобы выровнять баланс, нужно докупить облигаций, тогда пропорции будут сохранены, и ничего пересматривать не придется.

Если актив в портфеле подешевел

Когда инвестор видит, что сумма на брокерском счете уменьшилась, часто он начинает паниковать и хочет быстрее продать упавшие бумаги, чтобы сохранить хотя бы часть своих денег. Так делать неразумно.

Сумма, которую вы видите на брокерском счете — это еще не убыток или не прибыль. Она отражает текущее состояние портфеля. Если вы продадите бумаги, тогда да — вы получите наличные деньги и зафиксируете прибыль или убыток. Пока вы не продали актив, его текущая цена может вырасти. Поэтому паниковать не стоит, а нужно спокойно разобраться, в чем дело. Если стоимость акций упала на фоне:

Объективных причин, например, смены руководства или изменения политики развития, то решите — хотите вы владеть этим бизнесом дальше или нет. Есть ли уверенность в том, что бизнес будет активно развиваться при новом руководстве или по новой стратегии развития. Если не хотите — продавайте акции. Да, вы останетесь в убытке, но лучше потерять меньше, чем больше. Если верите в компанию — держите акции или купите еще как бы «со скидкой» в надежде на то, что все наладится.

Необъективных причин — паники или чьего-либо мнения. Например, как упали акции Tesla после твита Илона Маска. Если в бизнесе принципиально ничего не изменилось, в этом случае лучше ничего не делать — паника пройдет, и акции восстановят свои позиции.

Если весь портфель подешевел

Обычно так случается во время кризисов, когда падает стоимость акций или фондов. Например, так было в 2020 году, когда из-за пандемии коронавируса рынок акций упал. Вот, что нужно делать в таких ситуациях.

Не спешить продавать, проанализировать акции в портфеле. В кризис рынок непредсказуем — цена на акции может быстро восстановиться или, наоборот, упасть еще сильнее.

Например, от пандемии IT-компании выиграли — во время карантина люди стали проводить больше времени в онлайне. А компании-перевозчики пострадали: границы закрыли, объявили карантин, и люди перестали путешествовать. Некоторые компании даже обанкротились. Индекс S&P 500 в общем подешевел на 4 % за прошлый год, если не учитывать акции IT-гигантов.

Перед тем, как продавать акции, проанализируйте положение. Акция — это доля в бизнесе. Если сам бизнес хуже не стал, то переживать не стоит — паника пройдет, и акции восстановятся. Оценить состояние бизнеса помогут обзоры и рекомендации аналитиков.

Докупить акции. Если качество бизнеса не меняется, а цена акций падает — растет потенциальная доходность акции. А если компания платит дивиденды по этим акциям — растет потенциальная дивидендная доходность. Оцените компании на рынке: если бизнес развивается, то можно покупать акции успешных компаний, пока их стоимость снизилась.

Если у вас в портфеле есть краткосрочные облигации, которые вы держали, не зная, что покупать. Возможно, сейчас самое время продать их и купить акции хорошего бизнеса по скидке.

Ждать восстановления рынка. Если продать сильно подешевевшие акции — будет убыток. Можно ничего не делать, а ждать, когда бумаги снова поднимутся в цене. По статистике, мировой рынок акций в долгосрочной перспективе растет. Например, основной индекс США S&P 500 с 1960 года сильно вырос, но в истории было 5 сильных падений, включая коронавирус в 2020 году.

Как рос и падал индекс S&P 500 c 1960 года

Но общий рост рынка не означает, что ваши бумаги в портфеле тоже будут дорожать. Индекс состоит из сотен компаний. Может быть, что некоторые из них будут в минусе, а за счет других компаний общий индекс рынка будет расти.

В вашем портфеле могут быть те бумаги, которые именно сейчас не растут, а падают — такое бывает. Допустим, в вашем портфеле собраны акции нефтяных компаний. Недавно нефть росла, а сейчас нет, поэтому акции перестали расти. В то же время из-за сильных финансовых отчетов начали расти акции IT-компаний. И несмотря на то, что рынок в целом вырос, по некоторым акциям у вас может отражаться убыток или меньший доход.

Если весь портфель подорожал

Когда стоимость портфеля вырастет, и по нему начнет отображаться прибыль, у вас может появиться соблазн продать активы и получить деньги. Так можно сделать, но сначала сверьтесь со своими целями и сроками.

Если вы копили на конкретную цель. Допустим, вы хотели накопить 500 000 рублей на автомобиль за три года, а накопить нужную сумму получилось раньше. Сверьтесь со своей целью — если вам точно нужна машина, то покупайте сейчас. Если оказалось, что машина вам пока не сильно нужна, а вот квартира — очень, то не нужно продавать активы, а есть смысл копить дальше. Пересмотрите свой портфель, если нужно, то пересоберите его — добавьте акций или облигаций и продолжайте инвестировать.

Или, например, вы копили на обучение ребенку в университете. Нужную на обучение сумму вы накопили на пару лет раньше срока. Продавать активы рано — деньги будут нужны через два года, держать акции — рискованно, так как рынок непредсказуем. В этом случае можно продать акции и на эти деньги купить краткосрочные облигации. Так вы сохраните деньги.

Если вы просто инвестировали. Вы можете посчитать, что раз сейчас все идет хорошо, то дальше будет еще лучше. Но так работает не всегда. Если цель инвестиций долгосрочная, то ничего делать не нужно — чем выше стоимость акций, тем вам лучше. Если цель краткосрочная, то разумно будет продать акции, и вложить деньги в облигации — чем ближе цель, тем меньше стоит рисковать.

Если какой-то актив на рынке быстро дорожает или дешевеет

Резкий рост и падение цен акций Gamestop в январе 2021 года

Однозначного ответа нет — все зависит от ситуации и анализа рынка. В конкретном случае с акциями GameStop все оказалось прозаично: рост цен на бумаги был вызван искусственно — пользователи Reddit решили поддержать компанию и начали массово скупать акции. Из-за спроса цена на них взлетела. Но так как объективных причин для роста цены не было, через некоторое время акции GameStop резко подешевели. Те, кто купил акции и не успел их продать — потеряли много денег.

А вот в случае с компанией «Нижнекамскнефтехим» все случилось наоборот: акции компании много лет стоили немного, но после объявления рекордных дивидендов по итогам 2018 года их цена за день выросла на 43,8 %. Через год без каких-либо новостей акции компании выросли еще на 20,6 %.

Резкий рост цен акций «Нижнекамскнефтехим» в марте 2019 года

Как часто нужно пополнять портфель и как распределять деньги

Есть одно универсальное правило: инвестировать нужно регулярно. Суммы могут быть разные, главное — не пропускать платежи. Решите, сколько денег вы готовы инвестировать ежемесячно, например, это может быть 3 000 ₽, 5 % от зарплаты или сэкономленная на такси сумма за месяц.

А вот распределять деньги можно по-разному — это зависит от текущего баланса и размера вашего портфеля.

Вы только начали собирать портфель. В этом случае стоит начать с фондов, чтобы обеспечить диверсификацию даже на маленькую сумму. Постепенно, когда портфель будет достаточно большим, вы можете начать добавлять отдельные бумаги.

Допустим, вы поставили финансовую цель и сроки ее достижения, например, «накопить 600 000 ₽ за 3 года на путешествие». Решили, что сможете инвестировать по 7 000 ₽ в месяц. Определили свой инвестпрофиль и выбрали консервативную стратегию, потому что вам важно сохранить деньги. В этом случае стоит начать с фонда облигаций и со временем вносить изменения в портфель.

Если вы хотите инвестировать сразу существенную для вас сумму, например, все свои сбережения на вкладе, то стоит поступить иначе. Например, профессиональные управляющие в таких случаях вкладывают 50 % от суммы в активы сразу, а еще 50 % ежемесячно равномерно вкладывают в рамках выбранной стратегии. Если соотношение 50/50 кажется рискованным, можно изменить его на 10/90 или 20/80. Такой подход снизит риск того, что вы купите активы на всю сумму по невыгодным ценам.

У вас уже есть портфель. Если портфель собран, то распределять деньги стоит, стараясь соблюдать баланс портфеля по своей инвестиционной стратегии.

Допустим, вы собрали портфель по сбалансированной стратегии — в нем 50 % акций и 50 % облигаций. Когда вы будете пополнять портфель, то покупайте бумаги так, чтобы эти пропорции сохранялись. Если при очередном пополнении вы купите на все деньги, например, акции, то баланс нарушится, и портфель станет более рискованным — это будет уже агрессивная стратегия.

Как часто вносить изменения в портфель

Оптимальный вариант — пересматривать портфель не чаще, чем раз в полгода, и не реже, чем раз в год.

Если перекос баланса активов в портфеле будет больше 20 %, стоит проводить ребалансировку — докупать или продавать активы, чтобы поддерживать баланс в портфеле согласно вашей стратегии.

Например, ваша стратегия 50/50, но из-за роста акций баланс изменился — акции теперь занимают 70 %, а облигации 30 %. В этом случае нужно продать часть самых подорожавших акций и купить на эти деньги облигации, чтобы сбалансировать портфель.

При этом, всегда нужно помнить о диверсификации — один актив занимает не больше 10 % от портфеля.

Например, одна акция сильно подорожала и занимает больше 20 % от портфеля, а остальные подешевели. В этом случае правильно продать половину подорожавшей акции, и равномерно докупить подешевевшие.

Пополнять портфель можно в любое время. Дивиденды и купоны лучше реинвестировать — докупать на них бумаги. Это будет увеличивать доходность портфеля.

Если самостоятельно отслеживать изменения в портфеле сложно или нет времени, то можно доверить управление портфелем нашему сервису «Робот-советник». Профессиональные управляющие будут отслеживать динамику рынка и давать свои рекомендации. Это бесплатно.

Коротко: как управлять портфелем

Если активы резко падают или растут — это не повод их продавать или покупать. Сначала нужно разобраться в причинах.

Если цена упала, а дела у бизнеса идут хуже и хуже, то можно подумать о продаже активов. Если дело в панике или ажиотаже — продавать активы неразумно.

Если из-за роста или падения стоимости каких-либо бумаг в портфеле баланс нарушился, его нужно восстановить.

Пересматривать активы в портфеле нужно не чаще, чем раз в полгода, но не реже, чем раз в год.

Если инвестировать с помощью робота-советника, он напомнит, когда нужно пересмотреть активы и подскажет, какие стоит купить, а какие — продать.

Источник